Sestavni deli islamskega finančnega sistema

Čeprav ga ureja posebna verska načela, Islamski finančni sistem ima različne komponente, zaradi katerih je sam po sebi popoln sistem. islamske banke, etični investicijski skladi, takaful zavarovanje in celo islamski medbančni trg so akterji in instrumenti, ki strukturirajo islamske finance.

Ta je bil zgrajen kot alternativa običajnim financam, ki veljajo za tšpekulativni in nepovezani rop gospodarske realnosti. Njegov cilj je uskladiti finančne donose in etične naložbe ob spoštovanju predpisov islamskega prava (šeriat).

V tem članku bomo pregledali različne komponente islamskega finančnega ekosistema. Analizirali bomo vlogo in posebnosti vsakega od teh akterjev.

Pojdimo !!

🌿 Islamska razvojna banka

Islamska razvojna banka (IDB) je mednarodna finančna institucija, ki je v središču islamskega finančnega sistema. Ustanovljena je bila 21. radžaba 1394 (12. avgusta 1974) v Džedi v Kraljevini Savdski Arabiji.

Svoje dejavnosti je uradno začelo 15. Chaouala 1395 (20. oktober 1975). Skupino BID sestavlja pet subjektov, in sicer:

• sama IDB,
• Islamski inštitut za raziskave in usposabljanje (IIRF),
• Islamska korporacija za razvoj zasebnega sektorja (SIDSP),
• Islamska zavarovalnica za investicije in izvozne kredite (SIAICE),
• Mednarodna islamska trgovinska finančna korporacija (SIIFC).

Poslovno leto IDB je ustrezalo lunarnemu letu Hijri, vendar od 1. januarja 2016. Spremenjeno je bilo tako, da ustreza sončnemu letu Hijri, ki se začne 11. Kozoroga (1. januarja) in konča 10. Kozoroga (31. decembra vsako leto).

Jezik uradna IDB je arabščina. Toda angleščina in francoščina sta tudi delovna jezika. Njena obračunska enota je islamski dinar, ki je enakovreden posebni pravici črpanja Mednarodnega denarnega sklada.

Sedež in regijski centri

IDB ima sedež v Džedi v Savdski Arabiji in ima enajst regionalnih centrov v Abuji (Nigerija), Almatyju (Kazahstan), Ankari (Turčija), Kairu (Egipt), Dakarju (Senegal), Daki (Bangladeš), Dubaju ( Združeni arabski emirati), Džakarta (Indonezija), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) in Rabat (Maroko).

Mission

Poslanstvo IDB je spodbujanje celovitega človekovega razvoja. Svoja prizadevanja osredotoča na prednostna področja, kot so zmanjšanje revščine, izboljšanje zdravja, spodbujanje izobraževanja, izboljšanje upravljanja in blaginje prebivalstva.

član

IDB je pomemben 57 držav članic po vsem svetu. Vsaka država, ki želi postati članica, mora biti pridružena Organizaciji za islamsko sodelovanje (OIC). Nato morajo plačati prvo tranšo svoje udeležbe v kapitalu in sprejeti pogoje, ki jih določi svet guvernerjev.

Kapital

Med svojim 38^th letni seji je svet guvernerjev odobril 5^th splošno dokapitalizacijo, ki je privedla do 100 milijard dinarjev znesek odobrenega kapitala in 50 milijard kapitala, ki ga je treba vpisati.

V skladu z isto resolucijo je svet guvernerjev odobril pritožbo na del, ki je zapadel v skladu s 4.^th splošno povečanje. Ob koncu poslovnega leta 2018 je vpisani kapital IDB znašal 50,2 milijarde evrov islamskih dinarjev.

🌿 Računovodska in revizijska organizacija za islamske finančne institucije (AAOIFI)

Druga komponenta islamskega finančnega sistema je AAOIFI. AAOIFI je neodvisna neprofitna organizacija, ki jo je leta 1991 ustanovilo več islamskih centralnih bank.

Rojstvo te organizacije je bil odgovor na potrebo po primerljivosti računovodskih izkazov islamskih bank. Njegovo poslanstvo je razviti islamska pravila in standarde v računovodstvu, reviziji in upravljanju podjetij.

VlogaAAOIFI

Natančneje, cilj AAOIFI je:

• développer šeriatsko skladen model računovodstva, revizije, upravljanja in etičnega razmišljanja;
• difuzor te modele s seminarji, publikacijami, poročili, raziskavami itd.;
• ustvariti računovodskih in revizijskih standardov znotraj islamskih finančnih institucij, da jih uskladijo in razlagajo.

Če povzamemo, je končna misija AAOIFI standardizacija in harmonizacija islamskih finančnih praks. Standardi, ki jih ustvarja, se imenujejo Standardi finančnega računovodstva (FAS).

islamski računovodski standardi

Za izdelavo računovodskih standardov, specifičnih za BI, lahko člani AAOIFI izbirajo med dvema diametralno nasprotnima pristopoma:

Prvič, lahko naredijo čisti pregled zahodnih računovodskih standardov (standardi MSRP). Pri tem se opirajo na islamske temelje in cilje za razvoj ustreznih računovodskih standardov. Potem lahko analizirati standarde mednarodnih računovodskih standardov v povezavi z islamskim okvirom. Sprejmite tiste, ki so primerni za islamske finance.

Računovodske standarde razvijajo le, če so mednarodni računovodski standardi molčali o računovodski obravnavi nekaterih posebnih točk ali pa so sprejeli stališča, ki so v nasprotju s temeljnimi načeli investicijskega sklada.

🌿 Odbor za islamske finančne storitve (IFSB)

Tretja pomembna komponenta islamskega finančnega sistema je Islamske finančne storitve Board (IFSB). Ustanovljena je bila leta 2002 z namenom zagotavljanja blaginje in stabilnosti islamskih financ.

Tako je njegovo poslanstvo razvijati in posodabljati mednarodne predpise in standarde v skladu z šeriat. To je namenjeno spodbujanju preglednosti storitev, ki jih ponujajo islamske finance. Glavni namen standardov, ki jih objavlja IFSB, je preprečevanje in obvladovanje tveganj, povezanih z uporabo produktov iz islamskih financ.

🌿 Mednarodna akademija za islamski fikh (IIFA)

Četrta komponenta islamskega finančnega sistema je Mednarodna akademija za islamski fikh (IIFA). Gre za šeriatsko svetovanje, ki združuje muslimanske pravnike, ki so člani Organizacije islamske konference.

Njegova vloga je preučevanje in oblikovanje pravnih mnenj (maščobe), katerega namen je služiti kot skupno stališče o gospodarstvu, financah in bančništvu.

IIFA združuje muslimanske pravnike, ki imajo posebne izkušnje na področju transakcij in so močno vpleteni v sodobna gospodarska ali finančna vprašanja.

Številne islamske finančne institucije na splošno pozivajo IIFA prek svojega šeriatskega odbora, da zagotovi, da so njihova pravila delovanja skladna s pravili, ki jih je izdala IIFA.

🌿 Mednarodni islamski finančni trg (IIFM)

Mednarodni islamski finančni trg (IIFM) je organizacija ustanovljena leta 2002 s sedežem v Manami v Bahrajnu. Njegov cilj je mednarodno standardizirati in uskladiti prakse na islamskih kapitalskih trgih.

Natančneje, IIFM si prizadeva za vzpostavitev enotnih standardov v pravni dokumentaciji in postopkih izdaje za olajšanje čezmejnih transakcij islamskih finančnih produktov. Organizacija se osredotoča na več ključnih instrumentov, kot so sukuk (islamske obveznice) in šeriatsko skladne devizne operacije.

Za razvoj teh standardov se IIFM opira na sodelovanje med glavnimi akterji v islamski finančni industriji na svetovni ravni. Centralne banke, izdajatelji sukuk, borze, pravne družbe in celo regulatorji so zainteresirane strani v upravnem odboru organizacije.

Z objavo vodnikov in standardnih pogodb, prilagojenih posebnostim islamskih financ, želi IIFM okrepiti integracijo in harmonizacijo islamskih finančnih trgov. Njegovo delovanje je bistvenega pomena za spodbujanje čezmejnih kapitalskih tokov in povezljivosti tega rastočega ekosistema.

🌿 La Center za upravljanje likvidnosti (LMC)

Le Center za upravljanje likvidnosti (LMC) je institucija, ustanovljena leta 2002 pod vodstvom Islamske razvojne banke. Njegov cilj je olajšati upravljanje likvidnosti in optimalno razporeditev sredstev za islamske banke in finančne institucije.

Konkretno, LMC ponuja različne rešitve, ki akterjem v islamskih financah omogočajo boljše upravljanje svojih likvidnostnih presežkov in primanjkljajev. Zagotavlja jim storitev kliringa likvidnosti med islamskimi bankami, kar omogoča združevanje potreb.

Center je vzpostavil tudi skupen mehanizem upravljanja likvidnosti. Sredstva se plasirajo na islamske finančne trge, dobički in izgube pa se delijo med institucije članice. Na voljo so tudi kratkoročni naložbeni instrumenti za optimizacijo donosnosti presežne likvidnosti.

Hkrati LMC ponuja kratkoročne mehanizme refinanciranja islamskim finančnim institucijam, ki se soočajo s finančnimi težavami. nenadne potrebe po denarju. Zahvaljujoč vsem tem mehanizmom ima Center vedno večjo vlogo pri racionalizaciji in optimizaciji upravljanja likvidnosti znotraj islamskih financ.

🌿 Mednarodna islamska bonitetna agencija (IIRA)

Mednarodna islamska bonitetna agencija (IIRA) je bonitetna agencija specializirana finančna ocenapri analizi islamskih finančnih institucij.

Poslanstvo IIRA, ustanovljene leta 2005 s sedežem v Bahrajnu, je zagotavljanje bonitetnih ocen in finančnih analiz islamskih finančnih akterjev. Poseben poudarek je na oceni islamskih bank, takaful zavarovalnic, islamskih investicijskih skladov in sukuk (islamskih obveznic).

Agencija analizira finančno trdnost teh ustanov in njihovo skladnost s predpisi šeriata (islamskega prava). Njegove bonitetne ocene se gibljejo od AAA za igralce z najmanjšim tveganjem do D za neplačane.

Ocene in analize, ki jih je pripravila IIRA, uporabljajo različni akterji v svetu islamskih financ. Regulatorji ga uporabljajo za spremljanje tveganj. Vlagatelji jih upoštevajo pri ocenjevanju naložbenih priložnosti. Nanj se zanašajo tudi druge običajne bonitetne agencije, da bi bolje razumele posebnosti islamskih finančnih produktov.

Dodana vrednost IIRA je v njegovi globoko znanje posebnosti islamskih financ. Njegova metodologija ocenjevanja vključuje posebne dejavnike, kot je spoštovanje načela delitve dobička in izgube ali izključitev dejavnosti, ki niso v skladu z muslimansko etiko.

Z nenehno rastjo islamskih financ po vsem svetu bo vloga specializiranih bonitetnih agencij, kot je IIRA, vse pomembnejša. Omogočajo povečanje preglednost in zaupanje v tem alternativnem finančnem sistemu.

🌿 Mednarodni islamski center za spravo in arbitražo (IICRA)

Mednarodni islamski center za spravo in arbitražo (IICRA) je mednarodna organizacija s sedežem v Dubaju. Ustanovljena je bila leta 2005 pod okriljem Islamske razvojne banke in je specializirana za mediacijo in arbitražo v islamskih finančnih sporih.

Poslanstvo IICRA je zagotavljanje storitev reševanja sporov v skladu z načeli in vrednotami islamskih financ. Njegova strokovna področja zajemajo mediacijo v bančnih sporih, ki vključujejo islamske finančne institucije, arbitražo za spore v zvezi z islamskimi finančnimi transakcijami, pa tudi usposabljanje sodnikov in mediatorjev v islamskih financah.

Organizacija je priznana tudi po svojem strokovnem znanju pri potrjevanju islamskih finančnih pogodb v smislu skladnosti s šeriatskimi predpisi. Razvija tudi standardne klavzule o reševanju sporov, vključene v finančne pogodbe bank in islamskih finančnih institucij.

Interes IICRA je ponuditi rešitve zasebnega pravosodja (posredovanje, arbitraža), ki so popolnoma prilagojene posebnostim islamskih financ. Njegove storitve temeljijo na vrednotah pravičnosti, etike in verske skladnosti, ki so v središču tega alternativnega finančnega sistema.

Zahvaljujoč svojemu poglobljenemu strokovnemu znanju pri reševanju islamskih finančnih sporov je IICRA v samo nekaj letih postala mednarodno merilo na tem področju. S sedežem v Dubaju je strateško postavljen v osrčje enega vodilnih svetovnih središč za islamske finance.

🌿Svet za islamske banke in finančne institucije (CIBAFI)

Svet za islamske banke in finančne institucije (CIBAFI) je mednarodna organizacija, ustanovljena leta 2001 s sedežem v Bahrajnu. Njegovo poslanstvo je spodbujati in razvijati industrijo islamskih finančnih storitev po vsem svetu.

Natančneje, CIBAFI brani interese islamskih bank in finančnih institucij. Prizadeva si tudi za krepitev sodelovanja med deležniki in olajšanje izmenjave znanja in dobrih praks v tem sektorju.

Organizacija sodeluje tudi pri razvoju javnih politik in predpisov v zvezi z islamskimi financami. Spodbuja sprejetje strogih standardov upravljanja in obvladovanja tveganj s strani islamskih finančnih institucij.

Da izpolni svoje poslanstvo, CIBAFI izvaja številne akcije : organizacija mednarodnih konferenc, objava študij in raziskovalnih poročil, nudenje usposabljanja in certificiranja strokovnjakom za islamske finance.

Z več kot 130 člani iz 34 držav se je CIBAFI danes uveljavil kot glavno predstavniško in lobistično telo za globalno industrijo islamskih finančnih storitev. S sedežem v Bahrajnu je v središču enega večjih islamskih finančnih središč.

zaključek

Na koncu te analize opažamo, da so islamske finance postopoma pridobile popoln in strukturiran ekosistem z različnimi akterji, ki medsebojno sodelujejo pri dodeljevanju sredstev v skladu z zapovedi muslimanske etike.

Komercialne banke, kapitalski trgi, zavarovanje takaful in celo etični investicijski skladi sestavljajo glavne dele te alternativne finančne strukture.

Podprti s standardizacijskimi, regulacijskimi in šeriatskimi organi tvorijo integriran sistem, ki deluje po načelih delitve dobička in izgube, prepovedi ribâ in izključno etičnega financiranja.

Zaradi naraščajočega povpraševanja muslimanskega prebivalstva, pa tudi zaradi a privlačnost za etične finance Na svetovni ravni naj bi islamske finance v prihodnjih letih še rasle. Lahko stavimo, da se bo njegov sistem še naprej krepil, da bo ponudil verodostojno alternativo običajnemu financiranju.