Lahat tungkol sa warrant

Ang warrant ay isang instrumento sa pananalapi na maaaring magresulta sa malaking pakinabang o pagkalugi dahil sa epekto ng leverage nito. Pinapayagan nito ang mamumuhunan na bumili o magbenta ng iba't ibang pinagbabatayan na mga asset sa isang paunang natukoy na presyo at petsa ng pag-expire. Ang warrant ay isang speculative na produkto na nag-aalok ng mga posibilidad sa pamumuhunan at haka-haka.

Sa artikulong ito, ipapaliwanag namin kung ano ang warrant, ang iba't ibang uri nito at kung paano ito gumagana.

⛳️ Ano ang warrant?

Ito ay isang leveraged stock market na produkto na nagbibigay sa isang mamumuhunan ng kakayahang palakasin ang mga pagbabago sa isang asset kung ito ay pataas o pababa.

Ang tinatawag na underlying asset ay maaaring isang stock market index, isang bahagi, isang pera, isang bono, isang hilaw na materyal o kahit na mga stock na ibinigay bilang collateral tulad ng mga kalakal sa isang campaign loan.

Artikulo na babasahin: Kumuha ng crowdfunding para sa iyong proyekto

Ang mamumuhunan, sa pamamagitan ng pagbili ng isang warrant, ay sumusubok na mahulaan ang kurso ng ebolusyon ng halaga ng asset pataas o pababa. Ang mga warrant ay itinatakda ng mga establisimiyento sa pananalapi na nagsisiguro sa pagpapanatili ng mga pamilihan mismo, ang quotation at ang pamamahagi.

Ipinagpalit nila ang The Warrants sa stock exchange at maaari silang bilhin o ibenta anumang oras.

⛳️ Mga uri ng warrant

Nakikilala natin ngayon ang dalawang uri:

• Ang call warrant ay isang opsyon na nagbibigay sa may hawak nito ng karapatang bumili ng pinagbabatayan na asset sa isang presyo na napagkasunduan nang maaga sa isang partikular na petsa, ang petsang ito ay tinatawag ding "expire". Dapat alam mo na kami bumibili ng "warrant call" kapag naglalagay ng taya sa pagtaas ng pinagbabatayan na asset.

• Ang ilagay na warrant na isang put option, ay nagbibigay sa may hawak nito ng karapatang ibenta ang pinagbabatayan na asset sa isang paunang natukoy na presyo sa isang tiyak na petsa. Tandaan: nagbebenta kami ng "put warrant" kapag inaasahan namin ang pagbagsak sa pinagbabatayan na asset, na maaaring maging lubhang kapaki-pakinabang upang maghanda para sa pagbaba ng halaga nito.

Dapat mong malaman na ang mga warrant ay mga asset na nilikha ng mga institusyong pinansyal. Ang mga responsable para sa pagkatubig at pamamahala ay tinatawag na mga issuer. At sa wakas, nariyan ang mga market makers para panatilihing buoyante ang market.

Artikulo na babasahin: Mga pinakamahusay na kasanayan sa pamamahala ng pera

Ang warrant samakatuwid ay umaakma sa mga bahagi, mga bono o anumang iba pang medium (pinansyal na asset).

⛳️ Ano ang halaga ng warrant?

Un Warrant Call ay isang warrant na nagbibigay sa iyo ng posibilidad na bumili ng bahagi taas ng 5 €. Ang parity sa kasong ito ay 1 warrant para sa 1 share. Kung ito samakatuwid ay mangyayari na ang aksyon nagkakahalaga ng 4 €, ang intrinsic na halaga ng warrant na ito ay magiging €1.

Sa pamamagitan ng pagmamasid sa buhay ng isang warrant, makikita natin ang posibilidad ng pagkakaiba-iba sa halaga ng pinagbabatayan na asset, na hindi isinasaalang-alang sa pagkalkula ng intrinsic na halaga ng warrant na pinag-uusapan.

⛳️ Paano gumagana ang mga warrant?

Ang isang warrant ay nagbibigay sa may hawak nito ng karapatan na maaari niyang gamitin o hindi. Ang pagbebenta ng pinagbabatayang asset.

Sa panahong iyon, ang presyo ng transaksyong ito ay tinutukoy ng kumpanyang nag-isyu ng asset nang maaga at ang presyong ito ay tinatawag na strike price. Ang tagal ng isang mandato ay tinukoy din nang maaga ng entity na ito.

Ang mga warrant ng " Uri ng Europa "maaari lamang gamitin kapag dumating ang kanilang expiry date, sa kabilang banda, ang mga warrant ng " uri ng amerikano » magbigay ng kakayahang umangkop upang mag-ehersisyo sa panahon sa pagitan ng pagbili ng warrant at petsa ng pag-expire nito.

Hangga't mayroong interesadong mamumuhunan, ang isang warrant ay maaaring malayang ipagbili para sa pagbebenta. Sa pangkalahatan, ito ay mga instrumento na ang mga maturity ay nag-iiba sa pagitan ng isa at dalawang taon.

⛳️ Ang iba't ibang katangian ng mga warrant

✔️Pinapaloob 

Ito ang seguridad kung saan inilabas ang isang warrant. Maaaring ipagpalit ang halagang ito para sa mga pinansiyal na asset tulad ng mga stock, commodities, index, currency, bonds.

✔️Ang strike o strike price

Ito ay ang presyong napagkasunduan nang maaga kung saan ang isang mamumuhunan ay maaaring bumili o kahit na ibenta ang pinagbabatayan na asset kapag ang warrant ay nag-expire kung nalaman niyang oras na para gamitin niya ang kanyang karapatan. Ang presyo na ito ay tinutukoy kapag ang warrant ay inilabas.

✔️Ang bonus 

Ito ay ang presyo ng warrant na tinutukoy sa pamamagitan ng paghahambing ng supply sa demand sa merkado. Ang presyong ito ay nahahati sa dalawang halaga:

• intrinsic na halaga : ito ang tubo, ang benepisyo na direktang makukuha ng may-ari kung magpasya siyang gamitin ang kanyang karapatan sa Warrant. Ang tubo na ito ay maaaring maging negatibo sa anumang oras.
• Ang halaga ng oras : ito ang pagkakaiba sa pagitan ng halaga ng warrant at ang intrinsic na halaga nito. Ang halagang ito ay kinakalkula ayon sa ilang elemento tulad ng, halimbawa, ang pagkasumpungin ng suporta at ang buhay ng warrant. Ang halaga ng oras ay nagpapakita ng posibilidad ng isang pakinabang na maaaring gawin sa warrant dahil sa iba't ibang mga parameter na ipinakita sa amin ng merkado.

✔️Leverage 

Ang isang warrant ay inaalok sa merkado na may iba't ibang epekto ng leverage. Sa pangkalahatan, sinusukat ang mga ito sa pamamagitan ng pagpapalawak ng ratio sa pagitan ng variation nito sa variation ng pinagbabatayan na asset.

Kung mas mataas ang leverage, mas malaki ang mga variation sa halaga ng warrant na may kaugnayan sa asset.

✔️Ang deadline 

Ito ang limitasyon sa buhay ng warrant na itinakda sa oras ng isyu. Sa pangkalahatan, ang mga warrant ay nasa awtomatikong ehersisyo at tinatapos ang kanilang quotation 6 na araw ng trabaho bago ang pagdating ng limitasyon.

✔️ Parity o quota 

Ito ang bilang ng mga warrant na kailangan para gamitin ang karapatan ng isang tao sa isang pinagbabatayan na asset. Samakatuwid, ito ang pinakamababang bilang ng mga warrant na kinakailangan upang makapag-trade sa merkado.

✔️Ang break-even point o blockage

Ito ang punto kung saan gustong gamitin ng may hawak ng warrant ang kanyang karapatan, hindi niya makukuha ang alinman sa pagkalugi o tubo.

Paggamit ng mga warrant

✔️ Call warrant

Isipin natin na ang shares ng kumpanyang AC ay nasa presyong 10 €, at tinatantya mo na ang kanilang share price ay tataas ng higit sa €1 sa susunod na dalawang buwan.

Kaya't mayroon kang posibilidad na pumunta sa market na ito upang bilhin ito gamit ang isang call warrant, ito ay magbibigay sa iyo ng karapatang makuha ang AC shares sa presyo ng 11 €.

Isipin na ang halaga ng aksyon umabot sa 15 € ; kung may hawak kang asset, makikinabang ka sa pagtaas na ito sa pamamagitan ng paggamit ng iyong karapatang bilhin ang bahagi ng AC sa presyong €11 gaya ng napagkasunduan nang maaga.

✔️ Maglagay ng warrants

Ngayon sabihin nating huwag kang magmadali at hintayin ang presyo ng stock na bumaba ng higit sa $2.

Sa kasong ito, dapat kang pumili para sa isang put warrant, upang gamitin ang karapatang ibenta ang bahagi ng AC sa presyo ng 8 €. Kung bumaba ang stock, halimbawa, sa €7, magkakaroon ka ng opsyon na gamitin ang iyong karapatang ibenta ang stock sa presyong €8, kaya kumita.

Artikulo na babasahin: Paano tutustusan ang iyong proyekto sa isang mahigpit na badyet

Kung magsagawa kami ng ehersisyo na may mga tunay na warrant, makikita mo na isasaalang-alang din namin ang halaga ng premium o maging ng isang posibleng broker.

Mga kalamangan at kawalan ng mga warrant

Les warrants ay karaniwang ginagamit sa layunin ng pag-iba-iba ng portfolio ng isang mamumuhunan, pag-hedging sa pamamagitan ng pagkuha ng isang posisyon. Ngunit ang pagkuha nito ay hindi lamang nagpapakita ng magagandang araw

✔️ Mga kalamangan ng mga warrant

Ang mga warrant na nakalista sa Euronext Paris ay nagpapadali sa panawagan para sa leverage sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga mamumuhunan ng pagkakataong mamuhunan ng maliit na halaga, na nagpapakita ng limitadong panganib ng pagkalugi.

Artikulo na babasahin: Mga pinakamahusay na kasanayan sa pamamahala ng pera 

At gayundin, ang mga produktong ito sa pananalapi ay napakadalas madaling ma-access gamit ang isang tradisyunal na securities account, o sa pamamagitan ng isang tagapamagitan (sangay ng bangko, online na broker, brokerage firm, atbp.).

✔️ Disadvantages ng Warrants

Ang mga warrant, na may habang-buhay at isang halaga ng oras na bumababa lamang, ay nagpapakita sa mamumuhunan ng panganib ng pagkawala ng kapital ng buong halagang namuhunan.

Mga warrant ay mataas ang panganib. Upang makontrol ang merkado, ipinapayong gamitin ng iba't ibang mamumuhunan ang mga order na magpapahintulot sa kanila na mabawasan ang mga pagkalugi kung sila ay lumabas.

FAQ

Maaari bang baguhin ang halaga ng isang warrant?

Ang halaga ng warrant ay naayos sa merkado at ang stock spreads ay bumubuo sa intrinsic na halaga nito. Ang halagang ito ay hindi maaaring tumaas ng isang mamumuhunan.

Kailan maaaring gamitin ng isang mamumuhunan ang kanyang karapatan?

Ito ay depende sa uri ng warrant na mayroon siya. Kung may hawak siyang call warrant, maaari lang niyang gamitin ito sa expiry date. pero, kung ito ay isang put warrant, maaari niyang gamitin ito sa panahon ng kontrata.

Tapos na kami at sana ay nasiyahan ka. Kung gayon, mangyaring banggitin ang iyong mga opinyon sa mga komento, dahil makakatulong sila sa amin na mapabuti. Huwag kalimutang ibahagi sa iyong mga kaibigan at kakilala.