شیڈو بینکنگ کے بارے میں سب کچھ

روایتی مالیات کے پیچھے ایک وسیع مبہم مالیاتی نظام چھپا ہوا ہے جسے "شیڈو بینکنگ. ⚫ اداروں اور سرگرمیوں کا یہ نیٹ ورک جزوی طور پر روایتی ضوابط سے بچ جاتا ہے۔ اس کے بڑھتے ہوئے اثر و رسوخ سے ریگولیٹرز پریشان ہیں، خاص طور پر جب سے اس نے 2008 کے بحران میں کلیدی کردار ادا کیا تھا۔ 🔻

شیڈو بینکنگ، یا "شیڈو فنانس"، قیاس آرائی پر مبنی ہیج فنڈز، ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کمپنیاں اور پیچیدہ سرمایہ کاری کی گاڑیاں ایک ساتھ لاتا ہے۔ اس کا آپریشن عام لوگوں کو اچھی طرح معلوم نہیں ہے۔ 🔍 اس کے باوجود یہ پورے سیارے میں بڑے پیمانے پر مالی بہاؤ گردش کرتا ہے۔

اس مضمون میں، معلوم کریں کہ شیڈو بینکنگ دراصل کیا ہے۔اس کا پیمانہ، اس کے اہم کھلاڑی اور اس سے عالمی مالیاتی استحکام کو لاحق ممکنہ خطرات۔ لیکن اس سے پہلے کہ ہم شروع کریں، یہاں ہے۔ آپ اپنی مستقبل کی ریٹائرمنٹ کے لیے کس طرح بہتر مالی اعانت کر سکتے ہیں؟

شیڈو فنانس کے اسرار میں اچھی طرح سے غوطہ لگائیں!

📍 شیڈو بینکنگ کیا ہے؟

شیڈو بینکنگ تمام کھلاڑیوں اور مالی سرگرمیوں کو نامزد کرتی ہے۔ بینکنگ سسٹم سے باہر ہوتا ہے۔ روایتی ریگولیٹ. 🏦

ان میں ہیج فنڈز، منی مارکیٹ فنڈز، ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ کمپنیاں جیسے ادارے شامل ہیں۔ شیڈو بینکنگ میں مالیاتی آلات بھی شامل ہیں جیسے غیر منظم OTC مشتقات. 📉

کمرشل بینکوں کے برعکس، اداروں میں شیڈو بینکنگ عام طور پر ڈپازٹ جمع نہیں کرتی ہے۔ اور مرکزی بینک کی ری فنانسنگ تک رسائی نہیں ہے۔ 💵

ان کی سرگرمیاں حکام کے ذریعہ بہت کم نگرانی کی جاتی ہیں اور ان میں زیادہ ریگولیٹری لچک ہوتی ہے۔ یہ صورتحال مالیاتی نظام کو عدم استحکام کے بڑھتے ہوئے خطرات سے دوچار کرتی ہے۔

📍 شیڈو بینکنگ کتنی بڑی ہے؟

شیڈو بینکنگ کی نمائندگی کرتا ہے۔ نظام کا ایک اہم حصہ عالمی مالیاتی. ایف ایس بی کے مطابق، 2020 میں اس کے مجموعی اثاثے تقریباً 50 ٹریلین ڈالر تھے، یا روایتی بینکاری نظام کا تقریباً نصف۔

امریکہ میں، اس کا وزن بھی زیادہ ہے. شیڈو بینکنگ کے پاس وہاں $15 ٹریلین سے زیادہ کے اثاثے ہیں۔ یہ بڑی حد تک روایتی بینکنگ پر حاوی ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: نئی یا پرانی رئیل اسٹیٹ خریدنا ❓

یورپ میں، برطانیہ سب سے بڑا سایہ دار مالیاتی مرکز کا گھر ہے، جس کے اثاثے £3 ٹریلین سے زیادہ ہیں۔ اس کے بعد سوئٹزرلینڈ، لکسمبرگ اور آئرلینڈ آتے ہیں۔

اگرچہ درست طریقے سے اندازہ لگانا مشکل ہے، لیکن شیڈو بینکنگ کا بڑھتا ہوا اثر و رسوخ ایسا نہیں کرتا کوئی شک. اس کے ممکنہ خطرات ریگولیٹرز کو پریشان کرتے ہیں، خاص طور پر جب روایتی بینکنگ سسٹم کے ساتھ اس کا تعامل بڑھ رہا ہے۔

📍 شیڈو بینکنگ کے اہم کھلاڑی کون ہیں؟

شیڈو بینکنگ اداروں کی وسیع اقسام کو اکٹھا کرتی ہے۔ یہاں کچھ سب سے اہم ہیں:

• قیاس آرائی پر مبنی ہیج فنڈز 📉، مستقبل کی منڈیوں اور خطرناک مشتقات میں بہت فعال۔
• منی مارکیٹ فنڈز 💵، جو بینکوں کے قریب لیکن عوامی ضمانت کے بغیر خدمات پیش کرتے ہیں۔
• بروکریج کمپنیاں اور ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ 💻، جس کی سرگرمی زیادہ شفاف نہیں ہے۔
• لیس متبادل سرمایہ کاری کے فنڈز ⚖️، پیچیدہ حکمت عملیوں کے ساتھ جو روایتی ضوابط سے بچ جاتی ہیں۔
• لیس تشکیل شدہ اداروں 🏢، جیسے کہ ایڈہاک گاڑیاں جو بینک اپنی بیلنس شیٹس سے خطرناک اثاثوں کو ہٹانے کے لیے استعمال کرتی ہیں۔

طاقتور ادارہ جاتی سرمایہ کار جیسے پنشن فنڈز 👴👵 بھی ایک نمایاں مقام رکھتے ہیں۔

📍 شیڈو بینکنگ کے خطرات کیا ہیں؟

اگرچہ یہ فنانسنگ، شیڈو بینکنگ کے ذرائع کو متنوع بنانا ممکن بناتا ہے۔ خطرے کے بغیر نہیں ہے. اس کے اہم خطرات یہ ہیں:

• Un ضرورت سے زیادہ فائدہ اٹھانا 📈📉، سایہ دار ادارے بینکوں کی طرح سرمائے کی ضروریات کے تابع نہیں ہیں۔
• Un شفافیت کا فقدان 🔍، معلومات کی اشاعت کی ذمہ داریوں سے بچنے والی بہت سی سرگرمیاں۔
• ادائیگی کی معطلی۔ ایک بحران کی صورت میں سلسلہ ⛓، روایتی بینکنگ نظام کے برعکس کوئی آخری سہارا فراہم نہیں کیا جا رہا ہے۔
• ایک خطرے کا پھیلاؤs 💥 ریگولیٹڈ بینکنگ سیکٹر کو، دونوں نظاموں کے درمیان بڑھتے ہوئے روابط کی وجہ سے۔
• DES مواقع میں اضافہ گندی منی لانڈرنگ 💰، بعض غیر واضح مالیاتی سرکٹس کی نگرانی کی کمی کی وجہ سے۔
• DES بڑے نظاماتی خطرات 💥💥 اس مبہم نظام کے اچانک خاتمے کی صورت میں، جیسا کہ 2008 کے بحران سے ظاہر ہوتا ہے۔

📍 حالیہ ریگولیٹری پیش رفت کیا ہیں؟

مالیاتی بحران کے بعد، ریگولیٹرز نے شیڈو بینکنگ کو بہتر طریقے سے ریگولیٹ کرنے کی کوشش کی، ابھی تک محدود نتائج کے ساتھ۔

FSB نے شیڈو بینکنگ سسٹم کی نگرانی اور اس کی زیادتیوں کو محدود کرنے کے لیے 2011 میں سفارشات تیار کیں۔ کچھ کو لاگو کیا گیا ہے، جیسے ڈیریویٹیو ٹرانزیکشنز کی اطلاع دینے کی ذمہ داری۔

پڑھنے کے لیے مضمون: نوبینک اور بینک فیس میں کمی

لیکن بہت سے ریگولیٹری بلائنڈ سپاٹ باقی ہیں۔ کے خلاف ضروری بین الاقوامی ہم آہنگی سامنے آتی ہے۔ بڑے ممالک کے مختلف مفادات. شیڈو بینکنگ کے مؤثر ضابطے کی طرف ابھی بہت طویل سفر طے کرنا ہے!

📍 2008 کے بحران میں شیڈو بینکنگ کا کیا کردار تھا؟

شیڈو بینکنگ سسٹم نے 2007-2008 کے مالیاتی بحران کو متحرک کرنے اور پھیلانے میں مرکزی کردار ادا کیا۔

بہت سے شیڈو اداروں جیسے خصوصی مقصد کی گاڑیاں (SIVs، نالی وغیرہ) سب پرائم یو ایس مارگیج مارکیٹ سے منسلک تھیں جنہوں نے بحران کو جنم دیا۔ وہ خرید رہے تھے۔ محفوظ شدہ خراب قرض بینکوں کی طرف سے.

جب سب پرائم مارکیٹ گر گئی، یہ گاڑیاں اپنی پوزیشنوں کو دوبارہ فنانس کرنے سے قاصر تھیں اور دیوالیہ ہو گئیں۔ اس کے بعد یہ بیماری روایتی بینکنگ سیکٹر میں پھیل گئی۔ 💥💥

ہیج فنڈز بھی ہیں CDS پر قیاس آرائیوں کے ذریعے بحران کو بڑھاوا دیا۔ منی مارکیٹ فنڈز نے چھٹکارے کی بڑے پیمانے پر معطلی کا تجربہ کیا، جس میں عوامی مداخلت کی ضرورت تھی۔

اس تجربے نے ظاہر کیا کہ شیڈو بینکنگ میں کس طرح خرابیاں ہو سکتی ہیں۔ پورے نظام کو غیر مستحکم کرنا فنانس اور حقیقی معیشت۔

📍 شیڈو بینکنگ کا مستقبل کیا ہے؟

خطرات کے باوجود، شیڈو بینکنگ کو آنے والے سالوں میں ترقی جاری رکھنی چاہیے۔

کم شرح سود اور سرمایہ کاروں کی پیداوار کی تلاش ہونی چاہیے۔ اس غیر منظم نظام کو متحرک کرنا، زیادہ منافع بخش لیکن زیادہ غیر مستحکم.

بلاک چین جیسی تکنیکی ترقی نئی مالی سرگرمیوں کے ابھرنے کی بھی حوصلہ افزائی کر سکتی ہے جو روایتی ریگولیٹرز سے بچ جاتی ہیں۔

چیلنج ہو گا۔ شیڈو بینکنگ کو بہتر طور پر مربوط کریں۔ عالمی مالیاتی نگرانی میں، جدت کو دبائے بغیر۔ ایک مشکل کام جس کے لیے مزید بین الاقوامی تعاون کی ضرورت ہوگی!

🏁 نتیجہ

شیڈو بینکنگ کی حد سے پتہ چلتا ہے۔ بہتر ریگولیشن کی ضرورت ہے بین الاقوامی خطرناک مالی سرگرمیاں 2008 کی طرح نئے تباہ کن بحرانوں سے بچنے کے لیے نظام میں موجود خامیوں کو درست کیا جانا چاہیے۔

شیڈو فنانس غائب ہونے کو تیار نہیں، لیکن اسے مجموعی ریگولیٹری نیٹ ورک میں بہتر طور پر ضم کیا جانا چاہیے۔ اس کی شفافیت اور نگرانی کو بھی مضبوط کرنا ہوگا۔ ریگولیٹرز نے اب بھی ان کے لیے اپنا کام ختم کر رکھا ہے!

پڑھنے کے لیے مضمون: 100% آن لائن بینک اکاؤنٹ کھولیں۔

فنانس کی دنیا مسلسل ترقی کر رہا ہے. سائے میں اداکاروں اور حکام کے درمیان بلی اور چوہے کا کھیل، گرے ایریاز اور ریگولیشن کی کوششوں کے درمیان جاری ہے۔ ایک بات کا یقین ہے: آنے والے سالوں میں شیڈو بینکنگ کا مستقبل روشن ہے!

لیکن آپ کے جانے سے پہلے، یہاں ہے ایک ناقابل تلافی کاروباری پیشکش کیسے بنائیں