Ի՞նչ իմանալ արժեթղթերի շուկայի ինդեքսների մասին:

Ֆոնդային ինդեքսը որոշակի ֆինանսական շուկայում կատարողականի (գների փոփոխության) չափանիշ է. Այն հետևում է բաժնետոմսերի կամ այլ ակտիվների ընտրված խմբի վերելքներին և վայրէջքներին: Ֆոնդային ինդեքսի կատարողականի դիտարկումը արագ միջոց է տալիս տեսնելու ֆոնդային շուկայի առողջությունը, ուղղորդում է ֆինանսական ընկերություններին ինդեքսային ֆոնդեր և բորսայական ֆոնդեր ստեղծելու հարցում և օգնում է ձեզ գնահատել ձեր ներդրումների կատարողականը: Ֆոնդային ինդեքսները գոյություն ունեն ֆինանսական շուկաների բոլոր ասպեկտների համար:

Ֆոնդային շուկայի ինդեքսը ցույց է տալիս, թե ներդրողների կարծիքով որքան լավ է տնտեսությունը: Այն հավաքում է տվյալներ տարբեր ընկերություններից բոլոր ոլորտներում: Այս տվյալները միասին կազմում են մի պատկեր, որն օգնում է ներդրողներին համեմատել ընթացիկ գների մակարդակը անցյալ գների հետ՝ շուկայական կատարողականը հաշվարկելու համար:

Որոշ ինդեքսներ կենտրոնանում են շուկայի ավելի փոքր ենթաբազմության վրա: Օրինակ, Nasdaq ինդեքսը ուշադիր հետևում է տեխնոլոգիական հատվածին: Այսպիսով, եթե ցանկանում եք իմանալ, թե ինչպես են աշխատում տեխնոլոգիական ընկերությունները, գուցե ցանկանաք ստուգել Nasdaq ֆոնդային ինդեքսը.

Ինդեքսները նույնպես տարբերվում են չափերով, որոնցից ոմանք հետևում են ընդամենը մի քանի բաժնետոմսերի, իսկ մյուսները՝ հազարավորներին: Յուրաքանչյուր ինդեքս ծառայում է յուրահատուկ նպատակի, քանի որ տարբեր ներդրողներ հետաքրքրված են տարբեր ոլորտներով: Մի խոսքով, այս հոդվածում Finance de Demain բացահայտել է որոշակի քանակությամբ գիտելիքներ ֆոնդային շուկայի ինդեքսների վերաբերյալ: Բայց նախքան սկսելը, ահա ամբողջական ուսուցում առցանց առևտրի վերաբերյալ:

Եկեք գնանք

Ինչի՞ համար են օգտագործվում ֆոնդային ինդեքսները:

Ֆոնդային ինդեքսները կարող են օգտակար լինել մի քանի հիմնական պատճառներով.

• Ամենաշատ հետևող ֆոնդային ինդեքսներին հետևելը կարող է ձեզ տալr ընդհանուր պատկերացում ֆոնդային շուկայի առողջության մասին ընդհանրապես.
• Քիչ հայտնի հուշումներին հետևելը կարող է օգնել ձեզ տեսնել շուկայի որոշակի հատվածի կատարումը համեմատ ամբողջ շուկայի հետ:
• Եթե ​​դուք չեք ցանկանում ներդրումներ կատարել առանձին բաժնետոմսերում, այլ պարզապես ցանկանում եք համապատասխանել շուկայի ընդհանուր կատարողականը, ապա ժամանակի ընթացքում ուժեղ եկամտաբերություն ստանալու ծախսարդյունավետ միջոց է ներդրումներ կատարել ինդեքսային ֆոնդերում, որոնք հետևում են ֆոնդային ինդեքսներին, որոնք ձեզ ամենաշատն են հետաքրքրում:

Ֆոնդային ինդեքսները հեշտացնում են շուկայի կատարողականը իմանալը` առանց հետևելու յուրաքանչյուր առանձին բաժնետոմսի վերելքներին և անկումներին: Նրանք նաև բացում են պարզ ներդրումային հնարավորություններ, որոնք նույնիսկ սկսնակ ներդրողները կարող են օգտագործել բորսայի երկարաժամկետ հաջողությանը մասնակցելու համար:

Ինչպե՞ս են կառուցվում ֆոնդային ինդեքսները:

Ֆոնդային շուկայի յուրաքանչյուր ինդեքս օգտագործում է իր սեփական բանաձևը՝ որոշելու համար, թե որ ընկերությունները կամ այլ ներդրումներ պետք է ներառվեն:

Ցուցանիշները, որոնք չափում են շուկայի մեծ հատվածների կատարողականը, կարող են ներառել միայն այն ընկերությունները, որոնք բարձր տեղ են զբաղեցնում շուկայական կապիտալիզացիայի կամ նրանց բոլոր չմարված բաժնետոմսերի ընդհանուր արժեքի առումով: Որպես այլընտրանք, նրանք կարող են ընտրվել փորձագետների հանձնաժողովի կողմից կամ պարզապես ներկայացնել բոլոր բաժնետոմսերը, որոնք առևտուր են անում որոշակի բորսայում:

Երբ ինդեքսի կառավարիչը որոշի, թե որ ընկերություններին պետք է ներառի, այնուհետև նրանք պետք է որոշեն, թե ինչպես են այդ ընկերությունները ներկայացված ինդեքսում, մի գործոն, որը կոչվում է ինդեքսի կշռում:

Կախված կշռումից՝ ինդեքսի մեջ ընդգրկված բոլոր ընկերությունները կարող են հավասար ազդեցություն ունենալ ինդեքսի կատարողականի վրա կամ տարբեր ազդեցություն՝ կախված շուկայական կապիտալիզացիայից կամ բաժնետոմսի արժեքից:

Ինդեքսի կշռման երեք ամենատարածված մոդելներն են.

Կշռումը ըստ շուկայական կապիտալիզացիայի. Շուկայական կապիտալով կշռված ինդեքսում ինդեքսն ավելի ուժեղ է ներկայացնում ավելի բարձր շուկայական կապիտալիզացիա ունեցող բաժնետոմսերը: Այս կառուցվածքով ավելի մեծ ընկերությունները ավելի մեծ ազդեցություն ունեն ինդեքսի կատարողականի վրա:

Հոդված կարդալու համար. Ի՞նչ է նախագծի կանոնադրությունը և ո՞րն է դրա դերը:

Քաշին հավասար. նույնական կշռված ինդեքսով, ինդեքսը բոլոր բաղադրիչներին նույն կերպ է վերաբերվում: Սա նշանակում է, որ յուրաքանչյուր ընկերության կատարողականը նույն կերպ է ազդում ինդեքսի վրա՝ անկախ նրանից՝ դրանք աներևակայելի մեծ են, թե աներևակայելի փոքր ընկերություններ:

Դասընթացի կշռում. Գնային կշռված ինդեքսը յուրաքանչյուր ընկերությանը տալիս է տարբեր կշիռ՝ հիմնվելով բաժնետոմսերի ընթացիկ գնի վրա: Բաժնետոմսերի ավելի բարձր գներով ընկերություններն այս ինդեքսներում ավելի մեծ կշիռ ունեն՝ անկախ դրանց չափից։

Ֆոնդային շուկայի հիմնական ինդեքսները

Ներդրումային տիեզերքում կան հազարավոր ինդեքսներ։ Որպեսզի օգնի ձեզ ձեռք բերել ձեր առանցքակալները, ահա ամենատարածված հուշումները, որոնց դուք հավանաբար կհանդիպեք.

S&P 500 ինդեքս

Ամենահայտնի ինդեքսներից մեկը՝ S&P 500-ը, հետևում է ԱՄՆ 500 լավագույն ընկերությունների գործունեությանը, ինչպես որոշվել է S&P Dow Jones ինդեքսների հանձնաժողովի կողմից: S&P 500-ը շուկայական կապիտալիզացիայի կշռված ինդեքս է:

Հոդված կարդալու համար. Վերահսկել ծրագրի ծախսերը ավելի մեծ շահութաբերության համար

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA-ն ունի համեմատաբար նեղ շրջանակ՝ հետևելով ԱՄՆ-ի կողմից ընտրված ընդամենը 30 ընկերությունների աշխատանքին: S&P Dow Jones ինդեքսները։ DJIA-ի բաժնետոմսերը գալիս են տարբեր ոլորտներից՝ առողջապահությունից մինչև տեխնոլոգիա, սակայն միավորված են այն փաստով, որ դրանք բոլորը կապույտ չիպերի բաժնետոմսեր են:

Սա նշանակում է, որ նրանք ունեն բարձր ֆինանսական արդյունքների փորձ: DJIA-ն գնային կշռված սակավաթիվ ֆոնդային ինդեքսներից մեկն է:

Nasdaq 100

Nasdaq 100-ը հետևում է Nasdaq ֆոնդային բորսայում ցուցակված 100 խոշորագույն և ամենաակտիվ վաճառվող բաժնետոմսերի աշխատանքին: Nasdaq ընկերությունները կարող են լինել տարբեր ոլորտներից, բայց դրանք հիմնականում կենտրոնացած են տեխնոլոգիաների վրա և չեն ներառում ֆինանսական ոլորտի որևէ անդամ: Nasdaq 100-ն օգտագործում է շուկայական կապիտալիզացիայի կշիռը:

INYSE կոմպոզիտային ինդեքս

NYSE Composite Index-ը համապարփակ ինդեքս է, որը հետևում է Նյու Յորքի ֆոնդային բորսայում (NYSE) վաճառվող բոլոր բաժնետոմսերի կատարողականին: Այն կշռված է փոփոխված շուկայական կապիտալիզացիայի միջոցով:

Ռասել 2000 ինդեքս

Մինչ այլ ֆոնդային ինդեքսները կենտրոնանում են որոշակի հատվածի խոշորագույն ընկերությունների վրա, Russell 2000-ը չափում է երկրի ամենափոքր հրապարակային առևտրով զբաղվող 2 ընկերությունների կատարողականը: Russell 000-ը շուկայական կապիտալիզացիայի կշռված ինդեքս է:

Wilshire 5000 ընդհանուր շուկայի ինդեքսը

Wilshire 5000 Total Market-ը հետևում է ամբողջ ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի գործունեությանը: Ցուցանիշը կշռված է ըստ շուկայական կապիտալիզացիայի:

Ինչպե՞ս կարդալ ֆոնդային ինդեքսը:

Ցուցանիշի ընթացիկ արժեքը հազվադեպ է առաջնային տվյալների կետը: Փոխարենը, դա արժեքի փոփոխությունն է որոշակի ժամանակահատվածում (օրական, շաբաթական, ամսական, եռամսյակային, տարեկան), որն ընդհանուր առմամբ առավել օգտակար է ներդրողների համար:

Օրինակ, օգտագործենք վերը նշված NASDAQ 100 ինդեքսը։ Ասենք, որ վերջին երեք տարիների ընթացքում NASDAQ ինդեքսն աճել է միջինը տարեկան 12%-ով։ NASDAQ ինդեքսի միջին եկամտաբերությունը 50 տարվա ընթացքում կազմել է 9%:

Սա նշանակում է, որ շուկան ավելի լավ է աշխատում, քան դրա պատմությունն է հուշում: Սա կարող է ազդանշան տալ ներդրողներին, որ մենք գտնվում ենք բաժնետոմսերի ցուլ շուկայում:

Բայց ինչպե՞ս է ինդեքսի կատարումն ազդում ձեր կյանքի վրա:

Կարճաժամկետ հեռանկարում ինդեքսի կատարողականը ձեր պորտֆելի համար էական գործոն չէ: Բայց որպես երկարաժամկետ ներդրող՝ ինդեքսի կատարողականը կարևոր է։ Եթե ​​դուք ներդրումներ եք կատարում փոխադարձ հիմնադրամներում կամ այլ ակտիվորեն կառավարվող պորտֆելներում, կարևոր է տեսնել, թե որքան լավ են ձեր ներդրումները կատարում իրենց հենանիշի համեմատ:

Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել ֆոնդերում/բաժնետոմսերում, որոնք գերազանցում են S&P 500-ին և այլ ինդեքսներին: Կամ դուք կարող եք ունենալ պորտֆոլիո, որը հետ է մնում շուկայական կատարողականից: Սա կարող է նշանակել, որ ինդեքսային ֆոնդերը կարող են ավելի լավ ներդրումային միջոց լինել ձեր բնի ձվի համար:

Ինդեքսի կշռում

Ինդեքսի յուրաքանչյուր բաժնետոմսի նշանակվում է կշիռ: Ավելի բարձր կշիռ ունեցող բաժնետոմսերն ավելի մեծ ազդեցություն ունեն ինդեքսների շարժի վրա, քան ավելի ցածր կշիռ ունեցողները: Ընդհանուր առմամբ, ինդեքսները իրենց բաժնետոմսերին կշիռներ են տալիս երեք տարբեր ձևերով.

Գների կշռված ինդեքսներ ավելի մեծ կշիռ տալ բաժնետոմսերի ավելի բարձր գներով ընկերություններին: Օրինակ, 70, 20 և 10 դոլար արժողությամբ երեք բաժնետոմսերի հիպոթետիկ ինդեքսում 70 դոլար արժողությամբ բաժնետոմսը կներկայացնի ընդհանուր ինդեքսի 70%-ը՝ անկախ ընկերության հարաբերական չափից: Dow Jones Industrials-ը գնային կշռված ինդեքսի ամենակարևոր օրինակն է:

Շուկայական կապիտալով կշռված ինդեքսներ ավելի մեծ կշիռ տալ ավելի բարձր շուկայական կապիտալիզացիա ունեցող ընկերություններին: որ S&P 500 և Nasdaq Composite ինչպես շուկայական կապիտալը կշռված են, այնպես էլ խոշոր ընկերություններ, ինչպիսիք են Apple-ը և Microsoft-ը ( NASDAQ. MSFT ) ունեն շատ ավելի մեծ կշիռներ, քան ինդեքսները կազմող փոքր ընկերությունները:

Հավասարաչափ կշռված ինդեքսներ վերագրել նույն կշիռը յուրաքանչյուր բաժնետոմսի, անկախ գնից, շուկայական կապիտալիզացիայից կամ որևէ այլ գործոնից:

Հոդված կարդալու համար. Ամեն ինչ ֆինանսական գործիքների մասին

Կան այլ ֆոնդային ինդեքսներ, որոնք օգտագործում են սեփականության մեթոդներ կշռումներ սահմանելու համար: Օրինակ, Որոշ ինդեքսներ կշռում են բաժնետոմսերի վճարած շահաբաժինների հիման վրա:

Սակայն, մեծ մասամբ, շուկայական կապիտալով կշռված ինդեքսներն ամենահայտնին են, քանի որ դրանք հաճախ ամենահեշտն են ինդեքսային ֆոնդերի համար:

Թողեք մեզ մեկնաբանություն: Բայց մինչ ձեզնից հեռանալը, ես կցանկանայի ձեզ ներկայացնել այս պրեմիում դասընթացը, որը ձեզ կպատմի Ինչպես ստեղծել ձեր բիզնեսը ինտերնետում.