Semua tentang instrumen kewangan

Instrumen kewangan ditakrifkan sebagai kontrak antara individu/pihak yang memegang nilai wang. Ia boleh diwujudkan, dirundingkan, diselesaikan atau diubah suai mengikut kehendak pihak yang terlibat. Ringkasnya, mana-mana aset yang memegang modal dan boleh didagangkan pasaran kewangan dipanggil instrumen kewangan. Beberapa contoh instrumen kewangan ialah cek tersebut, saham, bon, niaga hadapan dan kontrak opsyen.

Instrumen kewangan adalah aset yang boleh dirundingkan, atau mereka juga boleh dianggap sebagai ikatan modal yang boleh diniagakan.

Kebanyakan jenis instrumen kewangan memastikan aliran dan pemindahan modal yang cekap merentasi pelabur di seluruh dunia. Aset ini boleh berupa wang tunai, hak kontrak untuk menyerahkan atau menerima wang tunai atau jenis instrumen kewangan lain, atau bukti pemilikan sesuatu entiti.

Dalam artikel ini, pasukan Finance de Demain telah membuat komitmen untuk memberitahu anda semua yang anda perlu tahu tentang instrumen kewangan. Tetapi pertama, berikut ialah protokol yang membolehkan anda membina anda Perniagaan pertama di internet.

Mari kita pergi

🌿 Apakah instrumen kewangan?

Instrumen kewangan merujuk kepada sebarang jenis aset yang boleh didagangkan oleh pelabur, sama ada entiti ketara seperti harta atau kontrak hutang.

Instrumen kewangan juga boleh melibatkan kumpulan modal yang digunakan dalam pelaburan, bukannya satu aset. Apakah jenis aset yang layak sebagai instrumen kewangan? Ia boleh menjadi apa-apa daripada wang tunai kepada saham.

Instrumen kewangan boleh menjadi dokumen sebenar atau perjanjian maya, yang mewakili pemilikan sesuatu yang bernilai kewangan. Terdapat beberapa kategori yang berbeza untuk dipertimbangkan.

• Instrumen kewangan berasaskan ekuiti: perjanjian itu mewakili pemilikan bermanfaat bagi aset tersebut
• Instrumen Kewangan bersandarkan hutang: kontrak itu mewakili pinjaman yang dibuat oleh pelabur kepada pemilik aset
• Instrumen kewangan pertukaran asing: perjanjian itu berkaitan dengan kadar pertukaran mata wang Forex

Contoh instrumen kewangan

XYZ Limited ialah syarikat perbankan yang mengeluarkan instrumen kewangan seperti pinjaman, bon, gadai janji, saham dan sekuriti bersandarkan aset kepada pelanggannya.

Ini boleh bertindak sebagai aset kewangan bagi syarikat perbankan tersebut tetapi bagi pelanggan, ia hanya hutang kewangan yang mesti dibayar oleh mereka tepat pada masanya.

Artikel untuk dibaca: Apakah perbezaan antara pasaran spot dan pasaran hadapan?

Sebaliknya, jumlah yang didepositkan oleh pelanggan di bank bertindak sebagai aset kewangan untuk pelanggan yang mendepositkan perkara yang sama manakala liabiliti kewangan untuk syarikat perbankan.

🌿 Jenis instrumen kewangan

Instrumen kewangan boleh dikelaskan terutamanya kepada dua jenis: instrumen derivatif, instrumen tunai atau instrumen pertukaran asing.

1. Derivatif

Derivatif boleh ditakrifkan sebagai instrumen yang ciri dan nilainya boleh diperolehi daripada entiti asasnya seperti kadar faedah, indeks atau aset, antara lain. Nilai instrumen ini boleh didapati daripada prestasi komponen asas.

Derivatif ialah instrumen kewangan yang nilainya ditentukan daripada aset asas, seperti sumber, mata wang, bon, saham dan indeks pasaran.

Lima contoh instrumen derivatif yang paling biasa ialah perjanjian sintetik, niaga hadapan, niaga hadapan, opsyen dan swap. Perkara ini dibincangkan dengan lebih terperinci di bawah.

Perjanjian Pertukaran Asing Sintetik (SAFE): SELAMAT berlaku dalam pasaran over-the-counter (OTC) dan merupakan perjanjian yang menjamin kadar pertukaran tertentu untuk tempoh masa yang dipersetujui.

Ke hadapan : Hadapan ialah kontrak antara dua pihak yang melibatkan derivatif yang boleh disesuaikan di mana pertukaran berlaku pada akhir kontrak pada harga tertentu.

masa hadapan : Pasaran hadapan atau niaga hadapan ialah urus niaga derivatif yang menyediakan pertukaran derivatif pada tarikh masa hadapan yang ditentukan pada kadar pertukaran yang telah ditetapkan.

Pilihan: Opsyen ialah perjanjian antara dua pihak di mana penjual memberikan pembeli hak untuk membeli atau menjual beberapa produk derivatif pada harga yang telah ditetapkan untuk tempoh masa tertentu.

Artikel untuk dibaca: Apa yang perlu diketahui tentang indeks pasaran saham?

Pertukaran kadar faedah: Swap kadar faedah ialah perjanjian derivatif antara dua pihak yang melibatkan pertukaran kadar faedah di mana setiap pihak bersetuju untuk membayar kadar faedah lain ke atas pinjamannya dalam mata wang yang berbeza. Anda boleh belajar tentang pertukaran mata wang di sini.

2. Instrumen tunai

Instrumen perbendaharaan ialah instrumen kewangan yang nilainya dipengaruhi secara langsung oleh keadaan pasaran. Mereka ditakrifkan sebagai instrumen yang boleh dengan mudah dipindahkan dan dinilai di pasaran. Dalam instrumen perbendaharaan, terdapat dua jenis: sekuriti dan deposit, dan pinjaman.

Sebuah tajuk ialah instrumen kewangan yang mempunyai nilai kewangan dan didagangkan di bursa. Apabila dibeli atau didagangkan, sekuriti mewakili pemilikan sebahagian daripada syarikat yang didagangkan secara terbuka.

deposit dan pinjaman kedua-duanya dianggap sebagai instrumen tunai kerana ia mewakili aset monetari yang tertakluk kepada beberapa jenis perjanjian kontrak antara pihak.

3. Instrumen Pertukaran Asing

Instrumen pertukaran asing ialah instrumen kewangan yang diwakili di pasaran asing dan terdiri terutamanya daripada kontrak pertukaran asing dan derivatif. Dari segi perjanjian pertukaran, ia boleh dibahagikan kepada tiga kategori.

Artikel untuk dibaca: Pasaran saham terbaik di dunia

tempat: Perjanjian pertukaran asing di mana pertukaran sebenar mata wang adalah tidak lewat daripada hari perniagaan kedua selepas tarikh asal perjanjian. Ia dipanggil "titik" kerana perubahan dilakukan " segera » (had masa terhad).

Terus ke Hadapan: Perjanjian pertukaran asing di mana pertukaran mata wang sebenar dijalankan " dalam jangka masa panjang » dan sebelum tarikh sebenar keperluan yang dipersetujui. Ia berfaedah sekiranya berlaku turun naik dalam kadar pertukaran yang sering berubah.

Pertukaran mata wang: Pertukaran mata wang merujuk kepada tindakan membeli dan menjual mata wang secara serentak dengan tarikh nilai tertentu yang berbeza.

Kelas aset instrumen kewangan

Di luar jenis instrumen kewangan yang disenaraikan di atas, instrumen kewangan juga boleh dikategorikan kepada dua kelas aset. Dua kelas aset instrumen kewangan ialah instrumen kewangan berasaskan hutang dan instrumen kewangan berasaskan ekuiti.

1. Instrumen kewangan berasaskan hutang

Instrumen kewangan berasaskan hutang diklasifikasikan sebagai mekanisme yang boleh digunakan oleh entiti untuk meningkatkan jumlah modal dalam perniagaan. Contohnya termasuk bon, debentur, gadai janji, bil perbendaharaan AS, kad kredit dan talian kredit (LOC).

Mereka adalah elemen penting dalam persekitaran perniagaan, kerana mereka membenarkan syarikat meningkatkan keuntungan mereka melalui pertumbuhan modal mereka.

2. Instrumen Kewangan berasaskan ekuiti

Instrumen kewangan berasaskan ekuiti diklasifikasikan sebagai mekanisme yang berfungsi sebagai pemilikan undang-undang sesuatu entiti.

Mereka membantu syarikat mengembangkan modal mereka dalam tempoh masa yang lebih lama berbanding dengan hutang, tetapi mereka mendapat manfaat daripada hakikat bahawa pemilik tidak bertanggungjawab untuk pembayaran balik apa-apa jenis hutang.

Syarikat yang memegang instrumen kewangan berasaskan ekuiti boleh memilih untuk melabur lebih banyak dalam instrumen tersebut atau menjualnya apabila difikirkan perlu.

🌿 Bagaimana untuk memilih instrumen kewangan yang betul?

Seperti yang anda lihat, terdapat banyak jenis dan contoh instrumen kewangan. Bagaimanakah anda boleh memilih penyelesaian terbaik untuk keperluan pelaburan anda? Berikut adalah beberapa petua untuk diingat bahawa pasukan Finance de Demain dikenalpasti.

1. Tetapkan matlamat kewangan yang realistik

Instrumen kewangan boleh meletakkan anda di jalan yang betul untuk mencapai matlamat pelaburan anda, tetapi anda perlu menentukannya terlebih dahulu.

Ini boleh menjadi matlamat jangka pendek seperti mengumpul modal untuk membiayai usaha perniagaan baharu, atau matlamat jangka panjang seperti membiayai persaraan awal.

Sesetengah instrumen lebih berorientasikan jangka pendek, manakala yang lain adalah dana pelaburan jangka panjang.

2. Analisis profil risiko anda

Kita semua mempunyai profil risiko yang berbeza, mencampurkan faktor psikologi seperti toleransi risiko dengan keperluan risiko berasaskan keperluan.

Jika anda mempunyai selera tinggi untuk risiko, instrumen kewangan yang melibatkan pasaran saham mungkin merupakan pilihan yang lebih baik daripada bon kerajaan berisiko rendah dengan pembayaran yang lebih rendah.

Sememangnya, keupayaan anda untuk mengambil risiko juga mesti diambil kira. Pemilik perniagaan kecil mungkin mempunyai sumber yang terhad, dalam hal ini dana bersama terurus jangka panjang mungkin merupakan pilihan terbaik.

3. Fahami kelebihan setiap instrumen kewangan

Terdapat kelebihan dan kekurangan kepada semua jenis instrumen kewangan. Anda harus membandingkan faktor seperti objektif, tahap risiko, pengurusan, dan jangka masa sebelum membuat keputusan.

Sememangnya, tahap pelaburan permulaan anda harus dimasukkan ke dalam persamaan; jangan sekali-kali melabur apa yang anda tidak mampu untuk kehilangan.

Adalah penting untuk memahami cara instrumen itu berfungsi, jadi lakukan penyelidikan anda tentang dana bersama atau dagangan Forex sebelum melabur. Mereka yang baru untuk melabur mungkin mahu berpegang kepada instrumen kewangan yang tidak rumit seperti dana bersama.

Akhir sekali, dapatkan bantuan daripada pengurus wang pakar apabila ragu-ragu. Sebaik-baiknya anda harus mempunyai a portfolio terpelbagai mengandungi beberapa jenis instrumen kewangan untuk tujuan lindung nilai. Pakar akan ditempatkan dengan baik untuk membantu anda.

🌿Faedah instrumen kewangan

Instrumen Kewangan mempunyai beberapa kelebihan yang berbeza:

• Aset cair seperti tunai dan setara tunai sangat berguna kepada perniagaan kerana ia boleh digunakan dengan mudah untuk pembayaran segera atau untuk memenuhi kontingensi kewangan.
• Pihak berkepentingan selalunya berasa lebih selamat dalam organisasi yang telah menggunakan lebih banyak modal dalam tunai mereka.
• Instrumen kewangan menyediakan sokongan utama untuk membiayai aset ketara. Ini boleh dilakukan melalui pemindahan dana daripada aset ketara sebagai penghargaan kepada aset ketara dalam defisit.
• Cinstrumen kewangan menyebarkan risiko mengikut kapasiti pengambilan risiko rakan niaga yang mengambil bahagian dalam merealisasikan pelaburan dalam aset tidak ketara.
• Syarikat yang memilih untuk membuat pelaburan dalam aset sebenar menjana pendapatan yang lebih tinggi kerana mereka mendapat portfolio terpelbagai, melindung nilai terhadap inflasi, dan mereka juga boleh melindung nilai terhadap ketidakpastian yang disebabkan oleh sebab politik.

Instrumen kewangan kerana ekuiti bertindak sebagai sumber dana tetap bagi sesebuah organisasi. Dalam kes saham ekuiti, pembayaran dividen kepada pemegang saham adalah pilihan semata-mata.

🌿 Keburukan instrumen kewangan

Pelbagai had dan keburukan Instrumen Kewangan adalah seperti berikut:

• Aset cair seperti baki dalam akaun simpanan dan deposit bank lain adalah terhad dari segi pulangan pelaburan atau pulangan pelaburan. Angka ini adalah tinggi kerana tiada sekatan untuk mengeluarkan deposit ke akaun simpanan dan baki bank lain.
• Aset cair seperti deposit tunai, akaun pasaran wang, dsb. boleh melarang organisasi daripada membuat pengeluaran selama berbulan-bulan atau kadang-kadang bertahun-tahun juga atau apa sahaja yang dinyatakan dalam perjanjian.
• Sekiranya organisasi ingin mengeluarkan wang sebelum tamat tempoh yang dinyatakan dalam perjanjian, maka ia boleh dikenakan penalti atau menerima pulangan yang lebih rendah. Kos transaksi yang tinggi juga menjadi kebimbangan bagi organisasi yang berurusan atau ingin berurusan dengan instrumen kewangan.

Organisasi tidak seharusnya terlalu bergantung kepada hutang seperti prinsipal dan faedah kerana ini dijangka dibayar sewajarnya.

Instrumen kewangan, seperti bon, menghasilkan lebih kurang daripada saham. Syarikat juga boleh lalai pada bon.

Beberapa instrumen kewangan seperti ekuiti adalah beban seumur hidup kepada perniagaan. Ekuiti bertindak sebagai beban kekal dalam sesebuah organisasi. Ekuiti tidak boleh dibayar balik walaupun organisasi mempunyai jumlah dana yang mencukupi.

Bagaimanapun, mengikut pindaan terkini, syarikat boleh memilih untuk membeli balik saham mereka sendiri untuk tujuan pembatalan tetapi ini tertakluk kepada syarat tertentu.

🌿 Apa yang patut kita ingat?

• Derivatif seperti hadapan dan masa hadapan boleh membawa faedah yang besar untuk perniagaan kecil, tetapi jika ini digunakan dengan betul. Jika ini digunakan secara tidak wajar, ia boleh menyebabkan kerugian besar dan kebankrapan sesebuah organisasi.
• Organisasi mesti sangat berhati-hati apabila berurusan dengan swap, kerana ia membawa tahap risiko yang lebih tinggi.
• A pengurusan instrumen yang baik kewangan boleh membantu perniagaan mengurangkan kos material dan memaksimumkan jualan dan keuntungan.
• Ia biasanya digunakan oleh orang yang tidak mampu atau tidak mempunyai akses kepada kemudahan kredit dan simpanan yang sistematik.
• Les instrumen kewangan tidak formal menawarkan perkhidmatan yang sangat fleksibel bergantung kepada keperluan individu. Ia boleh dimulakan dan diselesaikan beberapa minit selepas permohonan, kerana apa yang diperlukan hanyalah resit ringkas atau perjanjian lisan.

🌿 Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, boleh dikatakan bahawa instrumen kewangan tidak lain adalah dokumen yang bertindak sebagai aset kewangan untuk satu organisasi dan sebagai liabiliti untuk organisasi lain.

Ini boleh dalam bentuk bon, tunai dan setara tunai, deposit bank, saham, saham pilihan, dsb. Setiap jenis instrumen kewangan mempunyai kelebihan dan kekurangannya sendiri.

Instrumen kewangan mesti digunakan dengan sewajarnya untuk meraih faedah yang paling banyak. Ini boleh menjadi sangat penting kepada perniagaan yang ingin meminimumkan kos mereka dan memaksimumkan hasil komp mereka.

Oleh itu, organisasi mesti memastikan bahawa mereka menggunakan instrumen kewangan dengan betul untuk mendapatkan yang terbaik daripada mereka dan menghapuskan risiko backfire.

Jika anda seorang penasihat kewangan, maka anda boleh meninggalkan kami pengalaman anda dalam ulasan. Tetapi sebelum anda pergi, berikut adalah latihan lengkap mengenai perdagangan dalam talian.