Yote kuhusu Shadow Banking

Nyuma ya fedha za kitamaduni huficha mfumo mkubwa wa kifedha usio wazi unaoitwa "benki ya kivuli. ⚫ Mtandao huu wa taasisi na shughuli kwa kiasi fulani huepuka kanuni za jadi. Ushawishi wake unaokua unawatia wasiwasi wasimamizi, hasa kwa vile alikuwa na jukumu muhimu katika mgogoro wa 2008. 🔻

Benki ya kivuli, au "fedha kivuli", huleta pamoja fedha za ua wa kubahatisha, makampuni ya biashara ya mara kwa mara na magari magumu ya uwekezaji. Uendeshaji wake haufahamiki vyema kwa umma. 🔍 Bado inasambaza mtiririko mkubwa wa kifedha katika sayari nzima.

Katika makala hii, kujua nini kivuli benki ni kweli, kiwango chake, wahusika wake wakuu na hatari zinazoweza kusababishwa na uthabiti wa kifedha duniani. Lakini kabla ya kuanza, hapa ni Unawezaje kufadhili vyema kustaafu kwako siku zijazo?

Kuwa na kupiga mbizi nzuri katika siri za fedha kivuli!

📍 Je, kivuli cha benki ni nini?

Kivuli benki huteua wachezaji wote na shughuli za kifedha ambazo kufanyika nje ya mfumo wa benki Udhibiti wa jadi. 🏦

Hizi ni pamoja na taasisi kama vile fedha za ua, fedha za soko la fedha, makampuni ya biashara ya mara kwa mara. Benki ya kivuli pia inajumuisha vyombo vya kifedha kama vile derivatives za OTC zisizodhibitiwa. 📉

Tofauti na benki za biashara, vyombo katika benki kivuli kwa ujumla haina kukusanya amana na hawana ufikiaji wa ufadhili wa benki kuu. 💵

Shughuli zao hazisimamiwi sana na mamlaka na zina unyumbufu mkubwa wa udhibiti. Hali hii inaweka wazi mfumo wa fedha kwenye hatari zinazoongezeka za kukosekana kwa utulivu.

📍 Je, huduma ya kivuli ina ukubwa gani?

Benki ya kivuli inawakilisha sehemu muhimu ya mfumo kifedha duniani. Kulingana na FSB, mnamo 2020 ilifikia karibu dola trilioni 50 za mali, au karibu nusu ya mfumo wa benki wa jadi.

Nchini Marekani, uzito wake ni mkubwa zaidi. Benki ya kivuli inashikilia zaidi ya $15 trilioni katika mali huko. Kwa kiasi kikubwa inatawala benki za jadi.

Makala ya kusoma: Kununua mali isiyohamishika mpya au ya zamani ❓

Huko Uropa, Uingereza ni nyumbani kwa kituo kikuu cha kifedha cha kivuli, na zaidi ya $ 3 trilioni katika mali. Inayofuata ni Uswizi, Luxembourg na Ireland.

Ingawa ni vigumu kutathmini kwa usahihi, ushawishi unaoongezeka wa benki ya kivuli haufanyi hivyo hakuna shaka. Hatari zake zinazowezekana zinawatia wasiwasi wadhibiti, haswa jinsi mwingiliano wake na mfumo wa kawaida wa benki unavyoongezeka.

📍 Je, ni wahusika gani wakuu katika huduma ya benki kivuli?

Benki kivuli huleta pamoja aina mbalimbali za taasisi. Hapa kuna baadhi ya muhimu zaidi:

• Fedha za ua wa kubahatisha 📉, inafanya kazi sana katika masoko ya siku zijazo na derivatives hatari.
• Fedha za soko la fedha 💵, ambayo hutoa huduma karibu na benki lakini bila dhamana ya umma.
• Makampuni ya udalali na biashara ya juu-frequency 💻, ambayo shughuli zake si wazi sana.
• Les fedha mbadala za uwekezaji ⚖️, yenye mikakati changamano isiyo na kanuni za kawaida.
• Les vyombo vyenye muundo 🏢, kama vile magari ya dharura yanayotumiwa na benki kuondoa mali hatari kwenye laha zao.

Wawekezaji wakuu wa taasisi kama vile mifuko ya pensheni 👴👵 pia wanachukua nafasi kubwa.

📍 Je, ni hatari gani za kuweka benki kwenye kivuli?

Ingawa inafanya uwezekano wa kubadilisha vyanzo vya fedha, benki kivuli sio bila hatari. Hatari zake kuu ni:

• Un uwezo wa kupindukia 📈📉, huluki kivuli kutotii mahitaji ya mtaji sawa na benki.
• Un ukosefu wa uwazi 🔍, shughuli nyingi zinazokwepa wajibu wa uchapishaji wa habari.
• Kusimamishwa kwa malipo mnyororo katika tukio la mgogoro ⛓, hakuna mkopeshaji wa suluhu la mwisho anayetolewa tofauti na mfumo wa benki wa jadi.
• A kuenea kwa hataris 💥 kwa sekta ya benki iliyodhibitiwa, kutokana na kukua kwa viungo kati ya mifumo hiyo miwili.
• Des fursa zilizoongezeka ya utakatishaji fedha chafu 💰, kutokana na kukosekana kwa ufuatiliaji wa mizunguko fulani ya fedha isiyoeleweka.
• Des hatari kubwa za kimfumo 💥💥 katika tukio la kuanguka ghafla kwa mfumo huu usio wazi, kama ilivyoonyeshwa na mgogoro wa 2008.

📍 Je, ni maendeleo gani ya hivi majuzi ya udhibiti?

Kufuatia mzozo wa kifedha, wasimamizi walitafuta kudhibiti vyema huduma za benki, na bado kuna matokeo machache.

FSB ilitengeneza mapendekezo mwaka 2011 ya kufuatilia mfumo wa benki wa kivuli na kupunguza matumizi yake. Baadhi zimetekelezwa, kama vile wajibu wa kuripoti miamala ya derivatives.

Makala ya kusoma: Neobanks na kupunguzwa kwa ada za benki

Lakini matangazo mengi ya udhibiti yanabaki. Uratibu unaohitajika wa kimataifa unakuja dhidi ya maslahi tofauti ya nchi kubwa. Bado kuna njia ndefu kuelekea udhibiti mzuri wa benki ya kivuli!

📍 Je, jukumu la benki kivuli katika mgogoro wa 2008 lilikuwa nini?

Mfumo wa benki kivuli ulikuwa na jukumu kuu katika kuchochea na kueneza mzozo wa kifedha wa 2007-2008.

Huluki nyingi za kivuli kama vile miundo ya dharura (SIV, mifereji, n.k.) ziliunganishwa kwenye soko la mikopo ya nyumba la Marekani ambalo lilianzisha mgogoro huo. Walikuwa wakinunua kulipwa madeni mabaya na benki.

Wakati soko ndogo yaliporomoka, magari haya hayakuweza kugharamia nafasi zao na kufilisika. Maambukizi hayo yalienea katika sekta ya benki ya jadi. 💥💥

Hedge funds wanazo ilikuza mgogoro kupitia uvumi juu ya CDS. Fedha za soko la fedha zilipata kusimamishwa kwa kiasi kikubwa cha ukombozi, na kuhitaji uingiliaji kati wa umma.

Uzoefu huu ulionyesha jinsi dysfunctions katika kivuli benki inaweza kudhoofisha mfumo mzima fedha na uchumi halisi.

📍 Nini mustakabali wa huduma ya benki kivuli?

Licha ya hatari, benki ya kivuli inapaswa kuendelea kukua katika miaka ijayo.

Viwango vya chini vya riba na utafutaji wa wawekezaji wa mavuno unapaswa kuchochea mfumo huu usio na udhibiti, faida zaidi lakini isiyo imara zaidi.

Maendeleo ya kiteknolojia kama vile blockchain yanaweza pia kuhimiza kuibuka kwa shughuli mpya za kifedha ambazo huepuka wadhibiti wa jadi.

Changamoto itakuwa bora kuunganisha benki kivuli katika usimamizi wa fedha duniani, bila kukandamiza ubunifu. Kazi ngumu ambayo itahitaji ushirikiano zaidi wa kimataifa!

🏁 Kufunga

Kiwango cha benki kivuli kinaonyesha haja ya udhibiti bora shughuli hatari za kifedha za kimataifa. Hitilafu katika mfumo lazima zirekebishwe ili kuepuka majanga mapya kama yale ya mwaka wa 2008.

Fedha kivuli hayuko tayari kutoweka, lakini lazima iunganishwe vyema katika mtandao wa udhibiti wa jumla. Uwazi na ufuatiliaji wake lazima pia uimarishwe. Wadhibiti bado kazi yao imekatwa kwa ajili yao!

Makala ya kusoma: Fungua akaunti ya benki mtandaoni 100%.

Ulimwengu wa fedha inaendelea kubadilika. Mchezo wa paka na panya kati ya watendaji kwenye vivuli na mamlaka umewekwa kuendelea, kati ya maeneo ya kijivu na majaribio ya udhibiti. Jambo moja ni hakika: benki ya kivuli ina mustakabali mzuri mbele yake katika miaka ijayo!

Lakini kabla ya kuondoka, hapa ni Jinsi ya Kuunda Ofa ya Biashara Isiyozuilika