O que é um mercado secundário?

Se você é um investidor, comerciante, corretor, etc. você provavelmente já deve ter ouvido falar do mercado secundário. Este mercado se opõe ao mercado primário. Na verdade, é um tipo de mercado financeiro que facilita a compra e venda de títulos emitidos anteriormente pelos investidores. Esses títulos são geralmente ações, títulos, notas de investimento, futuros e opções. Todos os mercados de commodities, bem como bolsas de estudo são classificados como mercados secundários.

Ao contrário do mercado primário, os preços dos títulos negociáveis ​​são frequentemente determinados antecipadamente nos mercados secundários. Neste artigo, apresentarei brevemente o que é um mercado de segunda mão. Mas antes, aqui está um treinamento pago que permite comece com o treinamento online.

Como funciona um mercado secundário?

Os mercados secundários são usados ​​principalmente para negociar ações. No entanto, existem vários outros usos para esses mercados. Por exemplo, os mercados secundários facilitam a negociação de fundos mútuos, bem como a compra de Hipotecas por empresas governamentais. O termo mercados secundários também pode ser usado como sinônimo de mercados que facilitam o comércio de bens de segunda mão.

Além disso, hoje a definição de um mercado secundário se expandiu para incluir trocas de criptomoedas. No contexto de um mercado de valores mobiliários, um mercado secundário é assim chamado porque facilita transações secundárias envolvendo valores mobiliários.

Diferenças entre os mercados primário e secundário

Um mercado primário é um mercado financeiro que facilita a venda de uma ação ou título emitido pela primeira vez por uma empresa diretamente aos investidores. Um exemplo comum de transação no mercado primário é uma oferta pública inicial (IPO).

Um IPO envolve uma transação direta entre o vendedor, que é o banco de investimento que subscreve a oferta, e o comprador, que é o investidor que compra o IPO. Tal operação de IPO só ocorre em o mercado primário.

Em contraste, um mercado secundário é um mercado financeiro que facilita as transações que ocorrem entre os investidores. Por exemplo, um investidor que comprou uma participação em uma empresa por meio de um IPO pode optar por vender suas participações a outros investidores em um mercado secundário. Pode-se observar no exemplo acima que nem a empresa que emitiu o IPO,

Fixação dos preços dos títulos no mercado secundário

Ao contrário dos mercados primários, onde os preços dos títulos negociáveis ​​são frequentemente determinados com antecedência, em um mercado secundário os preços são expostos às forças básicas do mercado de oferta e demanda. Para uma ação que demonstra alto potencial de valorização no futuro, seu preço de mercado atual também aumentará.

Artigo para ler: O que saber sobre os índices do mercado de ações?

Por outro lado, se uma empresa apresenta lucros bem abaixo das estimativas dos investidores, ela cai em desgraça com os investidores e, como resultado, seu preço de mercado cai.

Mercados secundários de private equity

Os mercados secundários de private equity são mercados financeiros que facilitam a venda e a compra de compromissos de investidores emitidos anteriormente em fundos de private equity. O mercado privado NASDAQ e SecondaryLink são exemplos de mercados secundários de private equity que surgiram na virada deste século como resultado da Lei Sarbanes-Oxley de 2002.

Destaques do Mercado Secundário

Os investidores no mercado secundário negociam entre si. A empresa não está envolvida e não deve cumprir as diretrizes do SEBI.

Os investidores entendem que as negociações no mercado secundário estão sujeitas a grande volatilidade, o que representa parcela significativa do risco de mercado.

O risco de mercado é o cuidado que os investidores carregam sobre perder seu dinheiro, sabendo que as negociações no mercado secundário produzem altos retornos e ganham dinheiro rapidamente em uma sessão de negociação intradiária.

A maioria dos instrumentos do mercado de ações é agrupada em fundos mútuos, onde investidores menos interessados/iniciantes/menos conhecedores podem participar indiretamente do mercado para ganhar dinheiro a longo prazo.

As ações no mercado secundário são negociadas várias vezes a um preço determinado pelas forças do mercado, ao contrário do mercado primário.

Tipos de Mercados Secundários

Existem muitos tipos de mercados secundários e seu funcionamento pode diferir dependendo de sua estrutura e dos tipos de ativos negociados. Você provavelmente já ouviu falar de alguns mercados secundários, como as bolsas de valores populares. Vamos revisar os tipos mais comuns de mercados secundários, com exemplos:

bolsas de estudo

Ações públicas negociadas em bolsas como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou NASDAQ são negociadas no mercado secundário. As negociações são realizadas por corretores que trabalham com criadores de mercado para fornecer preços de compra e venda a investidores individuais e instituições. Se você quiser aprender mais sobre bolsas de valores, clique neste link.

Instrumentos de Renda Fixa

Os instrumentos de renda fixa, desde letras do tesouro até títulos corporativos, são negociados em um mercado secundário. O mercado de títulos, no entanto, não é tão aberto e líquido quanto o mercado de ações. Raramente você pode encontrar uma cotação em tempo real para um título. Em vez disso, você trabalha por meio de intermediários, como corretores.

Os títulos são emitidos ao par. Então, uma vez no mercado secundário, seus preços flutuam dependendo de fatores como crédito, condições de mercado e taxa de juros.

Hipotecas

As hipotecas são tecnicamente um subconjunto de títulos de renda fixa, mas existem diferenças suficientes para que ganhem sua própria seção. Como mencionado, normalmente depois que sua hipoteca é criada, ela é vendida pelo credor a um operador de mercado para ser um mercado secundário de hipotecas. O comprador então agrupa hipotecas em um único título e o vende para investidores que compram o fluxo de renda.

Empréstimos para pequenas empresas

Empréstimos para pequenas empresas garantidos pelo governo também podem ser agrupados e vendidos a investidores, assim como as hipotecas. Isso acontece com mais frequência com o programa de empréstimo do Small Business Administration. Os bancos emitem empréstimos e depois vendem a parte garantida em um mercado secundário para uma instituição financeira que agrega os empréstimos.

O mercado secundário fornece um fluxo de pagamento garantido aos investidores e permite que os bancos vendam empréstimos por um prêmio rápido. Os bancos podem então sair e emprestar dinheiro novamente.

Companhias privadas

Funcionários que recebem ações de empresas privadas (o que significa que nenhuma ação é negociada em uma bolsa de valores pública) geralmente têm dificuldade em vender as ações se precisam levantar fundos para pagar impostos ou por outro motivo. Quando os acionistas têm permissão para vender ações, eles o fazem por meio de mercados secundários on-line, onde investidores credenciados tirarão as ações de suas mãos.

Os compradores, neste caso, geralmente incluem indivíduos de alto patrimônio líquido, capitalistas de risco, fundos de hedge, empresas de private equity e investidores institucionais.

Deixe-nos seus comentários. Mas antes de partir, aqui está um treinamento premium que o ajudará a controlar suas finanças pessoais.