مالیاتی تجزیہ کا عمل: ایک عملی نقطہ نظر

کمپنی کے مالیاتی تجزیہ کا مقصد ہے۔ فیصلہ سازی سے متعلق سوالات کے جوابات دینے کے لیے۔ یہ فیصلے کمپنی کے انتظام، سرمایہ کاری کی پالیسی یا یہاں تک کہ فنانسنگ سے متعلق سوالات سے متعلق ہو سکتے ہیں۔ اس مضمون میں Finance de Demain ایک عملی نقطہ نظر میں آپ کو مالیاتی تجزیہ کے عمل سے متعارف کراتا ہے۔

لیکن شروع کرنے کے لئے، یہاں کچھ ہیں تخلیق اور ترقی کے لیے مشورہ اور حکمت عملی جو آپ کو اپنی کمپنی یا کاروبار کو بہت آسانی سے ترقی دینے کی اجازت دے گا۔

🌽 مالیاتی تجزیہ کے مراحلre

ایف اے کا نظریہ ہر تناسب پر تبصرہ کرنا نہیں ہے بلکہ مطالعہ کیے گئے کاروبار کو سمجھنے کے لیے ضروری نکات کو اجاگر کرنا ہے۔ اس طرح، مالیاتی تجزیہ کی اہمیت مقرر کردہ مقاصد اور صارف کے مطابق مختلف ہوتی ہے۔

اس طرح ہم عام طور پر اندرونی اور بیرونی مالیاتی تجزیہ کے درمیان فرق کرتے ہیں۔ اندرونی تجزیہ کمپنی کے ملازم کے ذریعہ کیا جاتا ہے جبکہ بیرونی تجزیہ آزاد تجزیہ کاروں کے ذریعہ کیا جاتا ہے۔ چاہے یہ اندرونی طور پر ہو یا خود مختار، اسے پانچ (05) مراحل پر عمل کرنا چاہیے۔

✔️ ایک قدم

یہ قدم اکاؤنٹنگ اور غیر اکاؤنٹنگ دونوں معلومات کو جمع کرنا ممکن بناتا ہے تاکہ اس پر دوبارہ عمل کیا جا سکے۔ یہ دراصل کمپنی کے مختلف مینیجرز سے رابطے میں رہنے کا سوال ہے جو آپ کو مطلوبہ دستاویزات فراہم کر سکیں گے۔

ان اکاؤنٹنگ دستاویزات یہ ہیں: بیلنس شیٹ، آمدنی کا بیان، نقد بہاؤ کا بیان اور یہاں تک کہ ضمیمہ۔ ان میں کمپنی کی مالی صورتحال کو سمجھنے میں مدد کرنے والے دیگر دستاویزات بھی شامل ہو سکتے ہیں۔ اس زمرے میں ہم انتظامی رپورٹس، مختلف کمیٹیاں وغیرہ رکھ سکتے ہیں۔

✔️ دوسرا قدم 

یہ مرحلہ اکاؤنٹنگ بیلنس شیٹ سے منتقلی پر مشتمل ہے۔ بحال شدہ بیلنس شیٹ. مؤخر الذکر اختیار کردہ نقطہ نظر کے لحاظ سے فعال یا مالی ہوسکتا ہے۔ یہی بات آمدنی اور اخراجات کے کھاتے (CPC) پر بھی لاگو ہوتی ہے جسے دوبارہ بیان کرنا ضروری ہے۔

ری سٹیٹمنٹ مختلف عناصر کی دوبارہ درجہ بندی پر مشتمل ہے کہ آیا انہیں آپریٹنگ، سرمایہ کاری یا فنانسنگ سائیکل کا حصہ ہونا چاہیے۔

مثال کے طور پر، اگر موجودہ اثاثوں میں، ہمارے پاس ایک سال تک جاری رہنے والا اسٹاک ہے، تو ہم اسے مقررہ اثاثوں کو بھیج دیتے ہیں۔ یقیناً اس آپریشن کا کل اثاثوں/ ذمہ داریوں پر کوئی اثر نہیں پڑتا بلکہ آپریٹنگ سائیکل پر ہوتا ہے۔ یہ خود بخود حساب شدہ تناسب میں ترمیم کرتا ہے۔ 

✔️ تیسرا مرحلہ۔

بیلنس شیٹ کے دوبارہ بیان کے بعد، یہ مرحلہ مالیاتی بیلنس شیٹ پیش کرنے کی اجازت دیتا ہے (اثاثے یا لیکویڈیٹی) یا اس طرح کے طور پر بڑے لوگوں میں فعال اور اخراجات اور محصول کے اکاؤنٹ کو دوبارہ بیان کیا گیا ہے۔ یہ دراصل پچھلے مرحلے میں کیے گئے کام کی ترکیب ہے۔

✔️ چوتھے مرحلے

یہ نقد بہاؤ کا بیان پیش کرنے کا وقت ہے، حسابات کو درست ثابت کرتے ہوئے، اگر کوئی ہے تو، مالیاتی ڈھانچے سے متعلق سب سے اہم تناسب؛ لیکویڈیٹی کاروباری سرگرمی اور منافع

✔️ پانچ مرحلہ

یہ درست مالیاتی تجزیہ ہے۔ پچھلے مرحلے میں مختلف تناسب کا حساب لگانے کے بعد، ان کے ارتقاء پر تبصرہ کرنا ضروری ہے۔ سمجھانے کی کوشش کریں۔ تناسب کے مختلف تغیرات. بتائیں کہ کیا یہ تناسب کمپنی کے لیے سازگار ہیں یا ناموافق؟ اگر وہ ناگوار ہیں تو ان کی بہتری کے لیے تجاویز دیں۔  

اور یہ، تناسب بہ تناسب یا تناسب کے بلاک کے لحاظ سے۔ یہ قدم قطعی طور پر قدر کے فیصلے یا مالیاتی صورتحال کے جائزے کی طرف لے جانا چاہیے (اس کی طاقت اور کمزوریاںکمپنی کا )۔ اس پانچویں مرحلے تک بہتر انداز میں پہنچنے کے لیے، مالیاتی تجزیہ کار کو درج ذیل سوالات کے جوابات دینے کی کوشش کرنی چاہیے:

•  کاروبار اور مارجن کے لحاظ سے کمپنی کے نتائج کیا ہیں؟
• ان نتائج کو حاصل کرنے کے لیے، کمپنی کی سرمایہ کاری کی پالیسی کیا ہے؟
• یہ ان سرمایہ کاری کی مالی اعانت کیسے کرتا ہے؟
• اسی شعبے میں دوسری کمپنیوں کے مقابلے کمپنی کی کارکردگی کیسی ہے؟

🌽 بالکل کیا تجزیہ کیا جانا چاہئے؟

مالیاتی تجزیہ کے لیے ایک مؤثر نقطہ نظر کے لیے، مالیاتی تجزیہ کار کو جانچنا چاہیے۔ کاروبار اور مارجن کی ساخت. کی گئی سرمایہ کاری کا تجزیہ کریں، ان سرمایہ کاری کی مالی اعانت کے ذرائع اور آخر میں ان سرمایہ کاری کے منافع کا جائزہ لیں۔

✔️ ٹرن اوور اور مارجن

ٹرن اوور اور مارجن کی ساخت کا تجزیہ مالیاتی تجزیہ میں ایک اہم مقام رکھتا ہے۔ ابتدائی طور پر کاروبار کا تفصیلی تجزیہ اور دوسرے آپریٹنگ منافع اسے ممکن بناتا ہے۔ مارکیٹ کے خدشات اور کاروباری حکمت عملیوں کا جواب دیں۔

اس طرح، آپ دریافت کر سکتے ہیں کینچی اثرات موجودہ چونکہ ایک کمپنی اپنے کاروبار میں اضافے کا بہت اچھی طرح تجربہ کر سکتی ہے اور ساتھ ہی اپنے آپریٹنگ اخراجات میں دھماکے کا تجربہ کر سکتی ہے۔

آمدنی کا تجزیہ کمپنی کی سرگرمیوں کی آمدنی کی لائنوں کے بارے میں مزید جاننے اور مارکیٹ میں اس کی مسابقتی پوزیشن کو جاننے کا ایک موقع ہے۔ تاہم، ٹرن اوور کا تجزیہ یہ بھی ممکن بناتا ہے کہ اس کے ارتقاء کے بارے میں مزید معلومات حاصل کی جائیں۔ غیر جانبدار متغیر اخراجات سے مقررہ اخراجات کو الگ کر کے۔

✔️سرمایہ کاری کا تجزیہ

ایک کمپنی میں، سرمایہ کاری کے دو بڑے پیمانے ہوتے ہیں۔ سرمایہ کاری کا پہلا ماس وہ ہے جو بیلنس شیٹ کے اثاثوں کی طرف متعین اثاثوں سے مطابقت رکھتا ہے۔

اس بڑے پیمانے پر جمع کی گئی معلومات کمپنی کی حکمت عملی کو سمجھنے کے لیے اہم ہے، خاص طور پر نئی سرمایہ کاری کی رقم کو فرسودگی کے چارجز کے ساتھ موازنہ کرکے۔ سرمایہ کاری کا دوسرا بڑا حصہ اسٹاک کے مساوی ہے۔ اس طرح، مالیاتی تجزیہ کو کمپنی کی ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت کا تجزیہ کرنا چاہیے۔ 

✔️ فنانسنگ تجزیہ

کمپنی کی فنانسنگ کا تجزیہ کئی سالوں میں متحرک طور پر کیا جانا چاہیے۔ یہ دستیاب آخری ورزش پر جامد طور پر بھی کیا جا سکتا ہے۔ متحرک نقطہ نظر میں، ضروری کام کرنے والا ٹول کیش فلو ٹیبل ہے۔ آپریشنز سے بہاؤ سنگ بنیاد ہیں۔

🌽 فنڈنگ ​​سائیکل کا تجزیہ کیسے کریں؟

فنڈنگ ​​کا تجزیہ کرتے وقت سب سے پہلی چیز صلاحیت کا حساب لگانا ہے۔ کمپنی کی سیلف فنانسنگ (CAF)۔ CAF اپنی سرگرمی کے حصے کے طور پر کمپنی کے ذریعہ تیار کردہ تمام داخلی وسائل کو نامزد کرتا ہے جو اسے اپنی مالی اعانت کو یقینی بنانے کی اجازت دیتا ہے۔

اس سے لیے گئے قرضوں کی ادائیگی، سرمایہ کاری کی مالی اعانت، ایکویٹی میں اضافہ یا ڈیویڈنڈ کی تقسیم بھی ممکن ہو سکتی ہے۔ CAF کا حساب لگانے کے لیے، دو طریقے موجود ہیں: تخفیف کا طریقہ (مجموعی آپریٹنگ سرپلس سے) اور اضافی طریقہ (مالی سال کے نتائج سے).

 ✔️ تخفیف کا طریقہ

حساب کا یہ طریقہ سی اے ایف کی تعریف سے براہ راست پیروی کرتا ہے۔ یہ اس کی اصل کے مطابق CAF کا حساب ہے۔ اس طرح، CAF کا حساب کمپنی کی معمول کی سرگرمی سے متعلق کیش ایبل آمدنی اور کیش ایبل اخراجات کے درمیان فرق کو بنا کر کیا جاتا ہے، یعنی جو نہیں آپریشن کے تحت نہیں آتے فنانسنگ یا سرمایہ کاری۔

ایک کیش ایبل پروڈکٹ (بالترتیب ایک کیش ایبل چارج) ممکنہ طور پر آمدنی پیدا کرتا ہے (بالترتیب اخراجات)۔ اس کے برعکس، ایک حسابی مصنوعہ (بالترتیب ایک خرچ) مالیاتی بہاؤ پیدا نہیں کرتا ہے۔

عملی طور پر، مجموعی آپریٹنگ سرپلس (EBITDA) میں آپریٹنگ اخراجات کی منتقلی شامل کی جاتی ہے اور عام سرگرمی سے دیگر قابل نقد آمدنی اور عام سرگرمی سے دیگر کیش ایبل اخراجات کو گھٹا دیا جاتا ہے۔

سیلف فنانسنگ کی صلاحیت = مجموعی آپریٹنگ سرپلس + آپریٹنگ اخراجات کی منتقلی۔ + دیگر استحصالی مصنوعات - دیگر آپریٹنگ اخراجات + مشترکہ آپریشنز پر منافع کے حصص - مشترکہ آپریشنز پر منافع کے حصص + فنانسر پیدا کرتا ہے۔ - فنانس چارج کرتا ہے۔ + غیر معمولی مصنوعات - غیر معمولی باہر جانے والے اخراجات - نتائج میں ملازمین کی شرکت - انکم ٹیکس

مختلف چکروں کا تجزیہ کرتے وقت پوچھنے کے لیے یہاں کچھ سوالات ہیں۔

 ✔️ اضافی طریقہ

حساب کا یہ دوسرا طریقہ پہلے سے زیادہ تیز ہے اور اس لیے زیادہ وسیع پیمانے پر استعمال ہوتا ہے۔ یہ وہ جگہ ہےاس کے مختص کے مطابق CAF کا حساب کتاب. مندرجہ ذیل ویڈیو میں مالیاتی تجزیہ کے عمل کو پیش کیا گیا ہے۔

CAF کا حساب خالص نتیجہ سے بھی لگایا جا سکتا ہے جس میں حسابی اخراجات شامل کیے جاتے ہیں (فرسودگی اور دفعات کے لیے الاؤنسز) اور جس سے پروویژنز اور فرسودگی کے الٹ جانے کے حسابی مصنوعات کو منہا کیا جاتا ہے۔

یہ لیتا ہے نیز نیچے کی لکیر کو ختم کریں۔، آمدنی کے بیان میں ظاہر ہونے والے فنانسنگ اور سرمایہ کاری کے کاموں کے اثرات۔

سب سے پہلے، انکم سٹیٹمنٹ میں منتقل کی جانے والی سرمایہ کاری کی سبسڈیز، جو شمار شدہ مصنوعات ہیں، کو منہا کیا جانا چاہیے۔

دوسرا، فروخت کیے گئے اثاثوں کی خالص بک ویلیو شامل کریں اور اثاثوں کی فروخت سے حاصل ہونے والی آمدنی کو منہا کریں۔

فنڈنگ ​​کا تجزیہ کرتے وقت دوسرا کام تناسب کا تجزیہ کرنا ہے۔ یہ عمومی لیکویڈیٹی، مالی آزادی، متروک، مالی آزادی اور مالی خود مختاری کے تناسب ہیں۔

یہ اس کے مالیاتی ڈھانچے کے توازن کے ساتھ ساتھ اس کی ادائیگی کی صلاحیت کا بھی جائزہ لینا ہے۔ مالیاتی تناسب ہیں۔ کمپنیوں کے مالیاتی تجزیہ کرنے کے لیے استعمال ہونے والے اشارے۔

تاہم، اگر آپ چھ مہینوں میں اپنی ذاتی مالیات کو کنٹرول کرنا چاہتے ہیں، تو میں اس گائیڈ کی انتہائی سفارش کرتا ہوں۔

آپ پر منحصر

کمنٹس میں اپنی رائے دیں۔