Allt om Shadow Banking

Bakom traditionell finans döljer sig ett enormt ogenomskinligt finanssystem som kallas "skuggig bankverksamhet. ⚫ Detta nätverk av institutioner och aktiviteter undkommer delvis traditionella regleringar. Hans växande inflytande oroar tillsynsmyndigheter, särskilt eftersom han spelade en nyckelroll i 2008 års kris. 🔻

Skuggbank, eller "skuggfinansiering“, samlar spekulativa hedgefonder, högfrekventa handelsbolag och komplexa investeringsinstrument. Dess verksamhet är inte välkänd för allmänheten. 🔍 Ändå cirkulerar det massiva finansiella flöden över planeten.

I den här artikeln ta reda på vad skuggbanking egentligen är, dess omfattning, dess nyckelspelare och de potentiella risker den utgör för den globala finansiella stabiliteten. Men innan vi börjar, här är Hur kan du bättre finansiera din framtida pension?

Ha ett gott dyk in i skuggfinansieringens mysterier!

📍 Vad är skuggbank?

Skuggbank betecknar alla spelare och finansiella aktiviteter som ske utanför banksystemet traditionellt reglerad. 🏦

Dessa inkluderar institutioner som hedgefonder, penningmarknadsfonder, högfrekventa handelsföretag. Skuggbank omfattar även finansiella instrument som t.ex oreglerade OTC-derivat. 📉

Till skillnad från affärsbanker, enheter i skuggbanker samlar i allmänhet inte in inlåning och har inte tillgång till centralbanksrefinansiering. 💵

Deras verksamhet övervakas mycket mindre av myndigheterna och har större regleringsflexibilitet. Denna situation utsätter det finansiella systemet för ökade risker för instabilitet.

📍 Hur stor är skuggbank?

Skuggbank representerar en betydande del av systemet globala finansiella. Enligt FSB uppgick den 2020 till cirka 50 biljoner dollar i tillgångar, eller nästan hälften av det traditionella banksystemet.

I USA, dess vikt är ännu större. Shadow banking har mer än 15 biljoner dollar i tillgångar där. Den dominerar till stor del traditionell bankverksamhet.

Artikel att läsa: Köpa ny eller gammal fastighet ❓

I Europa är Storbritannien hem för det största skuggfinansiella centret, med över 3 biljoner pund i tillgångar. Därefter kommer Schweiz, Luxemburg och Irland.

Även om det är svårt att bedöma exakt, gör det inte det växande inflytandet från skuggbanksverksamhet ingen tvekan. Dess potentiella risker oroar tillsynsmyndigheterna, särskilt eftersom dess interaktioner med det traditionella banksystemet ökar.

📍 Vilka är nyckelaktörerna inom skuggbanksverksamhet?

Skuggbanker samlar en mängd olika institutioner. Här är några av de viktigaste:

• Spekulativa hedgefonder 📉, mycket aktiv på terminsmarknader och riskabla derivat.
• Penningmarknadsfonder 💵, som erbjuder tjänster nära banker men utan offentlig garanti.
• Mäklarföretag och högfrekvent handel 💻, vars verksamhet inte är särskilt transparent.
• den alternativa investeringsfonder ⚖️, med komplexa strategier som undkommer konventionella regler.
• den strukturerade enheter 🏢, till exempel ad hoc-fordon som används av banker för att ta bort riskfyllda tillgångar från deras balansräkningar.

Kraftfulla institutionella investerare som pensionsfonder 👴👵 intar också en framträdande plats.

📍 Vilka är riskerna med skuggbanker?

Även om det gör det möjligt att diversifiera finansieringskällorna, skuggbanker är inte utan fara. Dess främsta risker är:

• Un överdriven hävstångseffekt 📈📉, skuggenheter som inte omfattas av samma kapitalkrav som banker.
• Un brist på transparens 🔍, många aktiviteter slipper informationspubliceringsskyldighet.
• Betalningsavstängningar kedja i händelse av en kris ⛓, ingen långivare i sista utväg tillhandahålls till skillnad från det traditionella banksystemet.
• ETT riskspridnings 💥 till den reglerade banksektorn, på grund av de växande kopplingarna mellan de två systemen.
• Des ökade möjligheter av smutsig penningtvätt 💰, på grund av bristen på övervakning av vissa obskyra finansiella kretsar.
• Des stora systemrisker 💥💥 i händelse av en plötslig kollaps av detta ogenomskinliga system, vilket framgår av 2008 års kris.

📍 Vilken är den senaste utvecklingen av lagstiftningen?

Efter finanskrisen försökte tillsynsmyndigheter att bättre reglera skuggbanker, med fortfarande begränsade resultat.

FSB tog fram rekommendationer under 2011 för att övervaka skuggbanksystemet och begränsa dess överdrifter. Vissa har implementerats, till exempel skyldigheten att rapportera derivattransaktioner.

Artikel att läsa: Neobanks och sänkning av bankavgifter

Men många reglerande blinda fläckar kvarstår. Den nödvändiga internationella samordningen ställs mot stora länders olika intressen. Det är fortfarande en lång väg att gå mot en effektiv reglering av skuggbanker!

📍 Vilken roll spelade skuggbanker under 2008 års kris?

Skuggbanksystemet spelade en central roll för att utlösa och sprida finanskrisen 2007-2008.

Många skuggenheter som ad hoc-strukturer (SIV, ledningar, etc.) var kopplade till den amerikanska subprime-bolånemarknaden som utlöste krisen. De köpte värdepapperiserade osäkra fordringar av bankerna.

När subprime-marknaden kollapsade kunde dessa fordon inte refinansiera sina positioner och gick i konkurs. Smittan spred sig sedan till den traditionella banksektorn. 💥💥

Hedgefonder har också förstärkte krisen via spekulationer om CDS. Penningmarknadsfonder upplevde massiva avstängningar av inlösen, vilket krävde offentligt ingripande.

Denna erfarenhet visade hur dysfunktioner i skuggbanker kunde destabilisera hela systemet finans och realekonomi.

📍 Vad är framtiden för skuggbanker?

Trots riskerna bör skuggbankverksamheten fortsätta att växa under de kommande åren.

Låga räntor och investerares sökande efter avkastning bör stimulera detta oreglerade system, mer lönsamt men mer instabil.

Teknologiska framsteg som blockchain kan också uppmuntra uppkomsten av nya finansiella aktiviteter som undkommer traditionella tillsynsmyndigheter.

Utmaningen blir bättre integrera skuggbanker i global finansiell tillsyn, utan att kväva innovation. En mödosam uppgift som kommer att kräva mer internationellt samarbete!

🏁 Slutsats

Omfattningen av skuggbanker visar behov av bättre reglering internationell riskfylld finansverksamhet. Bristerna i systemet måste åtgärdas för att undvika nya förödande kriser som den 2008.

Skuggfinansiering är inte redo att försvinna, men det måste integreras bättre i det övergripande regelverket. Dess transparens och övervakning måste också stärkas. Tillsynsmyndigheterna har fortfarande sitt jobb för dem!

Artikel att läsa: Öppna ett 100 % onlinebankkonto

Finansvärlden utvecklas ständigt. Katt och råttas lek mellan skuggornas aktörer och myndigheterna kommer att fortsätta, mellan gråzoner och försök till reglering. En sak är säker: skuggbanker har en ljus framtid framför sig under de kommande åren!

Men innan du går, här är Hur man skapar ett oemotståndligt affärserbjudande