Ano ang desentralisadong palitan?

Ano ang desentralisadong palitan? Pwede mong gamitin sentralisado at desentralisadong mga exchanger para mag-trade ng cryptos. Ang una ay maaaring mas mabuti kapag nagsisimula ka o nais na magtiwala sa isang kilalang kumpanya. Ngunit ang huli ay ang tanging opsyon kung gusto mong i-trade ang hindi gaanong kilalang mga crypto at magkaroon ng ganap na kontrol sa iyong crypto wallet.

Ang mga palitan ng Cryptocurrency ay mga platform na nagbibigay-daan sa mga user na mag-trade ng cryptos. Karaniwang nakikilala ang mga ito bilang mga sentralisadong palitan (CEX) o mga desentralisadong palitan (DEX).

Karamihan sa mga tao ay namumuhunan sa crypto sa isang sentralisadong palitan. Ito marahil ang pinakanaa-access at pinakaligtas na opsyon para sa mga karaniwang user. Ngunit mahalagang maunawaan din ang mga desentralisadong palitan, na dapat mong gamitin kung gusto mong bumili ng ilang uri ng crypto at lumahok sa iba't ibang bahagi ng crypto ecosystem.

Sa artikulong ito, karaniwang pag-uusapan natin ang tungkol sa mga desentralisadong palitan. Makikita natin kung ano sila at kung ano ang hindi, kung paano sila gumagana, ang kanilang mga pakinabang at disadvantages. Sabihin pumunta.

🥀 Ano ang desentralisadong palitan?

Ang desentralisasyon ay isa sa mga pangunahing halaga ng kilusang crypto. Ang mga transaksyon sa Crypto ay malayang isinasagawa nang walang pag-apruba, pangangasiwa sa regulasyon, o mataas na bayad ng mga bangko at iba pang institusyong pampinansyal.

Ito ay isa sa mga benepisyo ng paggamit at pamumuhunan sa mga cryptocurrencies. Ang bawat DEX ay nilayon upang dalhin ang mga benepisyo ng desentralisasyon sa pagbili, pagbebenta, at pamamahala ng mga crypto portfolio.

Samakatuwid ang isang DEX ay a peer-to-peer market. Isang merkado kung saan ang mga user ay maaaring mag-trade ng mga cryptocurrencies sa isang noncustodial na batayan nang hindi nangangailangan ng isang tagapamagitan upang mapadali ang paglilipat at pag-iingat ng mga pondo.

Pinapalitan ng mga DEX ang mga tradisyunal na tagapamagitan tulad ng mga bangko, mga broker matalinong mga kontrata. Ang mga matalinong kontrata na ito ay batay sa teknolohiya ng blockchain na nagpapadali sa pagpapalitan ng mga digital asset.

Kung ikukumpara sa mga tradisyunal na transaksyon sa pananalapi, na hindi malinaw at dumadaan sa mga tagapamagitan na nag-aalok ng napakalimitadong pananaw sa kanilang mga aksyon, nag-aalok ang mga DEX ng kumpletong transparency sa paggalaw ng mga pondo at ang mga mekanismong nagpapadali sa mga palitan.

Samakatuwid, ang panganib ng katapat at sistematikong panganib ay nababawasan hindi tulad ng mga sentralisado o tradisyonal na mga sistema.

Kasunod ng lohika na ito, ang mga DEX ay itinuturing na pundasyon ng desentralisadong pananalapi (DeFi). Nagsisilbi sila bilang pera ng lego susi kung saan maaaring buuin ang mas sopistikadong mga produktong pampinansyal sa pamamagitan ng walang pahintulot na composability.

Ang pinakasikat na mga DEX, tulad ng Uniswap at Sushiswap, ay gumagamit ng Ethereum blockchain at bahagi ng lumalaking DeFi toolkit.

🥀 Paano gumagana ang isang desentralisadong palitan?

Sa isang sentralisadong palitan ng cryptocurrency, magsisimula ka sa paggawa ng account at pagtugon sa Mga tuntunin ng KYC ng site. Pagkatapos magdeposito ng mga pondo o ikonekta ang iyong umiiral na crypto wallet, maaari kang bumili, magbenta at mag-trade ng mga cryptocurrencies, gumawa ng mabilis na transaksyon o bumuo ng isang pangmatagalang portfolio.

Ginagawang posible ng mga CEX tulad ng Coinbase na mag-trade mga pera ng fiat laban sa crypto (at vice versa) o mga pares ng crypto. Sa kabilang banda, hindi pinapayagan ng mga DEX ang pagpapalitan sa pagitan ng fiat currency at cryptocurrencies. Sa halip, eksklusibo nilang ipinagpalit ang mga token ng cryptocurrency para sa iba pang mga token ng cryptocurrency.

Sa isang desentralisadong crypto exchange, ikinonekta mo ang iyong cryptocurrency wallet sa software sa site ng exchange. Kung gusto mong bumili o mag-trade ng mga crypto asset, ang kailangan mo lang gawin ay tukuyin kung ano ang iyong hinahanap.

Ang desentralisadong aplikasyon nagsasabi sa iyo ng presyo, at kung aprubahan mo, tinatanggap mo ang transaksyon. Hindi ka kailanman mag-log in, magbigay ng pangalan o email address, o gumawa ng account.

Hindi ka itinutugma ng mga DEX sa isang indibidwal na nagbebenta. Sa halip, gumagamit sila ng Automated Market Makers (AMM), para mag-alok sa iyo ng mga barya at token mula sa isang pool ng liquidity.

Ang liquidity pool na ito ay isang halaga ng cryptocurrency na ginawang available ng ibang mga user para sa isang tinukoy na panahon. Kapag bumili ka ng crypto sa isang desentralisadong palitan, bumibili ka mula sa isang pool ng pagkatubig.

Ang mga may a wallet sa Trust Wallet halimbawa ay maaaring bumili ng kanilang cryptocurrency sa liquidity pool ng PancakeSwap, UniSwap o marami pang iba.

🥀 Ano ang mga pakinabang ng isang desentralisadong palitan?

Karamihan sa mga lakas ng mga desentralisadong palitan ay nagmumula sa kanilang ipinamahagi na arkitektura. Narito ang ilang pangunahing bentahe (bagaman ang ilan sa mga ito ay disadvantage din):

Maraming iba't ibang mga token

Kung gusto mong makahanap ng umuusbong na token sa simula pa lamang ng paglulunsad nito, ang mga palitan ay ang lugar upang makuha ito. Nag-aalok ang mga DEX ng halos walang limitasyong hanay ng mga token, mula sa kilalang-kilala hanggang sa pinaka-kakaiba at ganap na random.

Sa katunayan, kahit sino ay maaaring lumikha ng isang token batay sa ang Ethereum network at lumikha ng liquidity pool para sa isang crypto o token. Para sa kadahilanang ito, sa isang desentralisadong palitan ay makakahanap ka ng mas maraming iba't ibang mga proyekto: "na-verify" na mga proyekto at " hindi na-verify '.

Mababang panganib ng pag-hack

Dahil ang lahat ng mga pondo mula sa isang transaksyon sa DEX ay naka-imbak sa mga wallet ng mga gumagamit, ang mga paggalaw na ito ay theoretically mas madaling kapitan sa pag-hack. Ito ay medyo kamag-anak, dahil binabawasan din ng mga DEX ang tinatawag na " panganib ng katapat '.

Ang panganib na ito ay ang posibilidad na ang isa sa mga kasangkot na partido, na posibleng kabilang ang sentral na awtoridad sa isang non-DeFi na transaksyon, ay magde-default sa transaksyon.

Anonymity ng mga user at transaksyon

Walang kinakailangang personal na impormasyon upang magamit ang pinakasikat na mga palitan / DEX. Sa Trust Wallet, halimbawa, hihilingin lamang sa iyo ang iyong password kapag gumagawa ng wallet.

Mga desentralisadong exchanger: para sa finance de demain

Mayroong maraming mga pang-ekonomiyang paggalaw na sa hinaharap ay maaaring ilipat sa blockchain at maaga o huli ay maaaring pamahalaan sa pamamagitan ng mga palitan. Halimbawa: Peer-to-peer lending.

Ang mabilis na mga transaksyon at hindi nagpapakilala ay nagbibigay-daan sa mga DEX na maging lalong popular sa mga umuunlad na ekonomiya, kung saan maaaring hindi na kailanganin ng malakas na imprastraktura sa pagbabangko sa paglipas ng panahon. Ang sinumang may smartphone at koneksyon sa internet ay maaaring makipagkalakalan sa pamamagitan ng DEX.

Gayunpaman, ang mga DEX ay hindi lamang may mga pakinabang. Mayroon din silang mga kakulangan. Narito ang ilan.

🥀 Ano ang mga disadvantage ng isang desentralisadong palitan?

Ang mga DEX ay nagdemokratiko ng access sa pangangalakal at pagbibigay ng pagkatubig sa pamamagitan ng matatag na mga smart contract. Gayunpaman, mayroon din silang isang hanay ng mga panganib:

Panganib ng matalinong kontrata

Ang mga blockchain ay itinuturing na lubos na ligtas para sa pagsasagawa ng mga transaksyong pinansyal. Gayunpaman, ang kalidad ng code ng isang matalinong kontrata ay nakasalalay pa rin sa antas ng kasanayan at karanasan ng pangkat na bumuo nito.

Maaaring maganap ang mga bug, hack, kahinaan, at matalinong pagsasamantala sa kontrata na nagiging sanhi ng mga user ng DEX na mahina sa pagkawala ng mga pondo. Mababawasan ng mga developer ang panganib na ito sa pamamagitan ng mga pag-audit sa seguridad, peer-reviewed code, at mahusay na mga kasanayan sa pagsubok. Laging kailangan ang kasipagan.

Panganib sa pagkatubig

Habang lalong nagiging popular ang mga DEX, ang ilang mga DEX market ay may mahinang kondisyon ng pagkatubig. Ang mga kundisyong ito ay maaaring humantong sa malaking halaga ng slippage at isang suboptimal na karanasan ng user.

Dahil sa paraan ng paggana ng mga epekto ng network ng liquidity, ang malaking bahagi ng aktibidad ng kalakalan ay isinasagawa pa rin sa mga CEX. Na kadalasang nagreresulta sa mas kaunting pagkatubig sa mga pares ng pangangalakal ng DEX.

Panganib ng sentralisasyon

Bagama't maraming DEX ang naglalayong i-maximize ang kanilang pagtutol sa desentralisasyon at censorship, maaari pa ring magkaroon ng mga punto ng sentralisasyon. Kabilang dito ang DEX matching engine na naka-host sa mga sentralisadong server, ang development team na may administratibong access sa mga DEX smart contract, at ang paggamit ng mababang kalidad na token bridging infrastructure, bukod sa iba pa.

Panganib sa network

Dahil ang pagpapalitan ng mga asset ay pinadali ng isang blockchain, ang paggamit ng isang DEX ay maaaring maging napakamahal o ganap na imposible kung ang network ay nakakaranas ng pagsisikip o downtime, na nag-iiwan sa mga user ng DEX na madaling kapitan sa paggalaw ng merkado.

Token risk

Dahil maraming DEX ang nag-aalok ng walang pahintulot na paggawa ng market – ang kakayahan ng sinuman na lumikha ng market para sa anumang token – ang mga panganib ng pagbili ng mababang kalidad o nakakahamak na mga token ay maaaring mas mataas kaysa sa mga CEX.

Dapat isaalang-alang ng mga user ng DEX ang mga panganib na nauugnay sa paglahok sa mga proyekto sa maagang yugto.

🥀 Iba pang mga Disadvantage ng isang Desentralisadong Exchanger

Ang iba pang mga disadvantages ng mga DEX ay kinabibilangan ng katotohanan na:

• Maaaring mas mahirap i-navigate at gamitin ang platform
• Maaari mong mawala ang iyong pera kung may nang-hack sa DEX
• Maaaring may mga posibleng karagdagang bayad para sa bawat transaksyon
• Maaari kang mag-isa kung sakaling magkaroon ng problema

🥀 Mga halimbawa ng desentralisadong exchanger

Uniswap

Inilunsad noong 2018, Uniswap ay ang pinakamalaking desentralisadong palitan sa mundo. Pinapayagan nito ang desentralisadong palitan ng maraming ERC-20 token sa Ethereum blockchain, nang walang tagapamagitan. Ang modelo nito ay awtomatiko gamit ang mga matalinong kontrata. Ang Uniswap ay walang sentral na entity at pinamamahalaan ng komunidad nito.

palitan ng pancake

palitan ng pancake ay isang desentralisadong palitan na katulad ng Uniswap ngunit binuo sa Binance Smart Chain blockchain. Kaya't pinapayagan ka nitong makipagpalitan ng iba't ibang BEP-20 token nang madali at sa mas mababang halaga. Gumagamit ang PancakeSwap ng modelo ng liquidity na batay sa AMM (Automated Market Maker) sa halip na isang tradisyonal na order book.

Pananalapi sa curve

Nakatuon ang Curve Finance sa mga desentralisadong palitan ng mga stablecoin o cryptoasset na ang halaga ay naka-peg sa tradisyonal na fiat currency. Ang algorithmic liquidity pool model nito ay na-optimize para sa mababang slippage exchange sa pagitan ng mga stablecoin tulad ng USDT, USDC, DAI atbp.

dYdX

Ang dYdX ay isang desentralisadong trading platform na nag-aalok ng mataas na leverage sa mga sikat na cryptoasset tulad ng Bitcoin. Ang natatanging modelo nito ay nagbibigay-daan sa peer-to-peer na paghiram nang walang tagapamagitan habang pinapanatili ang mga hiniram na asset sa deposito.

🥀 Konklusyon

Ang mga DEX ay isang pangunahing haligi ng cryptocurrency ecosystem. Pinapayagan nila ang mga user na makipagpalitan ng mga digital na asset sa paraang peer-to-peer nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan.

Nakita ng mga DEX ang pagtaas ng adoption sa nakalipas na ilang taon dahil sa instant liquidity na maaari nilang paganahin para sa mga bagong inilunsad na token, kanilang tuluy-tuloy na karanasan sa onboarding, at democratized na access sa pangangalakal at probisyon ng liquidity. na kanilang ibinibigay.

Kung ang karamihan sa aktibidad ng pangangalakal ay lilipat sa mga DEX ay nananatiling makikita. Gayunpaman, ang mga DEX ay inaasahang mananatiling mahalagang imprastraktura para sa cryptocurrency ecosystem at patuloy na makakakita ng mga pagpapabuti sa scalability ng transaksyon, seguridad ng matalinong kontrata, imprastraktura ng pamamahala, at karanasan ng user.

Kung gusto mong malaman ang higit pa tungkol sa kung paano gumagana ang mga DEX, Mag-iwan sa amin ng komento upang mapagbuti natin ang artikulong ito.