మీ కరెన్సీ ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి 5 దశలు

మారకపు రేట్ల హెచ్చుతగ్గులు రోజువారీ దృగ్విషయం. విహారయాత్రకు వెళ్లే వ్యక్తి విదేశాలకు వెళ్లాలని ప్లాన్ చేస్తూ, స్థానిక కరెన్సీని ఎప్పుడు, ఎలా పొందాలో ఆలోచిస్తున్న వ్యక్తి నుండి, బహుళజాతి సంస్థ బహుళ దేశాలలో కొనుగోలు మరియు అమ్మకం వరకు, పొరపాటు యొక్క ప్రభావం భారీగా ఉంటుంది. కరెన్సీ మరియు మారకపు రేట్లు బ్యాంకర్లకు మాత్రమే అని మీరు అనుకుంటే, మరోసారి ఆలోచించాల్సిన సమయం వచ్చింది.

కరెన్సీ రిస్క్‌లు అన్ని అంతర్జాతీయ వ్యాపారాలను ప్రభావితం చేస్తాయి. కరెన్సీ మరియు మారకపు రేట్లు బ్యాంకర్లు మాత్రమే ఆందోళన చెందాల్సిన విషయం అని మీరు భావిస్తే, మరలా ఆలోచించు.

చాలా వ్యాపారాలు కరెన్సీ రిస్క్‌కు గురవుతాయి, అవి గ్రహించినా, గ్రహించకపోయినా. గ్లోబల్ కరెన్సీలలో ఇటీవలి భారీ స్వింగ్‌లతో, ఇతర దేశాలలో కస్టమర్‌లు, సరఫరాదారులు లేదా ఉత్పత్తి ఉన్న కంపెనీలకు కరెన్సీ రిస్క్ మళ్లీ ఎజెండాలోకి వచ్చింది.

కరోనావైరస్ వ్యాప్తితో, మార్చి మరియు ఏప్రిల్ మారకపు రేట్లలో అనూహ్య హెచ్చుతగ్గులను తెచ్చాయి. వ్యాప్తిని అరికట్టడానికి కఠినమైన నిబంధనలు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థను మందగించాయి, చమురు ధరలు మరియు స్టాక్ మార్కెట్లలో సంబంధిత తగ్గుదలకి కారణమయ్యాయి.

మార్కెట్ సురక్షిత ప్రాంతాల కోసం వెతుకుతోంది, వైపు తిరుగుతోంది జపనీస్ యెన్, US డాలర్ మరియు స్విస్ ఫ్రాంక్. చిన్న కరెన్సీలు మరియు కమోడిటీ కరెన్సీలు దెబ్బతిన్నాయి, ముఖ్యంగా NOK, le SEK, AUD, NZD మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ కరెన్సీలు, ఏప్రిల్ నుండి విలువలో కొంత తగ్గుదల తిరిగి వచ్చినప్పటికీ.

ప్రధాన అభ్యాసం ఏమిటంటే, మీరు విదేశాలలో ఆదాయాన్ని సంపాదించే వ్యాపారాన్ని లేదా ఇతర దేశాలలో ఖర్చులను కలిగి ఉన్నట్లయితే, మీరు కరెన్సీ ప్రమాదానికి గురయ్యే అవకాశం ఉంది. మీ నియంత్రణకు మించిన ఈవెంట్‌లు మీ ఆదాయాన్ని దెబ్బతీస్తాయి మరియు మీ ఖర్చులను పెంచుతాయి.

కాబట్టి కరెన్సీ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ సమస్య ఎంత పెద్దది?

HSBC మరియు FT రిమార్క్ నిర్వహించిన 200 CFOలు మరియు దాదాపు 300 మంది కోశాధికారుల సర్వేలో, 70% CFOల యొక్క CFOలు తమ కంపెనీ గత రెండేళ్లలో నివారించదగిన మరియు అన్‌హెడ్జ్డ్ కరెన్సీ రిస్క్ కారణంగా లాభాలు క్షీణించాయని చెప్పారు.

58% పెద్ద కంపెనీల CFOలు కరెన్సీ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ అనేది ప్రస్తుతం ఎక్కువ సమయం తీసుకునే రెండు రిస్క్‌లలో ఒకటి అని చెప్పారు; మరియు 51% FX అనేది తమ సంస్థను ఎదుర్కోవటానికి కనీసం అమర్చబడిన రిస్క్ అని అన్నారు.

కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు చిన్న మరియు మధ్య తరహా వ్యాపారాలకు కూడా ముప్పుగా ఉంటాయి, కానీ దాని ప్రకారం  నార్డియా అధ్యయనం  2020 చివరిలో నిర్వహించబడింది, చాలా SMEలు తమ మారకపు రేటు ప్రమాదాలను తక్కువగా అంచనా వేస్తాయి.

2 మిలియన్ యూరోల కంటే ఎక్కువ టర్నోవర్ మరియు దిగుమతులు మరియు ఎగుమతుల యొక్క సరసమైన స్థాయి కలిగిన కంపెనీలు COVID-19 మహమ్మారి సమయంలో కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా ఊహించని ఆర్థిక నష్టాలను చవిచూశాయి.

అయినప్పటికీ, దాదాపు సగం SMEలు దీని నుండి తమను తాము రక్షించుకోలేదు. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు ప్రధాన అడ్డంకులు సమయం మరియు జ్ఞానం లేకపోవడంతో సంబంధం కలిగి ఉన్నాయని సర్వే సూచిస్తుంది.

మరోవైపు, మీ కరెన్సీ రిస్క్‌లను నిర్వహించడం వలన మీ వ్యాపారానికి ప్రయోజనాలను పొందవచ్చు:

• మీ నగదు ప్రవాహం మరియు లాభాల మార్జిన్‌లను రక్షించండి
• మెరుగైన ఆర్థిక అంచనా మరియు బడ్జెట్
• కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు మీ బ్యాలెన్స్ షీట్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో బాగా అర్థం చేసుకోండి
• రుణ సామర్థ్యం పెంపు

మారకపు రేట్లు మారినప్పుడు, సంభావ్య నష్టాలను నివారించడానికి వ్యాపారాలు పరుగెత్తుతాయి. ఏ కరెన్సీ రిస్క్‌లను వారు హెడ్జ్ చేయాలి మరియు ఎలా?

కరెన్సీ రిస్క్ రకాలు

ప్రాథమికంగా, వ్యాపారాలు మూడు రకాల కరెన్సీ రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను ఎదుర్కొంటాయి: లావాదేవీ బహిర్గతం, అనువాద బహిర్గతం మరియు ఆర్థిక (లేదా కార్యాచరణ) బహిర్గతం. మేము వాటిని క్రింద మరింత వివరంగా పరిశీలిస్తాము.

ట్రేడ్ ఎక్స్పోజర్

ఇది కరెన్సీ రిస్క్ ఎక్స్‌పోజర్ యొక్క సరళమైన రకం మరియు పేరు సూచించినట్లుగా, విదేశీ కరెన్సీలో వాస్తవ వ్యాపార లావాదేవీ ఫలితంగా వస్తుంది. ఎక్స్పోజర్ జరుగుతుంది, ఉదాహరణకు, కస్టమర్ నుండి డబ్బును స్వీకరించే హక్కు మరియు డబ్బు యొక్క వాస్తవ భౌతిక రసీదు లేదా రుణదాత విషయంలో, ఆర్డర్ చేయడం మరియు ఇన్‌వాయిస్ చెల్లించడం మధ్య సమయ వ్యత్యాసం కారణంగా.

ఉదాహరణకు: ఒక US కంపెనీ పరికరాలను కొనుగోలు చేయాలనుకుంటుంది మరియు అనేక సరఫరాదారుల (దేశీయ మరియు విదేశీ) నుండి కోట్‌లను స్వీకరించిన తర్వాత, జర్మనీలోని ఒక కంపెనీ నుండి యూరోలలో కొనుగోలు చేయడానికి ఎంచుకుంది. పరికరాలు ఖర్చు 100 000 € మరియు ఆర్డర్ సమయంలో, మార్పిడి రేటు €/$ యొక్క ఉంది 1,1, అంటే USDలో కంపెనీకి అయ్యే ఖర్చు $ 110.

మూడు నెలల తర్వాత, ఇన్‌వాయిస్ బకాయి ఉన్నప్పుడు, $ బలహీనపడింది మరియు మార్పిడి రేటు €/$ ఇప్పుడు ఉంది <span style="font-family: arial; ">10</span> అదే స్థిరపడటానికి వ్యాపారానికి అయ్యే ఖర్చు 100 000 € ఇప్పుడు చెల్లించాలి $ 120.

లావాదేవీని బహిర్గతం చేయడం వలన వ్యాపారానికి ఊహించని అదనపు ఖర్చు ఏర్పడింది 10 000 $ మరియు కంపెనీ ఇతర సరఫరాదారుల నుండి తక్కువ ధరకు పరికరాలను కొనుగోలు చేసి ఉండవచ్చు.

అనువాదానికి గురికావడం

ఇది స్థానిక కరెన్సీ నుండి మాతృ సంస్థ యొక్క ప్రెజెంటేషన్ కరెన్సీకి విదేశీ అనుబంధ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల (ఆదాయ ప్రకటన లేదా బ్యాలెన్స్ షీట్ వంటివి) అనువాదం లేదా అనువాదం.

మాతృ సంస్థ వాటాదారులు మరియు రెగ్యులేటర్‌లకు రిపోర్టింగ్ బాధ్యతలను కలిగి ఉన్నందున ఇది జరుగుతుంది, దాని అనుబంధ సంస్థలన్నింటికీ దాని రిపోర్టింగ్ కరెన్సీలో ఏకీకృత ఖాతాల సమితిని అందించడం అవసరం.

యొక్క కొనసాగింపులో పై ఉదాహరణ, పరికరాలను తయారు చేయడానికి జర్మనీలో అనుబంధ సంస్థను సృష్టించాలని అమెరికన్ కంపెనీ నిర్ణయించుకుందని అనుకుందాం. అనుబంధ సంస్థ తన ఆర్థిక నివేదికలను సమర్పించనుంది యూరోల మరియు అమెరికన్ మాతృ సంస్థ ఈ ప్రకటనలను అనువదిస్తుంది డాలర్లు.

దిగువ ఉదాహరణ అనుబంధ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరును దాని స్థానిక కరెన్సీలో చూపిస్తుందియూరో. మొదటి మరియు రెండవ సంవత్సరం మధ్య, ఆమె తన ఆదాయాన్ని పెంచుకుంది 10% మరియు ఖర్చు పెరుగుదలను మాత్రమే పరిమితం చేయడానికి నిర్దిష్ట ఉత్పాదకతను సాధిస్తుంది 6%. ఇది ఆకట్టుకునే పెరుగుదలకు దారి తీస్తుంది 25% నికర ఆదాయం.

అయితే, మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావం కారణంగా, మాతృ సంస్థ యొక్క రిపోర్టింగ్ కరెన్సీ USDలో ఆర్థిక పనితీరు గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటుంది.

రెండు సంవత్సరాల కాలంలో, ఈ ఉదాహరణలో, డాలర్ బలపడింది మరియు మారకం రేటు €/$ సగటు నుండి వెళ్ళింది 1,2 సంవత్సరం కు 1 1,05 సంవత్సరం 2. ఆర్థిక పనితీరు డాలర్లు చాలా దారుణంగా కనిపిస్తోంది. టర్నోవర్ తగ్గుతుంది 4% మరియు నికర ఫలితం, వృద్ధిని కొనసాగిస్తూనే, మాత్రమే పెరిగింది 9% బదులుగా 25%.

ఆర్థిక (లేదా కార్యాచరణ) బహిర్గతం

ఈ రెండో రకం కరెన్సీ ప్రమాదం కంపెనీ భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలు మరియు మార్కెట్ విలువపై ఊహించలేని మరియు అనివార్యమైన కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావం వల్ల ఏర్పడుతుంది మరియు ఇది దీర్ఘకాలిక స్వభావం కలిగి ఉంటుంది.

ఈ రకమైన బహిర్గతం ఉత్పాదక సామర్థ్యంలో ఎక్కడ పెట్టుబడి పెట్టాలి వంటి దీర్ఘకాలిక వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలపై ప్రభావం చూపుతుంది.

ప్రారంభంలో ప్రస్తావించబడిన నా హంగేరియన్ అనుభవంలో, నేను పనిచేసిన కంపెనీ తక్కువ ఉత్పాదక ఖర్చుల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి 2000ల ప్రారంభంలో యునైటెడ్ స్టేట్స్ నుండి హంగేరీకి పెద్ద మొత్తంలో సామర్థ్యాన్ని తరలించింది.

హంగేరిలో తయారు చేసి, ఆ ఉత్పత్తిని తిరిగి యునైటెడ్ స్టేట్స్‌కు రవాణా చేయడం మరింత పొదుపుగా ఉండేది. అయినప్పటికీ, హంగేరియన్ ఫోరింట్ తరువాతి దశాబ్దంలో గణనీయంగా బలపడింది మరియు ఊహించిన అనేక వ్యయ ప్రయోజనాలను తుడిచిపెట్టింది.

ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్లలో మార్పులు కంపెనీ యొక్క పోటీ స్థితిని బాగా ప్రభావితం చేస్తాయి, అది విదేశాలలో పనిచేయకపోయినా లేదా విక్రయించకపోయినా.

ఉదాహరణకు, స్థానికంగా మాత్రమే విక్రయించే ఒక అమెరికన్ ఫర్నిచర్ తయారీదారు ఇప్పటికీ ఆసియా మరియు యూరప్ నుండి దిగుమతులను ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది, డాలర్ బాగా పెరిగితే అది చౌకగా మరియు మరింత పోటీగా మారుతుంది.

మీ వ్యాపారం యొక్క విదేశీ మారకపు నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి 5 దశలు

కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు కంపెనీ నగదు ప్రవాహాన్ని ఎక్కడ మరియు ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడం సూటిగా ఉండదు. స్థూల ఆర్థిక ధోరణుల నుండి మార్కెట్ విభాగాలలో పోటీ ప్రవర్తన వరకు అనేక విభిన్న అంశాలు, ఇచ్చిన వ్యాపారంలో నగదు ప్రవాహాన్ని మార్పిడి రేట్లు ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో నిర్ణయిస్తాయి.

1. మీ ఆపరేటింగ్ సైకిల్‌ను సమీక్షించండి

కరెన్సీ ప్రమాదం ఎక్కడ ఉందో తెలుసుకోవడానికి మీ కంపెనీ ఆపరేటింగ్ సైకిల్‌ను సమీక్షించండి. కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులకు మీ లాభ మార్జిన్ ఎంత సున్నితంగా ఉంటుందో తెలుసుకోవడానికి ఇది మీకు సహాయం చేస్తుంది.

2. మీకు ప్రత్యేకమైన కరెన్సీ ప్రవాహాలు ఉన్నాయని అంగీకరించండి

ప్రతి వ్యాపారం ప్రత్యేకమైనది మరియు ఇది మీ నగదు ప్రవాహాలలో ప్రతిబింబిస్తుంది, కానీ మీ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల నిర్మాణంలో కూడా ఉంటుంది. కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు ప్రభావం చూపుతాయని మరియు హెడ్జ్ చేయాలా వద్దా అనే నిర్ణయం పాచికలను చుట్టినంత సులభం కాదని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.

3. మీరు మీ కరెన్సీ రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు ఏ నియమాలను వర్తింపజేయాలనుకుంటున్నారో నిర్ణయించుకోండి - మరియు వాటికి కట్టుబడి ఉండండి

ప్రభావవంతమైన విదేశీ మారకపు విధానం అనేది కంపెనీ ఆర్థిక లక్ష్యాలు మరియు మారకపు ధరలలో మార్పులు వాటిపై చూపే సంభావ్య ప్రభావం గురించి స్పష్టమైన అవగాహనతో ప్రారంభమవుతుంది: కార్యాచరణ నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలు వేర్వేరు కరెన్సీలలో ఉంటే, మారకపు ధరలలో మార్పులు EBITDA యొక్క రాజీకి దారితీస్తాయి. లక్ష్య వ్యాపారం.

ఆస్తులు మరియు అప్పులు వేర్వేరు కరెన్సీలలో ఉన్నట్లయితే, కొత్త మారకపు ధరలతో ఈ ఆస్తుల రీవాల్యుయేషన్ రాజీపడవచ్చు P&L యొక్క నికర ఫలితం లేదా మూలధన నిష్పత్తి లక్ష్యాలు.

విదేశీ మారకపు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ పాలసీ, ఆర్థిక లక్ష్యాలు ఏమైనప్పటికీ, ఈ లక్ష్యాలను రాజీ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్‌లు క్రమపద్ధతిలో పర్యవేక్షించబడతాయి మరియు తగ్గించబడతాయి.

4. కరెన్సీ రిస్క్‌కు మీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను నిర్వహించండి

ముఖ్యంగా భౌతిక ఉత్పత్తుల విషయానికి వస్తే, వ్యాపార నిర్ణయాలు తీసుకోవడం మరియు కంపెనీ బ్యాంక్ ఖాతాపై ఆ నిర్ణయాల ప్రభావాలను గమనించడం మధ్య డిస్‌కనెక్ట్ ఉంటుంది. ఈ సమయంలో, కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఆర్డర్‌లు చర్చలు జరపబడతాయి, మెటీరియల్‌లు ప్రపంచవ్యాప్తంగా రవాణా చేయబడతాయి మరియు వస్తువులు తయారు చేయబడతాయి, నిల్వ చేయబడతాయి మరియు పంపిణీ చేయబడతాయి. 

వ్యాసం చదివారు: స్టాక్ మార్కెట్ ధరల అస్థిరత గురించి మీరు తెలుసుకోవలసిన ప్రతిదీ 

ఈ భౌతిక ప్రక్రియతో పాటు, ఇన్‌వాయిస్‌లు పంపబడతాయి, సమీక్షించబడతాయి, ఆమోదించబడతాయి మరియు చివరికి చెల్లించబడతాయి. ఈ సమయంలో, కరెన్సీలు విలువైనవి మరియు తరుగుతాయి.

మెటీరియల్ మరియు తయారీ ఖర్చులు అమ్మకాల రాబడి కంటే భిన్నమైన కరెన్సీలో ఉన్నట్లయితే, ఈ మారకపు రేటు హెచ్చుతగ్గులు కంపెనీ తన ప్రారంభ నిర్ణయం తీసుకోవడానికి ఆధారంగా ఉపయోగించే అమ్మకాల మార్జిన్‌లను సులభంగా తుడిచిపెట్టవచ్చు. 

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక లక్ష్యాలను రాజీ చేసే ఈ అనిశ్చితిని తగ్గించడానికి ఆర్థిక సాధనాలు సహాయపడతాయి. అదే మనం కవర్ కాల్, మరియు ఇది కంపెనీ బ్యాంక్ ఖాతా బ్యాలెన్స్‌లను ప్రభావితం చేసే మారకపు రేట్లు దాని నిర్ణయాధికారంలో ఉపయోగించిన వాటి కంటే చాలా భిన్నంగా లేవని నిర్ధారిస్తుంది.

5. మీ సమయాన్ని ఖాళీ చేయడానికి కరెన్సీ నిర్వహణను ఆటోమేట్ చేయండి

చిన్న వ్యాపారాలు అలాగే పెద్ద సంస్థలు తమ కరెన్సీ ప్రాసెసింగ్‌ను ఆటోమేట్ చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు. అవార్డు గెలుచుకున్న పరిష్కారం ఆటోఎఫ్ఎక్స్ Nordea నుండి కంపెనీలకు వనరులను ఖాళీ చేయడం, మాన్యువల్ టాస్క్‌లను తొలగించడం మరియు కార్యాచరణ ప్రమాదం మరియు మానవ తప్పిదాలను తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. 

మీకు ఈ ప్రాంతంలో అనుభవం ఉంటే, మీరు దానిని వ్యాఖ్యలలో వదిలివేయవచ్చు