Những điều cần biết về các chỉ số thị trường chứng khoán?

Chỉ số chứng khoán là thước đo hiệu suất (thay đổi giá) trong một thị trường tài chính cụ thể. Nó theo dõi những thăng trầm của một nhóm cổ phiếu hoặc tài sản khác đã chọn. Quan sát hiệu suất của chỉ số chứng khoán cung cấp một cách nhanh chóng để xem tình trạng của thị trường chứng khoán, hướng dẫn các công ty tài chính tạo quỹ chỉ số và quỹ hoán đổi danh mục, đồng thời giúp bạn đánh giá hiệu suất đầu tư của mình. Chỉ số chứng khoán tồn tại cho tất cả các khía cạnh của thị trường tài chính.

Chỉ số thị trường chứng khoán cho thấy các nhà đầu tư đánh giá nền kinh tế đang hoạt động tốt như thế nào. Nó thu thập dữ liệu từ nhiều công ty trong tất cả các ngành. Cùng với nhau, dữ liệu này tạo thành một bức tranh giúp các nhà đầu tư so sánh mức giá hiện tại với mức giá trong quá khứ để tính toán hiệu suất thị trường.

Một số chỉ số tập trung vào một tập hợp con nhỏ hơn của thị trường. Mệnh dụ, chỉ số Nasdaq theo sát lĩnh vực công nghệ. Vì vậy, nếu bạn muốn biết các công ty công nghệ đang hoạt động như thế nào, bạn có thể muốn xem chỉ số chứng khoán Nasdaq.

Các chỉ số cũng khác nhau về quy mô, với một số chỉ theo dõi một số ít cổ phiếu và những chỉ số khác theo dõi hàng ngàn. Mỗi chỉ số phục vụ một mục đích duy nhất bởi vì các nhà đầu tư khác nhau quan tâm đến các lĩnh vực khác nhau. Tóm lại, trong bài viết này Finance de Demain đã xác định được một lượng kiến ​​thức nhất định về chỉ số thị trường chứng khoán. Nhưng trước khi bạn bắt đầu, đây là khóa đào tạo đầy đủ về giao dịch trực tuyến.

Chúng ta hãy đi

Chỉ số chứng khoán dùng để làm gì?

Các chỉ số chứng khoán có thể hữu ích để theo dõi vì một số lý do chính:

• Theo dõi các chỉ số chứng khoán được theo dõi nhiều nhất có thể mang lại cho bạnr một ý tưởng chung về sức khỏe của thị trường chứng khoán nói chung.
• Theo dõi manh mối ít được biết đến có thể giúp bạn nhìn thấy hiệu suất của một phân khúc cụ thể của thị trường so với thị trường nói chung.
• Nếu bạn không muốn đầu tư vào cổ phiếu riêng lẻ mà chỉ muốn khớp hiệu suất thị trường tổng thể, thì một cách hiệu quả về chi phí để nhận được lợi nhuận cao theo thời gian là đầu tư vào các quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số chứng khoán mà bạn quan tâm nhất.

Các chỉ số chứng khoán giúp bạn dễ dàng biết được hoạt động của thị trường mà không cần phải theo dõi những thăng trầm của từng cổ phiếu riêng lẻ. Chúng cũng mở ra những cơ hội đầu tư đơn giản mà ngay cả những nhà đầu tư mới làm quen cũng có thể sử dụng để tham gia vào sự thành công lâu dài của thị trường chứng khoán.

Chỉ số chứng khoán được xây dựng như thế nào?

Mỗi chỉ số thị trường chứng khoán sử dụng công thức độc quyền của riêng mình để xác định công ty hoặc khoản đầu tư nào khác sẽ được đưa vào.

Các chỉ số đo lường hiệu suất của các vùng rộng lớn trên thị trường chỉ có thể bao gồm các công ty xếp hạng cao về vốn hóa thị trường hoặc tổng giá trị của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của họ. Ngoài ra, chúng có thể được lựa chọn bởi một ủy ban gồm các chuyên gia hoặc đơn giản là đại diện cho tất cả các cổ phiếu giao dịch trên một sàn giao dịch nhất định.

Sau khi người quản lý chỉ mục đã xác định công ty nào sẽ được đưa vào, thì họ phải xác định cách các công ty đó được thể hiện trong chỉ mục, một yếu tố được gọi là trọng số chỉ mục.

Tùy thuộc vào trọng số, tất cả các công ty được bao gồm trong một chỉ số có thể có tác động như nhau đến hiệu suất của chỉ số hoặc tác động khác nhau tùy thuộc vào vốn hóa thị trường hoặc giá trị của cổ phiếu.

Ba mô hình trọng số chỉ mục phổ biến nhất là:

Trọng số theo vốn hóa thị trường: trong một chỉ số bình quân giá trị vốn hóa thị trường, chỉ số này đại diện mạnh hơn cho các cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường cao hơn. Với cấu trúc này, các công ty lớn hơn có tác động lớn hơn đến hoạt động của chỉ số.

Bài viết nên đọc: Điều lệ dự án là gì và vai trò của nó là gì?

Tương đương với trọng lượng: với một chỉ mục có trọng số giống hệt nhau, chỉ mục đó xử lý tất cả các thành phần như nhau. Điều này có nghĩa là hiệu quả hoạt động của mỗi công ty ảnh hưởng đến chỉ số theo cùng một cách, cho dù đó là những công ty cực kỳ lớn hay cực kỳ nhỏ.

Trọng số khóa học: một chỉ số trọng số theo giá cung cấp cho mỗi công ty một trọng số khác nhau dựa trên giá cổ phiếu hiện tại của nó. Các công ty có giá cổ phiếu cao hơn có trọng lượng hơn trong các chỉ số này, bất kể quy mô của chúng.

Các chỉ số thị trường chứng khoán chính

Có hàng ngàn chỉ số trong vũ trụ đầu tư. Để giúp bạn xác định phương hướng, đây là những manh mối phổ biến nhất mà bạn có thể gặp phải:

Chỉ số S&P 500

Một trong những chỉ số nổi tiếng nhất, S&P 500 theo dõi hiệu suất của 500 công ty hàng đầu của Hoa Kỳ, được xác định bởi một ủy ban của S&P Dow Jones Indices. S&P 500 là một chỉ số tính theo giá trị vốn hóa thị trường.

Bài viết nên đọc: Kiểm soát chi phí dự án để có lợi nhuận cao hơn

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA)

DJIA có phạm vi tương đối hẹp, chỉ theo dõi hoạt động của 30 công ty Hoa Kỳ được lựa chọn bởi chỉ số S&P Dow Jones. Các cổ phiếu trong DJIA đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau, từ chăm sóc sức khỏe đến công nghệ, nhưng được thống nhất bởi thực tế là chúng đều là cổ phiếu blue chip.

Điều này có nghĩa là họ có thành tích hoạt động tài chính mạnh mẽ. DJIA là một trong số ít các chỉ số chứng khoán được điều chỉnh theo giá.

Nasdaq100

Nasdaq 100 theo dõi hiệu suất của 100 cổ phiếu lớn nhất và được giao dịch tích cực nhất được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Nasdaq. Các công ty của Nasdaq có thể thuộc nhiều ngành khác nhau, nhưng nhìn chung họ tập trung vào công nghệ và không bao gồm bất kỳ thành viên nào của ngành tài chính. Nasdaq 100 sử dụng trọng số vốn hóa thị trường.

Ichỉ số tổng hợp NYSE

Chỉ số tổng hợp NYSE là một chỉ số toàn diện theo dõi hiệu suất của tất cả các cổ phiếu được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Nó được tính theo giá trị vốn hóa thị trường đã sửa đổi.

Chỉ số Russell 2000

Trong khi các chỉ số chứng khoán khác tập trung vào các công ty lớn nhất trong một phân khúc cụ thể, thì Russell 2000 đo lường hiệu suất của 2 công ty giao dịch công khai nhỏ nhất trên toàn quốc. Russell 000 là một chỉ số gia quyền vốn hóa thị trường.

Chỉ số tổng thị trường Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market theo dõi hiệu suất của toàn bộ thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số được tính trọng số theo vốn hóa thị trường.

Làm thế nào để đọc một chỉ số chứng khoán?

Giá trị hiện tại của một chỉ mục hiếm khi là điểm dữ liệu chính. Thay vào đó, chính sự thay đổi về giá trị trong một khoảng thời gian (hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, hàng năm) thường hữu ích nhất cho các nhà đầu tư.

Ví dụ như, hãy sử dụng chỉ số NASDAQ 100 đã đề cập ở trên. Giả sử rằng trong ba năm qua, chỉ số NASDAQ đã tăng trung bình 12% mỗi năm. Lợi nhuận trung bình của chỉ số NASDAQ trong khoảng thời gian 50 năm là 9%.

Điều này có nghĩa là thị trường đang hoạt động tốt hơn so với lịch sử của nó. Điều này có thể báo hiệu cho các nhà đầu tư rằng chúng ta đang ở trong một thị trường giá lên đối với cổ phiếu.

Nhưng hiệu suất của chỉ số ảnh hưởng đến cuộc sống của bạn như thế nào?

Trong ngắn hạn, hiệu suất của chỉ số không phải là yếu tố thiết yếu cho danh mục đầu tư của bạn. Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư dài hạn, hiệu suất của chỉ số là rất quan trọng. Nếu bạn đang đầu tư vào các quỹ tương hỗ hoặc các danh mục đầu tư được quản lý tích cực khác, điều quan trọng là phải xem các khoản đầu tư của bạn hoạt động tốt như thế nào so với điểm chuẩn của chúng.

Bạn có thể được đầu tư vào các quỹ/cổ phiếu vượt trội so với S&P 500 và các chỉ số khác. Hoặc bạn có thể có một danh mục đầu tư chậm hiệu suất thị trường. Điều này có thể có nghĩa là các quỹ chỉ số có thể là một phương tiện đầu tư tốt hơn cho tổ trứng của bạn.

trọng số chỉ số

Mỗi cổ phiếu trong một chỉ mục được chỉ định một trọng số. Các cổ phiếu có trọng số cao hơn có ảnh hưởng nhiều hơn đến biến động của chỉ số so với những cổ phiếu có trọng số thấp hơn. Các chỉ số thường gán trọng số cho cổ phiếu của họ theo ba cách khác nhau:

chỉ số trọng số theo giá tăng trọng lượng cho các công ty có giá cổ phiếu cao hơn. Mệnh dụ, trong một chỉ số giả định gồm ba cổ phiếu có giá 70 đô la, 20 đô la và 10 đô la, cổ phiếu 70 đô la sẽ chiếm 70% tổng chỉ số, bất kể quy mô tương đối của công ty. Chỉ số Công nghiệp Dow Jones là ví dụ quan trọng nhất của chỉ số tính theo giá.

Chỉ số trọng số vốn hóa thị trường tăng tỷ trọng cho các công ty có vốn hóa thị trường cao hơn. các S&P 500 và Nasdaq Composite đều có trọng số vốn hóa thị trường và các công ty lớn như Apple và Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) có trọng số lớn hơn nhiều so với các công ty nhỏ hơn tạo nên các chỉ số.

Các chỉ số có trọng số bằng nhau chỉ định trọng số như nhau cho mọi cổ phiếu, bất kể giá cả, vốn hóa thị trường hay bất kỳ yếu tố nào khác.

Bài viết nên đọc: Tất cả về công cụ tài chính

Có những chỉ số chứng khoán khác sử dụng các phương pháp độc quyền để thiết lập trọng số. Mệnh dụ, một số chỉ số chỉ định trọng số dựa trên cổ tức được trả bởi một cổ phiếu.

Tuy nhiên, đối với hầu hết các phần, các chỉ số tính theo giá trị vốn hóa thị trường là phổ biến nhất, vì chúng thường dễ theo dõi nhất đối với các quỹ chỉ số.

Để lại cho chúng tôi một bình luận. Nhưng trước khi rời xa bạn, tôi muốn giới thiệu với bạn khóa đào tạo cao cấp này sẽ cho bạn biết Làm thế nào để tạo doanh nghiệp của bạn trên Internet.