您需要了解的有关股市价格波动的所有信息 

波动性是一个投资术语，描述市场或证券何时经历不可预测且有时突然的价格变动时期。 人们通常只会在价格下跌时才想到波动。 但波动性也可以指突然的价格上涨。 严格来说，波动率是衡量证券均值或平均回报率的分散程度。

波动率可以用 标准偏差， 这表明股票价格围绕均值或移动平均线 (MA) 聚集的程度。 当价格紧密聚集时， 标准差很低。 当价格相距很远时， 标准偏差很重要。

在这篇文章中，我们基本上是在谈论股市波动。 我们走吧

什么导致波动？

导致市场资产价格波动的因素有很多。 在本文中，我们仅介绍其中的几个元素。 读到最后。

一、政治经济因素

政府在监管行业方面发挥着重要作用，并且在制定有关贸易协定、立法和政策的决策时可以影响经济。 从演讲到选举，一切都会引起投资者的反应，从而影响股价。

经济数据也发挥了作用，因为当经济表现良好时，投资者往往会做出积极反应。 月度就业报告、通货膨胀数据、消费者支出数据和季度 GDP 计算都会影响市场表现。 另一方面，如果这些不符合市场预期，市场可能会变得更加动荡。

2.行业和部门因素

特定事件可能会导致行业或部门内的波动。 在石油领域， 例如，主要产油区的重大天气事件可能导致油价上涨。

因此，与石油分销相关的公司的股价可能会上涨，因为人们预计它们会从中获利，而那些在其业务中石油成本高的公司的股价可能会下跌。

同样，政府对特定行业的监管加强可能会导致股价下跌，因为合规性和劳动力成本增加可能会影响未来的收益增长。

3、公司业绩

波动并不总是 市场范围 并可能关注 独资企业. 积极的消息，例如强劲的收益报告或对消费者有吸引力的新产品，可以使投资者对公司感到满意。 如果许多投资者希望购买它，这种增加的需求可以帮助推动股价大幅上涨。

相比之下，产品召回、数据泄露或管理不善都可能在投资者抛售股票时损害股价。 根据公司的规模，这种积极或消极的表现也会对更广泛的市场产生影响。

波动类型

波动性是金融市场投资者在做决定时分析的因素之一。 波动率有两种主要方法，每种方法各有利弊：

隐含波动率

术语隐含波动率描述了资产的估计波动率，是期权交易的一个共同特征。 隐含波动率反映了市场对未来波动率的看法，但它并不能预测资产价格的走势。

通常，资产的隐含波动率在熊市中上升，因为大多数投资者预计其价格会随着时间的推移继续下跌。

它减少了 牛市 因为贸易商认为价格必然会随着时间的推移而上涨。 这是因为人们普遍认为熊市本质上比牛市更具风险。

隐含波动率 是交易员用来根据几个预测因素估计资产未来价格变动的指标之一。

已实现/历史波动率

已实现波动率，也称为历史波动率，是一种统计衡量特定资产或市场指数的回报在一段时间内分析时如何分散的方法。

通常，历史波动率是通过确定金融工具在给定时间段内与其平均价格的平均偏差来衡量的。

标准偏差 往往是最常见的已实现波动率衡量指标，尽管还有其他方法可用于计算该指标。 有风险的证券是具有高历史波动率值的证券，尽管在某些类型的交易中这不一定是负面因素，因为看涨和看跌的情况可能存在风险。

针对这两项指标，历史（追溯）波动率作为参考指标，

如果这两个指标显示出相似的价值，那么根据历史标准，资产被认为是公平定价的。 出于这个原因，交易员会寻找与此平衡的偏差，以确定资产是否被高估或低估。

评估金融波动的标准差模型

标准差是一种用于统计确定围绕金融资产平均价格的分散或可变性水平的度量，使其成为衡量市场波动性的适当方法。 一般来说，分散度是资产的平均值与其真实价值之间的差异。

离差或可变性越高， 标准差越大。 变异越小，标准差越小。 分析师经常使用标准偏差作为衡量预期风险和确定价格变动幅度的方法。

在计算波动率的标准差时，必须导出标的资产价格数据集的方差。 标准差是方差的平方根。

出于说明目的，我们将考虑标的资产的价格统一上涨了 1 $到10 $ 在 10 个交易周期内。 标准偏差将通过以下步骤得出：

• 计算 10 个交易日的平均值。 这是通过添加价格（1 美元、2 美元……到 10 美元） 然后除以 10（在本例中为奖品总数）。 55 除以 10 的总和将是 5,5 $。
• 确定每个时期与平均值的偏差。 它是收盘价与平均价之间的差值。 例如，在第 7 天，价格为 7 $ 偏离平均值 5,5 美元起 2,5 美元.
• 平方每个周期的偏差。 所有具有负偏差的周期都将通过平方来消除。
• 添加平方偏差。 根据我们的例子，总和是 82,5 $
• 将总和除以周期数，在本例中为 10。这将是 8,25 $。
• 标准差是这个数字的平方根。 在这种情况下，标准差是 2,75美元， 它反映了围绕平均价格的价值分布，这让交易者洞察资产价格与平均值之间可能存在的偏差。

如上面的计算所示，作为风险度量的标准偏差假定数据集遵循正态分布，即所谓的钟形曲线。

在这种情况下，如上所述， 68％ 数据将落在一个标准偏差内； 95％ 将位于两个 标准偏差和 99,7% 数据将落在三个标准差范围内。

但是使用标准差作为衡量波动率的指标有一些局限性。 对于初学者来说，价格或回报从来都不是统一的，它们不时被两个方向的急剧增长时期所打断。

这意味着标准偏差本身会根据计算期间考虑的时间段而波动。

也有 贝塔法 (β) 衡量或计算波动率。 在这种方法中，标的资产的波动性是相对于其他相关资产来衡量的。

帕为例， 苹果股票的波动性可以根据其他科技股的整体波动性甚至综合基准股票指数来衡量。

市场波动的好处

波动并不总是坏事。 市场调整有时也可以提供投资者可以利用的切入点。

如果投资者有现金并正在等待投资股票市场，市场调整可能会提供以较低价格投资现金的机会。 市场的下行波动也为相信市场长期表现良好的投资者提供了以较低价格购买更多他们喜欢的公司股票的机会。

一个简单的例子 也许投资者可以购买 5O？ 0 美元， 不久前价值 100 美元的股票。 以这种方式购买股票可以降低您的每股平均成本，这有助于在市场最终反弹时改善您的投资组合的表现。

当一只股票快速上涨时，这个过程是一样的。 投资者可以通过出售获利，其收益可以投资于提供更好机会的其他领域。

通过了解波动及其原因，投资者可以潜在地利用它提供的投资机会来产生更好的长期回报。