O que é a moeda Fiat?

O termo moeda fiduciária é comumente usado para distinguir dinheiro comum de criptomoeda, uma forma de pagamento digital que pode existir sem um banco central. Moeda Fiat é um termo que descreve o dinheiro que você usa todos os dias. O dólar americano é uma moeda fiduciária, como a maioria das outras moedas modernas que circulam pelo mundo.

Os valores das moedas fiduciárias geralmente são respaldados pelo poder econômico de um governo. Esse tipo de moeda é diferente de uma moeda lastreada em ativos, que deriva seu valor de um ativo subjacente.

Uma moeda baseada no valor do ouro, por exemplo, seria uma moeda lastreada em ativos. As moedas lastreadas em ativos também podem ter curso legal, mas desde a Grande Depressão, o sistema monetário internacional tem enfatizado a moeda fiduciária.

Hoje, o termo moeda fiduciária é comumente usado para distinguir dinheiro comum de criptomoeda. A criptomoeda é uma forma de pagamento criada digitalmente que pode existir sem a ajuda de um banco central.

Por que é chamado de moeda fiduciária?

Um "decreto” é uma ordem ou decreto oficial. Portanto, se uma moeda é criada por ordem do governo, pode-se dizer que foi criada por fiat – tornando-a uma moeda fiduciária. Uma expressão de tal decreto está escrito ali nas notas de dólar em sua carteira: “Esta nota é moeda legal para todas as dívidas, públicas e privadas.”

O que dá valor à moeda fiduciária?

Por muitos anos, os dólares foram realmente lastreados por reservas de ativos valiosos, como ouro e prata. Os Estados Unidos desistiram o padrão ouro para transações domésticas na década de 1930 e acabou com as conversões internacionais em 1971. Os dólares não podem ser trocados por dinheiro desde a década de 1960.

artigo lido: Tudo o que você precisa saber sobre a volatilidade do preço do mercado de ações 

Hoje, o Federal Reserve dos EUA é obrigado a manter garantias iguais ao valor dos dólares em circulação, e o faz usando dívida emitida pelo governo.

Então, basicamente, o dólar tem valor por dois motivos:

• Porque o governo dos EUA diz isso.
• Porque os investidores e credores em todo o mundo acreditam que o governo American pagará suas dívidas.

Moeda Fiat contra criptomoeda

O advento das criptomoedas provocou um debate sobre o futuro das moedas fiduciárias e se elas acabarão dando lugar às moedas digitais.

Criptomoedas como o Bitcoin não são dinheiro fiduciário, pois não são emitidas, controladas ou apoiadas por nenhuma autoridade central. E em alguns casos, o lance máximo total é projetado para ser limitado a um determinado valor.

A principal diferença entre moeda fiduciária e criptomoeda é que as criptomoedas são independentes. Enquanto as moedas fiduciárias dependem de intermediários.

A maioria das criptomoedas é criada usando uma tecnologia criptográfica de rede de computadores conhecida como blockchain. Essa tecnologia permite que circulem sem a necessidade de uma autoridade central como o Federal Reserve.

Muitos defensores da criptomoeda argumentam que isso “ descentralização em que as moedas são governadas pelos usuários e não pelas autoridades centrais, resultará em sistemas monetários mais eficientes e menos corruptos.

Artigo para ler: 5 passos para gerenciar seu risco cambial

No entanto, nada impede que os governos usem criptomoedas ou suas tecnologias associadas em sistemas monetários nacionais. El Salvador, em setembro de 2021, tornou-se o primeiro país a adotar o Bitcoin como moeda legal. E a China está desenvolvendo uma versão digital de sua moeda nacional, o yuan.

Como a maioria das criptomoedas não é respaldada por bancos centrais, elas derivam seu valor de diferentes fontes.

Bitcoin, a primeira e mais valiosa criptomoeda, geralmente tem seu valor determinado pela lógica de mercado de oferta e demanda. Há uma oferta limitada de Bitcoin que é regida por seu software subjacente; portanto, quando a demanda aumenta, preços também.

Os prós e contras da moeda fiduciária

Uma de suas maiores vantagens é a relativa estabilidade da moeda fiduciária e a capacidade dos bancos centrais de controlar a oferta e administrar a economia. No entanto, esses esforços nem sempre são bem-sucedidos, e alguns críticos argumentam que, em vez de fornecer uma proteção contra choques econômicos, as moedas fiduciárias às vezes podem exacerbá-los se os formuladores de políticas imprimirem muito dinheiro.

Vantagens da Moeda Fiat

• Dá aos emissores maior controle sobre a oferta monetária, ajudando-os a administrar a economia.
• É relativamente estável e armazena facilmente o valor atual, ao contrário das moedas lastreadas em commodities, que podem flutuar no curto prazo.
• É amplamente aceito e pode ser usado como moeda legal em vários contextos.

As desvantagens da moeda Fiat

• Imprimir muito dinheiro pode alimentar a inflação.
• Seu suprimento potencialmente ilimitado pode corroer o valor e criar bolhas.
• Com seu valor vinculado a um governo, uma moeda fiduciária pode depreciar significativamente se o emissor tiver problemas.