Vai trò của ngân hàng trung ương trong các nền kinh tế đang phát triển?

Ngân hàng trung ương trong một nền kinh tế đóng cả vai trò truyền thống và phi truyền thống. Chức năng truyền thống của nó là đóng vai trò thống đốc bộ máy tín dụng để đảm bảo ổn định giá cả. Nó điều chỉnh khối lượng tín dụng và tiền, bơm thêm tiền khi thị trường thiếu thanh khoản và hút tiền khi tín dụng dư thừa.

Các chức năng truyền thống chính mà nó đáp ứng là độc quyền phát hành giấy bạc, chủ ngân hàng của chính phủ, ngân hàng của chủ ngân hàng, người cho vay cuối cùng, người kiểm soát tín dụng và duy trì tỷ giá hối đoái ổn định.

Tuy nhiên, chức năng phi truyền thống của nó là đóng góp vào sự phát triển kinh tế của các quốc gia. Tóm lại, đây là những vai trò khác nhau của một ngân hàng trung ương. Nhưng trước khi bạn bắt đầu, đây là một khóa đào tạo cao cấp sẽ cho phép bạn biết tất cả những bí mật để thành công trong Podcast.

? Thành lập và mở rộng các tổ chức tài chính

Một trong những mục đích của ngân hàng trung ương là cải thiện hệ thống tiền tệ và tín dụng của đất nước. Nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính cần được thành lập để cung cấp các cơ sở tín dụng lớn hơn và chuyển các khoản tiết kiệm tự nguyện vào các kênh sản xuất.

Các tổ chức tài chính được đặt tại các thành phố lớn ở các nước đang phát triển và cung cấp các khoản tín dụng cho các điền trang, đồn điền, các khu công nghiệp và thương mại lớn.

Để giải quyết vấn đề này, ngân hàng trung ương nên mở rộng ngân hàng chi nhánh đến các khu vực nông thôn để cung cấp tín dụng cho nông dân, doanh nghiệp nhỏ và thương nhân. Ở những quốc gia đang phát triển, ngân hàng thương mại chỉ cho vay ngắn hạn.

Các cơ sở tín dụng ở khu vực nông thôn hầu như không tồn tại. Nguồn duy nhất là những người cho vay tiền trong làng tính lãi suất cắt cổ.

Bài viết cần đọc: Hệ thống tài chính Hồi giáo trước toàn cầu hóa

Việc nắm giữ những người cho vay thôn bản ở khu vực nông thôn có thể được nới lỏng nếu ngân hàng trung ương thực hiện các sắp xếp thể chế mới để cung cấp cho nông dân tín dụng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn với lãi suất thấp hơn. Một mạng lưới các hiệp hội tín dụng hợp tác với các ngân hàng cao cấp được ngân hàng trung ương tài trợ có thể giúp giải quyết vấn đề.

Tương tự như vậy, nó có thể hỗ trợ thành lập các ngân hàng đầu mối và thông qua các ngân hàng này là các ngân hàng nông thôn khu vực để cung cấp các khoản tín dụng cho nông dân cận biên, công nhân nông nghiệp không có đất và các bộ phận yếu thế khác.

Với nguồn lực khổng lồ sẵn có, ngân hàng trung ương cũng có thể giúp thành lập các ngân hàng công nghiệp và công ty tài chính để tài trợ cho các ngành công nghiệp lớn và nhỏ.

? Sự phù hợp giữa cung và cầu tiền tệ

Ngân hàng trung ương đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh hợp lý cung cầu tiền tệ. Sự mất cân đối giữa hai điều này được phản ánh trong mức giá. Thiếu cung tiền sẽ kìm hãm tăng trưởng trong khi dư thừa sẽ dẫn đến lạm phát.

Khi nền kinh tế phát triển, nhu cầu về tiền có thể sẽ tăng lên do tiền tệ hóa dần dần khu vực phi tiền tệ hóa và sự gia tăng sản xuất và giá cả nông nghiệp và công nghiệp.

Bài viết nên đọc: Ngân hàng trực tuyến: chúng hoạt động như thế nào?

Nhu cầu về tiền cho các giao dịch và động cơ đầu cơ cũng sẽ tăng lên. Do đó, sự gia tăng cung tiền sẽ phải tỷ lệ thuận với mức tăng cầu tiền để tránh lạm phát. Tuy nhiên, rất có thể việc tăng cung tiền sẽ được sử dụng cho mục đích đầu cơ, điều này sẽ cản trở tăng trưởng và gây ra lạm phát.

Ngân hàng trung ương kiểm soát việc sử dụng tiền và tín dụng thông qua một chính sách tiền tệ phù hợp. Vì vậy, trong một nền kinh tế đang phát triển, ngân hàng trung ương nên kiểm soát cung tiền sao cho mức giá không thể tăng mà không ảnh hưởng tiêu cực đến đầu tư và sản xuất.

? Chính sách lãi suất phù hợp

Ở một nước đang phát triển, cơ cấu lãi suất ở mức rất cao. Ngoài ra còn có sự chênh lệch lớn giữa lãi suất dài hạn và ngắn hạn và giữa lãi suất trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế. Sự tồn tại của lãi suất cao cản trở sự tăng trưởng đầu tư, cả tư nhân và công cộng, trong một nền kinh tế đang phát triển.

Bài viết nên đọc: Cách kiếm tiền trên Instagram vào năm 2021?

Lãi suất thấp là điều cần thiết để khuyến khích đầu tư tư nhân vào nông nghiệp và công nghiệp. Như ở các nước đang phát triển, các doanh nhân có rất ít tiền tiết kiệm từ lợi nhuận giữ lại, họ phải vay ngân hàng hoặc thị trường vốn cho mục đích đầu tư và họ chỉ vay nếu lãi suất thấp.

Một chính sách lãi suất thấp cũng rất cần thiết để khuyến khích đầu tư công. Chính sách tỷ giá lãi thấp là một chính sách tiền rẻ. Nó làm cho các khoản vay công trở nên rẻ, giữ cho chi phí trả nợ công thấp và do đó góp phần cung cấp tài chính cho phát triển kinh tế.

Để hạn chế dòng chảy của các nguồn lực để vay mượn và đầu tư mang tính đầu cơ, ngân hàng trung ương nên tuân theo chính sách lãi suất phân biệt đối xử, tính lãi suất cao đối với các khoản vay không thiết yếu và không hiệu quả và lãi suất thấp đối với các khoản vay thực hiện. Nhưng điều này không có nghĩa là tiết kiệm co giãn theo lãi suất trong một nền kinh tế đang phát triển e.

Vì mức thu nhập thấp ở những nền kinh tế này, lãi suất cao sẽ không làm tăng xu hướng tiết kiệm. Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế, khi nền kinh tế ngày càng phát triển thì việc mặt bằng giá cả tăng dần là điều tất yếu. Giá trị của tiền giảm và xu hướng tiết kiệm tiếp tục giảm.

Bài viết nên đọc: 1 lời khuyên tài chính cho các cặp vợ chồng mới cưới

Các điều kiện tiền tệ thắt chặt và lãi suất có xu hướng tự động tăng lên. Điều này sẽ khiến bạnkhông lạm phát. Trong tình huống như vậy, bất kỳ nỗ lực nào nhằm kiểm soát lạm phát bằng cách tăng lãi suất sẽ là thảm họa. Do đó, mức giá ổn định là điều cần thiết cho sự thành công của chính sách lãi suất thấp có thể được duy trì bằng cách tuân theo chính sách tiền tệ hợp lý của ngân hàng trung ương.

? Quản lý nợ

Quản lý nợ là một trong những chức năng quan trọng của ngân hàng trung ương ở một nước đang phát triển. Mục tiêu của nó là đảm bảo đúng thời điểm và phát hành trái phiếu chính phủ, ổn định giá cả và giảm thiểu chi phí trả nợ chính phủ. Chính ngân hàng trung ương đảm nhận việc mua bán trái phiếu chính phủ và thay đổi cơ cấu, thành phần nợ chính phủ một cách kịp thời.

Để củng cố và ổn định thị trường TPCP, chính sách lãi suất thấp là hết sức cần thiết. Vì, lãi suất thấp làm tăng giá trái phiếu chính phủ, khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với công chúng và tạo động lực cho các chương trình vay nợ công của chính phủ.

Duy trì cơ cấu lãi suất thấp cũng được kêu gọi để giảm thiểu chi phí phục vụ nợ công.

? Kiểm soát tín dụng

Ngân hàng Trung ương cũng nên đặt mục tiêu kiểm soát tín dụng để tác động đến các mô hình đầu tư và sản xuất trong nền kinh tế đang phát triển. Mục tiêu chính của nó là kiểm soát áp lực lạm phát xảy ra trong quá trình phát triển. Điều này đòi hỏi phải sử dụng cả phương pháp giám sát tín dụng định lượng và định tính.

nghiệp vụ thị trường mở không kiểm soát được lạm phát ở các nước đang phát triển do thị trường tiền giấy còn nhỏ và đang phát triển. Các ngân hàng thương mại duy trì tỷ lệ tiền gửi linh hoạt vì sự kiểm soát của ngân hàng trung ương đối với họ không hoàn toàn. Họ cũng miễn cưỡng đầu tư vào chứng khoán chính phủ do lãi suất tương đối thấp.

Bài viết nên đọc: Dưới đây là 14 mẹo làm giàu nhanh chóng

Ngoài ra, thay vì đầu tư vào chứng khoán chính phủ, họ thích giữ dự trữ của mình ở dạng thanh khoản như vàng, tiền tệ và tiền mặt. Các ngân hàng thương mại cũng không quen với việc tái chiết khấu hoặc vay từ ngân hàng trung ương.

Chính sách lãi suất ngân hàng cũng không hiệu quả trong việc kiểm soát tín dụng ở các nước kém phát triển do:

• a) thiếu phiếu giảm giá;
• b) quy mô hẹp của thị trường trái phiếu;
• c) một lĩnh vực phi tiền tệ rộng lớn, nơi diễn ra các giao dịch hàng đổi hàng;
• d) sự tồn tại của một thị trường tiền tệ lớn không có tổ chức;
• e) sự tồn tại của các ngân hàng bản địa không chiết khấu tín phiếu từ ngân hàng trung ương;
• f) thói quen dự trữ tiền mặt lớn của các ngân hàng thương mại.

Việc sử dụng tỷ lệ dự trữ thay đổi như một phương pháp kiểm soát tín dụng hiệu quả hơn so với nghiệp vụ thị trường mở và chính sách lãi suất ngân hàng ở các nước kém phát triển. Vì thị trường chứng khoán rất nhỏ nên nghiệp vụ thị trường mở không thành công.

Nhưng việc ngân hàng trung ương tăng hoặc giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc sẽ làm giảm hoặc tăng khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại mà không ảnh hưởng đến giá chứng khoán.

Một lần nữa, các ngân hàng thương mại duy trì lượng dự trữ tiền mặt lớn mà không thể giảm bớt khi tỷ giá ngân hàng tăng hoặc do việc bán chứng khoán của ngân hàng trung ương. Nhưng việc tăng tỷ lệ dự trữ thanh khoản làm giảm thanh khoản với các ngân hàng. Tuy nhiên, việc sử dụng tỷ lệ dự trữ bắt buộc có những hạn chế nhất định ở các nước kém phát triển.

trước hết, các trung gian tài chính phi ngân hàng không giữ tiền gửi tại ngân hàng trung ương và do đó không bị ảnh hưởng bởi nó. Thứ hai, các ngân hàng không duy trì thanh khoản dư thừa sẽ không bị ảnh hưởng như những ngân hàng có.

Bài viết nên đọc: Vai trò của một cố vấn tài chính cho doanh nghiệp của bạn

Tuy nhiên, các biện pháp kiểm soát tín dụng định tính hiệu quả hơn các biện pháp định lượng trong việc tác động đến việc phân bổ tín dụng và do đó là cơ cấu đầu tư. Ở các nước đang phát triển, xu hướng đầu tư vào vàng, trang sức, cổ phiếu, bất động sản, v.v., thay vì các kênh sản xuất thay thế có sẵn trong nông nghiệp, khai thác mỏ, đồn điền và công nghiệp là rất lớn.

Kiểm soát tín dụng có chọn lọc phù hợp hơn để kiểm soát và hạn chế các cơ sở tín dụng cho những mục đích phi sản xuất này. Những biện pháp kiểm soát này có lợi trong việc kiểm soát các hoạt động đầu cơ đối với ngũ cốc và hàng hóa lương thực. Chúng hóa ra lại hữu ích hơn trong việc kiểm soát “sự phình to theo ngành” của nền kinh tế.

Họ làm giảm nhu cầu nhập khẩu bằng cách yêu cầu các nhà nhập khẩu đặt cọc trước một số tiền tương đương với giá trị của ngoại tệ. Điều này cũng có tác dụng làm giảm dự trữ của các ngân hàng vì tiền gửi của họ được chuyển đến các ngân hàng trung ương trong quá trình này.

Các biện pháp kiểm soát tín dụng có chọn lọc có thể dưới hình thức thay đổi yêu cầu ký quỹ đối với một số loại tài sản thế chấp, quy định tín dụng tiêu dùng và phân bổ tín dụng.

? Giải quyết vấn đề cán cân thanh toán

Ngân hàng trung ương cũng nên hướng tới việc ngăn chặn và giải quyết vấn đề cán cân thanh toán trong một nền kinh tế đang phát triển. Các nền kinh tế này phải đối mặt với những khó khăn nghiêm trọng về cán cân thanh toán trong việc đạt được các mục tiêu của kế hoạch phát triển. Sự mất cân đối được tạo ra giữa nhập khẩu và xuất khẩu tiếp tục mở rộng cùng với sự phát triển.

Bài viết nên đọc: Chiến lược tài chính tốt nhất và hiệu quả

Ngân hàng trung ương quản lý và kiểm soát tiền tệ của đất nước, đồng thời đóng vai trò là cố vấn kỹ thuật của chính phủ về chính sách ngoại hối. Việc tránh biến động tỷ giá hối đoái và duy trì sự ổn định là tùy thuộc vào ngân hàng trung ương.

Nó thực hiện điều này thông qua kiểm soát tỷ giá hối đoái và các biến thể trong tỷ lệ chiết khấu. Mệnh dụ, nếu giá trị của đồng tiền quốc gia tiếp tục giảm, điều này có thể làm tăng tỷ lệ chiết khấu và do đó khuyến khích dòng ngoại tệ chảy vào.

???? Tóm lược …

Do đó, ngân hàng trung ương đóng một vai trò quan trọng trong việc đạt được sự tăng trưởng kinh tế của một quốc gia đang phát triển thông qua các biện pháp khác nhau được thảo luận ở trên. Nó sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ổn định, giúp đạt được việc sử dụng đầy đủ các nguồn lực, khắc phục tình trạng mất cân bằng cán cân thanh toán và ổn định tỷ giá hối đoái.

Trước khi bạn rời đi, đây là một khóa đào tạo cho phép bạn làm chủ giao dịch chỉ trong 1 giờ. Nhấn vào đây để mua nó.