सभी वित्तीय साधनों के बारे में

वित्तीय साधनों को इस प्रकार परिभाषित किया गया है व्यक्तियों/पार्टियों के बीच एक अनुबंध जिसका मौद्रिक मूल्य है। उन्हें शामिल पक्षों की आवश्यकताओं के अनुसार बनाया, बातचीत, निपटान या संशोधित किया जा सकता है। सीधे शब्दों में कहें तो कोई भी परिसंपत्ति जिसमें पूंजी हो और जिस पर कारोबार किया जा सके वित्तीय बाजार वित्तीय साधन कहा जाता है। वित्तीय साधनों के कुछ उदाहरण हैं चेक, स्टॉक, बांड, वायदा और विकल्प अनुबंध।

वित्तीय साधन वे संपत्तियां हैं जो बातचीत की जा सकती है, या उन्हें पूंजी के बंडल के रूप में भी माना जा सकता है जिसका व्यापार किया जा सकता है।

अधिकांश प्रकार के वित्तीय उपकरण दुनिया भर के निवेशकों के बीच पूंजी के कुशल प्रवाह और हस्तांतरण को सुनिश्चित करते हैं। ये संपत्तियाँ नकद हो सकती हैं, एक संविदात्मक अधिकार नकद या किसी अन्य प्रकार के वित्तीय साधन, या किसी इकाई के स्वामित्व का प्रमाण देने या प्राप्त करने के लिए।

इस लेख में, की टीम Finance de Demain वित्तीय साधनों के बारे में आपको वह सब कुछ बताने की प्रतिबद्धता है जो आपको जानने की जरूरत है। लेकिन सबसे पहले, यहां एक प्रोटोकॉल है जो आपको अपना निर्माण करने की अनुमति देता है इंटरनेट पर पहला व्यवसाय।

चलो चलें

🌿 एक वित्तीय साधन क्या है?

एक वित्तीय साधन किसी भी प्रकार की संपत्ति को संदर्भित करता है जिसे निवेशकों द्वारा व्यापार किया जा सकता है, चाहे वह संपत्ति या ऋण अनुबंध जैसी मूर्त इकाई हो।

वित्तीय साधनों में एकल संपत्ति के बजाय निवेश में उपयोग की जाने वाली पूंजी के पूल भी शामिल हो सकते हैं। किस प्रकार की संपत्तियां वित्तीय साधनों के रूप में योग्य हैं? यह कैश से लेकर स्टॉक तक कुछ भी हो सकता है।

वित्तीय साधन वास्तविक दस्तावेज या आभासी समझौते हो सकते हैं, जो किसी मौद्रिक मूल्य के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं। विचार करने के लिए कुछ अलग श्रेणियां हैं।

• इक्विटी आधारित वित्तीय साधन: समझौता संपत्ति के लाभकारी स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करता है
• ऋण-समर्थित वित्तीय साधन: अनुबंध निवेशक द्वारा संपत्ति के मालिक को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करता है
• विदेशी मुद्रा वित्तीय साधन: समझौता विदेशी मुद्रा मुद्रा विनिमय दरों से संबंधित है

वित्तीय साधन का उदाहरण

XYZ लिमिटेड एक बैंकिंग कंपनी है जो अपने ग्राहकों को ऋण, बांड, बंधक, स्टॉक और संपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों जैसे वित्तीय साधन जारी करती है।

ये उक्त बैंकिंग कंपनी के लिए एक वित्तीय संपत्ति के रूप में कार्य कर सकते हैं लेकिन ग्राहकों के लिए, यह केवल वित्तीय ऋण हैं जिनका भुगतान उनके द्वारा समय पर किया जाना चाहिए।

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दूसरी ओर, बैंक में ग्राहकों द्वारा जमा की गई राशि उन ग्राहकों के लिए वित्तीय संपत्ति के रूप में कार्य करती है जो बैंकिंग कंपनी के लिए वित्तीय दायित्व के रूप में जमा करते हैं।

🌿 वित्तीय साधनों के प्रकार

वित्तीय लिखतों को मुख्य रूप से दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है: डेरिवेटिव लिखत, नकद लिखत या विदेशी मुद्रा लिखत।

1. डेरिवेटिव

संजात को ऐसे उपकरणों के रूप में परिभाषित किया जा सकता है जिनकी विशेषताओं और मूल्य को इसके अंतर्निहित संस्थाओं से प्राप्त किया जा सकता है जैसे ब्याज दर, सूचकांक या संपत्ति, दूसरों के बीच में। इन उपकरणों का मूल्य अंतर्निहित घटक के प्रदर्शन से प्राप्त किया जा सकता है।

डेरिवेटिव्स वित्तीय साधन हैं जिनका मूल्य अंतर्निहित परिसंपत्तियों, जैसे संसाधनों, मुद्राओं, बांडों, स्टॉक और बाजार सूचकांकों से निर्धारित होता है।

डेरिवेटिव उपकरणों के पांच सबसे आम उदाहरण सिंथेटिक समझौते, वायदा, वायदा, विकल्प और स्वैप हैं। इस बिंदु पर नीचे और अधिक विस्तार से चर्चा की गई है।

सिंथेटिक विदेशी मुद्रा समझौता (सेफ): सेफ ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार में होता है और यह एक समझौता है जो एक सहमत अवधि के लिए एक निर्दिष्ट विनिमय दर की गारंटी देता है।

आगे : फॉरवर्ड दो पक्षों के बीच एक अनुबंध है जिसमें अनुकूलन योग्य डेरिवेटिव शामिल हैं जिसमें अनुबंध के अंत में एक विशिष्ट मूल्य पर विनिमय होता है।

भविष्य : भविष्य या वायदा बाजार एक व्युत्पन्न लेनदेन है जो एक पूर्व निर्धारित विनिमय दर पर एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर डेरिवेटिव के आदान-प्रदान के लिए प्रदान करता है।

विकल्प: एक विकल्प दो पक्षों के बीच एक समझौता है जिसमें विक्रेता खरीदार को एक निर्दिष्ट अवधि के लिए पूर्व निर्धारित मूल्य पर कई डेरिवेटिव उत्पादों को खरीदने या बेचने का अधिकार देता है।

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ब्याज दर पलटें: एक ब्याज दर स्वैप दो पक्षों के बीच एक व्युत्पन्न समझौता है जिसमें ब्याज दरों का आदान-प्रदान शामिल होता है जहां प्रत्येक पक्ष विभिन्न मुद्राओं में अपने ऋणों पर अन्य ब्याज दरों का भुगतान करने के लिए सहमत होता है। आप के बारे में जान सकते हैं मुद्रा विनिमय यहाँ.

2. नकद साधन

ट्रेजरी उपकरण वित्तीय उपकरण हैं जिनका मूल्य सीधे बाजार की स्थिति से प्रभावित होता है। उन्हें ऐसे उपकरणों के रूप में परिभाषित किया गया है जिन्हें आसानी से किया जा सकता है हस्तांतरित एवं मूल्यांकन किया गया बाजार पर। राजकोषीय उपकरणों के अंतर्गत, दो प्रकार होते हैं: प्रतिभूतियाँ और जमा, और ऋण।

एक शीर्षक एक वित्तीय साधन है जिसका मौद्रिक मूल्य होता है और एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है। जब खरीदा या व्यापार किया जाता है, तो सुरक्षा सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के एक हिस्से के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करती है।

जमा और ऋण दोनों को नकद साधन माना जाता है क्योंकि वे मौद्रिक संपत्ति का प्रतिनिधित्व करते हैं जो पार्टियों के बीच किसी प्रकार के संविदात्मक समझौते के अधीन हैं।

3. विदेशी मुद्रा लिखत

विदेशी मुद्रा उपकरण वित्तीय साधन हैं जो विदेशी बाजार में प्रदर्शित होते हैं और मुख्य रूप से विदेशी मुद्रा अनुबंध और डेरिवेटिव होते हैं। विनिमय समझौतों के संदर्भ में, उन्हें तीन श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है।

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स्थान: एक विदेशी मुद्रा समझौता जिसमें मुद्रा का वास्तविक विनिमय समझौते की मूल तिथि के बाद दूसरे कारोबारी दिन से पहले नहीं होता है। इसे "स्पॉट" कहा जाता है क्योंकि परिवर्तन "किया जाता है" sur जगह » (सीमित समय सीमा).

एकमुश्त आगे: एक विदेशी मुद्रा समझौता जिसमें मुद्राओं का वास्तविक विनिमय किया जाता है" वायदा »और सहमत आवश्यकता की वास्तविक तिथि से पहले। यह विनिमय दरों में उतार-चढ़ाव के मामले में फायदेमंद है जो अक्सर बदलती रहती हैं।

मुद्राओं की अदला बदली: एक मुद्रा विनिमय अलग-अलग निर्दिष्ट मूल्य तिथियों के साथ-साथ मुद्राओं को खरीदने और बेचने के कार्य को संदर्भित करता है।

वित्तीय साधनों के परिसंपत्ति वर्ग

ऊपर सूचीबद्ध वित्तीय साधनों के प्रकारों के अलावा, वित्तीय साधनों को भी दो परिसंपत्ति वर्गों में वर्गीकृत किया जा सकता है। वित्तीय साधनों के दो परिसंपत्ति वर्ग ऋण-आधारित वित्तीय साधन और इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन हैं।

1. ऋण आधारित वित्तीय साधन

ऋण-आधारित वित्तीय साधनों को उन तंत्रों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जिनका उपयोग एक इकाई किसी व्यवसाय में पूंजी की मात्रा बढ़ाने के लिए कर सकती है। उदाहरणों में बांड, डिबेंचर शामिल हैं, बंधक, यूएस ट्रेजरी बिल, क्रेडिट कार्ड और क्रेडिट लाइन (LOC)।

वे कारोबारी माहौल का एक अनिवार्य तत्व हैं, क्योंकि वे कंपनियों को अपनी पूंजी के विकास के माध्यम से अपनी लाभप्रदता बढ़ाने की अनुमति देते हैं।

2. इक्विटी आधारित वित्तीय साधन

इक्विटी-आधारित वित्तीय उपकरणों को ऐसे तंत्र के रूप में वर्गीकृत किया जाता है जो किसी इकाई के कानूनी स्वामित्व के रूप में कार्य करते हैं।

वे कंपनियों को ऋण की तुलना में लंबी अवधि में अपनी पूंजी बढ़ाने में मदद करते हैं, लेकिन वे इस तथ्य से लाभान्वित होते हैं कि मालिक किसी भी प्रकार के ऋण के पुनर्भुगतान के लिए ज़िम्मेदार नहीं है।

एक कंपनी जो एक इक्विटी-आधारित वित्तीय साधन रखती है, वह साधन में अधिक निवेश करना चुन सकती है या जब भी आवश्यक हो, इसे बेच सकती है।

🌿 सही वित्तीय साधनों का चयन कैसे करें?

जैसा कि आप देख सकते हैं, वित्तीय साधनों के कई प्रकार और उदाहरण हैं। आप अपनी निवेश आवश्यकताओं के लिए सर्वोत्तम समाधान कैसे चुन सकते हैं? यहां याद रखने के लिए कुछ सुझाव दिए गए हैं कि टीम Finance de Demain पहचान की।

1. यथार्थवादी वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करें

वित्तीय साधन आपको अपने निवेश लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर ला सकते हैं, लेकिन आपको पहले उन्हें परिभाषित करने की आवश्यकता है।

ये अल्पकालिक लक्ष्य हो सकते हैं जैसे किसी नए व्यावसायिक उद्यम के लिए पूंजी जुटाना, या शीघ्र सेवानिवृत्ति के लिए वित्तपोषण जैसा दीर्घकालिक लक्ष्य।

कुछ उपकरण अधिक अल्पकालिक उन्मुख होते हैं, जबकि अन्य दीर्घकालिक निवेश फंड होते हैं।

2. अपने जोखिम प्रोफाइल का विश्लेषण करें

हम सभी के जोखिम प्रोफाइल अलग-अलग होते हैं, जिसमें आवश्यकता-आधारित जोखिम आवश्यकताओं के साथ जोखिम सहनशीलता जैसे मनोवैज्ञानिक कारकों का मिश्रण होता है।

यदि आपमें जोखिम लेने की तीव्र इच्छा है, तो कम भुगतान वाले कम जोखिम वाले सरकारी बांड की तुलना में शेयर बाजार से जुड़े वित्तीय उपकरण बेहतर विकल्प हो सकते हैं।

स्वाभाविक रूप से, आपकी जोखिम लेने की क्षमता को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए। छोटे व्यवसाय के मालिकों के पास अतिरिक्त संसाधन सीमित हो सकते हैं, इस मामले में एक दीर्घकालिक प्रबंधित म्युचुअल फंड सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है।

3. प्रत्येक वित्तीय साधन के लाभों को समझें

सभी प्रकार के वित्तीय साधनों के फायदे और नुकसान हैं। निर्णय लेने से पहले आपको उद्देश्य, जोखिम स्तर, प्रबंधन और समय सीमा जैसे कारकों की तुलना करनी चाहिए।

स्वाभाविक रूप से, आपके शुरुआती निवेश स्तर को समीकरण में शामिल करना चाहिए; कभी भी वह निवेश न करें जिसे आप खोना बर्दाश्त नहीं कर सकते।

यह समझना महत्वपूर्ण है कि उपकरण कैसे काम करता है, इसलिए निवेश करने से पहले म्यूचुअल फंड या विदेशी मुद्रा व्यापार पर अपना शोध करें। निवेश में नए लोग म्यूचुअल फंड जैसे गैर-जटिल वित्तीय साधनों से जुड़े रहना चाह सकते हैं।

अंत में, संदेह होने पर विशेषज्ञ धन प्रबंधकों से मदद लें। आदर्श रूप से आपके पास ए होना चाहिए विविध पोर्टफ़ोलियो हेजिंग उद्देश्यों के लिए कई प्रकार के वित्तीय साधन शामिल हैं। आपकी मदद करने के लिए एक विशेषज्ञ अच्छी तरह से रखा जाएगा।

🌿वित्तीय साधनों के लाभ

वित्तीय साधन के कई अलग-अलग फायदे हैं:

• नकद और नकद समतुल्य जैसी तरल संपत्ति व्यवसायों के लिए बहुत उपयोगी हैं क्योंकि उनका उपयोग शीघ्र भुगतान के लिए या वित्तीय आकस्मिकताओं को पूरा करने के लिए आसानी से किया जा सकता है।
• हितधारकों अक्सर एक ऐसे संगठन में अधिक सुरक्षित महसूस करते हैं जिसने अपनी नकदी में अधिक पूंजी लगाई हो।
• वित्तीय उपकरण मूर्त संपत्तियों के वित्तपोषण के लिए प्रमुख सहायता प्रदान करते हैं। यह घाटे में चल रही मूर्त परिसंपत्तियों की सराहना में मूर्त परिसंपत्तियों से धन के हस्तांतरण के माध्यम से संभव है।
• Cवित्तीय साधनों अमूर्त संपत्ति में निवेश की प्राप्ति में भाग लेने वाले प्रतिपक्षों की जोखिम लेने की क्षमता के अनुसार जोखिम का प्रसार करें।
• कंपनियां जो वास्तविक संपत्ति में निवेश करने का विकल्प चुनती हैं, उच्च आय उत्पन्न करती हैं क्योंकि उन्हें एक विविध पोर्टफोलियो मिलता है, मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव होता है, और वे राजनीतिक कारणों से होने वाली अनिश्चितताओं के खिलाफ भी बचाव कर सकते हैं।

वित्तीय प्रपत्र इक्विटी के रूप में एक संगठन के लिए धन के एक स्थायी स्रोत के रूप में कार्य करता है। इक्विटी शेयरों के मामले में, शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान विशुद्ध रूप से वैकल्पिक है।

🌿नुकसान वित्तीय साधनों

वित्तीय साधन की विभिन्न सीमाएँ और नुकसान इस प्रकार हैं:

• तरल संपत्ति जैसे कि बचत खातों और अन्य बैंक जमाओं में शेष राशि निवेश पर प्रतिफल या निवेश पर प्रतिफल के रूप में सीमित है। यह आंकड़ा इस तथ्य के कारण अधिक है कि बचत खातों और अन्य बैंक शेषों से जमा राशि निकालने पर कोई प्रतिबंध नहीं है।
• तरल संपत्ति जैसे नकद जमा, मुद्रा बाजार खाते, आदि। संगठनों को महीनों या कभी-कभी वर्षों के लिए भी निकासी करने से रोक सकता है या जो कुछ भी समझौते में निर्दिष्ट है।
• अगर कोई संगठन समझौते में उल्लिखित अवधि के अंत से पहले पैसा निकालना चाहता है, तो उसे दंडित किया जा सकता है या कम रिटर्न प्राप्त किया जा सकता है। उच्च लेन-देन लागत उन संगठनों के लिए भी एक चिंता का विषय है जो वित्तीय साधनों का सौदा करते हैं या करना चाहते हैं।

किसी संगठन को मूलधन और ब्याज जैसे ऋणों पर बहुत अधिक निर्भर नहीं रहना चाहिए क्योंकि इनका भुगतान तदनुसार किए जाने की अपेक्षा की जाती है।

बांड जैसे वित्तीय उपकरण, स्टॉक की तुलना में बहुत कम उपज देते हैं। कंपनियां बांड पर डिफॉल्ट भी कर सकती हैं।

इक्विटी जैसे कुछ वित्तीय साधन व्यवसाय पर जीवन भर का बोझ हैं। इक्विटी एक संगठन में एक स्थायी बोझ के रूप में कार्य करता है। इक्विटी का भुगतान तब भी नहीं किया जा सकता है जब संगठन के पास पर्याप्त मात्रा में धन हो।

हालाँकि, नवीनतम संशोधनों के अनुसार, कंपनियाँ रद्द करने के उद्देश्यों के लिए अपने स्वयं के शेयरों को वापस खरीदने का विकल्प चुन सकती हैं लेकिन यह कुछ शर्तों के अधीन है।

🌿 हमें क्या याद रखना चाहिए?

• डेरिवेटिव जैसे आगे और वायदा छोटे व्यवसायों के लिए बहुत बड़ा लाभ ला सकता है, लेकिन अगर इनका सही तरीके से उपयोग किया जाए। यदि इनका अनुचित तरीके से उपयोग किया जाता है, तो वे भारी नुकसान और किसी संगठन के दिवालिया होने का कारण बन सकते हैं।
• संस्थाएं होनी चाहिए बहुत सावधान स्वैप के साथ काम करते समय, क्योंकि उनमें उच्च स्तर का जोखिम होता है।
• उने अच्छा साधन प्रबंधन वित्तीय सामग्री व्यवसायों को सामग्री की लागत कम करने और बिक्री और मुनाफे को अधिकतम करने में मदद कर सकती है।
• वे आम तौर पर उन लोगों द्वारा उपयोग किए जाते हैं जो क्रेडिट सुविधाओं और व्यवस्थित बचत को वहन नहीं कर सकते हैं या नहीं कर सकते हैं।
• लेस अनौपचारिक वित्तीय साधन किसी व्यक्ति की जरूरतों के आधार पर बहुत लचीली सेवाएं प्रदान करते हैं। आवेदन के कुछ मिनट बाद इसे शुरू और समाप्त किया जा सकता है, क्योंकि इसके लिए केवल एक साधारण रसीद या एक मौखिक अनुबंध की आवश्यकता होती है।

🌿 निष्कर्ष

निष्कर्ष निकालने के लिए, यह कहा जा सकता है कि वित्तीय साधन और कुछ नहीं बल्कि एक दस्तावेज है जो एक संगठन के लिए वित्तीय संपत्ति के रूप में और दूसरे संगठन के लिए देयता के रूप में कार्य करता है।

ये बांड, नकद और नकद समकक्ष, बैंक जमा, स्टॉक, पसंदीदा शेयर आदि के रूप में हो सकते हैं। प्रत्येक प्रकार के वित्तीय साधन के अपने फायदे और नुकसान हैं।

सबसे अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए वित्तीय साधनों का उचित उपयोग किया जाना चाहिए। ये उन व्यवसायों के लिए बहुत महत्वपूर्ण हो सकते हैं जो अपनी लागत कम करना चाहते हैं और अपने COMP राजस्व को अधिकतम करना चाहते हैं।

इस प्रकार, संगठनों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे वित्तीय साधनों का सही ढंग से उपयोग करें ताकि उनमें से अधिकतम प्राप्त कर सकें और बैकफ़ायर के जोखिमों को समाप्त कर सकें।

यदि आप एक वित्तीय सलाहकार हैं, तो आप अपना अनुभव हमें टिप्पणियों में छोड़ सकते हैं। लेकिन आपके जाने से पहले, यहां ऑनलाइन ट्रेडिंग पर संपूर्ण प्रशिक्षण दिया गया है।