Իսլամական ֆինանսական համակարգի բաղադրիչները

Չնայած կառավարվում է հատուկ կրոնական սկզբունքներ, Իսլամական ֆինանսական համակարգն ունի տարբեր բաղադրիչներ, որոնք այն դարձնում են ինքնին ամբողջական համակարգ: Իսլամական բանկերԷթիկական ներդրումային հիմնադրամները, takaful ապահովագրությունը և նույնիսկ իսլամական միջբանկային շուկան բոլոր դերակատարներն ու գործիքներն են, որոնք կառուցում են իսլամական ֆինանսները:

Սա կառուցվել է որպես ավանդական ֆինանսների այլընտրանք, համարվում է տսպեկուլյատիվ և անջատված ռոպ տնտեսական իրողություններ. Դրա նպատակն է հաշտեցնել ֆինանսական եկամուտներն ու էթիկական ներդրումները՝ միաժամանակ հարգելով իսլամական օրենքի (շարիաթի) կանոնները:

Այս հոդվածում մենք կվերանայենք իսլամական ֆինանսական էկոհամակարգի տարբեր բաղադրիչները: Մենք կվերլուծենք այս դերակատարներից յուրաքանչյուրի դերն ու առանձնահատկությունները:

Գնացինք !!

🌿 Զարգացման իսլամական բանկ

Զարգացման իսլամական բանկ (IDB) միջազգային ֆինանսական հաստատություն է, որը գտնվում է իսլամական ֆինանսական համակարգի կենտրոնում: Այն հիմնադրվել է 21 թվականի Ռաջաբի 1394-ին (12 թվականի օգոստոսի 1974) Սաուդյան Արաբիայի Թագավորության Ջիդայում։

Այն պաշտոնապես սկսել է իր գործունեությունը 15 թվականի Չաուալ 1395-ին (20 հոկտեմբերի 1975 թ.)։ BID խումբը բաղկացած է հինգ սուբյեկտներից, մասնավորապես.

• ինքը՝ IDB-ն,
• Հետազոտությունների և ուսուցման իսլամական ինստիտուտ (IIRF),
• Մասնավոր հատվածի զարգացման իսլամական կորպորացիա (SIDSP),
• Ներդրումների և արտահանման վարկերի իսլամական ապահովագրական ընկերություն (SIAICE),
• Միջազգային իսլամական առևտրի ֆինանսական կորպորացիա (SIIFC):

IDB-ի ֆինանսական տարին համապատասխանում էր հիջրի լուսնային տարվան, սակայն 1թ. հունվարի 2016-ից: Այն փոխվեց և համապատասխանի հիջրի արևային տարվան, որը սկսվում է Այծեղջյուր 11-ին (հունվարի 1) և ավարտվում 10 Այծեղջյուրին (յուրաքանչյուր տարվա դեկտեմբերի 31-ին):

Լեզուն պաշտոնական IDB-ն արաբերեն է. Բայց որպես աշխատանքային լեզուներ են ծառայում նաև անգլերենն ու ֆրանսերենը։ Դրա հաշվառման միավորը իսլամական դինարն է, որը համարժեք է Արժույթի միջազգային հիմնադրամի փոխառության հատուկ իրավունքին:

Գլխամասային գրասենյակ և տարածքային կենտրոններ

IDB-ի կենտրոնակայանը գտնվում է Ջիդայում, Սաուդյան Արաբիայի Թագավորություն, և ունի տասնմեկ տարածաշրջանային կենտրոններ Աբուջայում (Նիգերիա), Ալմաթիում (Ղազախստան), Անկարայում (Թուրքիա), Կահիրեում (Եգիպտոս), Դակարում (Սենեգալ), Դաքայում (Բանգլադեշ), Դուբայում (Բանգլադեշ): Արաբական Միացյալ Էմիրություններ), Ջակարտա (Ինդոնեզիա), Կամպալա (Ուգանդա), Պարամարիբո (Սուրինամ) և Ռաբաթ (Մարոկկո):

առաքելություն

IDB-ի առաքելությունն է նպաստել համապարփակ մարդկային զարգացմանը: Այն կենտրոնացնում է իր ջանքերը առաջնահերթ ոլորտներում, ինչպիսիք են աղքատության կրճատումը, առողջության բարելավումը, կրթության խթանումը, կառավարման բարելավումը և բնակչության բարգավաճումը:

Անդամներ

IDB-ն կարևոր է 57 անդամ երկրներ աշխարհով մեկ։ Ցանկացած երկիր, որը ձգտում է անդամ դառնալ, պետք է անդամակցի Իսլամական համագործակցության կազմակերպությանը (ԻՀԿ): Այնուհետև նրանք պետք է վճարեն իրենց կապիտալի մասնակցության առաջին տրանշը և ընդունեն Կառավարիչների խորհրդի կողմից սահմանված պայմանները:

Կապիտալ

Իր 38-ի ընթացքում^րդ տարեկան ժողովը, Կառավարիչների խորհուրդը լիազորեց 5^րդ կապիտալի ընդհանուր աճը, որը հանգեցրեց 100 միլիարդ դինար Իսլամական հաստատությունների կանոնադրական կապիտալը և 50 միլիարդը բաժանորդագրվելիք կապիտալը:

Համաձայն նույն որոշման՝ Կառավարիչների խորհուրդը լիազորել է 4-ով նախատեսված մասի բողոքարկումը.^րդ ընդհանուր աճ. 2018 ֆինանսական տարվա վերջում ՏԶԲ բաժանորդագրված կապիտալը կազմել է 50,2 մլրդ իսլամական դինարներից։

🌿 Իսլամական ֆինանսական հաստատությունների հաշվառման և աուդիտի կազմակերպությունը (AAOIFI)

Իսլամական ֆինանսական համակարգի երկրորդ բաղադրիչը AAOIFI-ն է: AAOIFI անկախ շահույթ չհետապնդող կազմակերպություն է, որը հիմնադրվել է 1991 թվականին մի քանի իսլամական կենտրոնական բանկերի կողմից:

Այս կազմակերպության ծնունդը պատասխան էր իսլամական բանկերի ֆինանսական հաշվետվությունների համադրելիության անհրաժեշտությանը: Նրա առաքելությունն է զարգացնել իսլամական կանոններն ու չափանիշները հաշվապահական հաշվառման, աուդիտի և կորպորատիվ կառավարման ոլորտում:

-ի դերըAAOIFI

Մասնավորապես, AAOIFI-ն նպատակ ունի.

• développer Շարիաթին համապատասխանող հաշվապահական, աուդիտի, կառավարման և էթիկական մտածողության մոդել;
• դիֆուզոր այս մոդելները սեմինարների, հրապարակումների, զեկույցների, հետազոտությունների և այլնի միջոցով;
• ստեղծել հաշվապահական հաշվառման և աուդիտի ստանդարտները իսլամական ֆինանսական հաստատություններում, դրանք ներդաշնակեցնելու և մեկնաբանելու համար:

Ընդհանուր առմամբ, AAOIFI-ի վերջնական առաքելությունը իսլամական ֆինանսական պրակտիկաների ստանդարտացումն ու ներդաշնակեցումն է: Այն ստանդարտները, որոնք նա ստեղծում է, կոչվում են Ֆինանսական հաշվառման ստանդարտներ (FAS):

Իսլամական հաշվապահական ստանդարտներ

BI-ներին հատուկ հաշվապահական ստանդարտներ ստեղծելու համար AAOIFI-ի անդամներն ունեն ընտրություն երկու տրամագծորեն հակառակ մոտեցումների միջև.

Նախ, նրանք կարող են մաքրել արևմտյան հաշվապահական ստանդարտները (IFRS ստանդարտներ): Դրանով նրանք հենվում են իսլամական հիմքերի և նպատակների վրա՝ համապատասխան հաշվապահական ստանդարտներ մշակելու համար: Հետո նրանք կարող են վերլուծել ստանդարտները հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտները՝ կապված իսլամական շրջանակի հետ: Ընդունեք նրանց, որոնք հարմար են իսլամական ֆինանսների համար:

Նրանք մշակում են հաշվապահական հաշվառման ստանդարտներ միայն այն դեպքում, եթե հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտները կամ լռել են որոշակի կոնկրետ կետերի հաշվապահական վերաբերմունքի վերաբերյալ, կամ ընդունել են IF-ի հիմնարար սկզբունքներին հակասող տեսակետներ:

🌿 Իսլամական ֆինանսական ծառայությունների խորհուրդ (IFSB)

Իսլամական ֆինանսական համակարգի երրորդ կարեւոր բաղադրիչն է Իսլամական ֆինանսական ծառայություններ Տախտակ (IFSB): Այն հիմնադրվել է 2002 թվականին՝ նպատակ ունենալով ապահովել իսլամական ֆինանսների բարգավաճումն ու կայունությունը։

Այսպիսով, նրա առաքելությունն է մշակել և թարմացնել միջազգային կանոնակարգերն ու չափանիշները, որոնք համահունչ են դրան շարիաթը. Սա իսլամական ֆինանսների կողմից առաջարկվող ծառայությունների թափանցիկությունը խթանելու համար է: IFSB-ի կողմից հրապարակված ստանդարտների հիմնական նպատակը իսլամական ֆինանսների արտադրանքի օգտագործման հետ կապված ռիսկերի կանխարգելումն ու կառավարումն է:

🌿 Միջազգային իսլամական ֆիկհ ակադեմիա (IIFA)

Իսլամական ֆինանսական համակարգի չորրորդ բաղադրիչն է Միջազգային իսլամական ֆիկհ ակադեմիա (IIFA): Այն շարիաթի խորհուրդ է, որը համախմբում է մահմեդական իրավաբաններին, ովքեր Իսլամական կոնֆերանս կազմակերպության անդամ են:

Նրա դերն է ուսումնասիրել և ձևակերպել իրավական կարծիքներ (ֆեթվաներ) նպատակ ունենալով ծառայել որպես միասնական դիրքորոշում տնտեսագիտության, ֆինանսների և բանկային գործերում:

IIFA-ն համախմբում է մահմեդական իրավաբանների, որոնք հատկապես փորձառու են գործարքների ոլորտում և մեծապես ներգրավված են ժամանակակից տնտեսական կամ ֆինանսական հարցերում:

Շատ իսլամական ֆինանսական հաստատություններ, ընդհանուր առմամբ, կոչ են անում IIFA-ին իրենց շարիաթի խորհրդի միջոցով ապահովելու, որ իրենց գործող կանոնները համապատասխանեն IIFA-ի կողմից տրված կանոններին:

🌿 Միջազգային իսլամական ֆինանսական շուկա (IIFM)

Միջազգային իսլամական ֆինանսական շուկա (IIFM) կազմակերպություն է, որը հիմնադրվել է 2002 թվականին և հիմնված է Բահրեյնի Մանամա քաղաքում: Դրա նպատակն է ստանդարտացնել և ներդաշնակեցնել պրակտիկան իսլամական կապիտալի շուկաներում միջազգային մակարդակով:

Մասնավորապես, IIFM-ը ձգտում է իրավական փաստաթղթերի և թողարկման գործընթացներում հաստատել միասնական ստանդարտներ՝ հեշտացնելու իսլամական ֆինանսական ապրանքների անդրսահմանային գործարքները: Կազմակերպությունը կենտրոնանում է մի քանի հիմնական գործիքների վրա, ինչպիսիք են սուկուկը (իսլամական պարտատոմսեր) և շարիաթի համաձայն արտարժույթի գործառնությունները:

Այս ստանդարտները մշակելու համար IIFM-ը հենվում է համաշխարհային մասշտաբով իսլամական ֆինանսական արդյունաբերության հիմնական խաղացողների համագործակցության վրա: Կենտրոնական բանկերը, սուկուկ թողարկողները, ֆոնդային բորսաները, իրավաբանական ընկերությունները և նույնիսկ կարգավորիչները կազմակերպության խորհրդում շահագրգիռ կողմեր ​​են:

Իսլամական ֆինանսների առանձնահատկություններին հարմարեցված ուղեցույցների և ստանդարտ պայմանագրերի հրապարակման միջոցով IIFM-ը նպատակ ունի ամրապնդել իսլամական ֆինանսական շուկաների ինտեգրումն ու ներդաշնակեցումը: Դրա գործողությունը էական նշանակություն ունի կապիտալի անդրսահմանային հոսքերի և այս աճող էկոհամակարգի կապի խթանման համար:

🌿 La Իրացվելիության կառավարման կենտրոն (LMC)

Le Իրացվելիության կառավարման կենտրոն (LMC) հաստատություն է, որը ստեղծվել է 2002 թվականին Իսլամական զարգացման բանկի ղեկավարությամբ։ Դրա նպատակն է դյուրացնել իրացվելիության կառավարումը և միջոցների օպտիմալ բաշխումը իսլամական բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների համար:

Կոնկրետ, LMC-ն առաջարկում է տարբեր լուծումներ, որոնք հնարավորություն կտան իսլամական ֆինանսական խաղացողներին ավելի լավ կառավարել իրենց իրացվելիության ավելցուկներն ու դեֆիցիտները: Այն նրանց տրամադրում է իրացվելիության քլիրինգի ծառայություն իսլամական բանկերի միջև՝ հնարավոր դարձնելով կարիքների համախմբումը:

Կենտրոնը նաև ներդրել է իրացվելիության կառավարման միասնական մեխանիզմ: Միջոցները տեղաբաշխվում են իսլամական ֆինանսական շուկաներում, որոնց շահույթներն ու վնասները բաշխվում են անդամ հաստատությունների միջև: Առաջարկվում են նաև կարճաժամկետ ներդրումային գործիքներ՝ ավելորդ իրացվելիության շահութաբերության օպտիմալացման համար։

Միևնույն ժամանակ, LMC-ն առաջարկում է կարճաժամկետ վերաֆինանսավորման մեխանիզմներ ֆինանսական դժվարությունների բախվող իսլամական ֆինանսական հաստատություններին: կանխիկի հանկարծակի կարիքները. Այս բոլոր մեխանիզմների շնորհիվ Կենտրոնն աճող դեր է խաղում իսլամական ֆինանսների շրջանակներում իրացվելիության կառավարումը պարզեցնելու և օպտիմալացնելու գործում:

🌿 Միջազգային իսլամական վարկանիշային գործակալություն (IIRA)

Միջազգային իսլամական վարկանիշային գործակալությունը (IIRA) վարկանիշային գործակալություն է մասնագիտացված ֆինանսական վարկանիշիսլամական ֆինանսական հաստատությունների վերլուծության մեջ։

Ստեղծվել է 2005 թվականին և հիմնվելով Բահրեյնում, IIRA-ի առաքելությունն է տրամադրել վարկային վարկանիշներ, ինչպես նաև իսլամական ֆինանսական խաղացողների ֆինանսական վերլուծություններ: Դրա առանձնահատուկ ուշադրությունը կենտրոնացված է իսլամական բանկերի, թակաֆուլ ապահովագրական ընկերությունների, իսլամական ներդրումային հիմնադրամների և սուկուկի (իսլամական պարտատոմսերի) գնահատման վրա:

Գործակալությունը վերլուծում է այս հաստատությունների ֆինանսական կայունությունը, ինչպես նաև դրանց համապատասխանությունը շարիաթի (իսլամական իրավունքի) կանոններին: Նրա վարկային վարկանիշները տատանվում են AAA-ից ամենացածր ռիսկային խաղացողների համար մինչև D՝ դեֆոլտի մեջ գտնվողների համար:

IIRA-ի կողմից արտադրված վարկանիշներն ու վերլուծությունները օգտագործվում են իսլամական ֆինանսների աշխարհի տարբեր խաղացողների կողմից: Կարգավորողներն այն օգտագործում են ռիսկերը վերահսկելու համար: Ներդրողները դրանք հաշվի են առնում ներդրումային հնարավորությունները գնահատելիս: Եվ այլ սովորական վարկանիշային գործակալություններ ապավինում են դրա վրա՝ ավելի լավ հասկանալու իսլամական ֆինանսական արտադրանքի առանձնահատկությունները:

IIRA-ի ավելացված արժեքը կայանում է նրանում խորը գիտելիքներ Իսլամական ֆինանսների առանձնահատկությունները. Նրա վարկանիշային մեթոդաբանությունը ներառում է հատուկ գործոններ, ինչպիսիք են շահույթի և վնասի բաշխման սկզբունքի հարգումը կամ մահմեդական էթիկային չհամապատասխանող գործունեության բացառումը:

Իսլամական ֆինանսների շարունակական աճով ամբողջ աշխարհում, IIRA-ի նման մասնագետ վարկանիշային գործակալությունների դերը պետք է մեծանա: Դրանք հնարավորություն են տալիս ավելացնել թափանցիկություն և վստահություն այս այլընտրանքային ֆինանսական համակարգում։

🌿 Հաշտեցման և արբիտրաժի միջազգային իսլամական կենտրոն (IICRA)

Հաշտեցման և արբիտրաժի միջազգային իսլամական կենտրոնը (IICRA) միջազգային կազմակերպություն է, որը հիմնված է Դուբայում: Ստեղծվել է 2005 թվականին Իսլամական Զարգացման Բանկի հովանու ներքո, այն մասնագիտացած է իսլամական ֆինանսական վեճերի միջնորդության և արբիտրաժի մեջ:

IICRA-ի առաքելությունն է տրամադրել վեճերի լուծման ծառայություններ՝ համահունչ իսլամական ֆինանսների սկզբունքներին և արժեքներին: Նրա փորձաքննության ոլորտներն ընդգրկում են միջնորդությունը բանկային վեճերում՝ կապված իսլամական ֆինանսական հաստատությունների հետ, արբիտրաժը իսլամական ֆինանսական գործարքների հետ կապված վեճերի համար, ինչպես նաև դատավորների և միջնորդների վերապատրաստումը իսլամական ֆինանսների ոլորտում:

Կազմակերպությունը ճանաչված է նաև իսլամական ֆինանսական պայմանագրերը շարիաթի համապատասխանության առումով հավաստագրելու իր փորձով: Այն նաև մշակում է վեճերի լուծման ստանդարտ դրույթներ՝ ինտեգրված բանկերի և իսլամական ֆինանսական հաստատությունների ֆինանսական պայմանագրերում:

IICRA-ի շահագրգռվածությունն է առաջարկել մասնավոր արդարադատության լուծումներ (միջնորդություն, արբիտրաժ), որոնք կատարելապես հարմարեցված են իսլամական ֆինանսների առանձնահատկություններին: Նրա ծառայությունները հիմնված են արդարության, էթիկայի և կրոնական համապատասխանության արժեքների վրա, որոնք գտնվում են այս այլընտրանքային ֆինանսական համակարգի հիմքում:

Իսլամական ֆինանսական վեճերը լուծելու իր խորը փորձի շնորհիվ IICRA-ն ընդամենը մի քանի տարում դարձել է այս ոլորտում միջազգային հենանիշ: Հիմնված լինելով Դուբայում՝ այն ռազմավարականորեն տեղակայված է իսլամական ֆինանսների աշխարհի առաջատար կենտրոններից մեկի սրտում:

🌿 Իսլամական բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների խորհուրդ (CIBAFI)

Իսլամական բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների խորհուրդը (CIBAFI) միջազգային կազմակերպություն է, որը հիմնադրվել է 2001 թվականին և հիմնված է Բահրեյնում: Նրա առաքելությունն է խթանել և զարգացնել իսլամական ֆինանսական ծառայությունների արդյունաբերությունը ողջ աշխարհում:

Ավելի կոնկրետ, CIBAFI-ն պաշտպանում է իսլամական բանկերի և ֆինանսական հաստատությունների շահերը։ Այն նաև ձգտում է ամրապնդել համագործակցությունը շահագրգիռ կողմերի միջև և նպաստել գիտելիքների և լավ փորձի փոխանակմանը այս ոլորտում:

Կազմակերպությունը նաև մասնակցում է իսլամական ֆինանսների հետ կապված հանրային քաղաքականության և կանոնակարգերի մշակմանը: Այն նպաստում է իսլամական ֆինանսական հաստատությունների կողմից կառավարման և ռիսկերի կառավարման խիստ չափանիշների ընդունմանը:

Իր առաքելությունը կատարելու համար, CIBAFI-ն իրականացնում է բազմաթիվ գործողություններ Միջազգային կոնֆերանսների կազմակերպում, ուսումնասիրությունների և հետազոտությունների զեկույցների հրապարակում, ուսուցում և հավաստագրեր առաջարկելով իսլամական ֆինանսների մասնագետներին:

Ունենալով ավելի քան 130 անդամ 34 երկրներից՝ CIBAFI-ն այսօր հաստատվել է որպես իսլամական ֆինանսական ծառայությունների համաշխարհային ոլորտի հիմնական ներկայացուցիչ և լոբբիստական ​​մարմին: Հիմնված լինելով Բահրեյնում, այն գտնվում է իսլամական խոշոր ֆինանսական կենտրոններից մեկի սրտում:

Եզրափակում

Այս վերլուծության վերջում մենք նշում ենք, որ իսլամական ֆինանսներն աստիճանաբար ձեռք են բերել ամբողջական և կառուցվածքային էկոհամակարգ՝ տարբեր դերակատարներով, որոնք փոխազդում են՝ ռեսուրսները բաշխելու համար մահմեդական էթիկայի կանոնները.

Առևտրային բանկերը, կապիտալի շուկաները, թակաֆուլ ապահովագրությունը և նույնիսկ բարոյական ներդրումային հիմնադրամները կազմում են այս այլընտրանքային ֆինանսական կառուցվածքի հիմնական մասերը:

Ստանդարտացման, կարգավորման և շարիաթի համապատասխանության մարմինների աջակցությամբ՝ նրանք ձևավորում են ինտեգրված համակարգ, որը գործում է շահույթի և վնասի բաշխման սկզբունքների, ribâ-ի արգելքի և միայն էթիկական ֆինանսավորման սկզբունքների համաձայն:

Մահմեդական բնակչության աճող պահանջարկի, ինչպես նաև ա գրավչություն էթիկական ֆինանսների նկատմամբ Ակնկալվում է, որ համաշխարհային մակարդակում իսլամական ֆինանսները կշարունակեն աճել գալիք տարիներին: Մենք կարող ենք գրազ գալ, որ նրա համակարգը կշարունակի ամրապնդվել՝ ավանդական ֆինանսներին վստահելի այլընտրանք առաջարկելու համար: