Роль центрального банку в економіках, що розвиваються?

Центральний банк в економіці відіграє як традиційну, так і нетрадиційну роль. Його традиційна функція полягає в тому, щоб діяти як керуючий кредитним апаратом для забезпечення стабільності цін. Він регулює обсяг кредиту і грошей, закачуючи більше грошей, коли на ринку бракує ліквідності, і всмоктуючи гроші, коли є надлишок кредиту.

Основні традиційні функції що він виконує, це монополія випуску банкнот, банкір уряду, банкірський банк, кредитор останньої інстанції, контролер кредиту та підтримка стабільного обмінного курсу.

Проте його нетрадиційними функціями є сприяння економічному розвитку країн. Підсумовуючи, ось різні ролі центрального банку. Але перед тим, як почати, ось преміум-тренінг, який допоможе дозволяє дізнатися всі секрети успіху в Podcast.

?? Створення та розширення фінансових установ

Однією з цілей центрального банку є вдосконалення грошово-кредитної системи країни. Необхідно створити більше банків і фінансових установ, щоб надавати більше кредитів і спрямовувати добровільні заощадження у продуктивні канали.

Фінансові установи розташовані у великих містах країн, що розвиваються, і надають кредити маєткам, плантаціям, великим промисловим і торговим будинкам.

Щоб вирішити цю проблему, центральний банк повинен поширити банківські філії на сільську місцевість, щоб зробити кредити доступними для фермерів, малих підприємців і торговців. У країнах, що розвиваються, комерційні банки надавати лише короткострокові кредити.

Кредитні заклади в сільській місцевості здебільшого відсутні. Єдиним джерелом є сільський лихвар, який бере непомірні відсотки.

Стаття для читання: Ісламська фінансова система в умовах глобалізації

Владу сільського кредитора в сільській місцевості можна послабити, якщо центральний банк запровадить нові інституційні заходи для надання фермерам коротко-, середньо- та довгострокових кредитів за нижчими процентними ставками. Мережа кооперативних кредитних товариств із головними банками, які фінансуються центральним банком, може допомогти вирішити проблему.

Так само він може допомогти у створенні провідних банків і, через них, регіональних сільських банків для надання кредитів маргінальним фермерам, безземельним сільськогосподарським робітникам та іншим слабшим верствам населення.

Маючи в своєму розпорядженні величезні ресурси, центральний банк також може допомогти заснувати промислові банки та фінансувати компанії для фінансування великих і малих промислових підприємств.

?? Відповідне співвідношення між попитом і пропозицією грошей

Центральний банк відіграє важливу роль у забезпеченні відповідного пристосування між попитом і пропозицією грошей. Дисбаланс між ними відображається на рівні цін. Дефіцит грошової маси буде гальмувати зростання, а надлишок призведе до інфляції.

У міру розвитку економіки попит на гроші, швидше за все, зростатиме через поступову монетизацію немонетизованого сектора та зростання сільськогосподарського та промислового виробництва та цін.

Стаття для читання: Інтернет-банки: як вони працюють?

Також зросте попит на гроші для угод і спекулятивних мотивів. Збільшення пропозиції грошей має бути більш ніж пропорційним збільшенню попиту на гроші, щоб уникнути інфляції. Однак є ймовірність, що збільшення грошової маси буде використано в спекулятивних цілях, що стримуватиме зростання та спричинить інфляцію.

Центральний банк контролює використання грошей і кредиту за допомогою відповідної монетарної політики. Таким чином, в економіці, що розвивається, центральний банк повинен контролювати пропозицію грошей таким чином, щоб рівень цін не міг піднятися без негативного впливу на інвестиції та виробництво.

?? Відповідна процентна політика

У країні, що розвивається, структура процентної ставки знаходиться на дуже високому рівні. Існують також значні відмінності між довгостроковими та короткостроковими процентними ставками та між процентними ставками в різних секторах економіки. Існування високих процентних ставок перешкоджає зростанню інвестицій, як приватних, так і державних, в економіку, що розвивається.

Стаття для читання: Як заробити в Instagram в 2021 році?

Відсоткова ставка тому низький є важливим для заохочення приватних інвестицій у сільське господарство та промисловість. Як і в країнах, що розвиваються, бізнесмени мають мало заощаджень із нерозподіленого прибутку, їм доводиться позичати в банках або на ринку капіталу для інвестиційних цілей, і вони будуть позичати лише за низької процентної ставки.

Політика низьких процентних ставок також є важливою для заохочення державних інвестицій. Тарифна політика інтересу низька політика дешевих грошей. Це робить державні запозичення дешевими, зберігає низькі витрати на обслуговування державного боргу і таким чином сприяє фінансуванню економічного розвитку.

Щоб перешкодити потоку ресурсів для спекулятивних запозичень та інвестицій, центральний банк повинен дотримуватися політики дискримінаційної процентної ставки, стягуючи високі ставки за несуттєві та непрацюючі позики та низькі ставки за непогані позики. Але це не означає, що заощадження є еластичними за відсотками в економіці, що розвивається, e.

Оскільки рівень доходу в цих економіках низький, висока процентна ставка не повинна збільшувати схильність до заощаджень. В умовах економічного зростання в міру зростання економіки поступове зростання рівня цін неминуче. Цінність грошей знижується, а схильність до заощаджень ще більше зменшується.

Стаття для читання: 1 фінансових порад для молодят

Монетарні умови стають жорсткішими, а відсоткова ставка автоматично підвищується. Це спричинило б у васне надуйте. У такій ситуації будь-які спроби контролювати інфляцію шляхом підвищення процентної ставки були б катастрофічними. Таким чином, стабільний рівень цін є важливим для успіху політики низьких процентних ставок, яку можна підтримувати шляхом дотримання розумної монетарної політики центрального банку.

?? Управління боргом

Управління боргом є однією з важливих функцій центрального банку в країні, що розвивається. Він має бути спрямований на забезпечення належного часу та випуску державних облігацій, стабілізацію їх цін та мінімізацію витрат на обслуговування державного боргу. Саме центральний банк здійснює купівлю-продаж державних облігацій і своєчасно змінює структуру і склад державного боргу.

Для зміцнення та стабілізації ринку державних облігацій політика низьких процентних ставок є важливою. Оскільки низька відсоткова ставка підвищує ціну державних облігацій, роблячи їх більш привабливими для населення та надаючи поштовх урядовим програмам державних запозичень.

Збереження структури низької процентної ставки також покликане мінімізувати вартість обслуговування державний борг.

?? Кредитний контроль

Центральний банк також повинен прагнути контролювати кредит, щоб впливати на інвестиції та моделі виробництва в економіці, що розвивається. Його головна мета — контролювати інфляційний тиск, який виникає в процесі розробки. Це вимагає використання як кількісних, так і якісних методів кредитного моніторингу.

операції на відкритому ринку не можуть контролювати інфляцію в країнах, що розвиваються, тому що ринок банкнот невеликий і розвивається. Комерційні банки підтримують еластичне співвідношення готівкових депозитів, оскільки контроль центрального банку над ними не є повним. Вони також неохоче інвестують у державні цінні папери через відносно низькі процентні ставки.

Стаття для читання: Ось 14 порад щодо швидкого збагачення

Крім того, замість того, щоб інвестувати в державні цінні папери, вони вважають за краще зберігати свої резерви в ліквідній формі, як-от золото, валюта та готівка. Комерційні банки також не звикли до переобліку чи запозичень у центрального банку.

Політика банківських ставок також не настільки ефективна для контролю за кредитами в НРС через:

• a) відсутність купонів на знижку;
• b) вузький розмір ринку облігацій;
• c) великий немонетизований сектор, де відбуваються бартерні операції;
• d) існування великого неорганізованого грошового ринку;
• e) існування місцевих банків, які не дисконтують векселі центральних банків;
• f) звичка комерційних банків зберігати великі запаси готівки.

Використання змінної резервної норми як методу кредитного контролю є більш ефективним, ніж операції на відкритому ринку та політика банківських ставок у НРС. Оскільки ринок цінних паперів дуже малий, операції на відкритому ринку не вдаються.

Але підвищення або зменшення резервної ставки центральним банком зменшує або збільшує доступну ліквідність комерційних банків без шкоди для цін на цінні папери.

Знову ж таки, комерційні банки зберігають значні резерви готівки, які не можуть бути зменшені підвищенням банківської ставки або продажем цінних паперів центральним банком. Але збільшення нормативу резерву ліквідності зменшує ліквідність у банках. Однак використання змінної норми резервування має певні обмеження в НРС.

по-перше, небанківські фінансові посередники не зберігають депозити в центральному банку і, отже, на них це не впливає. По-друге, банки, які не підтримують надлишкову ліквідність, не постраждають, як ті, що це роблять.

Стаття для читання: Роль фінансового радника для вашого бізнесу

Однак якісні заходи кредитного контролю є більш ефективними, ніж кількісні, щодо впливу на розподіл кредитів і, отже, на структуру інвестицій. У країнах, що розвиваються, існує сильна тенденція інвестувати в золото, ювелірні вироби, акції, нерухомість тощо, а не в альтернативні канали виробництва, доступні в сільському господарстві, гірничодобувній промисловості, плантаціях і промисловості.

Вибірковий кредитний контроль більш підходить для контролю та обмеження кредитних можливостей для цих непродуктивних цілей. Ці засоби контролю корисні для контролю за спекулятивною діяльністю у сфері продовольчого зерна та товарів. Вони виявляються більш корисними для контролю над «галузевими роздуттями» економіки.

Вони зменшують попит на імпорт, вимагаючи від імпортерів заздалегідь внести суму, що дорівнює вартості іноземної валюти. Це також призводить до зменшення резервів банків, оскільки їхні депозити в процесі перераховуються до центральних банків.

Вибіркові заходи кредитного контролю можуть мати форму зміни маржинальних вимог щодо певних типів застави, регулювання споживчого кредиту та кредитного раціонування.

?? Вирішення проблеми платіжного балансу

Центральний банк також має бути спрямований на запобігання та вирішення проблеми платіжного балансу в економіці, що розвивається. Ці економіки стикаються з серйозними труднощами платіжного балансу в досягненні цілей планів розвитку. Створюється дисбаланс між імпортом та експортом, який продовжує збільшуватися з розвитком.

Стаття для читання: найкращі ефективні фінансові стратегії

Центральний банк управляє та контролює валюти країни, а також діє як технічний радник уряду з валютної політики. Центральний банк повинен уникати коливань обмінного курсу та підтримувати стабільність.

Це робиться за допомогою валютного контролю та змін у ставці дисконту. Наприклад, якщо вартість національної валюти продовжуватиме падати, це може підвищити облікову ставку і таким чином стимулювати приплив іноземної валюти.

???? Резюме…

Таким чином, центральний банк відіграє важливу роль у досягненні економічного зростання країни, що розвивається, за допомогою різноманітних заходів, розглянутих вище. Він має сприяти стабільному економічному зростанню, сприяти досягненню повної зайнятості ресурсів, подоланню дисбалансу платіжного балансу та стабілізації валютних курсів.

Перш ніж ви підете, ось тренінг, який дозволить вам це зробити освоїти трейдинг всього за 1 годину. Натисніть тут, щоб купити.