Tout savoir sur les RegTechs

Les RegTechs (contraction de « regulation » et « technology ») désignent les startups qui développent des solutions technologiques innovantes pour répondre aux exigences réglementaires croissantes dans le secteur financier. Décryptage de ces acteurs qui transforment la conformité bancaire et assurantielle ! 💡

Un contexte de régulation accrue dans la finance

Depuis la crise financière de 2008, les autorités de régulation ont massivement renforcé l’encadrement du secteur bancaire et assurantiel, afin d’éviter de nouvelles dérives aux conséquences dramatiques.

De nouvelles mesures ont ainsi vu le jour pour limiter la prise de risque excessive et garantir la stabilité du système financier mondial. On peut citer pêle-mêle :

• Les accords de Bâle III renforçant les exigences de fonds propres et de liquidités.
• La mise en place de stress tests bancaires annuels par l’Autorité Bancaire Européenne.
• Le durcissement de la règle Volcker aux Etats-Unis encadrant les activités spéculatives.
• Les obligations de transparence accrues sur les produits dérivés.

Cette tendance à la régulation accrue s’est encore amplifiée depuis une dizaine d’années, avec l’adoption de nouvelles directives d’ampleur :

• La DSP2 (Directive sur les Services de Paiement 2) en 2018 dans l’UE pour libéraliser l’accès aux données bancaires et favoriser l’open banking.
• Le RGPD (Règlement Général sur la Protection des Données) en 2018 également, renforçant le contrôle des citoyens européens sur leurs données personnelles.
• De nouvelles directives sur les cryptomonnaies comme MiCA au niveau européen pour encadrer ce secteur en plein essor.
• Le durcissement constant des règles de Lutte contre le Blanchiment d’Argent et le Financement du Terrorisme (LCB-FT), avec par exemple la transposition de la 5e directive européenne en droit français fin 2020.

Résultat, les banques, assurances et autres fonds d’investissement croulent désormais sous le poids de la compliance. Il leur faut allouer des ressources technologiques, humaines et financières colossales pour répondre à toutes ces obligations réglementaires.

D’où l’explosion récente des RegTechs, ces startups proposant des solutions innovantes pour automatiser la conformité grâce au digital. Examinons plus en détail ce phénomène.

Qu’est-ce qu’une RegTech ?

Une RegTech est une startup qui édite des logiciels visant à aider les institutions financières à respecter leurs obligations réglementaires.

Le terme RegTech est la contraction de « regulation » (réglementation) et de « technology » (technologie). Il s’inspire de la notion de Fintech, pour désigner l’application des innovations technologiques dans le secteur financier traditionnel.

Les RegTechs se concentrent plus spécifiquement sur la mise en conformité via des solutions digitales innovantes. Leur objectif est d’automatiser au maximum la gestion des risques, la déclaration réglementaire, la lutte contre la criminalité financière…

En somme, elles cherchent à rendre la compliance plus efficace et moins coûteuse pour les institutions financières, grâce à des technologies de rupture comme l’IA, le big data, le cloud…

Concrètement, les outils proposés par les RegTechs sont variés :

• KYC digital pour l’identification et la connaissance client
• Analyse des transactions pour détecter les activités suspectes
• Archivage électronique des documents et mails
• Reporting réglementaire automatisé
• Gestion numérique des risques
• Lutte contre la fraude
• Solutions de chiffrement et de cybersécurité
• Automatisation des processus métier
• Apprentissage automatique pour la détection d’anomalies
• APIs et intégration de systèmes hétérogènes

Certaines RegTechs se spécialisent sur un maillon précis de la chaîne de conformité, quand d’autres adoptent une approche plus globale. Voyons quel bénéfice elles apportent.

Les atouts des RegTechs

L’émergence des RegTechs présente de multiples avantages pour les institutions financières, confrontées au défi permanent de la mise en conformité :

Optimisation de la conformité réglementaire

Le principal apport des solutions RegTech est d’aider les banques, assurances et autres acteurs financiers à répondre plus facilement aux exigences réglementaires, qui se renforcent sans cesse.

En automatisant une grande partie des processus manuels chronophages, elles permettent de gérer la compliance de manière optimale. Les contrôles sont plus rapides, plus fiables et peuvent se faire à grande échelle.

Réduction des coûts

Grâce à l’automatisation, les RegTechs permettent de réduire significativement les coûts liés à la gestion de la conformité réglementaire.

Selon certaines estimations, l’utilisation de solutions RegTech pourrait faire économiser plus de 100 milliards de dollars par an à l’industrie financière !

En remplaçant avantageusement des processus manuels coûteux en ressources, les RegTechs améliorent ainsi la rentabilité des institutions financières.

Innovation technologique

Les RegTechs sont à la pointe de l’innovation dans le domaine des technologies appliquées à la finance. Elles adoptent les dernières avancées :

• Intelligence Artificielle et Machine Learning
• Big Data et analyse de mégadonnées
• Blockchain pour des transactions plus sûres
• Cloud et APIs pour l’interopérabilité
• Biométrie pour l’identification
• Cybersecurité renforcée

Cette approche résolument digitale tranche avec des systèmes legacy parfois obsolètes dans les institutions traditionnelles.

Agilité face à l’évolution réglementaire

La réglementation financière étant en constante évolution, il est essentiel pour les acteurs financiers de s’adapter rapidement.

Grâce à des architectures logicielles flexibles et une expertise technologique, les RegTechs sont capables de faire évoluer leurs solutions pour répondre aux nouvelles obligations réglementaires.

Leur approche agile s’oppose à la lourdeur de certains systèmes bancaires historiques, difficiles à mettre à jour.

Expertise ciblée sur la conformité

La conformité réglementaire représente le cœur de métier des RegTechs. Elles concentrent leurs compétences sur ce domaine, à la différence des institutions financières généralistes.

Cette spécialisation leur permet de proposer des solutions fines, capables de répondre à des problématiques complexes de mise en conformité.

Cas d’usage des RegTechs

Les applications concrètes des solutions RegTech dans la finance sont multiples. En voici quelques exemples répandus :

KYC et lutte contre la fraude

L’automatisation des processus d’identification client (KYC) et de lutte contre la fraude constituent un axe majeur des RegTechs.

Des startups comme Onfido, IDnow ou Trulioo proposent des solutions biométriques innovantes pour vérifier à distance l’identité d’un client lors de l’ouverture d’un compte bancaire par exemple.

D’autres comme Sift ou Feedzai appliquent l’intelligence artificielle à l’analyse des transactions pour détecter en temps réel des activités suspectes : fausses factures, détournements de fonds, blanchiment d’argent…

Gestion des risques

Certains acteurs comme OpenGamma, Riskonnect ou Axinan se focalisent sur la gestion des risques financiers, en fournissant des plateformes de nouvelle génération aux institutions.

Elles intègrent des capacités de traitement de big data, simulation de scénarios et reporting en temps réel. Objectif : anticiper et minimiser les risques opérationnels.

Reporting réglementaire

Les rapports exigés par les régulateurs représentent une lourde charge pour les banques et assurances.

Des RegTechs telles que Wolters Kluwer, BearingPoint ou Lombard Risk proposent d’automatiser leur génération, tout en garantissant l’exactitude des données.

Lutte contre le blanchiment

Face au renforcement constant de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, des startups comme ComplyAdvantage ou ThetaRay offrent des solutions d’analyse prédictive.

Elles scannent les flux financiers pour identifier les activités anormales et les déclarer aux autorités le cas échéant.

L’essor des RegTechs

Porté par des financements en très forte croissance, le marché des RegTechs connait une ascension fulgurante depuis le début des années 2010. Regardons quelques chiffres révélateurs de leur essor.

Un marché en pleine explosion

Le marché mondial des RegTechs était estimé à seulement 1,5 milliard de dollars en 2015. Il a since été multiplié par 4 pour atteindre 5,6 milliards de dollars en 2018 selon McKinsey.

Et ce n’est qu’un début ! Les projections tablent sur un marché de 16,5 milliards de dollars d’ici 2025. Le TCAM (Taux de Croissance Annuel Moyen) devrait dépasser les 20% sur la période 2020-2025.

Cette croissance explosive reflète l’adoption de plus en plus massive des solutions RegTech par les institutions financières. Elle est aussi portée par l’innovation permanente des startups dans ce domaine.

Des levées de fonds record

Parallèlement, les montants investis dans les jeunes pousses RegTech n’ont cessé d’augmenter au cours de la décennie écoulée :

• Moins de 50 millions de dollars de financements en 2010
• Entre 300 et 450 millions par an entre 2015 et 2017
• Près de 1 milliard de dollars investis en 2018

Et ce n’est pas fini ! Le premier semestre 2021 a déjà vu 725 millions de dollars investis dans des RegTechs.

Ces levées de fonds massives, provenant à la fois de capital-risqueurs et d’institutions financières, permettent aux RegTechs de se développer rapidement pour adresser ce marché porteur.

Une adoption croissante

Aujourd’hui, une grande majorité des institutions financières font appel aux solutions RegTech dans leur stratégie de conformité :

• 75% des banques selon une étude de BearingPoint et Longitude Research
• 69% des compagnies d’assurance d’après Accenture
• 63% des gestionnaires d’actifs selon le sondage de Deloitte

Cette adoption s’accélère à mesure que les régulateurs renforcent leurs exigences en matière de surveillance. Les acteurs traditionnels n’ont désormais plus le choix et doivent embrasser ces nouvelles technologies pour rester conformes.

Conclusion

L’avènement des RegTechs marque une étape clé dans la transformation digitale de l’industrie de la finance, longtemps restée à la traîne en matière d’innovation.

Leurs solutions conjuguent parfaitement la nécessité d’une supervision renforcée du secteur avec les fantastiques possibilités offertes par les nouvelles technologies : IA, blockchain, big data…

Les RegTechs permettent d’envisager un futur où la conformité réglementaire, souvent perçue comme un fardeau, deviendra un véritable avantage compétitif.

A n’en pas douter, les startups RegTech continueront de croître et d’essaimer leurs innovations dans toutes les branches de la finance. Elles seront des alliées précieuses face aux défis réglementaires croissants.

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