స్టాక్ మార్కెట్ ధరల అస్థిరత గురించి మీరు తెలుసుకోవలసిన ప్రతిదీ 

అస్థిరత అనేది పెట్టుబడి పదం, ఇది మార్కెట్ లేదా భద్రత అనూహ్యమైన మరియు కొన్నిసార్లు ఆకస్మిక ధరల కదలికలను అనుభవించినప్పుడు వివరిస్తుంది. ధరలు తగ్గుతున్నప్పుడు మాత్రమే ప్రజలు తరచుగా అస్థిరత గురించి ఆలోచిస్తారు. కానీ అస్థిరత అనేది ఆకస్మిక ధరల పెరుగుదలను కూడా సూచిస్తుంది. ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే, అస్థిరత అనేది భద్రత యొక్క సగటు లేదా సగటు రాబడి చుట్టూ చెదరగొట్టే కొలత.

అస్థిరతను ఉపయోగించి కొలవవచ్చు ప్రామాణిక విచలనం, సగటు లేదా కదిలే సగటు (MA) చుట్టూ స్టాక్ ధర ఎంత దగ్గరగా క్లస్టర్ చేయబడిందో ఇది సూచిస్తుంది. ధరలు పటిష్టంగా సమూహంగా ఉన్నప్పుడు, ప్రామాణిక విచలనం చిన్నది. ధరలు విస్తృతంగా విభజించబడినప్పుడు, ప్రామాణిక విచలనం ముఖ్యం.

ఈ వ్యాసంలో, మేము ప్రాథమికంగా స్టాక్ మార్కెట్ అస్థిరత గురించి మాట్లాడుతున్నాము. వెళ్దాం

అస్థిరతకు కారణమేమిటి?

మార్కెట్‌లో ఆస్తుల ధరల అస్థిరతకు కారణమయ్యే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి. ఈ వ్యాసంలో, మేము ఈ అంశాలలో కొన్నింటిని మాత్రమే అందిస్తున్నాము. చివరి వరకు చదవండి.

1. రాజకీయ మరియు ఆర్థిక అంశాలు

పరిశ్రమలను నియంత్రించడంలో ప్రభుత్వాలు ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తాయి మరియు వాణిజ్య ఒప్పందాలు, చట్టం మరియు విధానం గురించి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చూపుతాయి. ప్రసంగాల నుండి ఎన్నికల వరకు ప్రతిదీ పెట్టుబడిదారులలో ప్రతిచర్యలకు కారణమవుతుంది, ఇది స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఆర్థిక డేటా కూడా ఒక పాత్ర పోషిస్తుంది, ఎందుకంటే ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు సానుకూలంగా ప్రతిస్పందిస్తారు. నెలవారీ ఉపాధి నివేదికలు, ద్రవ్యోల్బణం డేటా, వినియోగదారుల ఖర్చు గణాంకాలు మరియు త్రైమాసిక GDP లెక్కలు అన్నీ మార్కెట్ పనితీరును ప్రభావితం చేస్తాయి. మరోవైపు, ఇవి మార్కెట్ అంచనాలను అందుకోకపోతే, మార్కెట్లు మరింత ఒడిదుడుకులకు గురవుతాయి.

2. పరిశ్రమ మరియు రంగ కారకాలు

నిర్దిష్ట సంఘటనలు పరిశ్రమ లేదా రంగంలో అస్థిరతను కలిగిస్తాయి. చమురు రంగంలో, ఉదాహరణకు, ఒక ప్రధాన చమురు ఉత్పత్తి ప్రాంతంలో ఒక ప్రధాన వాతావరణ సంఘటన చమురు ధరలు పెరగడానికి కారణం కావచ్చు.

తత్ఫలితంగా, చమురు పంపిణీకి సంబంధించిన కంపెనీల స్టాక్ ధరలు పెరగవచ్చు, వారు లాభాలను ఆశించవచ్చు, అయితే వారి వ్యాపారంలో అధిక చమురు ఖర్చులు ఉన్న వాటి ధరలు తగ్గవచ్చు.

అదేవిధంగా, ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో పెరిగిన ప్రభుత్వ నియంత్రణ స్టాక్ ధరలు తగ్గడానికి కారణం కావచ్చు, పెరిగిన సమ్మతి మరియు లేబర్ ఖర్చులు భవిష్యత్తులో ఆదాయ వృద్ధిని ప్రభావితం చేయగలవు.

3. కంపెనీ పనితీరు

అస్థిరత ఎల్లప్పుడూ ఉండదు మార్కెట్ వ్యాప్తంగా మరియు ఆందోళన చెందవచ్చు ఒక ఏకైక యజమాని. బలమైన ఆదాయాల నివేదిక లేదా వినియోగదారులను ఆకర్షించే కొత్త ఉత్పత్తి వంటి సానుకూల వార్తలు పెట్టుబడిదారులను కంపెనీతో సంతోషపెట్టగలవు. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దీనిని కొనుగోలు చేయాలని చూస్తున్నట్లయితే, ఈ పెరిగిన డిమాండ్ స్టాక్ ధరను భారీగా పెంచడంలో సహాయపడుతుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడిదారులు తమ స్టాక్‌లను విక్రయించడం వల్ల ఉత్పత్తి రీకాల్, డేటా ఉల్లంఘన లేదా పేలవమైన నిర్వహణ ప్రవర్తన అన్నీ స్టాక్ ధరను దెబ్బతీస్తాయి. కంపెనీ పరిమాణంపై ఆధారపడి, ఈ సానుకూల లేదా ప్రతికూల పనితీరు విస్తృత మార్కెట్‌పై కూడా ప్రభావం చూపుతుంది.

అస్థిరత రకాలు

ఆర్థిక మార్కెట్లలో పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు విశ్లేషించే అంశాలలో అస్థిరత ఒకటి. అస్థిరతకు రెండు కీలక విధానాలు ఉన్నాయి, ప్రతి దాని లాభాలు మరియు నష్టాలు ఉన్నాయి:

సూచించిన అస్థిరత

అస్థిరత అనే పదం ఆస్తి యొక్క అంచనా వేసిన అస్థిరతను వివరిస్తుంది మరియు ఇది ఎంపికల ట్రేడింగ్ యొక్క సాధారణ లక్షణం. భవిష్యత్తులో అస్థిరత ఎక్కడ ఉండాలో మార్కెట్ ఎలా గ్రహిస్తుందో సూచించిన అస్థిరత ప్రతిబింబిస్తుంది, అయితే ఇది ఆస్తి ధర ఏ దిశలో కదులుతుందో అంచనా వేయదు.

సాధారణంగా, ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌లో ఆస్తి యొక్క అస్థిరత పెరుగుతుంది, ఎందుకంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దాని ధర కాలక్రమేణా తగ్గుతూనే ఉంటుందని భావిస్తున్నారు.

ఇది తగ్గుతుంది ఒక ఎద్దు మార్కెట్ ఎందుకంటే కాలక్రమేణా ధర పెరుగుతుందని వ్యాపారులు నమ్ముతున్నారు. బుల్ మార్కెట్‌ల కంటే బేర్ మార్కెట్‌లు సహజంగానే ప్రమాదకరం అనే సాధారణ నమ్మకం దీనికి కారణం.

సూచించిన అస్థిరత అనేక అంచనా కారకాల ఆధారంగా ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు ధర కదలికలను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు ఉపయోగించే కొలమానాలలో ఒకటి.

గ్రహించిన / చారిత్రక అస్థిరత

గుర్తించబడిన అస్థిరత, చారిత్రక అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు, నిర్దిష్ట ఆస్తి లేదా మార్కెట్ సూచిక యొక్క రాబడిని నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో విశ్లేషించినప్పుడు ఎలా చెదరగొట్టబడతాయో గణాంకపరంగా కొలిచే మార్గం.

సాధారణంగా, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో దాని సగటు ధర నుండి ఆర్థిక పరికరం యొక్క సగటు విచలనాన్ని స్థాపించడం ద్వారా చారిత్రక అస్థిరతను కొలుస్తారు.

ప్రామాణిక విచలనం గుర్తించబడిన అస్థిరత యొక్క అత్యంత సాధారణ కొలతగా ఉంటుంది, అయితే ఈ మెట్రిక్‌ను లెక్కించడానికి ఇతర పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి. ప్రమాదకర భద్రత అనేది అధిక చారిత్రక అస్థిరత విలువను కలిగి ఉంటుంది, అయితే కొన్ని రకాల ట్రేడ్‌లలో ఇది తప్పనిసరిగా ప్రతికూల అంశం కాదు, ఎందుకంటే బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ పరిస్థితులు ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి.

ఈ రెండు చర్యలకు వ్యతిరేకంగా, చారిత్రక (పునరాలోచన) అస్థిరత సూచన కొలతగా పనిచేస్తుంది,

రెండు కొలతలు ఒకే విధమైన విలువలను చూపిస్తే, చారిత్రక ప్రమాణాల ఆధారంగా ఒక ఆస్తి చాలా ధర నిర్ణయించబడుతుంది. ఈ కారణంగా, వ్యాపారులు ఆస్తులు అధిక విలువ లేదా తక్కువ విలువను కలిగి ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఈ బ్యాలెన్స్ నుండి వ్యత్యాసాల కోసం చూస్తారు.

ఆర్థిక అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి ప్రామాణిక విచలనం నమూనా

ప్రామాణిక విచలనం అనేది ఆర్థిక ఆస్తి యొక్క సగటు ధర చుట్టూ వ్యాప్తి లేదా వైవిధ్యం యొక్క స్థాయిని గణాంకపరంగా నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే కొలత, ఇది మార్కెట్ అస్థిరతను కొలవడానికి తగిన మార్గం. సాధారణంగా చెప్పాలంటే, వ్యాప్తి అనేది ఆస్తి యొక్క సగటు విలువ మరియు దాని నిజమైన విలువ మధ్య వ్యత్యాసం.

అధిక వ్యాప్తి లేదా వైవిధ్యం, అధిక ప్రామాణిక విచలనం. చిన్న వైవిధ్యం, ప్రామాణిక విచలనం చిన్నది. విశ్లేషకులు తరచుగా ఊహించిన ప్రమాదాన్ని కొలవడానికి మరియు ధర తరలింపు యొక్క పరిమాణాన్ని నిర్ణయించడానికి ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉపయోగిస్తారు.

అస్థిరత యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని గణిస్తున్నప్పుడు, అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క ధర డేటా సెట్ యొక్క వ్యత్యాసాన్ని తప్పనిసరిగా పొందాలి. ప్రామాణిక విచలనం అనేది భేదం యొక్క వర్గమూలం.

దృష్టాంత ప్రయోజనాల కోసం, మేము దీని ద్వారా ఏకరీతిగా పెరిగిన అంతర్లీన ఆస్తి ధరను పరిశీలిస్తాము 1 $ నుండి 10 $ వరకు 10 ట్రేడింగ్ కాలాల్లో. ప్రామాణిక విచలనం క్రింది దశల్లో పొందబడుతుంది:

• 10 ట్రేడింగ్ రోజుల సగటును లెక్కించండి. ధరలను జోడించడం ద్వారా ఇది జరుగుతుంది ($1, $2… నుండి $10) ఆపై దానిని 10 ద్వారా విభజించడం (ఈ సందర్భంలో, మొత్తం బహుమతుల సంఖ్య). 55 మొత్తం 10తో భాగించబడుతుంది 5,5 $.
• ప్రతి వ్యవధిలో సగటు నుండి విచలనాన్ని నిర్ణయించండి. ఇది ముగింపు ధర మరియు సగటు మధ్య వ్యత్యాసం. ఉదాహరణకు, 7వ రోజున, ధర 7 $ సగటు నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది 5,5 నుండి $2,5.
• ప్రతి వ్యవధి యొక్క విచలనాన్ని వర్గీకరించండి. ప్రతికూల విచలనాలు ఉన్న అన్ని కాలాలు స్క్వేర్ చేయడం ద్వారా తొలగించబడతాయి.
• స్క్వేర్డ్ విచలనాలను జోడించండి. మా ఉదాహరణ ప్రకారం, మొత్తం 82,5 $
• పిరియడ్‌ల సంఖ్యతో మొత్తాన్ని భాగించండి, ఈ సందర్భంలో, 10. ఇది అవుతుంది 8,25 $.
• ప్రామాణిక విచలనం ఈ సంఖ్య యొక్క వర్గమూలం. ఈ సందర్భంలో, ప్రామాణిక విచలనం $ 2,75, ఇది సగటు ధర చుట్టూ ఉన్న విలువల పంపిణీని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది ఆస్తి ధర మరియు సగటు మధ్య సాధ్యమయ్యే విచలనం గురించి వ్యాపారులకు అంతర్దృష్టిని ఇస్తుంది.

ఎగువ గణన చూపినట్లుగా, ప్రమాదం యొక్క కొలతగా ప్రామాణిక విచలనం డేటా సెట్ సాధారణ పంపిణీని అనుసరిస్తుందని లేదా బెల్ కర్వ్ అని పిలవబడుతుంది.

అటువంటి దృష్టాంతంలో, పైన పేర్కొన్న విధంగా, 68% డేటా ఒక ప్రామాణిక విచలనం పరిధిలోకి వస్తుంది; 95% రెండు స్థానాల్లో ఉంటుంది ప్రామాణిక విచలనాలు మరియు 99,7% డేటా మూడు ప్రామాణిక వ్యత్యాసాల పరిధిలోకి వస్తుంది.

కానీ అస్థిరత యొక్క కొలతగా ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉపయోగించడంలో కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయి. స్టార్టర్‌ల కోసం, ధరలు లేదా రాబడులు ఎప్పుడూ ఏకరీతిగా ఉండవు మరియు అవి రెండు దిశలలో పదునైన పెరుగుదల కాలాల ద్వారా నిలిపివేయబడతాయి.

గణన సమయంలో పరిగణనలోకి తీసుకున్న కాలాలను బట్టి ప్రామాణిక విచలనం కూడా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందని దీని అర్థం.

కూడా ఉంది బీటా పద్ధతి (β) అస్థిరతను కొలవడానికి లేదా లెక్కించడానికి. ఈ పద్ధతిలో, ఇతర సంబంధిత ఆస్తులకు సంబంధించి అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క అస్థిరత కొలుస్తారు.

ఉదాహరణకు, Apple స్టాక్ అస్థిరతను ఇతర టెక్ స్టాక్‌ల మొత్తం అస్థిరతతో లేదా సమగ్ర బెంచ్‌మార్క్ స్టాక్ ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా కూడా కొలవవచ్చు.

మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క ప్రయోజనాలు

అస్థిరత ఎల్లప్పుడూ చెడ్డ విషయం కాదు. మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారుల ప్రయోజనాన్ని పొందగల ప్రవేశ పాయింట్లను కూడా అందిస్తాయి.

పెట్టుబడిదారు వద్ద నగదు ఉండి, స్టాక్ మార్కెట్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి వేచి ఉన్నట్లయితే, మార్కెట్ కరెక్షన్ ఆ నగదును తక్కువ ధరకు పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవకాశం కల్పిస్తుంది. మార్కెట్ల దిగువ అస్థిరత, మార్కెట్లు దీర్ఘకాలంలో బాగా పనిచేస్తాయని నమ్మే పెట్టుబడిదారులకు తమకు నచ్చిన కంపెనీలలో అదనపు షేర్లను కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని అందిస్తుంది, కానీ తక్కువ ధరలకు.

ఒక సాధారణ ఉదాహరణ బహుశా పెట్టుబడిదారుడు కొనుగోలు చేయవచ్చు 5O? $0, కొద్ది కాలం క్రితం $100 విలువైన స్టాక్. ఈ విధంగా స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం వల్ల ఒక్కో షేరుకు మీ సగటు ధర తగ్గుతుంది, ఇది మార్కెట్లు చివరికి పుంజుకున్నప్పుడు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది.

స్టాక్ వేగంగా పెరుగుతున్నప్పుడు ప్రక్రియ అదే విధంగా ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు విక్రయించడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు, దీని ద్వారా వచ్చే ఆదాయాన్ని మంచి అవకాశాలను అందించే ఇతర రంగాలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

అస్థిరత మరియు దాని కారణాలను అర్థం చేసుకోవడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మెరుగైన దీర్ఘ-కాల రాబడిని అందించడానికి అందించే పెట్టుబడి అవకాశాలను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు.