Lahat tungkol sa Shadow Banking

Sa likod ng tradisyonal na pananalapi ay nagtatago ang isang malawak na sistema ng pananalapi na tinatawag na "shadow banking. ⚫ Ang network ng mga institusyon at aktibidad na ito ay bahagyang nakatakas sa mga tradisyonal na regulasyon. Ang kanyang lumalagong impluwensya ay nag-aalala sa mga regulator, lalo na't gumanap siya ng mahalagang papel sa krisis noong 2008. 🔻

Shadow banking, o “anino pananalapi“, pinagsasama-sama ang mga speculative hedge fund, high frequency trading company at kumplikadong investment vehicle. Ang operasyon nito ay hindi kilala sa pangkalahatang publiko. 🔍 Gayunpaman, nagpapalipat-lipat ito ng malalaking daloy ng pananalapi sa buong planeta.

Sa artikulong ito alamin kung ano talaga ang shadow banking, ang sukat nito, ang mga pangunahing manlalaro nito at ang mga potensyal na panganib na dulot nito sa pandaigdigang katatagan ng pananalapi. Ngunit bago tayo magsimula, narito Paano mo mas matutustusan ang iyong pagreretiro sa hinaharap?

Magkaroon ng isang mahusay na pagsisid sa mga misteryo ng shadow finance!

📍 Ano ang shadow banking?

Ang Shadow banking ay nagtatalaga ng lahat ng mga manlalaro at aktibidad sa pananalapi na nagaganap sa labas ng sistema ng pagbabangko tradisyonal na kinokontrol. 🏦

Kabilang dito ang mga institusyon tulad ng hedge fund, money market funds, high frequency trading firms. Kasama rin sa Shadow banking ang mga instrumento sa pananalapi tulad ng hindi kinokontrol na OTC derivatives. 📉

Hindi tulad ng mga komersyal na bangko, ang mga entidad sa Ang shadow banking sa pangkalahatan ay hindi nangongolekta ng mga deposito at walang access sa central bank refinancing. 💵

Ang kanilang mga aktibidad ay hindi gaanong pinangangasiwaan ng mga awtoridad at may higit na kakayahang umangkop sa regulasyon. Inilalantad ng sitwasyong ito ang sistema ng pananalapi sa mas mataas na panganib ng kawalang-tatag.

📍 Gaano kalaki ang shadow banking?

Kinakatawan ng Shadow banking isang mahalagang bahagi ng sistema pandaigdigang pananalapi. Ayon sa FSB, noong 2020 umabot ito sa humigit-kumulang 50 trilyong dolyar sa mga asset, o halos kalahati ng tradisyonal na sistema ng pagbabangko.

Sa USA, mas malaki pa ang bigat nito. Ang Shadow banking ay mayroong higit sa $15 trilyon sa mga asset doon. Ito ay higit na nangingibabaw sa tradisyonal na pagbabangko.

Artikulo na babasahin: Pagbili ng bago o lumang real estate ❓

Sa Europe, ang UK ay tahanan ng pinakamalaking shadow financial center, na may higit sa £3 trilyon sa mga asset. Susunod ay ang Switzerland, Luxembourg at Ireland.

Bagaman mahirap masuri nang tumpak, ang lumalagong impluwensya ng shadow banking ay hindi Walang duda. Ang mga potensyal na panganib nito ay nag-aalala sa mga regulator, lalo na't ang mga pakikipag-ugnayan nito sa tradisyonal na sistema ng pagbabangko ay tumataas.

📍 Sino ang mga pangunahing manlalaro sa shadow banking?

Pinagsasama-sama ng Shadow banking ang maraming iba't ibang institusyon. Narito ang ilan sa pinakamahalaga:

• Mga speculative hedge fund 📉, napakaaktibo sa mga futures market at mapanganib na mga derivatives.
• Mga pondo sa pamilihan ng pera 💵, na nag-aalok ng mga serbisyong malapit sa mga bangko ngunit walang pampublikong garantiya.
• Mga kumpanya ng broker at high-frequency trading 💻, na ang aktibidad ay hindi masyadong transparent.
• Les alternatibong pondo sa pamumuhunan ⚖️, na may mga kumplikadong diskarte na tumatakas sa mga karaniwang regulasyon.
• Les mga istrukturang entidad 🏢, gaya ng mga ad hoc na sasakyan na ginagamit ng mga bangko upang alisin ang mga mapanganib na asset mula sa kanilang mga balanse.

Ang mga makapangyarihang institusyonal na mamumuhunan tulad ng mga pondo ng pensiyon 👴👵 ay sumasakop din sa isang kilalang lugar.

📍 Ano ang mga panganib ng shadow banking?

Bagama't ginagawang posible na pag-iba-ibahin ang mga pinagmumulan ng financing, shadow banking ay hindi walang panganib. Ang mga pangunahing panganib nito ay:

• Un labis na pagkilos 📈📉, ang mga shadow entity ay hindi napapailalim sa parehong mga kinakailangan sa kapital gaya ng mga bangko.
• Un kawalan ng transparency 🔍, maraming aktibidad na tumatakas sa mga obligasyon sa paglalathala ng impormasyon.
• Mga pagsususpinde sa pagbabayad chain sa kaganapan ng isang krisis ⛓, walang tagapagpahiram ng huling paraan na ibinigay hindi tulad ng tradisyonal na sistema ng pagbabangko.
• Ang isang pagkalat ng panganibs 💥 sa regulated banking sector, dahil sa lumalaking link sa pagitan ng dalawang system.
• des nadagdagan ang mga pagkakataon ng dirty money laundering 💰, dahil sa kakulangan ng pagsubaybay sa ilang hindi malinaw na mga financial circuit.
• des pangunahing sistematikong panganib 💥💥 sakaling biglang bumagsak ang malabo na sistemang ito, gaya ng ipinakita ng krisis noong 2008.

📍 Ano ang mga kamakailang pagpapaunlad ng regulasyon?

Kasunod ng krisis sa pananalapi, hinangad ng mga regulator na mas mahusay na ayusin ang shadow banking, na may limitado pa ring mga resulta.

Ang FSB ay bumuo ng mga rekomendasyon noong 2011 upang subaybayan ang shadow banking system at limitahan ang mga labis nito. Ang ilan ay naipatupad, tulad ng obligasyon na mag-ulat ng mga transaksyong derivatives.

Artikulo na babasahin: Neobanks at ang pagbabawas ng mga bayarin sa bangko

Ngunit maraming mga regulatory blind spot ang nananatili. Ang kinakailangang internasyonal na koordinasyon ay lumalabas laban sa magkakaibang interes ng malalaking bansa. Mahaba pa ang paraan para tungo sa epektibong regulasyon ng shadow banking!

📍 Ano ang papel ng shadow banking sa krisis noong 2008?

Ang shadow banking system ay may mahalagang papel sa pag-trigger at pagpapalaganap ng krisis sa pananalapi noong 2007-2008.

Maraming shadow entity gaya ng ad hoc structures (SIVs, conduits, atbp.) ang na-link sa subprime US mortgage market na nag-trigger ng krisis. Bumili sila ng mga securitized na masamang utang ng mga bangko.

Kapag ang subprime market gumuho, ang mga sasakyang ito ay hindi na-refinance ang kanilang mga posisyon at nabangkarote. Pagkatapos ay kumalat ang contagion sa tradisyunal na sektor ng pagbabangko. 💥💥

Ang mga pondo ng pag-iwas ay mayroon din pinalakas ang krisis sa pamamagitan ng haka-haka sa CDS. Ang mga pondo sa money market ay nakaranas ng napakalaking pagsususpinde ng mga pagtubos, na nangangailangan ng interbensyon ng publiko.

Ipinakita ng karanasang ito kung paano maaaring mangyari ang mga dysfunction sa shadow banking destabilize ang buong sistema pananalapi at ang tunay na ekonomiya.

📍 Ano ang kinabukasan ng shadow banking?

Sa kabila ng mga panganib, ang shadow banking ay dapat na patuloy na lumago sa mga darating na taon.

Ang mababang mga rate ng interes at paghahanap ng mga mamumuhunan para sa ani ay dapat pasiglahin ang unregulated system na ito, mas kumikita pero mas hindi matatag.

Ang mga teknolohikal na pagsulong tulad ng blockchain ay maaari ding hikayatin ang paglitaw ng mga bagong aktibidad sa pananalapi na tumatakas sa mga tradisyonal na regulator.

Ang magiging hamon mas mahusay na isama ang shadow banking sa pandaigdigang pangangasiwa sa pananalapi, nang hindi nakakasagabal sa pagbabago. Isang mahirap na gawain na mangangailangan ng higit pang internasyonal na kooperasyon!

🏁 Konklusyon

Ang lawak ng shadow banking ay nagpapakita ng kailangan para sa mas mahusay na regulasyon internasyonal na peligrosong aktibidad sa pananalapi. Ang mga kapintasan sa sistema ay dapat itama upang maiwasan ang mga bagong mapangwasak na krisis tulad noong 2008.

Shadow finance hindi pa handang mawala, ngunit dapat itong mas mahusay na isinama sa pangkalahatang network ng regulasyon. Dapat ding palakasin ang transparency at monitoring nito. Ang mga regulator ay may trabaho pa rin para sa kanila!

Artikulo na babasahin: Magbukas ng 100% online na bank account

Ang mundo ng pananalapi ay patuloy na umuunlad. Ang laro ng pusa at daga sa pagitan ng mga aktor sa anino at ng mga awtoridad ay nakatakdang magpatuloy, sa pagitan ng mga kulay abong lugar at mga pagtatangka sa regulasyon. Ang isang bagay ay sigurado: Ang shadow banking ay may magandang kinabukasan sa mga susunod na taon!

Pero bago ka umalis, eto na Paano Gumawa ng Hindi Mapaglabanan na Alok sa Negosyo