Sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung là gì? Bạn có thể dùng sàn giao dịch tập trung và phi tập trung để giao dịch tiền điện tử. Cách thứ nhất có thể thích hợp hơn khi bạn mới bắt đầu hoặc muốn tin tưởng vào một công ty nổi tiếng. Nhưng lựa chọn thứ hai là lựa chọn duy nhất nếu bạn muốn giao dịch các loại tiền điện tử ít được biết đến hơn và có toàn quyền kiểm soát ví tiền điện tử của mình.

Trao đổi tiền điện tử là nền tảng cho phép người dùng giao dịch tiền điện tử. Chúng thường được phân biệt là sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Hầu hết mọi người đầu tư vào tiền điện tử trên một sàn giao dịch tập trung. Đây có lẽ là tùy chọn dễ tiếp cận nhất và an toàn nhất cho người dùng trung bình. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu về các sàn giao dịch phi tập trung mà bạn nên sử dụng nếu bạn muốn mua một số loại tiền điện tử nhất định và tham gia vào các phần khác nhau của hệ sinh thái tiền điện tử.

Trong bài viết này, về cơ bản chúng ta sẽ nói về các sàn giao dịch phi tập trung. Chúng ta sẽ xem chúng là gì và chúng không phải là gì, chúng hoạt động như thế nào, ưu điểm và nhược điểm của chúng. Đi thôi.

🥀 Sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Phân cấp là một trong những giá trị cốt lõi của phong trào tiền điện tử. Các giao dịch tiền điện tử được thực hiện tự do mà không cần sự chấp thuận, giám sát theo quy định hoặc phí cao của ngân hàng và các tổ chức tài chính khác.

Đây là một trong những lợi ích của việc sử dụng và đầu tư vào tiền điện tử. Mỗi DEX nhằm mục đích mang lại lợi ích của việc phân cấp cho việc mua, bán và quản lý danh mục đầu tư tiền điện tử.

Do đó, DEX là một thị trường ngang hàng. Một thị trường nơi người dùng có thể giao dịch tiền điện tử trên cơ sở không cần giám sát mà không cần bên trung gian để tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển và bảo quản tiền an toàn.

DEX thay thế các trung gian truyền thống như ngân hàng, môi giới bằng hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh này dựa trên công nghệ blockchain tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi tài sản kỹ thuật số.

So với các giao dịch tài chính truyền thống, không rõ ràng và thông qua các bên trung gian, những người cung cấp thông tin chi tiết cực kỳ hạn chế về hành động của họ, DEX cung cấp sự minh bạch hoàn toàn về chuyển động của tiền và các cơ chế hỗ trợ trao đổi.

Do đó, rủi ro đối tác và rủi ro hệ thống được giảm thiểu không giống như các hệ thống tập trung hoặc truyền thống.

Theo logic này, DEX được coi là nền tảng của tài chính phi tập trung (DeFi). Họ phục vụ như tiền tệ lego chìa khóa để có thể xây dựng các sản phẩm tài chính tinh vi hơn thông qua khả năng kết hợp không cần xin phép.

Các DEX phổ biến nhất, chẳng hạn như Uniswap và Sushiswap, sử dụng chuỗi khối Ethereum và là một phần của bộ công cụ DeFi đang phát triển.

🥀 Sàn giao dịch phi tập trung hoạt động như thế nào?

Tại một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung, bạn bắt đầu bằng cách tạo một tài khoản và đáp ứng điều khoản KYC của trang web. Sau khi gửi tiền hoặc kết nối ví tiền điện tử hiện có của mình, bạn có thể mua, bán và giao dịch tiền điện tử, thực hiện giao dịch nhanh chóng hoặc xây dựng danh mục đầu tư dài hạn.

CEX như Coinbase cho phép giao dịch tiền pháp định chống lại tiền điện tử (và ngược lại) hoặc các cặp tiền điện tử. Mặt khác, DEX không cho phép trao đổi giữa tiền tệ fiat và tiền điện tử. Thay vào đó, họ giao dịch độc quyền mã thông báo tiền điện tử để lấy mã thông báo tiền điện tử khác.

Trên một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung, bạn kết nối ví tiền điện tử của mình với phần mềm trên trang web của sàn giao dịch. Nếu bạn muốn mua hoặc giao dịch tài sản tiền điện tử, tất cả những gì bạn phải làm là chỉ định những gì bạn đang tìm kiếm.

Ứng dụng phi tập trung cho bạn biết giá và nếu bạn chấp thuận, bạn chấp nhận giao dịch. Bạn không bao giờ đăng nhập, cung cấp tên hoặc địa chỉ email hoặc tạo tài khoản.

DEX không khớp bạn với một người bán riêng lẻ. Thay vào đó, họ sử dụng Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), để cung cấp cho bạn tiền xu và mã thông báo từ nhóm thanh khoản.

Nhóm thanh khoản này là một lượng tiền điện tử mà những người dùng khác đã cung cấp trong một khoảng thời gian nhất định. Khi bạn mua tiền điện tử trên một sàn giao dịch phi tập trung, bạn đang mua từ một nhóm thanh khoản.

Những người có một ví trên Trust Wallet ví dụ: có thể mua tiền điện tử của họ trên nhóm thanh khoản của PancakeSwap, UniSwap hoặc nhiều loại khác.

🥀 Những lợi thế của một sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Hầu hết các điểm mạnh của các sàn giao dịch phi tập trung đều đến từ kiến ​​trúc phân tán của chúng. Dưới đây là một số ưu điểm chính (mặc dù một số trong số đó cũng là nhược điểm):

Nhiều loại token

Nếu bạn muốn tìm một mã thông báo đang bùng nổ ngay khi bắt đầu ra mắt, thì các sàn giao dịch là nơi để có được nó. DEX cung cấp nhiều loại mã thông báo hầu như không giới hạn, từ nổi tiếng đến kỳ lạ nhất và hoàn toàn ngẫu nhiên.

Thật vậy, bất kỳ ai cũng có thể tạo mã thông báo dựa trên mạng Ethereum và tạo nhóm thanh khoản cho tiền điện tử hoặc mã thông báo. Vì lý do này, trong một sàn giao dịch phi tập trung, bạn sẽ tìm thấy nhiều loại dự án hơn: Dự án “đã được kiểm chứng” và " chưa được xác minh '.

Nguy cơ bị hack thấp

Vì tất cả tiền từ một giao dịch DEX được lưu trữ trong ví của người dùng, nên về mặt lý thuyết, những chuyển động này ít bị hack hơn. Điều này khá tương đối, vì DEX cũng làm giảm cái được gọi là “ rủi ro đối tác '.

Rủi ro này là khả năng một trong các bên liên quan, có khả năng bao gồm cả cơ quan trung ương trong giao dịch không phải DeFi, sẽ vỡ nợ trong giao dịch.

Ẩn danh người dùng và giao dịch

Không yêu cầu thông tin cá nhân để sử dụng các sàn giao dịch / DEX phổ biến nhất. Ví dụ: trên Trust Wallet, bạn chỉ được yêu cầu nhập mật khẩu khi tạo ví.

Trao đổi phi tập trung: cho finance de demain

Có nhiều chuyển động kinh tế trong tương lai có thể được chuyển sang blockchain và sớm hay muộn có thể được quản lý thông qua trao đổi. Ví dụ: Cho vay ngang hàng.

Giao dịch nhanh và ẩn danh cho phép DEX ngày càng trở nên phổ biến ở các nền kinh tế đang phát triển, nơi có thể không cần đến cơ sở hạ tầng ngân hàng mạnh mẽ theo thời gian. Bất kỳ ai có điện thoại thông minh và kết nối internet đều có thể giao dịch qua DEX.

Tuy nhiên, DEX không chỉ có lợi thế. Họ cũng có nhược điểm. Ở đây có một ít.

🥀 Nhược điểm của sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Các DEX đã dân chủ hóa quyền truy cập vào giao dịch và cung cấp tính thanh khoản thông qua các hợp đồng thông minh mạnh mẽ. Tuy nhiên, chúng cũng đi kèm với một loạt rủi ro:

Rủi ro hợp đồng thông minh

Chuỗi khối được coi là an toàn cao để thực hiện các giao dịch tài chính. Tuy nhiên, chất lượng mã của hợp đồng thông minh vẫn phụ thuộc vào trình độ kỹ năng và kinh nghiệm của nhóm phát triển nó.

Lỗi, hack, lỗ hổng bảo mật và khai thác hợp đồng thông minh có thể xảy ra khiến người dùng DEX dễ bị mất tiền. Các nhà phát triển có thể giảm thiểu rủi ro này thông qua kiểm tra bảo mật, mã được đánh giá ngang hàng và các phương pháp thử nghiệm tốt. Sự siêng năng luôn được yêu cầu.

Rủi ro thanh khoản

Khi DEX ngày càng trở nên phổ biến, một số thị trường DEX có điều kiện thanh khoản kém. Những điều kiện này có thể dẫn đến một lượng lớn trượt giá và trải nghiệm người dùng dưới mức tối ưu.

Do cách thức hoạt động của mạng lưới hiệu ứng thanh khoản, một phần đáng kể hoạt động giao dịch vẫn được tiến hành trên CEX. Điều này thường dẫn đến tính thanh khoản kém hơn trên các cặp giao dịch DEX.

Rủi ro tập trung hóa

Mặc dù nhiều DEX nhằm mục đích tối đa hóa khả năng chống phân quyền và kiểm duyệt, nhưng vẫn có thể tồn tại các điểm tập trung hóa. Chúng bao gồm công cụ đối sánh DEX được lưu trữ trên các máy chủ tập trung, nhóm phát triển có quyền truy cập quản trị vào các hợp đồng thông minh DEX và việc sử dụng cơ sở hạ tầng bắc cầu mã thông báo chất lượng thấp, trong số những thứ khác.

rủi ro mạng

Vì việc trao đổi tài sản được hỗ trợ bởi một chuỗi khối, nên việc sử dụng DEX có thể rất tốn kém hoặc hoàn toàn không thể thực hiện được nếu mạng bị tắc nghẽn hoặc ngừng hoạt động, khiến người dùng DEX dễ bị ảnh hưởng bởi các biến động của thị trường.

Rủi ro mã thông báo

Vì nhiều DEX cung cấp khả năng tạo thị trường không cần xin phép – khả năng cho bất kỳ ai tạo thị trường cho bất kỳ mã thông báo nào – rủi ro khi mua mã thông báo độc hại hoặc chất lượng thấp có thể cao hơn so với CEX.

Người dùng DEX nên xem xét các rủi ro liên quan đến việc tham gia vào các dự án giai đoạn đầu.

🥀 Các nhược điểm khác của sàn giao dịch phi tập trung

Những nhược điểm khác của DEX bao gồm:

• Nền tảng có thể khó điều hướng và sử dụng hơn
• Bạn có thể mất tiền nếu ai đó hack DEX
• Có thể có các khoản phí bổ sung cho mỗi giao dịch
• Bạn có thể ở một mình trong trường hợp rắc rối

🥀 Ví dụ về sàn giao dịch phi tập trung

Unwwap

Ra mắt vào năm 2018, Unwwap là sàn giao dịch phi tập trung lớn nhất thế giới. Nó cho phép trao đổi phi tập trung nhiều mã thông báo ERC-20 trên chuỗi khối Ethereum mà không cần qua trung gian. Mô hình của nó được tự động hóa bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh. Uniswap không có thực thể trung tâm và được quản lý bởi cộng đồng của nó.

hoán đổi bánh kếp

hoán đổi bánh kếp là một sàn giao dịch phi tập trung tương tự như Uniswap nhưng được xây dựng trên chuỗi khối Binance Smart Chain. Do đó, nó cho phép bạn trao đổi nhiều loại token BEP-20 khác nhau một cách dễ dàng và với chi phí thấp hơn. PancakeSwap sử dụng mô hình thanh khoản dựa trên AMM (Automated Market Maker) thay vì sổ đặt hàng truyền thống.

Tài chính đường cong

Curve Finance tập trung vào các sàn giao dịch phi tập trung của stablecoin hoặc tài sản tiền điện tử có giá trị được gắn với các loại tiền tệ truyền thống. Mô hình nhóm thanh khoản thuật toán của nó được tối ưu hóa để trao đổi có độ trượt giá thấp giữa các stablecoin như USDT, USDC, DAI, v.v.

wxya

dYdX là một nền tảng giao dịch phi tập trung cung cấp đòn bẩy cao cho các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin. Mô hình độc đáo của nó cho phép vay ngang hàng mà không cần qua trung gian trong khi vẫn giữ tài sản vay được ký gửi.

🥀 Kết luận

DEX là trụ cột cơ bản của hệ sinh thái tiền điện tử. Chúng cho phép người dùng trao đổi tài sản kỹ thuật số theo cách ngang hàng mà không cần qua trung gian.

Các DEX đã chứng kiến ​​​​việc áp dụng ngày càng tăng trong vài năm qua do tính thanh khoản tức thời mà họ có thể kích hoạt cho các mã thông báo mới ra mắt, trải nghiệm tích hợp liền mạch của họ và quyền truy cập dân chủ hóa vào giao dịch và cung cấp thanh khoản mà họ cung cấp.

Liệu phần lớn hoạt động giao dịch có chuyển sang DEX hay không vẫn còn phải xem. Tuy nhiên, DEX dự kiến ​​sẽ vẫn là cơ sở hạ tầng quan trọng cho hệ sinh thái tiền điện tử và sẽ tiếp tục chứng kiến ​​những cải tiến về khả năng mở rộng giao dịch, bảo mật hợp đồng thông minh, cơ sở hạ tầng quản trị và trải nghiệm người dùng.

Nếu bạn muốn biết thêm về cách hoạt động của DEX, Để lại cho chúng tôi một bình luận để chúng tôi có thể cải thiện bài viết này.