Ամեն ինչ երաշխիքի մասին

Երաշխավորումն է ֆինանսական գործիք ինչը կարող է հանգեցնել զգալի օգուտների կամ կորուստների՝ իր լծակային ազդեցության պատճառով: Այն թույլ է տալիս ներդրողին գնել կամ վաճառել տարբեր հիմքում ընկած ակտիվներ կանխորոշված ​​գնով և ժամկետի ավարտի ամսաթվով: Երաշխիքը սպեկուլյատիվ արտադրանք է, որն առաջարկում է ներդրումների և շահարկումների հնարավորություններ:

Այս հոդվածում մենք կբացատրենք, թե ինչ է երաշխիքը, դրա տարբեր տեսակները և ինչպես է այն աշխատում:

⛳️ Ի՞նչ է երաշխիքը:

Դա ֆոնդային բորսայի լծակային արտադրանք է, որը ներդրողին հնարավորություն է տալիս ուժեղացնել ակտիվի փոփոխությունները, անկախ նրանից, որ այն վերև է, թե ներքև:

Այսպես կոչված հիմքում ընկած ակտիվը կարող է լինել ֆոնդային շուկայի ինդեքսը, բաժնետոմսը, արժույթը, պարտատոմսը, հումքը կամ նույնիսկ բաժնետոմսերը, որոնք տրամադրվում են որպես գրավ, ինչպես ապրանքները նախընտրական վարկի ժամանակ:

Հոդված կարդալու համար. Ստացեք քրաուդֆանդինգ ձեր նախագծի համար

Ներդրողը, գնելով երաշխիք, փորձում է կանխատեսել ակտիվի արժեքի էվոլյուցիայի ընթացքը դեպի վեր կամ վար: Երաշխիքները սահմանվում են ֆինանսական հաստատությունների կողմից, որոնք ապահովում են հենց շուկաների պահպանումը, գնանշումը և բաշխումը:

The Warrants-ը վաճառվել է ֆոնդային բորսայում և դրանք կարելի է գնել կամ վաճառել ցանկացած պահի:

⛳️ Երաշխիքների տեսակները

Այժմ մենք տարբերակում ենք երկու տեսակի.

• Զանգի երաշխիքը օպցիոն է, որն իր սեփականատիրոջը իրավունք է տալիս գնելու հիմքում ընկած ակտիվը որոշակի ամսաթվի նախօրոք համաձայնեցված գնով, այս ամսաթիվը կոչվում է նաև «ժամկետանց ժամկետ»: Դուք պետք է իմանաք, որ մենք գնում է «երաշխիքային զանգ»՝ հիմքում ընկած ակտիվի աճի վրա խաղադրույք կատարելիս:

• Ներդրման երաշխիքը որը վաճառքի օպցիոն է, իր սեփականատիրոջը իրավունք է տալիս վաճառել հիմքում ընկած ակտիվը որոշակի ամսաթվով կանխորոշված ​​գնով: Նշում. մենք վաճառում ենք «տեղադրման երաշխիք», երբ ակնկալում ենք հիմքում ընկած ակտիվի անկում, ինչը կարող է շատ օգտակար լինել դրա արժեքի անկմանը նախապատրաստվելու համար:

Դուք պետք է իմանաք, որ երաշխիքները ֆինանսական հաստատությունների կողմից ստեղծված ակտիվներ են: Իրացվելիության և կառավարման համար պատասխանատու անձինք կոչվում են թողարկողներ: Եվ վերջապես, շուկա ստեղծողները կան, որպեսզի շուկան աշխույժ պահեն:

Հոդված կարդալու համար. Կանխիկի կառավարման լավագույն փորձը

Հետևաբար, երաշխիքը լրացնում է բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը կամ որևէ այլ միջոց (ֆինանսական ակտիվ):

⛳️ Ո՞րն է երաշխիքի արժեքը:

Un Երաշխիքային զանգ երաշխիք է, որը հնարավորություն է տալիս գնելու բաժնետոմս բարձրությունը 5 €: Պարիտետն այս դեպքում 1 բաժնետոմսի դիմաց 1 երաշխիք է: Եթե ​​դա, հետեւաբար, տեղի է ունենում, որ գործողությունը արժե 4 €, Այս երաշխիքի ներքին արժեքը կկազմի €1:

Դիտարկելով երաշխիքի գործողության ժամկետը՝ մենք կտեսնենք հիմքում ընկած ակտիվի ինքնարժեքի փոփոխության հավանականությունը, որը հաշվի չի առնվում խնդրո առարկա երաշխիքի ներքին արժեքի հաշվարկում:

⛳️ Ինչպե՞ս են գործում երաշխիքները:

Օրդերն իր իրավատիրոջը տալիս է իրավունք, որը նա կարող է օգտագործել կամ չօգտագործել: Հիմքում ընկած ակտիվի վաճառքը:

Այդ ժամանակ այս գործարքի գինը որոշվում է այն ընկերության կողմից, որը նախապես թողարկել է ակտիվը, և այդ գինը կոչվում է գործադուլային գին: Մանդատի տեւողությունը նույնպես նախապես սահմանվում է սույն սուբյեկտի կողմից։

երաշխիքները « Եվրոպական տիպ «կարող է իրականացվել միայն այն ժամանակ, երբ լրանում է դրանց պիտանելիության ժամկետը, մյուս կողմից, երաշխիքները» ամերիկյան տեսակ » տալիս է ճկունություն՝ իրականացնելու երաշխիքի գնման և դրա գործողության ժամկետի միջև ընկած ժամանակահատվածում:

Քանի դեռ կա շահագրգիռ ներդրող, երաշխիքը կարող է ազատ վաճառվել վաճառքի համար: Ընդհանուր առմամբ, դրանք գործիքներ են, որոնց մարման ժամկետները տատանվում են մեկից երկու տարվա միջև:

⛳️ Երաշխիքների տարբեր բնութագրերը

✔️Հիմքում ընկած 

Սա այն արժեթուղթն է, որի վերաբերյալ տրվում է երաշխիք: Այս արժեքը կարող է փոխանակվել այնպիսի ֆինանսական ակտիվների հետ, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, ապրանքները, ինդեքսները, արժույթները, պարտատոմսերը:

✔️Գործադուլի կամ վարժությունների գինը

Դա նախապես համաձայնեցված գինն է, որով ներդրողը կարող է գնել կամ նույնիսկ վաճառել հիմքում ընկած ակտիվը, երբ երաշխիքի ժամկետը լրանա, եթե նա գտնի, որ ժամանակն է, որ նա իրացնի իր իրավունքը: Այս գինը որոշվում է երաշխիքի տրամադրման ժամանակ:

✔️Բոնուս 

Դա երաշխիքի գինն է, որը որոշվում է շուկայում առաջարկը և պահանջարկը համեմատելով: Այս գինը բաժանված է երկու արժեքի.

• ներքին արժեք Սա այն շահույթն է, օգուտը, որը սեփականատերը ուղղակիորեն կստանար, եթե որոշեր օգտվել Երաշխիքի իր իրավունքից: Այս շահույթը ոչ մի պահ չի կարող բացասական լինել:
• Ժամանակի արժեքը Սա երաշխիքի արժեքի և դրա ներքին արժեքի տարբերությունն է: Այս արժեքը հաշվարկվում է մի քանի տարրերի համաձայն, ինչպիսիք են, օրինակ, աջակցության անկայունությունը և երաշխիքի ժամկետը: Ժամանակի արժեքը, այսպիսով, ցույց է տալիս շահույթի հավանականությունը, որը կարող է ստացվել երաշխիքի վրա՝ հաշվի առնելով շուկայի կողմից մեզ ներկայացված տարբեր պարամետրերը:

✔️Լծակներ 

Շուկայում առաջարկվում է երաշխիք՝ տարբեր լծակների էֆեկտներով: Ընդհանրապես, դրանք չափվում են հիմքում ընկած ակտիվի տատանումների սրա տատանումների միջև հարաբերակցությունը ընդգրկելով:

Որքան բարձր է լծակը, այնքան ավելի մեծ են երաշխիքի արժեքի տատանումները ակտիվի արժեքի համեմատ:

✔️Վերջնաժամկետ 

Դա երաշխիքի ժամկետն է, որը սահմանված է թողարկման պահին: Ընդհանուր առմամբ, երաշխիքները գտնվում են ավտոմատ վարժության վրա և ավարտվում են դրանց գնանշումները սահմանաչափի ժամանումից 6 աշխատանքային օր առաջ:

✔️ Պարիտետ կամ քվոտա 

Սա հիմքում ընկած ակտիվի նկատմամբ սեփական իրավունքն իրացնելու համար անհրաժեշտ երաշխիքների քանակն է: Հետևաբար սա երաշխիքների նվազագույն քանակն է, որն անհրաժեշտ է շուկայում առևտուր իրականացնելու համար:

✔️Անմիջական կետը կամ խցանումը

Սա այն կետն է, երբ երաշխիք տերը ցանկանում է օգտվել իր իրավունքից, նա չի կարողանա ստանալ ոչ վնաս, ոչ շահույթ:

Երաշխիքների օգտագործումը

✔️ Զանգի երաշխիք

Պատկերացնենք, որ AC ընկերության բաժնետոմսերը գտնվում են գինը 10 եվրո, և դուք գնահատում եք, որ նրանց բաժնետոմսերի գինը կաճի ավելի քան 1 եվրոյով առաջիկա երկու ամիսների ընթացքում:

Այսպիսով, դուք հնարավորություն ունեք գնալու այս շուկա՝ գնելու այն զանգի երաշխիքով, սա ձեզ իրավունք կտա ձեռք բերել AC բաժնետոմսերը գնով: 11 €.

Պատկերացրեք, որ ակցիայի արժեքը հասնում է 15 €-ի ; եթե ունեք ակտիվ, դուք կկարողանաք օգուտ քաղել այս աճից՝ օգտվելով AC բաժնետոմս գնելու ձեր իրավունքից՝ գինը 11 եվրո ինչպես նախապես պայմանավորվել է։

✔️ Դրեք երաշխիքներ

Հիմա ասենք, որ չշտապեք և սպասեք, որ բաժնետոմսերի գինը կնվազի ավելի քան 2 դոլար:

Այս դեպքում, դուք պետք է ընտրեք put urant, որպեսզի օգտվեք AC բաժնետոմսերը վաճառելու իրավունքից: գինը՝ 8 եվրո։ Եթե ​​բաժնետոմսերը իջնեն, օրինակ, մինչև 7 եվրո, ապա դուք հնարավորություն կունենաք օգտվելու բաժնետոմսերը 8 եվրո գնով վաճառելու ձեր իրավունքից՝ այդպիսով ստանալով շահույթ:

Կարդալ հոդված. Ինչպես ֆինանսավորել ձեր նախագիծը սեղմ բյուջեով

Եթե ​​իրական երաշխիքներով վարժություն կատարենք, կտեսնեք, որ մենք նաև հաշվի կառնենք պրեմիումի կամ նույնիսկ հնարավոր բրոքերի արժեքը:

Երաշխիքների առավելություններն ու թերությունները

որ երաշխավորում սովորաբար օգտագործվում են ներդրողի պորտֆելի դիվերսիֆիկացման նպատակով՝ հեջավորում՝ դիրք գրավելով: Բայց այն ձեռք բերելը միայն լավ օրեր չի ներկայացնում

✔️ Երաշխիքների առավելությունները

Euronext Paris-ում թվարկված երաշխիքները հեշտացնում են լծակների կոչը՝ ներդրողներին հնարավորություն տալով ներդնել փոքր գումար, ինչը կորստի սահմանափակ ռիսկ է ներկայացնում:

Հոդված կարդալու համար. Կանխիկի կառավարման լավագույն փորձը 

Եվ նաև, այս ֆինանսական ապրանքները շատ հաճախ հեշտությամբ հասանելի են արժեթղթերի ավանդական հաշվի միջոցով կամ միջնորդի միջոցով (բանկի մասնաճյուղ, առցանց բրոքեր, բրոքերային ընկերություն և այլն):

✔️ Երաշխիքների թերությունները

Երաշխիքները, իրենց կյանքի տեւողությամբ և ժամանակային արժեքով, որը միայն նվազում է, ներդրողին ներկայացնում է ներդրված ամբողջ գումարի կապիտալի կորստի ռիսկը:

Երաշխիքներ բարձր ռիսկային են: Որպեսզի կարողանան վերահսկել շուկան, տարբեր ներդրողների համար նպատակահարմար է օգտագործել պատվերներ, որոնք թույլ կտան նվազագույնի հասցնել կորուստները, եթե դրանք առաջանան:

FAQ

Հնարավո՞ր է փոփոխել երաշխիքի արժեքը:

Վարանտի արժեքը ֆիքսված է շուկայում, և բաժնետոմսերի սպրեդները կազմում են դրա ներքին արժեքը: Այս արժեքը չի կարող ավելացվել ներդրողի կողմից:

Ե՞րբ կարող է ներդրողը օգտվել իր իրավունքից:

Սա կախված կլինի նրանից, թե ինչ երաշխիք ունի: Եթե ​​նա ունի զանգի երաշխիք, նա կարող է այն կիրառել միայն ժամկետի ավարտին: Բայց, եթե դա դրույթ է, նա կարող է այն իրականացնել պայմանագրի գործողության ընթացքում։

Մենք ավարտեցինք, և հուսով ենք, որ դուք գոհ եք: Եթե ​​այո, ապա նշեք ձեր կարծիքը մեկնաբանություններում, քանի որ դրանք կօգնեն մեզ կատարելագործվել: Չմոռանաք կիսվել ձեր ընկերների և ծանոթների հետ։