什么是去中心化交易所？

什么是去中心化交易所？ 您可以使用 集中式和分散式交换器 交易加密货币。当您刚刚起步或想要信任一家知名公司时，前者可能更可取。但如果您想交易鲜为人知的加密货币并完全控制您的加密钱包，后者是唯一的选择。

加密货币交易所是允许用户交易加密货币的平台。 它们通常被区分为中心化交易所（CEX）或去中心化交易所（DEX）。

大多数人在中心化交易所投资加密货币。 对于普通用户来说，这可能是最方便和最安全的选择。 但了解去中心化交易所也很重要，如果你想购买某些类型的加密货币并参与加密生态系统的不同部分，你应该使用它。

在本文中，我们将主要讨论去中心化交易所。 我们将看到它们是什么，它们不是什么，它们是如何工作的，它们的优点和缺点。 让我们去。

🥀 什么是去中心化交易所？

去中心化是加密货币运动的核心价值之一。 加密交易是自由进行的，无需银行和其他金融机构的批准、监管或高额费用。

这是使用和投资加密货币的好处之一。 每个 DEX 都旨在将去中心化的好处带到购买、销售和管理加密资产组合中。

因此，DEX 是 点对点市场. 一个市场，用户可以在非托管的基础上交易加密货币，而无需中介来促进资金的转移和保管。

DEX 取代了银行、经纪人等传统中介机构 智能合约。 这些智能合约基于区块链技术，促进数字资产的交换。

与不透明且通过中介机构进行的传统金融交易相比，中介机构对其行为的洞察力极其有限，DEX 为资金流动和促进交易的机制提供了完全透明。

因此，与中心化或传统系统不同，交易对手风险和系统风险降低了。

按照这个逻辑，DEX 被认为是 去中心化金融（DeFi）。 他们作为 乐高货币 通过无需许可的可组合性，可以在此基础上构建更复杂的金融产品。

最受欢迎的 DEX，如 Uniswap 和 Sushiswap，使用以太坊区块链，并且是不断增长的 DeFi 工具包的一部分。

🥀 去中心化交易所如何运作？

在集中式加密货币交易所，您首先要创建一个帐户并满足 KYC条款 的网站。 在存入资金或连接您现有的加密钱包后，您可以买卖和交易加密货币，进行快速交易或建立长期投资组合。

像 Coinbase 这样的 CEX 使交易成为可能 法定货币 针对加密货币（反之亦然）或加密货币对。 另一方面，DEX 不允许法定货币和加密货币之间的交易。 相反，他们专门用加密货币代币换取其他加密货币代币。

在去中心化的加密货币交易所中，您将加密货币钱包连接到交易所网站上的软件。 如果你想购买或交易加密资产，你所要做的就是指定你要寻找的东西。

去中心化应用 告诉你价格，如果你同意，你就接受交易。 您永远不会登录、提供姓名或电子邮件地址或创建帐户。

DEX 不会将您与个人卖家相匹配。 相反，他们聘请自动做市商 (AMM)，从流动资金池中为您提供代币和代币。

该流动资金池是其他用户在指定时期内提供的一定数量的加密货币。 当你在去中心化交易所购买加密货币时，你是在从流动资金池中购买。

那些拥有 Trust Wallet 上的钱包 例如，可以在 PancakeSwap、UniSwap 或许多其他流动性池中购买他们的加密货币。

🥀 去中心化交易所的优势是什么？

去中心化交易所的大部分优势来自于它们的分布式架构。 以下是一些主要优点（尽管其中一些也是缺点）：

种类繁多的代币

如果您想在刚推出时就找到一个蓬勃发展的代币，交易所是获得它的地方。 DEX 提供几乎无限范围的代币，从众所周知的到最奇怪的和完全随机的。

事实上，任何人都可以基于 以太坊网络 并为加密货币或代币创建流动资金池。 因此，在去中心化交易所中，您会发现更多种类的项目： “验证”项目 和“ 未经证实 “。

黑客攻击风险低

由于 DEX 交易的所有资金都存储在用户的钱包中，因此这些移动在理论上不太容易受到黑客攻击。 这是相对的，因为去中心化交易所还减少了所谓的“ 交易对手风险 “。

这种风险是涉及的一方（可能包括非 DeFi 交易中的中央机构）违约的可能性。

用户和交易的匿名性

使用最受欢迎的交易所/DEX 不需要个人信息。 例如，在 Trust Wallet 上，您只会在创建钱包时被要求输入密码。

去中心化交换器：对于 finance de demain

未来有很多经济活动可以转移到区块链上，迟早可以通过交易所进行管理。 例如：点对点借贷。

快速交易和匿名性使 DEX 在发展中经济体中越来越受欢迎，随着时间的推移，这些国家可能不需要强大的银行基础设施。 任何拥有智能手机和互联网连接的人都可以通过 DEX 进行交易。

然而，DEX 不仅具有优势。 它们也有缺点。 这里有一些。

🥀 去中心化交易所的缺点是什么？

DEX 通过强大的智能合约实现了交易和提供流动性的民主化。 然而，它们也伴随着一系列风险：

智能合约风险

区块链被认为对于执行金融交易是高度安全的。 然而，智能合约代码的质量仍然取决于开发它的团队的技能水平和经验。

错误、黑客攻击、漏洞和智能合约利用可能会发生，使 DEX 用户容易遭受资金损失。 开发人员可以通过安全审计、同行评审代码和良好的测试实践来降低这种风险。 勤奋总是需要的.

流动风险

随着 DEX 越来越受欢迎，一些 DEX 市场的流动性状况很差。 这些情况会导致大量的延误和次优的用户体验。

由于流动性网络效应的运作方式，很大一部分交易活动仍在 CEX 上进行。 这通常会导致 DEX 交易对的流动性降低。

中心化风险

尽管许多 DEX 旨在最大程度地抵制去中心化和审查制度，但中心化点仍然存在。 其中包括托管在中央服务器上的 DEX 匹配引擎、对 DEX 智能合约具有管理权限的开发团队，以及使用低质量的代币桥接基础设施等。

网络风险

由于区块链促进了资产交换，如果网络出现拥塞或停机，使用 DEX 可能会非常昂贵或完全不可能，从而使 DEX 用户容易受到市场波动的影响。

代币风险

由于许多 DEX 提供无需许可的做市——任何人都可以为任何代币创建市场——购买低质量或恶意代币的风险可能高于 CEX。

DEX 用户应考虑与参与早期项目相关的风险。

🥀 去中心化交易所的其他缺点

DEX 的其他缺点包括：

• 该平台可能更难导航和使用
• 如果有人破解 DEX，你可能会损失你的钱
• 每笔交易可能会收取额外费用
• 遇到麻烦时你可以一个人

🥀 去中心化交易所的例子

Uniswap

在2018上推出， Uniswap 是世界上最大的去中心化交易所。它允许在以太坊区块链上进行大量 ERC-20 代币的去中心化交换，无需中介。其模型使用智能合约实现自动化。 Uniswap 没有中央实体，由社区管理。

薄煎饼交换

薄煎饼交换 是一个类似于 Uniswap 但建立在币安智能链区块链上的去中心化交易所。因此，它允许您以较低的成本轻松交换各种 BEP-20 代币。 PancakeSwap 使用基于 AMM（自动做市商）的流动性模型，而不是传统的订单簿。

曲线金融

Curve Finance专注于稳定币或加密资产的去中心化交易，其价值与传统法定货币挂钩。其算法流动性池模型针对 USDT、USDC、DAI 等稳定币之间的低滑点兑换进行了优化。

dYdX

dYdX 是一个去中心化交易平台，为比特币等流行的加密资产提供高杠杆。其独特的模式允许在没有中介的情况下进行点对点借贷，同时保留借入的资产。

🥀 结论

DEX 是加密货币生态系统的基本支柱。它们允许用户以点对点的方式交换数字资产，而无需中介机构。

由于 DEX 可以为新推出的代币提供即时流动性、无缝的入职体验以及民主化的交易和流动性提供，因此在过去几年中，DEX 的采用率越来越高。

大多数交易活动是否会迁移到去中心化交易所还有待观察。 然而，预计 DEX 仍将是加密货币生态系统的重要基础设施，并将继续在交易可扩展性、智能合约安全、治理基础设施和用户体验方面有所改进。

如果您想更多地了解 DEX 的工作原理， 给我们留言 以便我们改进这篇文章。