Ο ρόλος της κεντρικής τράπεζας στις αναπτυσσόμενες οικονομίες;

Η κεντρική τράπεζα σε μια οικονομία παίζει τόσο παραδοσιακούς όσο και μη παραδοσιακούς ρόλους. Η παραδοσιακή του λειτουργία είναι να ενεργεί ως κυβερνήτης του πιστωτικού μηχανισμού για τη διασφάλιση της σταθερότητας των τιμών. Ρυθμίζει τον όγκο της πίστωσης και του χρήματος, αντλώντας περισσότερα χρήματα όταν η αγορά έχει έλλειψη ρευστότητας και απορροφώντας χρήματα όταν υπάρχει υπερβολική πίστωση.

Οι κύριες παραδοσιακές λειτουργίες που εκπληρώνει είναι το μονοπώλιο της έκδοσης χαρτονομισμάτων, ο τραπεζίτης της κυβέρνησης, η τράπεζα των τραπεζιτών, ο δανειστής έσχατης ανάγκης, ο ελεγκτής της πίστωσης και η διατήρηση σταθερής συναλλαγματικής ισοτιμίας.

Ωστόσο, οι μη παραδοσιακές λειτουργίες του είναι να συμβάλλει στην οικονομική ανάπτυξη των χωρών. Συνοπτικά, εδώ είναι οι διαφορετικοί ρόλοι μιας κεντρικής τράπεζας. Αλλά πριν ξεκινήσετε, εδώ είναι μια premium εκπαίδευση που θα γίνει σας επιτρέπει να γνωρίζετε όλα τα μυστικά για να πετύχετε στο Podcast.

;; Δημιουργία και επέκταση χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων

Ένας από τους σκοπούς μιας κεντρικής τράπεζας είναι να βελτιώσει το νομισματικό και πιστωτικό σύστημα της χώρας. Πρέπει να δημιουργηθούν περισσότερες τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για την παροχή μεγαλύτερων πιστωτικών διευκολύνσεων και την εκτροπή της εθελοντικής αποταμίευσης σε παραγωγικά κανάλια.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βρίσκονται σε μεγάλες πόλεις των αναπτυσσόμενων χωρών και παρέχουν πιστωτικές διευκολύνσεις σε κτήματα, φυτείες, μεγάλες βιομηχανικές και εμπορικές κατοικίες.

Για να αντιμετωπιστεί αυτό, η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να επεκτείνει την τραπεζική υποκαταστημάτων σε αγροτικές περιοχές για να διαθέσει πίστωση σε αγρότες, μικρούς επιχειρηματίες και εμπόρους. Στις αναπτυσσόμενες χώρες, εμπορικές τράπεζες παρέχουν μόνο βραχυπρόθεσμα δάνεια.

Οι πιστωτικές διευκολύνσεις στις αγροτικές περιοχές είναι ως επί το πλείστον ανύπαρκτες. Η μόνη πηγή είναι ο τοκογλύφος του χωριού που χρεώνει υπέρογκα επιτόκια.

Άρθρο που πρέπει να διαβάσετε: Το ισλαμικό χρηματοπιστωτικό σύστημα ενόψει της παγκοσμιοποίησης

Η δέσμευση του δανειστή του χωριού στις αγροτικές περιοχές μπορεί να χαλαρώσει εάν γίνουν νέες θεσμικές ρυθμίσεις από την κεντρική τράπεζα για την παροχή στους αγρότες βραχυπρόθεσμη, μεσοπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη πίστωση με χαμηλότερα επιτόκια. Ένα δίκτυο συνεταιριστικών πιστωτικών εταιρειών με τράπεζες κορυφής που χρηματοδοτούνται από την κεντρική τράπεζα μπορεί να βοηθήσει στην επίλυση του προβλήματος.

Ομοίως, μπορεί να βοηθήσει στη σύσταση βασικών τραπεζών και, μέσω αυτών, περιφερειακών αγροτικών τραπεζών για την παροχή πιστωτικών διευκολύνσεων σε περιθωριακούς αγρότες, ακτήμονες γεωργικούς εργάτες και άλλα ασθενέστερα τμήματα.

Με τους τεράστιους πόρους που έχει στη διάθεσή της, η κεντρική τράπεζα μπορεί επίσης να βοηθήσει στη δημιουργία βιομηχανικών τραπεζών και στη χρηματοδότηση εταιρειών για τη χρηματοδότηση μεγάλων και μικρών βιομηχανιών.

;; Κατάλληλη προσαρμογή ζήτησης και προσφοράς χρήματος

Η κεντρική τράπεζα διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην πρόκληση κατάλληλης προσαρμογής μεταξύ της ζήτησης και της προσφοράς χρήματος. Μια ανισορροπία μεταξύ των δύο αντικατοπτρίζεται στο επίπεδο τιμών. Η έλλειψη προσφοράς χρήματος θα εμποδίσει την ανάπτυξη, ενώ η υπέρβαση θα οδηγήσει σε πληθωρισμό.

Καθώς η οικονομία αναπτύσσεται, η ζήτηση για χρήμα πιθανότατα θα αυξηθεί λόγω της σταδιακής νομισματοποίησης του μη νομισματικού τομέα και της αύξησης της γεωργικής και βιομηχανικής παραγωγής και των τιμών.

Άρθρο για ανάγνωση: Διαδικτυακές τράπεζες: πώς λειτουργούν;

Θα αυξηθεί επίσης η ζήτηση χρημάτων για συναλλαγές και κερδοσκοπικά κίνητρα. Η αύξηση της προσφοράς χρήματος θα πρέπει επομένως να είναι περισσότερο από ανάλογη με την αύξηση της ζήτησης χρήματος προκειμένου να αποφευχθεί ο πληθωρισμός. Ωστόσο, είναι πιθανό η αύξηση της προσφοράς χρήματος να χρησιμοποιηθεί για κερδοσκοπικούς σκοπούς, γεγονός που θα εμποδίσει την ανάπτυξη και θα προκαλέσει πληθωρισμό.

Η κεντρική τράπεζα ελέγχει τις χρήσεις του χρήματος και των πιστώσεων μέσω μιας κατάλληλης νομισματικής πολιτικής. Έτσι, σε μια αναπτυσσόμενη οικονομία, η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να ελέγχει την προσφορά χρήματος με τέτοιο τρόπο ώστε το επίπεδο των τιμών να μην μπορεί να αυξηθεί χωρίς να επηρεάσει αρνητικά τις επενδύσεις και την παραγωγή.

;; Μια κατάλληλη πολιτική επιτοκίων

Σε μια αναπτυσσόμενη χώρα, η δομή των επιτοκίων βρίσκεται σε πολύ υψηλό επίπεδο. Υπάρχουν επίσης μεγάλες διαφορές μεταξύ των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων επιτοκίων και μεταξύ των επιτοκίων σε διάφορους τομείς της οικονομίας. Η ύπαρξη υψηλών επιτοκίων εμποδίζει την ανάπτυξη των επενδύσεων, ιδιωτικών και δημόσιων, σε μια αναπτυσσόμενη οικονομία.

Άρθρο για ανάγνωση: Πώς να κερδίσετε χρήματα στο Instagram το 2021;

Ένα επιτόκιο Η χαμηλή είναι επομένως απαραίτητη για την ενθάρρυνση των ιδιωτικών επενδύσεων στη γεωργία και τη βιομηχανία. Όπως και στις αναπτυσσόμενες χώρες, οι επιχειρηματίες έχουν ελάχιστες αποταμιεύσεις από τα αδιανέμητα κέρδη, πρέπει να δανείζονται από τράπεζες ή κεφαλαιαγορές για επενδυτικούς σκοπούς και θα δανείζονται μόνο εάν το επιτόκιο είναι χαμηλό.

Μια πολιτική χαμηλών επιτοκίων είναι επίσης απαραίτητη για την ενθάρρυνση των δημοσίων επενδύσεων. Μια πολιτική επιτοκίων ενδιαφέροντος χαμηλό είναι μια πολιτική φθηνού χρήματος. Κάνει τον δημόσιο δανεισμό φθηνό, διατηρεί το κόστος εξυπηρέτησης του δημόσιου χρέους σε χαμηλά επίπεδα και έτσι συμβάλλει στη χρηματοδότηση της οικονομικής ανάπτυξης.

Για να αποθαρρύνει τη ροή πόρων προς κερδοσκοπικό δανεισμό και επενδύσεις, η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να ακολουθήσει μια μεροληπτική πολιτική επιτοκίων, χρεώνοντας υψηλά επιτόκια για μη βασικά και μη εξυπηρετούμενα δάνεια και χαμηλά επιτόκια για εξυπηρετούμενα δάνεια. Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι η αποταμίευση είναι τοκοελαστική σε μια αναπτυσσόμενη οικονομία π.

Δεδομένου ότι το επίπεδο εισοδήματος είναι χαμηλό σε αυτές τις οικονομίες, ένα υψηλό επιτόκιο δεν θα πρέπει να αυξάνει την τάση για αποταμίευση. Στο πλαίσιο της οικονομικής ανάπτυξης, καθώς η οικονομία αναπτύσσεται, η σταδιακή άνοδος του επιπέδου των τιμών είναι αναπόφευκτη. Η αξία του χρήματος μειώνεται και η τάση για αποταμίευση μειώνεται περαιτέρω.

Άρθρο για ανάγνωση: 1 οικονομικές συμβουλές για νεόνυμφους

Οι νομισματικές συνθήκες σφίγγουν και το επιτόκιο τείνει να αυξάνεται αυτόματα. Αυτό θα σας προκαλούσεμην πληθωρίζετε. Σε μια τέτοια κατάσταση, οποιαδήποτε προσπάθεια ελέγχου του πληθωρισμού με αύξηση του επιτοκίου θα ήταν καταστροφική. Ένα σταθερό επίπεδο τιμών είναι επομένως απαραίτητο για την επιτυχία μιας πολιτικής χαμηλών επιτοκίων, η οποία μπορεί να διατηρηθεί ακολουθώντας μια συνετή νομισματική πολιτική της κεντρικής τράπεζας.

;; Διαχείριση χρέους

Η διαχείριση του χρέους είναι μια από τις σημαντικές λειτουργίες της κεντρικής τράπεζας σε μια αναπτυσσόμενη χώρα. Θα πρέπει να στοχεύει στη διασφάλιση του κατάλληλου χρονισμού και της έκδοσης των κρατικών ομολόγων, στη σταθεροποίηση των τιμών τους και στην ελαχιστοποίηση του κόστους εξυπηρέτησης του δημόσιου χρέους. Η κεντρική τράπεζα είναι αυτή που αναλαμβάνει την πώληση και την αγορά κρατικών ομολόγων και αλλάζει έγκαιρα τη δομή και τη σύνθεση του δημόσιου χρέους.

Προκειμένου να ενισχυθεί και να σταθεροποιηθεί η αγορά κρατικών ομολόγων, είναι απαραίτητη η πολιτική χαμηλών επιτοκίων. Διότι, ένα χαμηλό επιτόκιο αυξάνει την τιμή των κρατικών ομολόγων, καθιστώντας τα πιο ελκυστικά για το κοινό και δίνοντας ώθηση στα δημόσια προγράμματα δανεισμού της κυβέρνησης.

Η διατήρηση μιας δομής χαμηλών επιτοκίων καλείται επίσης να ελαχιστοποιήσει το κόστος εξυπηρέτησης Εθνικό χρέος.

;; Πιστωτικός έλεγχος

Η Κεντρική Τράπεζα θα πρέπει επίσης να στοχεύει στον έλεγχο των πιστώσεων προκειμένου να επηρεάσει τα επενδυτικά και παραγωγικά πρότυπα σε μια αναπτυσσόμενη οικονομία. Κύριος στόχος του είναι να ελέγχει τις πληθωριστικές πιέσεις που εμφανίζονται κατά την αναπτυξιακή διαδικασία. Αυτό απαιτεί τη χρήση τόσο ποσοτικών όσο και ποιοτικών μεθόδων παρακολούθησης πιστώσεων.

δραστηριότητες ανοικτής αγοράς αποτυγχάνουν να ελέγξουν τον πληθωρισμό στις αναπτυσσόμενες χώρες επειδή η αγορά τραπεζογραμματίων είναι μικρή και αναπτυσσόμενη. Οι εμπορικές τράπεζες διατηρούν έναν ελαστικό δείκτη καταθέσεων μετρητών επειδή ο έλεγχος της κεντρικής τράπεζας πάνω τους δεν είναι πλήρης. Επίσης, είναι απρόθυμοι να επενδύσουν σε κρατικούς τίτλους λόγω των σχετικά χαμηλών επιτοκίων τους.

Άρθρο για ανάγνωση: Εδώ είναι 14 συμβουλές για να πλουτίσετε γρήγορα

Επίσης, αντί να επενδύουν σε κρατικούς τίτλους, προτιμούν να διατηρούν τα αποθεματικά τους σε ρευστή μορφή όπως χρυσό, νομίσματα και μετρητά. Οι εμπορικές τράπεζες επίσης δεν συνηθίζουν να κάνουν εκ νέου προεξόφληση ή δανεισμό από την κεντρική τράπεζα.

Η πολιτική των τραπεζικών επιτοκίων δεν είναι επίσης τόσο αποτελεσματική στον έλεγχο της πίστωσης στις ΛΑΧ λόγω:

• a) η απουσία εκπτωτικών κουπονιών·
• b) το στενό μέγεθος της αγοράς ομολόγων·
• c) ένας μεγάλος μη νομισματικός τομέας όπου πραγματοποιούνται συναλλαγές ανταλλαγής·
• d) η ύπαρξη μιας μεγάλης μη οργανωμένης αγοράς χρήματος·
• e) την ύπαρξη εγχώριων τραπεζών που δεν προεξοφλούν λογαριασμούς από τις κεντρικές τράπεζες·
• f) τη συνήθεια των εμπορικών τραπεζών να διατηρούν μεγάλα αποθέματα μετρητών.

Η χρήση του μεταβλητού συντελεστή αποθεματικών ως μέθοδος πιστωτικού ελέγχου είναι πιο αποτελεσματική από τις πράξεις ανοικτής αγοράς και την πολιτική τραπεζικών επιτοκίων στις ΛΑΧ. Δεδομένου ότι η αγορά κινητών αξιών είναι πολύ μικρή, οι πράξεις ανοικτής αγοράς αποτυγχάνουν.

Ωστόσο, μια αύξηση ή μείωση του επιτοκίου των αποθεματικών από την κεντρική τράπεζα μειώνει ή αυξάνει τη διαθέσιμη ρευστότητα από τις εμπορικές τράπεζες χωρίς να βλάπτει τις τιμές των τίτλων.

Και πάλι, οι εμπορικές τράπεζες διατηρούν μεγάλα αποθέματα μετρητών τα οποία δεν μπορούν να μειωθούν με αύξηση του τραπεζικού επιτοκίου ή με πώληση τίτλων από την κεντρική τράπεζα. Όμως η αύξηση του δείκτη ρευστότητας μειώνει τη ρευστότητα με τις τράπεζες. Ωστόσο, η χρήση του μεταβλητού αποθεματικού δείκτη έχει ορισμένους περιορισμούς στις ΛΑΧ.

πρώτα, οι μη τραπεζικοί χρηματοπιστωτικοί διαμεσολαβητές δεν διατηρούν καταθέσεις στην κεντρική τράπεζα και ως εκ τούτου δεν επηρεάζονται από αυτήν. Δεύτερον, οι τράπεζες που δεν διατηρούν πλεονάζουσα ρευστότητα δεν επηρεάζονται όπως αυτές που διατηρούν.

Άρθρο για ανάγνωση: Ο ρόλος του οικονομικού συμβούλου για την επιχείρησή σας

Ωστόσο, τα μέτρα ποιοτικού πιστωτικού ελέγχου είναι πιο αποτελεσματικά από τα ποσοτικά μέτρα για να επηρεάσουν την κατανομή της πίστωσης και, συνεπώς, τη δομή των επενδύσεων. Στις αναπτυσσόμενες χώρες, υπάρχει έντονη τάση για επενδύσεις σε χρυσό, κοσμήματα, μετοχές, ακίνητα κ.λπ., αντί για εναλλακτικά κανάλια παραγωγής που είναι διαθέσιμα στη γεωργία, τα ορυχεία, τις φυτείες και τη βιομηχανία.

Οι επιλεκτικοί πιστωτικοί έλεγχοι είναι πιο κατάλληλοι για τον έλεγχο και τον περιορισμό των πιστωτικών διευκολύνσεων για αυτούς τους μη παραγωγικούς σκοπούς. Αυτοί οι έλεγχοι είναι ωφέλιμοι για τον έλεγχο των κερδοσκοπικών δραστηριοτήτων σε σιτηρά και εμπορεύματα τροφίμων. Αποδεικνύονται πιο χρήσιμα για τον έλεγχο των «κλαδικών φουσκωμάτων» της οικονομίας.

Μειώνουν τη ζήτηση για εισαγωγές απαιτώντας από τους εισαγωγείς να καταθέσουν προκαταβολικά ένα ποσό ίσο με την αξία του ξένου νομίσματος. Αυτό έχει επίσης ως αποτέλεσμα τη μείωση των αποθεματικών των τραπεζών καθώς οι καταθέσεις τους μεταφέρονται στις κεντρικές τράπεζες στη διαδικασία.

Τα μέτρα επιλεκτικού πιστωτικού ελέγχου μπορούν να λάβουν τη μορφή μεταβαλλόμενων απαιτήσεων περιθωρίου για ορισμένους τύπους εξασφαλίσεων, ρύθμισης καταναλωτικής πίστης και περιορισμού πιστώσεων.

;; Επίλυση του προβλήματος του ισοζυγίου πληρωμών

Η κεντρική τράπεζα θα πρέπει επίσης να στοχεύει στην πρόληψη και επίλυση του προβλήματος του ισοζυγίου πληρωμών σε μια αναπτυσσόμενη οικονομία. Αυτές οι οικονομίες αντιμετωπίζουν σοβαρές δυσκολίες στο ισοζύγιο πληρωμών για την επίτευξη των στόχων των αναπτυξιακών σχεδίων. Δημιουργείται μια ανισορροπία μεταξύ εισαγωγών και εξαγωγών, η οποία συνεχίζει να διευρύνεται με την ανάπτυξη.

Άρθρο που πρέπει να διαβάσετε: Οι καλύτερες οικονομικές στρατηγικές που λειτουργούν αποτελεσματικά

Η κεντρική τράπεζα διαχειρίζεται και ελέγχει τα νομίσματα της χώρας και επίσης ενεργεί ως τεχνικός σύμβουλος της κυβέρνησης για την συναλλαγματική πολιτική. Εναπόκειται στην κεντρική τράπεζα να αποφύγει τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών και να διατηρήσει τη σταθερότητα.

Αυτό το κάνει μέσω συναλλαγματικών ελέγχων και διακυμάνσεων στο προεξοφλητικό επιτόκιο. Για παράδειγμα, Εάν η αξία του εθνικού νομίσματος συνεχίσει να μειώνεται, αυτό μπορεί να αυξήσει το προεξοφλητικό επιτόκιο και έτσι να ενθαρρύνει την εισροή ξένου νομίσματος.

???? Περίληψη …

Έτσι, η κεντρική τράπεζα διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην επίτευξη της οικονομικής ανάπτυξης μιας αναπτυσσόμενης χώρας μέσω των διαφόρων μέτρων που συζητήθηκαν παραπάνω. Θα πρέπει να προωθήσει τη σταθερή οικονομική ανάπτυξη, να βοηθήσει στην επίτευξη πλήρους απασχόλησης πόρων, να ξεπεράσει την ανισορροπία του ισοζυγίου πληρωμών και να σταθεροποιήσει τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Πριν φύγετε, ακολουθεί μια εκπαίδευση που σας επιτρέπει master trading σε μόλις 1 ώρα. Κάντε κλικ εδώ για να το αγοράσετε.