Tot sobre la banca a l'ombra

Darrere de les finances tradicionals hi ha un vast sistema financer opac anomenat "banca a l'ombra". ⚫ Aquesta xarxa d'institucions i activitats escapa en part de la normativa tradicional. La seva creixent influència preocupa els reguladors, sobretot perquè va tenir un paper clau en la crisi del 2008. 🔻

Banca a l'ombra, o "finances a l'ombra", reuneix fons de cobertura especulatius, societats comercials d'alta freqüència i vehicles d'inversió complexos. El seu funcionament és poc conegut pel gran públic. 🔍 Tanmateix, circula fluxos financers massius per tot el planeta.

En aquest article, Descobriu què és realment la banca a l'ombra, la seva escala, els seus actors clau i els riscos potencials que suposa per a l'estabilitat financera mundial. Però abans de començar, aquí teniu Com pots finançar millor la teva futura jubilació?

Passeu una bona immersió en els misteris de les finances a l'ombra!

📍 Què és la banca a l'ombra?

La banca a l'ombra designa tots els actors i activitats financeres que tenen lloc fora del sistema bancari tradicional regulada. 🏦

Aquests inclouen institucions com els fons de cobertura, els fons del mercat monetari, les empreses comercials d'alta freqüència. La banca a l'ombra també inclou instruments financers com ara derivats OTC no regulats. 📉

A diferència dels bancs comercials, les entitats del la banca a l'ombra generalment no recull dipòsits i no tenen accés al refinançament del banc central. 💵

Les seves activitats estan molt menys supervisades per les autoritats i tenen una major flexibilitat normativa. Aquesta situació exposa el sistema financer a un major risc d'inestabilitat.

📍 Què tan gran és la banca a l'ombra?

La banca a l'ombra representa una part important del sistema financera global. Segons l'FSB, el 2020 va ascendir al voltant de 50 bilions de dòlars en actius, o gairebé la meitat del sistema bancari tradicional.

Als Estats Units, el seu pes és encara més gran. La banca a l'ombra té més de 15 bilions de dòlars en actius allà. Domina en gran mesura la banca tradicional.

Article a llegir: Compra de béns immobles nous o antics ❓

A Europa, el Regne Unit és la llar del centre financer a l'ombra més gran, amb més de 3 bilions de lliures en actius. Després vénen Suïssa, Luxemburg i Irlanda.

Tot i que és difícil d'avaluar amb precisió, la creixent influència de la banca a l'ombra no ho fa sense dubte. Els seus riscos potencials preocupen els reguladors, sobretot perquè les seves interaccions amb el sistema bancari tradicional estan augmentant.

📍 Quins són els actors clau de la banca a l'ombra?

La banca a l'ombra reuneix una gran varietat d'institucions. Aquests són alguns dels més importants:

• Fons de cobertura especulatius 📉, molt actiu en mercats de futurs i derivats de risc.
• Fons del mercat monetari 💵, que ofereixen serveis propers als bancs però sense garantia pública.
• Companyies de corretatge i el comerç d'alta freqüència 💻, l'activitat del qual és poc transparent.
• Els fons d'inversió alternatius ⚖️, amb estratègies complexes que fugen de la normativa convencional.
• Els entitats estructurades 🏢, com els vehicles ad hoc utilitzats pels bancs per eliminar actius de risc dels seus balanços.

Els inversors institucionals poderosos com els fons de pensions 👴👵 també ocupen un lloc destacat.

📍 Quins són els riscos de la banca a l'ombra?

Encara que permet diversificar les fonts de finançament, la banca a l'ombra no està exempt de perill. Els seus principals riscos són:

• Un palanquejament excessiu 📈📉, les entitats a l'ombra no estan subjectes als mateixos requisits de capital que els bancs.
• Un manca de transparència 🔍, moltes activitats que escapen a les obligacions de publicació d'informació.
• Suspensió de pagament cadena en cas de crisi ⛓, no es proporciona cap prestador d'últim recurs a diferència del sistema bancari tradicional.
• La propagació del riscs 💥 al sector bancari regulat, a causa dels vincles creixents entre els dos sistemes.
• Des oportunitats augmentades de blanqueig brut de capitals 💰, a causa de la manca de seguiment de certs circuits financers obscurs.
• Des grans riscos sistèmics 💥💥 en cas d'enfonsament sobtat d'aquest sistema opac, com ho demostra la crisi del 2008.

📍 Quines són les darreres novetats normatives?

Després de la crisi financera, els reguladors van intentar regular millor la banca a l'ombra, amb resultats encara limitats.

L'FSB va desenvolupar recomanacions el 2011 per controlar el sistema bancari a l'ombra i limitar-ne els excessos. Alguns s'han implantat, com l'obligació de declarar les operacions de derivats.

Article per llegir: Els neobancs i la reducció de les comissions bancàries

Però queden molts punts cecs reguladors. La coordinació internacional necessària s'enfronta interessos divergents dels principals països. Encara queda molt camí per recórrer cap a una regulació efectiva de la banca a l'ombra!

📍 Quin va ser el paper de la banca a l'ombra en la crisi del 2008?

El sistema bancari a l'ombra va tenir un paper central en l'activació i la propagació de la crisi financera del 2007-2008.

Moltes entitats a l'ombra com les estructures ad hoc (SIV, conductes, etc.) estaven vinculades al mercat hipotecari subprime dels EUA que va desencadenar la crisi. Estaven comprant el deutes incobrables titulitzats pels bancs.

Quan el mercat subprime es van esfondrar, aquests vehicles no van poder refinançar les seves posicions i van fer fallida. El contagi es va estendre després al sector bancari tradicional. 💥💥

Els fons de cobertura també ho tenen va amplificar la crisi mitjançant l'especulació sobre CDS. Els fons del mercat monetari van experimentar suspensions massives de rescats, que van requerir la intervenció pública.

Aquesta experiència va mostrar com podrien les disfuncions de la banca a l'ombra desestabilitzar tot el sistema finances i l'economia real.

📍 Quin és el futur de la banca a l'ombra?

Malgrat els riscos, la banca a l'ombra hauria de continuar creixent en els propers anys.

Els tipus d'interès baixos i la recerca de rendiment dels inversors haurien de ser estimular aquest sistema no regulat, més rendible però més inestable.

Els avenços tecnològics com el blockchain també podrien afavorir l'aparició de noves activitats financeres que escapen als reguladors tradicionals.

El repte serà integrar millor la banca a l'ombra en la supervisió financera global, sense sufocar la innovació. Una tasca ardua que requerirà més cooperació internacional!

🏁 Tancament

L'abast de la banca a l'ombra mostra el necessitat d'una millor regulació activitats financeres internacionals de risc. Cal corregir els defectes del sistema per evitar noves crisis devastadores com la del 2008.

Finances a l'ombra no està preparat per desaparèixer, però s'ha d'integrar millor a la xarxa reguladora global. També s'ha de potenciar la seva transparència i seguiment. Els reguladors encara tenen la feina feta!

Article per llegir: Obre un compte bancari 100% en línia

El món de les finances està en constant evolució. El joc del gat i el ratolí entre actors a l'ombra i autoritats continuarà, entre zones grises i intents de regulació. Una cosa està segura: la banca a l'ombra té un futur brillant per davant en els propers anys!

Però abans de marxar, aquí està Com crear una oferta comercial irresistible