مالیاتی تجزیہ کے لیے عملی نقطہ نظر

مالی تجزیہ کریں، یہ "نمبر بولنا" ہے. مالیاتی تجزیہ کمپنی کی مالی صورتحال کا اندازہ لگانے کے لیے مالی بیانات کا ایک اہم امتحان ہے۔ ایسا کرنے کے لئے، دو نقطہ نظر ہیں. فنکشنل اپروچ اور فنانشل اپروچ۔ اس مضمون میں Finance de Demain ہم پہلے نقطہ نظر کو تفصیل سے پیش کرتے ہیں۔

🌿مالیاتی تجزیہ کے مقاصد

مالیاتی انتظام کے ٹول کے طور پر، یہ اکاؤنٹنگ اور مالیاتی دستاویزات کے پڑھنے سے متعلق نتائج کے تجزیہ اور تشریح پر مبنی خالصتاً تکنیکی نقطہ نظر پر مبنی ہے۔

یہ ضروری معلومات فراہم کرتا ہے۔ طویل اور مختصر مدت میں کمپنی کے مالی توازن کو برقرار رکھنا۔ یہ عام طور پر اجازت دیتا ہے۔ حل کرنے کا فیصلہ کریں کمپنی، اس کے منافع اور مستقبل کے امکانات۔ اس کے لیے اس کام کے لیے ٹارگٹ مارکیٹ کے بارے میں اچھی معلومات اور فنانس میں مخصوص مہارت کی ضرورت ہے۔

🌿 مالیاتی تجزیہ سے کون فائدہ اٹھاتا ہے؟

مالیاتی تجزیہ پیش خدمت ہے۔ اندرونی اور بیرونی صارفین کمپنی کو ان تمام شراکت داروں کے ذریعہ استعمال کردہ معلومات اکاؤنٹنگ اور مالیاتی معلومات ہیں۔

ان کی توقعات پر منحصر ہے، ہر فریق مالیاتی تجزیہ کے نتائج کو کمپنی کی مالی صحت پر اپنا فیصلہ کرنے کے لیے استعمال کرے گا۔ تو:

✔️ شیئر ہولڈرز مثال کے طور پر دلچسپی ہو گی ممکنہ فوائد، ان کے سرمائے کے معاوضے میں حصہ ڈالا اور سرمائے سے حاصل ہونے والا منافع۔ 

✔️ قرض دینے والے میں مختصر دلچسپی لیکویڈیٹی اور صلاحیت کمپنی کی ان مختصر مدت کی آخری تاریخ کو پورا کرنے کے لیے۔

؟؟؟؟ ملازمین میں دلچسپی رکھتے ہیں کمپنی کی پائیداری، کیونکہ کسی بھی ناکامی کے نتیجے میں ان کی ملازمت ختم ہوجاتی ہے۔ وہ کمپنی کے حقیقی شراکت دار ہیں، انہیں منافع میں حصہ لینے کا حق ہے اور وہ شیئر ہولڈر بن سکتے ہیں۔

✔️ مینیجر جیسا کہ مالیاتی تجزیہ کا استعمال اس کی اپنی انتظامیہ کی کارکردگی کی پیمائش کرنے کے لیے، اس کا اپنے براہ راست حریفوں سے موازنہ کرنے کے لیے، اور ممکنہ طور پر اصلاحی اقدامات کو نافذ کرنے کے لیے۔ یہ بھی اور سب سے بڑھ کر مینیجر کو اجازت دیتا ہے۔ اپنے صارفین کی حلال پن کا اندازہ لگانے کے لیے۔

✔️ریاست مالیاتی تجزیہ کے نتائج کو استعمال کرتا ہے۔ اس کی ٹیکس آمدنی کی بنیادیں قائم کریں۔.

🌽 فنکشنل اپروچ کس بنیاد پر ہے؟

فنکشنل اپروچ ورکنگ کیپیٹل ریکوائرمنٹ (BFR)، ورکنگ کیپیٹل (FR) اور نیٹ کیش (TN) کی تشخیص کے ذریعے فنکشنل بیلنس کے تجزیہ پر مبنی ہے۔

مالیاتی تجزیہ کا یہ نقطہ نظر کمپنی کے معاشی کام کاج کے حق میں ہے۔ یہ نقطہ نظر سرگرمی، کئے گئے آپریشنز، اور مختلف سائیکلوں کے تجزیہ پر مبنی ہے جن سے کمپنیاں منسلک ہیں۔ فنکشنل نقطہ نظر فنکشنل بیلنس شیٹ کے قیام کا باعث بنی۔

فنکشنل بیلنس شیٹ اکاؤنٹنگ بیلنس شیٹ کی ایک خاص نمائندگی ہے۔ اشیاء کو ان کے فنکشن اور لیکویڈیٹی کی ڈگری کے مطابق دوبارہ منظم اور جمع کیا جاتا ہے۔

فنکشنل بیلنس شیٹ بیلنس شیٹ کی ایک شکل ہے جس میں استعمال اور وسائل کو فنکشن کے لحاظ سے درجہ بندی کیا جاتا ہے۔ اب ہم یہاں اثاثوں اور واجبات کے بارے میں بات نہیں کر رہے ہیں بلکہ استعمال اور وسائل کے بارے میں بات کر رہے ہیں۔

یہ ایک نقطہ نظر کے ساتھ کمپنی کی سرگرمیوں کا تجزیہ کرنے کے لئے ممکن بناتا ہے کاروبار تسلسل. یہ بیلنس شیٹ اکاؤنٹنگ بیلنس شیٹ کے دوبارہ بیانات اور دوبارہ درجہ بندی کے بعد حاصل کی جاتی ہے، اور کسی کمپنی کے مالی ڈھانچے کا اس کے وسائل سے اس کے استعمال کا موازنہ کرکے تجزیہ کرنا بھی ممکن بناتی ہے۔ یہ مختلف سائیکلوں پر روشنی ڈالتا ہے:

• پائیدار یا مستحکم سائیکل: پائیدار سرمایہ کاری اور مستحکم فنانسنگ کے درمیان موازنہ۔
• آپریشن: انوینٹریوں، وصولیوں اور آپریشنز سے متعلق قابل ادائیگیوں کے درمیان موازنہ۔
• غیر آپریٹنگ سائیکل: متفرق وصولیوں اور قابل ادائیگیوں کے درمیان موازنہ؛
• نقد : کے درمیان موازنہ "اثاثہ" نقد اور "ذمہ داری" نقد۔

🌽 بیلنس شیٹ کی دوبارہ درجہ بندی اور دوبارہ بیاناتe

اکاؤنٹنگ بیلنس شیٹ سے، فنکشنل بیلنس شیٹ مختلف آئٹمز پر متعدد ری بیانات اور دوبارہ درجہ بندی کرکے حاصل کی جاتی ہے۔ درج ذیل جدول میں مختلف ری کلاسیفیکیشنز کو نمایاں کیا گیا ہے۔

EMPLOIS	وسائل
مستحکم ملازمتیں۔ (سرمایہ کاری کی تقریب) غیر محسوس مقررہ اثاثے (مجموعی اقدار میں) ٹھوس مقررہ اثاثے (مجموعی اقدار میں) مالی مقررہ اثاثے (مجموعی قدروں میں)	مستحکم وسائل (فنڈنگ ​​فنکشن) ایکویٹی فرسودگی اور دفعات (اثاثہ کالم) دفعات (ذمہ داریاں) مستحکم مالی قرض
موجودہ اثاثہ جات آپریٹنگ اسٹاک (مجموعی قدروں میں) ایڈوانس اور قسطیں ادا کی گئی آپریٹنگ قابل وصول (مجموعی قدروں میں) پری پیڈ آپریٹنگ اخراجات گنجائش سے باہر غیر آپریٹنگ قابل وصول (مجموعی اقدار میں) غیر آپریٹنگ پری پیڈ اخراجات نقدی اثاثے۔ دستیابی (بینک اور کیش ڈیسک) مارکیٹ ایبل سیکیوریٹیز	موجودہ آپریٹنگ ذمہ داریاں ایڈوانس اور قسطیں موصول ہوئیں آپریٹنگ ٹریڈ قابل ادائیگی سماجی اور ٹیکس قرض دیگر آپریٹنگ قابل ادائیگی موخر آپریٹنگ آمدنی گنجائش سے باہر ٹیکس قرض مقررہ اثاثوں پر قرض دیگر غیر آپریٹنگ قرضے غیر آپریٹنگ موخر آمدنی ذمہ داری کیش موجودہ بینک اوور ڈرافٹ اور بینک کریڈٹ بیلنس
Tفعال کل	Tاوٹل غیر فعال

✔️ "سرمایہ کاری" سائیکل کی دوبارہ درجہ بندی

مالیاتی تجزیہ کے دوران، مقررہ اثاثوں کو ان کی مجموعی رقم کے اثاثوں میں شامل کیا جانا چاہیے، یعنی فرسودگی اور معافی کو چھوڑ کر. مؤخر الذکر، اثاثوں سے منہا کیا گیا، واجبات میں حصص یافتگان کی ایکویٹی میں ظاہر ہونا چاہیے۔

لیز کے ذریعے مالی اعانت حاصل کرنے والوں کے لیے، اصل قیمت (بقایا قدر سے منہا کر دیا گیا۔) کی شناخت اور مستحکم ملازمتوں میں شامل کی جانی چاہیے، اسی طرح کمپنی کی ملکیت کے مقررہ اثاثوں کی طرح۔

اس تاریخ تک کی گئی مجموعی فرسودگی کا حساب لگانا ضروری ہے اور مستحکم وسائل میں داخل کی گئی رقم۔ بقایا اقدار کو مالی قرضوں میں شامل کیا جانا چاہیے۔ قرضوں پر غیر پختہ جمع شدہ سود کو مالیاتی اثاثوں سے کاٹ کر نان آپریٹنگ موجودہ اثاثوں میں شامل کیا جانا چاہیے۔

✔️ "فنانسنگ" سائیکل کی دوبارہ درجہ بندی

غیر منقولہ سبسکرائب شدہ سرمائے کو سرمائے کی مقدار کو کم کرنا چاہیے جیسا کہ یہ اثاثوں پر اثر کے ساتھ مستحکم وسائل میں ظاہر ہوتا ہے۔ The معاوضہ بونس فرائض (اثاثہ ایڈجسٹمنٹ کو ختم کرنے کے لئے) بانڈ کے مسائل کے لئے مکمل طور پر چارج کیا جانا چاہئے جس سے وہ متعلق ہیں.

جیسا کہ ذیل میں ذکر کیا گیا ہے، ملکیتی یا لیز پر دیے گئے مقررہ اثاثوں پر کی گئی جمع فرسودگی کو ایکویٹی میں شامل کیا جانا چاہیے۔ مقررہ اثاثوں کے لیے لیز پر دینالیز پر دی گئی جائیداد کے اثاثوں میں داخلے کو متوازن کرنے کے لیے حصص یافتگان کی ایکویٹی میں مالی قرض داخل کرنا ضروری ہے۔

لیس غیر منصفانہ خطرات کے لئے دفعات جس کا تعلق طویل مدتی سے ہے ایکویٹی میں شامل ہونا چاہیے۔ جو جائز نہیں ہیں ان کی نوعیت کے لحاظ سے آپریٹنگ قرضوں یا غیر آپریٹنگ قرضوں کے طور پر دوبارہ درجہ بندی کی جانی چاہئے۔

لیس پارٹنر کرنٹ اکاؤنٹسجب مسدود ہو جائے تو اسے مستحکم وسائل کے طور پر سمجھا جانا چاہیے۔ اس لیے انہیں ایکویٹی میں شامل کیا جانا چاہیے۔ اگر وہ کسی بھی وقت معاوضہ سے آزاد ہیں، تو وہ موجودہ ذمہ داریاں رہیں گے۔

لیس جمع شدہ سود واجب الادا نہیں۔ آئٹم کو بڑھانے کے لیے "قرضے اور مالیاتی اور اسی طرح کے قرضوں" کو آئٹم سے ہٹا دیا جانا چاہیے۔ غیر آپریٹنگ ذمہ داریاں " بینک اوور ڈرافٹ کے ساتھ بھی ایسا ہی ہے۔ انہیں، اپنے حصے کے لیے، غیر فعال نقدی کے طور پر ریکارڈ کیا جانا چاہیے۔

✔️ "آپریٹنگ اور نان آپریٹنگ" سائیکلوں کی دوبارہ درجہ بندی

مالیاتی تجزیہ کے تناظر میں، عام طور پر آپریٹنگ قابل وصول ایڈوانسز اور آرڈرز پر ادا کی جانے والی قسطیں، پری پیڈ اخراجات، کٹوتی VAT (ممکنہ طور پر VAT کریڈٹ) اور متوقع بل ابھی تک واجب الادا نہیں ہیں (مخالف استدلال آپریٹنگ قرضوں پر بھی لاگو ہوتا ہے: ایڈوانسز اور ڈیپازٹس موصول، VAT یا ٹیکس قرض، اور آمدن پہلے سے تسلیم شدہ)۔

پوسٹ " دیگر قابل وصول ہے، زیادہ تر معاملات میں، غیر آپریٹنگ وصولیوں میں ضم ہو جاتا ہے۔

مقررہ اثاثوں کے فراہم کنندگان کے قرض، انکم ٹیکس کے قرضوں کے ساتھ ساتھ دوسرے قرضے۔ غیر آپریٹنگ قرض سمجھے جاتے ہیں۔ اس کے علاوہ، شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی میں شامل قابل ادائیگی ڈیویڈنڈز کو نان آپریٹنگ کرنٹ واجبات میں دوبارہ درجہ بند کیا جانا چاہیے۔

✔️ "نقد" سائیکل کی دوبارہ درجہ بندی

مارکیٹ ایبل سیکیورٹیز، اگر وہ مائع ہیں، تو انہیں نقد اثاثوں کے طور پر سمجھا جانا چاہیے۔ رعایتی بلوں کے ہم منصب جو ابھی تک پختہ نہیں ہوئے ہیں نقد واجبات پر مشتمل ہیں۔

✔️ ترجمہ کے اختلافات کی دوبارہ درجہ بندی

ترجمے کے فرق کے لیے مزید پیچیدہ پروسیسنگ فراہم کی گئی ہے:

اگر تبادلوں کے اختلافات فعال ہیں: انہیں آپریٹنگ اثاثوں میں منتقل کیا جاتا ہے۔ اگر قرض میں کمی ہوتی ہے تو ہم انہیں اثاثوں سے نکال دیتے ہیں اور اگر قرض میں اضافہ ہوتا ہے تو ہم آپریٹنگ قرضوں کو منہا کر دیتے ہیں۔

اگر غیر فعال ترجمہ میں فرق ہے: انہیں واجبات سے ہٹا دیا جاتا ہے اور اگر قابل وصولی میں اضافہ ہوتا ہے تو آپریٹنگ اثاثوں سے کٹوتی کی جاتی ہے۔ قرض میں کمی کی صورت میں، ہم انہیں آپریٹنگ قرضوں میں منتقل کر دیتے ہیں۔ خلاصہ یہ کہ نیچے دی گئی جدول بیلنس شیٹ پر کی جانے والی مختلف ری سٹیٹمنٹس اور ری کلاسیفیکیشنز کو ایک ساتھ گروپ کرتی ہے۔

پوسٹس	دوبارہ بیانات
امورٹیسمنٹ اور ڈپریشن۔	§ اثاثوں سے نکالنا § اپنے وسائل میں اضافہ
کئی مالی سالوں میں پھیلنے والے اخراجات	§ انہیں اثاثہ سے ختم کریں۔ § ایکویٹی سے کٹوتی
چھٹکارے کے پریمیم اور بانڈز	§ اثاثوں سے نکالنا § ایکویٹی سے کٹوتی
غیر منقولہ حصص دار - سرمایہ	§ مالی قرضوں سے کٹوتی (بلاک اکاؤنٹس) § مختصر مدت کے قرضوں میں اضافہ (عارضی ذخائر)
موجودہ بینک اوور ڈرافٹ اور بینک کریڈٹ بیلنس	§ مالی قرضوں سے کٹوتی § چکری قرضوں میں اضافہ
قرض دہندگان کے کرنٹ اکاؤنٹس	§ مالی مقررہ اثاثوں سے کٹوتی § انہیں گردش کرنے والے قابل وصول (متفرق قابل وصول) میں شامل کریں
قرضوں پر سود حاصل کرنا	§ موجودہ اثاثوں میں اضافہ (آپریٹنگ قابل وصول) § بقایا قرضوں میں اضافہ
کیپیٹلائزڈ وصولیوں پر جمع شدہ سود رعایتی بل واجب الادا نہیں اور تفویض کردہ وصولی واجب الادا نہیں۔ فنانس لیز	§ اثاثہ کی اصل قدریں مقررہ اثاثوں میں شامل کی جاتی ہیں۔ § فرسودگی کے مساوی کو ایکویٹی میں شامل کیا جاتا ہے۔ § غیر محفوظ شدہ حصے کے برابر مالی قرضوں میں شامل کیا جاتا ہے۔

🌽مالی توازن

کمپنی کے مالی توازن کا اندازہ تین جہتوں سے لگایا جاتا ہے۔ مالیاتی تجزیہ کا بنیادی مقصد ہے۔ کام چلانے کے لیے سرمایہ نیٹ گلوبل (FRNG)، فنڈز کی ضرورت ہے۔ نیٹ گلوبل (BFRNG) اور نیٹ کیش (TN)۔

✔️ گلوبل نیٹ ورکنگ کیپٹل

ایف ڈی آر کمپنی کی فنکشنل بیلنس شیٹ کی انصاف پسندی کا تصور ہے۔ ورکنگ کیپیٹل کی دو سطحیں ہیں۔ مجموعی طور پر نیٹ ورکنگ کیپٹل اور فنانشل ورکنگ کیپیٹل۔ جب کچھ بھی متعین نہیں ہوتا ہے، تو تصور " کام چلانے کے لیے سرمایہ مجموعی خالص ورکنگ کیپیٹل سے مراد ہے۔

FR کا حساب لگانے کے لیے، دو طریقے موجود ہیں۔ بیلنس شیٹ کے طریقہ کار کے اوپر اور بیلنس شیٹ کے طریقہ کار کے نیچے۔ بیلنس شیٹ کے اوپری حصے سے، ہمارے پاس ہے:

مجموعی طور پر نیٹ ورکنگ کیپٹل = (PF + قرضے) - فکسڈ اثاثے

بیلنس شیٹ کے نیچے سے آگے بڑھتے ہوئے، ہمارے پاس ہے:

گلوبل نیٹ ورکنگ کیپیٹل = (انوینٹری + قابل وصول + متفرق موجودہ اثاثے) - قلیل مدتی قرضے

زیر نظر جدول ورکنگ کیپیٹل کی مختلف ممکنہ تشریحات پیش کرتا ہے۔

FRNG نشان	تشریحات
FRNG>0 (مثبت)	فرم کے مستحکم وسائل مقررہ اثاثوں کے برابر ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہوگا کہ مستحکم وسائل کمپنی کی طویل مدتی ضروریات کو پورا کرتے ہیں۔ مالی توازن لہذا احترام کیا جاتا ہے اور کمپنی کے پاس ورکنگ کیپیٹل کی بدولت وسائل کا فاضل ہے جو اسے اپنی دیگر قلیل مدتی مالیاتی ضروریات کو پورا کرنے کی اجازت دے گا۔
si FRNG =0 (null)	اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مستحکم وسائل کمپنی کی طویل مدتی ضروریات کو پورا کرتے ہیں۔ یہاں تک کہ اگر لگتا ہے کہ کمپنی کا توازن پورا ہو گیا ہے، تب بھی اس کے پاس اپنے آپریٹنگ سائیکل کی مالی اعانت کے لیے طویل مدتی وسائل نہیں ہیں۔ یہ صورتحال اس کے مالی توازن کو غیر یقینی بناتی ہے۔
FRNG<0 (منفی)	فرم کے مستحکم وسائل ہیں۔ مقررہ اثاثوں سے کم طویل مدتی ضروریات پوری طرح مستحکم وسائل سے پوری نہیں ہوتی ہیں۔ اس لیے اسے قلیل مدتی وسائل کے ساتھ طویل مدتی ضروریات کے کچھ حصے کی مالی اعانت کرنی چاہیے۔ یہ صورتحال اسے دیوالیہ ہونے کا ایک اہم خطرہ بناتی ہے۔ اس کے بعد کمپنی کو دوبارہ حاصل کرنے کے لیے اپنے طویل مدتی وسائل کو بڑھانے کے لیے تیزی سے کارروائی کرنی چاہیے۔ ایک اضافی FRNG.

✔️ ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت (BFR)

(BFR) مالی وسائل کا وہ پیمانہ ہے جسے کمپنی کو مالی ضرورت کو پورا کرنے کے لیے لاگو کرنا چاہیے جو اس کی سرگرمی سے متعلق ادائیگیوں اور رسیدوں کے مطابق نقد بہاؤ میں تبدیلی کے نتیجے میں ہوتی ہے۔

اسے عام طور پر کہا جاتا ہے " ورکنگ کیپیٹل ریسورس جب منفی. اس کی اہمیت آپریٹنگ سائیکل کی لمبائی، اس سائیکل کے ہر مرحلے پر مربوط اضافی قدر، مواد کے ذخیرہ کرنے کی اہمیت اور مدت پر منحصر ہے۔ خام/پیکیجنگ، کام جاری ہے اور تیار شدہ مصنوعات، اور ادائیگی کی شرائط جو سپلائرز کی طرف سے دی گئی ہیں یا صارفین کو دی گئی ہیں۔

BFR کا آسان الجبری اظہار حسب ذیل ہے:

ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت = موجودہ اثاثے (اسٹاک + تجارتی قابل وصول) - موجودہ واجبات (تجارتی قابل ادائیگی + ٹیکس قابل ادائیگی + سماجی تحفظ + دیگر غیر مالی)

WCR کو آپریٹنگ اثاثوں اور آپریٹنگ واجبات کے درمیان فرق کے طور پر بھی سوچا جا سکتا ہے۔

ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت = (انوینٹری + قابل وصول اثاثے) - قلیل مدتی قرض

آپریٹنگ BFR کو غیر آپریٹنگ BFR (BFRHE) سے ممتاز کرنے سے، BFRNG بن جاتا ہے:

عالمی نیٹ ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت = BFRE + BFRHE

تجزیہ کار عام طور پر چاہتے ہیں کہ WCR کو کاروبار کے دنوں میں پیش کیا جائے۔ اس طرح، یہ CAHT کے ذریعہ ملنے والی رقم کو تقسیم کرنے کے لئے کافی ہے۔ اسے 365 یا 360 دنوں سے ضرب دیں۔ عام طور پر، مالیاتی تجزیہ میں، ہم ورکنگ کیپیٹل کی ضروریات کے تین معاملات کو الگ کرتے ہیں۔

BFR تشریحات

✔️Le BFR مثبت ہے۔

کمپنی کے آپریٹنگ استعمال آپریٹنگ وسائل سے زیادہ ہیں۔ کمپنی کو اپنی قلیل مدتی ضروریات کی مالی اعانت کرنا چاہیے یا تو اس کے زائد المیعاد وسائل کی مدد سے۔ یہ اضافی قلیل مدتی مالی وسائل، جیسے بینک قرضوں کی مدد سے بھی ایسا کر سکتا ہے۔

✔️اگر BFR صفر ہے۔

کمپنی کے آپریٹنگ استعمال آپریٹنگ وسائل کے برابر ہیں۔ کمپنی کو فنانس کرنے کی کوئی آپریٹنگ ضرورت نہیں ہے کیونکہ موجودہ واجبات موجودہ اثاثوں کی مالی اعانت کے لیے کافی ہیں۔

✔️BFR منفی ہے

کمپنی کی آپریٹنگ ملازمتیں آپریٹنگ وسائل سے کم ہیں۔ کمپنی کے پاس فنانسنگ کے لیے کوئی آپریٹنگ ضروریات نہیں ہیں، اس کی موجودہ ذمہ داریاں آپریٹنگ اثاثوں میں اس کی مالیاتی ضروریات سے زیادہ ہیں۔

اس لیے اسے کسی بھی قلیل مدتی ضروریات کی مالی اعانت کے لیے اپنا ورکنگ سرمایہ استعمال کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔

🌽 خالص نقد (TN)

TN کمپنی کے لیے ایک اہم اکاؤنٹنگ اور مالیاتی اشارے ہے۔ اس کا عزم، اس کا تجزیہ اور اس کی پیروی کاروبار کے موثر انتظام کو ممکن بناتی ہے۔

TN وہ تمام رقم ہے جو مختصر مدت میں جمع کی جا سکتی ہے (ہم نظر آنے پر نقد رقم کی بھی بات کرتے ہیں)۔ اس کا تعین کرنا ضروری ہے:

• تخلیق سے پہلے یا کاروبار سے پہلے کے قبضے کے مرحلے میں اپ اسٹریم

جب کوئی پروجیکٹ لیڈر اپنا کاروبار بنانے کا ارادہ رکھتا ہے، تو اسے لازمی طور پر خالص نقد بہاؤ کا حساب لگانا چاہیے۔ عام طور پر، یہ حساب نقد بجٹ کی تعمیر کے دوران کیا جاتا ہے، مالیاتی پیشن گوئی کی میز بناتی ہے.

اس کا عزم اس بات کی تصدیق کرنا ممکن بناتا ہے کہ پروجیکٹ قابل عمل ہے اور کمپنی کا مالی ڈھانچہ ایک خاص پائیداری کو یقینی بناتا ہے۔

• کمپنی کی زندگی بھر

نیٹ کیش ایک اہم کاروباری شے ہے۔ ہم اکثر بولتے ہیں " کے اعصاب guerre چونکہ یہ کمپنی کے شراکت داروں کے لیے تمام رپورٹس اور مالی بہاؤ کو کنٹرول کرتا ہے۔

اس کی روزانہ، ہفتہ وار، ماہانہ، سہ ماہی یا سالانہ نگرانی کی جا سکتی ہے۔ اسے ڈیش بورڈز میں پیشین گوئیوں میں ضم کیا جانا چاہیے۔ الجبری طور پر، یہ مندرجہ ذیل طریقوں سے شمار کیا جاتا ہے:

نیٹ کیش = ورکنگ کیپٹل - ورکنگ کیپٹل کی ضرورت

یا

خالص نقد = نقد - قلیل مدتی مالی قرض

نقد وسائل بیلنس شیٹ پر تمام مالیاتی اثاثوں کی نمائندگی کرتے ہیں جنہیں مختصر مدت میں متحرک کیا جا سکتا ہے۔ وہ بینکوں میں رکھے گئے اثاثوں، کیش رجسٹرز اور انویسٹمنٹ سیکیورٹیز (VMP) پر مشتمل ہوتے ہیں۔

✔️نیٹ کیش کی تشریحات

حساب کے بعد، تین صورتیں پیدا ہو سکتی ہیں:

NT >0: مثبت خالص نقد اس بات کی علامت ہے کہ کمپنی تیزی سے قرض ادا کر سکتی ہے۔ یہ اچھے انتظام کی ایک مثبت علامت ہے۔. تاہم، یہ بہت زیادہ نہیں ہونا چاہئے. اس صورت میں، یہ وہ فنڈز ہوں گے جو کافی استعمال نہیں ہوتے ہیں اور جن کی پیداوار بہت کم ہوتی ہے۔

جب TN<0 : ایک ترجیح، ایک منفی خالص نقد پوزیشن مینجمنٹ کی بری علامت ہے۔ لیکن، رائے دینے سے پہلے اس صورت حال کی وجوہات کا جائزہ لینا خاص طور پر ضروری ہے۔

اگر کیش فلو منفی ہے کیونکہ WCR (ورکنگ کیپیٹل کی ضرورت) بہت زیادہ ہے، یہ WCR کا ایک بہتر انتظام ہے جسے لاگو کیا جانا چاہیے۔ اگر یہ منفی ہے کیونکہ ورکنگ کیپیٹل ناکافی ہے، تو یہ کمپنی کی سرمایہ کاری کی پالیسی ہے جس پر نظر ثانی کی جانی چاہیے۔

TN=0: عملی طور پر یہ صورت حال مشکل سے قابل حصول ہے۔

آپ یہ بھی سیکھ سکتے ہیں کہ اسے کیسے کرنا ہے۔ تناسب کا استعمال کرتے ہوئے مالی تجزیہ آپ پر منحصر

کمنٹس میں آپ کی رائے