Κατανοήστε καλύτερα τα εταιρικά οικονομικά

εταιρική χρηματοδότηση συγκεντρώνει όλες τις πτυχές της χρηματοδότησης που σχετίζονται με έναν οργανισμό. Αυτές είναι πτυχές που σχετίζονται με επενδύσεις κεφαλαίου, τραπεζικές εργασίες, προϋπολογισμό κ.λπ. Στοχεύει στη μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων μέσω βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου οικονομικού σχεδιασμού. Οποιαδήποτε λειτουργία ή πτυχή που περιλαμβάνει Η χρηματοδότηση ενός οργανισμού είναι μέρος της εταιρικής χρηματοδότησης.

Στην πραγματικότητα, ένας οργανισμός χρειάζεται χρηματοδότηση για τις διάφορες δραστηριότητες, λειτουργίες και έργα του. Πρέπει να διασφαλίσει ότι υπάρχει επαρκής χρηματοδότηση σε κάθε στάδιο της ανάπτυξής του: από την έναρξη έως την ωρίμανση.

Στο στάδιο εκτόξευση, η εταιρεία χρειάζεται τη χρηματοδότηση για την ανάπτυξη της βασικής της υποδομής, όπως η ίδρυση εργοστασίων, η αγορά μηχανημάτων κ.λπ.

Στο στάδιο του Η εξέλιξή του, χρειάζεται τη χρηματοδότηση για να επεκτείνει τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες με τη σύναψη κοινοπραξιών και συγχωνεύσεων και εξαγορών και χρηματοδοτώντας τις ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης.

Σε αυτό το άρθρο, Σας παρουσιάζω το BA BA των εταιρικών χρηματοοικονομικών.

Τι είναι η εταιρική χρηματοδότηση;

Η εταιρική χρηματοδότηση περιλαμβάνει οικονομικές αποφάσεις που λαμβάνει ένας οργανισμός στις καθημερινές επιχειρηματικές του δραστηριότητες. Στοχεύει στη χρήση του κεφαλαίου που διαθέτει ο οργανισμός για να βγάλει περισσότερα χρήματα, ενώ ταυτόχρονα μειώνει τους κινδύνους ορισμένων αποφάσεων.

Έτσι, οι επιχειρηματικές αποφάσεις που περιλαμβάνουν την απόφαση σχετικά με τον προσδιορισμό των πηγών κεφαλαίου για τις εταιρείες χρηματοδότησης είναι επιχειρηματικές οικονομικές αποφάσεις.

Η εταιρική χρηματοδότηση ασχολείται με όλες τις οικονομικές δραστηριότητες που είναι απαραίτητες για τη λειτουργία μιας επιχείρησης. Είναι μια ολόκληρη λειτουργία στην εταιρεία.

Σε μεγαλύτερες εταιρείες, θα υπήρχε ένα τμήμα οικονομικών με επικεφαλής έναν CFO με μια ομάδα επαγγελματιών χρηματοοικονομικών, οι οποίοι θα διαχειρίζονταν τα οικονομικά της εταιρείας.

Οι λειτουργίες του περιλαμβάνουν την πρόβλεψη, τον προγραμματισμό, τον προσδιορισμό της κεφαλαιακής διάρθρωσης, την άντληση επαρκών κεφαλαίων, τον σχεδιασμό επενδυτικής πολιτικής, τη χρηματοοικονομική διαπραγμάτευση και τον σχεδιασμό αποφάσεων μερίσματος.

Ωστόσο, σε μια μικρή επιχείρηση, ο επιχειρηματίας μπορεί να διαχειριστεί μόνος του αυτή την οικονομική λειτουργία.

Τι σημαίνει χρηματοδότηση;

Σε όλες τις πτυχές της ζωής μας, πρέπει να ξέρουμε πώς να διαχειριζόμαστε τα χρήματά μας. Αυτό λέγαμε προσωπικά οικονομικά. Στην περίπτωση των επιχειρήσεων, είναι σημαντικό οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να αναπτύξουν και να εφαρμόσουν τεχνικές προγραμματισμού για να εξασφαλίσουν τη μελλοντική ύπαρξη της επιχείρησης.

Οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητούν αποδόσεις και να λαμβάνουν αποδόσεις, χωρίς να αναλαμβάνουν υψηλούς κινδύνους.

Η λειτουργία μιας επιτυχημένης επιχείρησης σημαίνει να αξιοποιήσετε στο έπακρο τα χρήματα που κερδίσατε. Γι' αυτό οι μέτοχοι πρέπει να παρέχουν επαρκή χρηματοδότηση για επενδύσεις, τόσο βραχυπρόθεσμες όσο και μακροπρόθεσμες.

Ένας τρόπος για να αυξηθούν τα εταιρικά κέρδη είναι μέσω της «καλής χρήσης» των πόρων του άλλου, δηλ. της τεχνικής «ημόχλευση ". Αυτή η τεχνική προϋποθέτει ότι τα δανεισμένα κεφάλαια τυγχάνουν καλής διαχείρισης και επομένως αποδίδουν καλύτερα από τα ίδια κεφάλαια.

τέλος, να χρηματοδοτείς σημαίνει να ασφαλίζεις τους οικονομικούς πόρους που απαιτούνται για τη δημιουργία ή λειτουργία μιας επιχείρησης, οργανισμού, έργου κ.λπ.

Πεδίο εφαρμογής της εταιρικής χρηματοδότησης

Ένας από τους πρωταρχικούς στόχους της εταιρικής χρηματοδότησης είναι η αύξηση της αξίας των μετόχων. Η δουλειά του CFO είναι να διασφαλίσει ότι τα κεφάλαια που απαιτούνται για τη λειτουργία της επιχείρησης είναι διαθέσιμα.

Πέρα από την παροχή κεφαλαίων, η εταιρική χρηματοδότηση ασχολείται με συγχωνεύσεις, εξαγορές και συναφείς δραστηριότητες που επηρεάζουν τα οικονομικά μιας εταιρείας. Η διαχείριση έργων, η φορολογία, η διαχείριση ταμειακών ροών είναι μερικές από τις άλλες λειτουργίες εταιρικής χρηματοδότησης.

Ωστόσο, οι βασικές δραστηριότητες της εταιρικής χρηματοδότησης περιλαμβάνουν οικονομικός σχεδιασμός, χρηματοοικονομικός οργανισμός, επένδυση κεφαλαίων απέκτησε και το διαχείριση των οικονομικών.

Οικονομικός σχεδιασμός

Ο προγραμματισμός είναι μια ζωτική λειτουργία της εταιρικής χρηματοδότησης. Οι βασικές πτυχές περιλαμβάνουν το ποσό της απαιτούμενης χρηματοδότησης, το ποσό των χρημάτων που πρέπει να συγκεντρωθούν από εξωτερικές πηγές, τις διαθέσιμες πηγές για την άντληση κεφαλαίων και τον τρόπο με τον οποίο τα χρήματα μπορούν να χρησιμοποιηθούν επικερδώς.

Εάν τα οικονομικά είναι καλά προγραμματισμένα, τότε η λειτουργία της επιχείρησης θα είναι εύκολη.

Οικονομική οργάνωση

Μόλις αποφασιστεί το ποσό της απαιτούμενης χρηματοδότησης, η επόμενη δραστηριότητα της εταιρικής χρηματοδότησης είναι η άντληση κεφαλαίων. Οι διάφορες πηγές χρηματοδότησης των επιχειρήσεων περιλαμβάνουν:

• Δάνεια από ιδρύματα χρηματοοικονομική
• Κεφάλαια από επενδυτές επιχειρηματικών συμμετοχών
• Τραπεζικές υπεραναλήψεις και τραπεζικά δάνεια
• Αποδοχή καταθέσεων από το κοινό
• Έκδοση ομολόγου και μετοχές
• Εμπορική πίστωση από προμηθευτές
• Στεγαστικά δάνεια στο ακίνητο
• Ενοικίαση ή ενοικίαση-αγορά
• Επιχορηγήσεις από την κυβέρνηση ή άλλους φορείς

Η επένδυση κεφαλαίων

Μόλις τα κεφάλαια είναι διαθέσιμα, πρέπει να επενδυθούν στην επιχείρηση. Αυτό ονομάζεται το προυπολογισμός κεφαλαίου.

Υπάρχουν δύο στοιχεία εδώ: πάγιο κεφάλαιο et κεφάλαιο κίνησης. Το πάγιο κεφάλαιο αναφέρεται στην αγορά παγίων περιουσιακών στοιχείων όπως γη, κτίρια και μηχανήματα.

Το κεφάλαιο κίνησης αναφέρεται σε κεφάλαια που χρησιμοποιούνται για τις καθημερινές εργασίες, την αγορά πρώτων υλών, την πληρωμή ενοικίου και μισθού κ.λπ. Λαμβάνεται από τη διαφορά μεταξύ των σταθερών πόρων και των παγίων περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας.

Χρηματοοικονομική διαχείριση

Η τακτική παρακολούθηση της χρήσης των οικονομικών είναι ένα ουσιαστικό μέρος της διαχείρισης των οικονομικών σε μια επιχείρηση. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, η ενίσχυση της αξίας των μετόχων είναι ο πρωταρχικός στόχος της εταιρικής χρηματοδότησης.

Άρθρο για ανάγνωση: Τα πάντα για τη συμπεριφορική χρηματοδότηση

Επομένως, η εξασφάλιση της βέλτιστης χρήσης των οικονομικών, η πρόληψη της σπατάλης και της κατάχρησης και η επίτευξη της μέγιστης απόδοσης της επένδυσης είναι κάτι στο οποίο πρέπει να επικεντρωθεί η εταιρική χρηματοοικονομική ομάδα.

Αυτό περιλαμβάνει επίσης τη διαχείριση κινδύνου. Υπάρχουν διάφορα εργαλεία, συμπεριλαμβανομένου λογισμικού που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αποτελεσματική διαχείριση των οικονομικών.

Γιατί είναι τόσο σημαντική η εταιρική χρηματοδότηση;

Οι λόγοι για τους οποίους η εταιρική χρηματοδότηση είναι σημαντική είναι:

• Πρώτον, βοηθάει λήψη αποφάσης. Οποιαδήποτε απόφαση λαμβάνεται πρέπει να λαμβάνει υπόψη τη διαθεσιμότητα κεφαλαίων.
• Οι στόχοι ενός οργανισμού, είτε βραχυπρόθεσμοι είτε μακροπρόθεσμοι, έχουν χρειάζονται χρηματοδότηση. Είτε πρόκειται για κερδοφορία, ανάπτυξη πελατών. απαιτείται χρηματοδότηση για την επίτευξη των στόχων
• Στη συνέχεια, επιτρέπει την άντληση του απαραίτητου κεφαλαίου για τη λειτουργία της εταιρείας.
• Τέλος, η χρηματοδότηση είναι απαραίτητη για την επέκταση μιας επιχείρησης, τη διαφοροποίηση κ.λπ.

Χωρίς χρηματοδότηση, μια επιχείρηση δεν μπορεί να λειτουργήσει. Ο προγραμματισμός των οικονομικών, η άντληση κεφαλαίων, η ανάπτυξή τους και η αποτελεσματική διαχείρισή τους είναι λειτουργίες της εταιρικής χρηματοδότησης.

Ποια είναι η βασική δραστηριότητα της εταιρικής χρηματοδότησης;

Αυτό είναι ένα ερώτημα που θέτουν πολλοί αναλυτές και εταιρικοί μεγιστάνες. Η εταιρική χρηματοδότηση αναφέρεται στο επιχειρηματικό μέρος οποιουδήποτε οργανισμού. Εδώ δαπανώνται τα έξοδα για να βγει κέρδος.

Περιλαμβάνει επίσης πλεονάζοντα επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία και μετρητά που χρησιμοποιούνται ως εξασφάλιση για δάνεια και άλλες συναλλαγές.

Οικονομικά είναι η ψυχή κάθε επιχείρησης. Μπορεί να θεωρηθεί ως ένα σύστημα τεσσάρων μερών: προσωπική χρηματοδότηση, προϋπολογισμός κεφαλαίου, διαχείριση κεφαλαίου κίνησης και στρατηγικός οικονομικός σχεδιασμός. Όλα αυτά τα στοιχεία είναι υποτομείς των επιχειρηματικών λειτουργιών.

Η επιτυχία μιας επιχείρησης εξαρτάται από το πώς χρησιμοποιεί τους πόρους της. Αλλά ποια είναι η βασική δραστηριότητα της εταιρικής χρηματοδότησης; Αυτή η ερώτηση είναι σημαντική γιατί μας βοηθά να κατανοήσουμε τις οικονομικές δραστηριότητες οποιασδήποτε επιχείρησης.

Ο βασικός τομέας της εταιρικής χρηματοδότησης μπορεί να χωριστεί ευρέως σε δύο τμήματα, τη λιανική χρηματοδότηση και τις χρηματοοικονομικές επιχειρηματικές δραστηριότητες. Η λιανική χρηματοδότηση αναφέρεται στη χρηματοδότηση που εξασφαλίζεται από περιουσιακά στοιχεία των δανειοληπτών, όπως σπίτια, γη και βιομηχανικά αγαθά.

Οι χρηματοοικονομικές επιχειρηματικές δραστηριότητες περιλαμβάνουν συγχωνεύσεις και εξαγορές, κοινοπραξίες και ιδιοκτησία franchise. Η σχέση επιχείρησης με επιχείρηση περιλαμβάνει επίσης δανεισμό μεταξύ επωνύμων, διαχείριση χαρτοφυλακίου και ασφάλιση δέσμευσης.

Έτσι, βρίσκουμε τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες που πραγματοποιούνται από τράπεζες, χρηματοοικονομικές εταιρείες, μεσίτες, εμπόρους, επενδυτές και αγοραστές χρηματοπιστωτικών μέσων που ασκούν αυτές τις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες.

Τα συμφέροντα της εταιρικής χρηματοδότησης

Η εταιρική χρηματοδότηση επικεντρώνεται σε τέσσερις τύπους αποφάσεων:

• Επενδυτικές αποφάσεις, που αφορούν τη μελέτη των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων (ενσώματων ή άυλων) στα οποία πρέπει να επενδύσει η εταιρεία.
• La απόφαση χρηματοδότησης, που μελετούν την απόκτηση κεφαλαίων (από επενδυτές που αποκτούν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που εκδίδει η εταιρεία) ώστε η εταιρεία να αποκτήσει τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία αποφάσισε να επενδύσει.
• Αποφάσεις μερίσματος πρέπει να εξισορροπεί τις κρίσιμες πτυχές της οντότητας. Αφενός συνεπάγεται αμοιβή του κοινωνικού κεφαλαίου και αφετέρου συνεπάγεται στέρηση οικονομικών πόρων από την εταιρεία.
• αποφάσεις διαχείρισης, που επηρεάζουν τις καθημερινές επιχειρησιακές και οικονομικές αποφάσεις.

Ξεκινώντας από τον θεμελιώδη στόχο της εταιρικής χρηματοδότησης, που είναι η μεγιστοποίηση της αξίας ή του πλούτου για τους μετόχους, ένα από τα θεμελιώδη ερωτήματα επικεντρώνεται στη μέτρηση της συμβολής μιας συγκεκριμένης απόφασης στην αξία των μετόχων. Για να απαντηθεί αυτή η ερώτηση, έχουν δημιουργηθεί τεχνικές αξιολόγησης περιουσιακών στοιχείων ή αποτίμησης.

Χρηματοοικονομικά επιχειρήσεων vs Λογιστική

Σε αντίθεση με τη λογιστική, η οποία επιδιώκει να αντικατοπτρίζει, όσο το δυνατόν πιο πιστά, τις λειτουργίες της εταιρείας. χρηματοδότηση επικεντρώνεται στο μέλλον του, αλλά μέσω της μελέτης της αξίας.

Είναι απαραίτητη η εταιρική χρηματοδότηση; Η απάντηση είναι ναι. Ακολουθούν ορισμένα οφέλη αυτής της διαδικασίας:

• Βοηθά στην αποφυγή αποτελεσμάτων
• Κατανοήστε καλύτερα τις οικονομικές πτυχές
• Οδηγεί σε καλές επενδυτικές αποφάσεις
• Η εταιρική χρηματοδότηση αντιπροσωπεύει μια προσέγγιση της πραγματικότητας της εταιρείας
• Παρέχει δεδομένα για επιχειρηματικές προβλέψεις και έλεγχο

Η πιο σημαντική αποστολή των διευθυντών μιας εταιρείας είναι να δημιουργήσουν τη μέγιστη δυνατή δημιουργία αξίας, δηλαδή να προωθήσουν όλο και περισσότερο την εταιρεία. Όταν το επενδυμένο κεφάλαιο δημιουργεί ποσοστό απόδοσης μεγαλύτερο από το κόστος του, τότε δημιουργείται αξία.

Βασικές έννοιες στην εταιρική χρηματοδότηση

Το δίλημμα μεταξύ κινδύνου και απόδοσης

Στην εταιρική χρηματοδότηση, όσο περισσότερο περιμένει ένας επενδυτής κερδοφορία, τόσο περισσότερο είναι διατεθειμένος να αναλάβει κινδύνους. Οι επενδυτές αποστρέφονται τον κίνδυνο, δηλαδή, για ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου, επιδιώκουν να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις.

Κάτι που μπορεί επίσης να γίνει κατανοητό ότι για ένα δεδομένο επίπεδο απόδοσης, επιδιώκουν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο.

Η αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου

Είναι καλύτερα να έχετε ένα χρηματικό ποσό τώρα παρά το ίδιο στο μέλλον. Ο ιδιοκτήτης ενός χρηματοοικονομικού πόρου πρέπει να πληρωθεί κάτι για να κάνει χωρίς αυτόν τον πόρο.

Στην περίπτωση του αποταμιευτή, είναι το taux d'intérêt. Στην περίπτωση του επενδυτή, είναι το ποσοστό απόδοσης ή απόδοσης.

Το δίλημμα μεταξύ ρευστότητας και ανάγκης για επένδυση

Χρειάζονται μετρητά για την καθημερινή εργασία (κεφάλαιο κίνησης) αλλά με κόστος θυσίας υψηλότερων επενδύσεων.

Κοστη ΕΥΚΑΙΡΙΑΣ

Σκεφτείτε ότι υπάρχουν πάντα αρκετές επενδυτικές επιλογές. Το κόστος ευκαιρίας είναι το ποσοστό απόδοσης της καλύτερης διαθέσιμης εναλλακτικής επένδυσης.

Αυτή είναι η υψηλότερη απόδοση που δεν θα επιτευχθεί εάν δεν ληφθούν τα κεφάλαια που επενδύονται σε ένα συγκεκριμένο έργο.

Μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως η απώλεια που κάποιος είναι έτοιμος να υποθέσει, μη επιλέγοντας την επιλογή που αντιπροσωπεύει την καλύτερη εναλλακτική χρήση των χρημάτων.

Κατάλληλη χρηματοδότηση

Οι μακροπρόθεσμες επενδύσεις πρέπει να χρηματοδοτούνται από μακροπρόθεσμα κεφάλαια, όπως και οι βραχυπρόθεσμες επενδύσεις πρέπει να χρηματοδοτούνται από βραχυπρόθεσμα κεφάλαια.

Με άλλα λόγια, οι επενδύσεις πρέπει να συνδυάζονται με επαρκή χρηματοδότηση για το έργο.

Μόχλευση (χρήση χρέους)

Η σωστή χρήση των κεφαλαίων που αποκτώνται μέσω του χρέους χρησιμεύει στην αύξηση των κερδών μιας εταιρείας ή του επενδυτή.

Ένας επενδυτής που λαμβάνει κεφάλαια δανεισμένα με 15%, για παράδειγμα, και τα φέρνει σε μια εταιρεία που πληρώνει 20% θεωρητικά, αυξάνει τα δικά της κέρδη με την καλή χρήση των πόρων του άλλου.

Ωστόσο, το επίπεδο κινδύνου της επένδυσης αυξάνει επίσης την επένδυση, χαρακτηριστικό μιας άσκησης οικονομικής προσομοίωσης ή οικονομικών προβλέψεων.

Αποτελεσματική διαφοροποίηση

Ο σοφός επενδυτής διαφοροποιεί τη συνολική του επένδυση κατανέμοντας τους πόρους του σε πολλές διαφορετικές επενδύσεις. Η διαφοροποίηση έχει ως αποτέλεσμα τη διασπορά του κινδύνου και συνεπώς τη μείωση του συνολικού κινδύνου.

Συνοψίζοντας…

Η εταιρική χρηματοδότηση είναι μέρος του χρηματοδότηση ως προσωπικά οικονομικά et τα δημόσια οικονομικά. Επικεντρώνεται στο πώς οι εταιρείες μπορούν να δημιουργήσουν και να διατηρήσουν αξία μέσω της αποτελεσματικής χρήσης των οικονομικών πόρων.

Είναι μια διαχειριστική προσέγγιση στη διαδικασία του προϋπολογισμού κεφαλαίου.

Ομοίως, επιδιώκει να μεγιστοποιήσει την αξία για τους μετόχους ή τους ιδιοκτήτες. Ένα από τα θεμελιώδη ερωτήματα στην εταιρική χρηματοδότηση αφορά τη μέτρηση της συμβολής μιας συγκεκριμένης απόφασης στην αξία των μετόχων. Δημιουργήθηκαν τεχνικές αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (λογιστική) ή αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων.

Εάν αντιμετωπίζετε προβλήματα με τη σωστή διαχείριση των προσωπικών σας οικονομικών, να ξέρετε ότι έχουμε premium εκπαίδευση που σας επιτρέπει να αποταμιεύετε καλύτερα, να μειώνετε τα έξοδά σας, να κάνετε καλές επενδύσεις ή ακόμα και να γνωρίζετε πώς να προετοιμαστείτε για τη συνταξιοδότησή σας ακόμα και όταν το εισόδημά σας είναι χαμηλό.

Μπορείτε να αγοράσετε την εκπαίδευσή μας στο Master your personal finance Τόμος 1

Για οποιαδήποτε ανησυχία, μη διστάσετε να επικοινωνήσετε μαζί μας