Roli i bankës qendrore në ekonomitë në zhvillim?

Banka qendrore në një ekonomi luan role tradicionale dhe jotradicionale. Funksioni i tij tradicional është të veprojë si guvernator i aparatit të kredisë për të siguruar stabilitetin e çmimeve. Ai rregullon vëllimin e kredisë dhe parave, pompimi i më shumë parave kur tregu ka mungesë likuiditeti dhe thithja e parave kur ka kredi të tepërt.

Funksionet kryesore tradicionale që plotëson janë monopoli i emetimit të kartëmonedhave, bankieri i qeverisë, banka e bankierëve, huadhënësi i fundit, kontrolluesi i kredisë dhe ruajtja e një kursi të qëndrueshëm këmbimi.

Megjithatë, funksionet e tij jotradicionale janë të kontribuojë në zhvillimin ekonomik të vendeve. Në përmbledhje, këtu janë rolet e ndryshme të një banke qendrore. Por, para se të filloni, këtu është një trajnim premium që do ju lejon të dini të gjitha sekretet për të pasur sukses në Podcast.

?? Krijimi dhe zgjerimi i institucioneve financiare

Një nga qëllimet e një banke qendrore është përmirësimi i sistemit të parasë dhe kredisë së vendit. Duhet të krijohen më shumë banka dhe institucione financiare për të ofruar lehtësi më të mëdha kreditimi dhe për të devijuar kursimet vullnetare në kanale produktive.

Institucionet financiare janë të vendosura në qytetet kryesore të vendeve në zhvillim dhe ofrojnë lehtësi krediti për pronat, plantacionet, shtëpitë e mëdha industriale dhe tregtare.

Për të adresuar këtë, banka qendrore duhet të zgjerojë degët bankare në zonat rurale për të vënë në dispozicion kredinë për fermerët, sipërmarrësit e vegjël dhe tregtarët. Në vendet në zhvillim, bankat tregtare jepni vetëm kredi afatshkurtra.

Lehtësirat e kreditimit në zonat rurale janë kryesisht inekzistente. I vetmi burim është huadhënësi i fshatit që vendos norma të larta interesi.

Artikulli për të lexuar: Sistemi financiar islam përballë globalizimit

Mbajtja e huadhënësit të fshatit në zonat rurale mund të lirohet nëse bëhen rregullime të reja institucionale nga banka qendrore për t'u siguruar fermerëve kredi afatshkurtër, afatmesme dhe afatgjatë me norma interesi më të ulëta. Një rrjet shoqërish kreditore bashkëpunuese me banka kulmore të financuara nga banka qendrore mund të ndihmojë në zgjidhjen e problemit.

Gjithashtu, ai mund të ndihmojë në ngritjen e bankave drejtuese dhe, nëpërmjet tyre, bankave rajonale rurale për të ofruar lehtësi kredie për fermerët margjinalë, punëtorët e bujqësisë pa tokë dhe sektorë të tjerë më të dobët.

Me burimet e mëdha që disponon, banka qendrore mund të ndihmojë gjithashtu në krijimin e bankave industriale dhe kompanive financuese për të financuar industri të mëdha dhe të vogla.

?? Përshtatja e duhur ndërmjet kërkesës dhe ofertës së parasë

Banka qendrore luan një rol të rëndësishëm në shkaktimin e një rregullimi të duhur ndërmjet kërkesës dhe ofertës së parasë. Një çekuilibër midis të dyjave reflektohet në nivelin e çmimeve. Mungesa e ofertës monetare do të pengojë rritjen, ndërsa një tepricë do të çojë në inflacion.

Me zhvillimin e ekonomisë, kërkesa për para ka të ngjarë të rritet për shkak të monetizimit gradual të sektorit të pamonetarizuar dhe rritjes së prodhimit dhe çmimeve bujqësore dhe industriale.

Artikull për të lexuar: Bankat online: si funksionojnë ato?

Kërkesa për para për transaksione dhe motive spekulative do të rritet gjithashtu. Prandaj, rritja e ofertës monetare do të duhet të jetë më se proporcionale me rritjen e kërkesës për para për të shmangur inflacionin. Megjithatë, ka gjasa që një rritje e ofertës monetare të përdoret për qëllime spekulative, të cilat do të pengojnë rritjen dhe do të shkaktojnë inflacion.

Banka qendrore kontrollon përdorimin e parasë dhe kredisë nëpërmjet një politike monetare të përshtatshme. Kështu, në një ekonomi në zhvillim, banka qendrore duhet të kontrollojë ofertën monetare në mënyrë të tillë që niveli i çmimeve të mos mund të rritet pa ndikuar negativisht në investime dhe në prodhim.

?? Një politikë e përshtatshme e normave të interesit

Në një vend në zhvillim, struktura e normave të interesit është në një nivel shumë të lartë. Ekzistojnë gjithashtu pabarazi të mëdha midis normave të interesit afatgjata dhe afatshkurtra dhe midis normave të interesit në sektorë të ndryshëm të ekonomisë. Ekzistenca e normave të larta të interesit pengon rritjen e investimeve, private dhe publike, në një ekonomi në zhvillim.

Artikull për të lexuar: Si të fitoni para në Instagram në 2021?

Një normë interesi Prandaj, niveli i ulët është thelbësor për të inkurajuar investimet private në bujqësi dhe industri. Ashtu si në vendet në zhvillim, biznesmenët kanë pak kursime nga fitimet e pashpërndara, ata duhet të marrin hua nga bankat ose tregu i kapitalit për qëllime investimi dhe ata do të marrin hua vetëm nëse norma e interesit është e ulët.

Një politikë e normave të ulëta të interesit është gjithashtu thelbësore për të inkurajuar investimet publike. Një politikë normash me interes e ulët është një politikë e parave të lira. Ai e bën të lirë huamarrjen publike, e mban të ulët koston e shërbimit të borxhit publik dhe në këtë mënyrë kontribuon në financimin e zhvillimit ekonomik.

Për të dekurajuar fluksin e burimeve drejt huamarrjes dhe investimeve spekulative, banka qendrore duhet të ndjekë një politikë diskriminuese të normave të interesit, duke vendosur norma të larta për kreditë jo thelbësore dhe me probleme dhe norma të ulëta për kreditë me performancë. Por kjo nuk do të thotë që kursimet janë elastike me interes në një ekonomi në zhvillim e.

Meqenëse niveli i të ardhurave është i ulët në këto ekonomi, një normë e lartë interesi nuk duhet të rrisë prirjen për të kursyer. Në kuadrin e rritjes ekonomike, me rritjen e ekonomisë, një rritje graduale e nivelit të çmimeve është e pashmangshme. Vlera e parasë zvogëlohet dhe prirja për të kursyer zvogëlohet më tej.

Artikull për të lexuar: 1 këshilla financiare për të sapomartuarit

Kushtet monetare shtrëngohen dhe norma e interesit priret të rritet automatikisht. Kjo do t'ju shkaktontemos inflacion. Në një situatë të tillë, çdo përpjekje për të kontrolluar inflacionin duke rritur normën e interesit do të ishte katastrofike. Prandaj, një nivel i qëndrueshëm çmimesh është thelbësor për suksesin e një politike me norma të ulëta interesi, e cila mund të mbahet duke ndjekur një politikë monetare të arsyeshme të bankës qendrore.

?? Menaxhimi i borxhit

Menaxhimi i borxhit është një nga funksionet e rëndësishme të bankës qendrore në një vend në zhvillim. Ai duhet të synojë të sigurojë kohën dhe emetimin e duhur të obligacioneve qeveritare, të stabilizojë çmimet e tyre dhe të minimizojë koston e shërbimit të borxhit të qeverisë. Është banka qendrore ajo që ndërmerr shitblerjen e obligacioneve të qeverisë dhe ndryshon strukturën dhe përbërjen e borxhit të qeverisë në kohën e duhur.

Për të forcuar dhe stabilizuar tregun e obligacioneve shtetërore, politika e normave të ulëta të interesit është thelbësore. Sepse, një normë e ulët interesi rrit çmimin e obligacioneve të qeverisë, duke i bërë ato më tërheqëse për publikun dhe duke i dhënë shtysë programeve të huamarrjes publike të qeverisë.

Mbajtja e një strukture me norma të ulëta interesi kërkohet gjithashtu për të minimizuar koston e shërbimit borxhit kombëtar.

?? Kontrolli i kredisë

Banka Qendrore duhet gjithashtu të synojë të kontrollojë kredinë për të ndikuar në modelet e investimeve dhe prodhimit në një ekonomi në zhvillim. Objektivi kryesor i tij është kontrolli i presioneve inflacioniste që ndodhin gjatë procesit të zhvillimit. Kjo kërkon përdorimin e metodave sasiore dhe cilësore të monitorimit të kredisë.

operacionet e tregut të hapur nuk arrijnë të kontrollojnë inflacionin në vendet në zhvillim, sepse tregu i kartëmonedhave është i vogël dhe në zhvillim. Bankat komerciale ruajnë një raport elastik të depozitave në para, sepse kontrolli i bankës qendrore mbi to nuk është i plotë. Ata gjithashtu hezitojnë të investojnë në letrat me vlerë të qeverisë për shkak të normave të tyre relativisht të ulëta të interesit.

Artikull për të lexuar: Këtu janë 14 këshilla për t'u pasuruar shpejt

Gjithashtu, në vend që të investojnë në letrat me vlerë të qeverisë, ata preferojnë të mbajnë rezervat e tyre në formë likuide si ari, monedha dhe para. Bankat komerciale gjithashtu nuk janë mësuar të ridiskontojnë ose të marrin hua nga banka qendrore.

Politika e normës së bankës nuk është gjithashtu aq efektive në kontrollin e kredisë në LDC për shkak të:

• a) mungesa e kuponëve të zbritjes;
• b) madhësia e ngushtë e tregut të obligacioneve;
• c) një sektor i madh i pamonetarizuar ku kryhen transaksione shkëmbimi;
• d) ekzistenca e një tregu të madh të paorganizuar të parasë;
• e) ekzistenca e bankave vendase që nuk skontojnë faturat nga bankat qendrore;
• f) zakoni i bankave komerciale për të mbajtur rezerva të mëdha parash.

Përdorimi i raportit të ndryshueshëm të rezervës si një metodë e kontrollit të kredisë është më efektive se operacionet e tregut të hapur dhe politikat e normave bankare në LDC. Meqenëse tregu i letrave me vlerë është shumë i vogël, operacionet e tregut të hapur dështojnë.

Por një rritje ose ulje e normës së rezervës nga banka qendrore redukton ose rrit likuiditetin e disponueshëm nga bankat tregtare pa dëmtuar çmimet e letrave me vlerë.

Përsëri, bankat komerciale mbajnë rezerva të mëdha parash, të cilat nuk mund të reduktohen nga rritja e normës së bankës ose nga shitja e letrave me vlerë nga banka qendrore. Por rritja e raportit të rezervës së likuiditetit ul likuiditetin me bankat. Megjithatë, përdorimi i raportit të ndryshueshëm të rezervës ka kufizime të caktuara në LDC.

së pari, ndërmjetësit financiarë jobanka nuk mbajnë depozita pranë bankës qendrore dhe për rrjedhojë nuk preken prej saj. Së dyti, bankat që nuk mbajnë likuiditet të tepërt nuk preken si ato që mbajnë.

Artikull për të lexuar: Roli i një këshilltari financiar për biznesin tuaj

Megjithatë, masat cilësore të kontrollit të kredisë janë më efektive se masat sasiore për të ndikuar në alokimin e kredisë dhe, rrjedhimisht, në strukturën e investimeve. Në vendet në zhvillim, ka një tendencë të fortë për të investuar në ar, bizhuteri, aksione, pasuri të paluajtshme, etj., në vend të kanaleve alternative të prodhimit të disponueshme në bujqësi, miniera, plantacione dhe industri.

Kontrollet selektive të kredisë janë më të përshtatshme për kontrollin dhe kufizimin e lehtësive të kredisë për këto qëllime joproduktive. Këto kontrolle janë të dobishme në kontrollin e aktiviteteve spekulative në drithërat dhe mallrat ushqimore. Ato rezultojnë të jenë më të dobishme në kontrollin e “fryrjeve sektoriale” të ekonomisë.

Ato ulin kërkesën për importe duke u kërkuar importuesve të depozitojnë paraprakisht një shumë të barabartë me vlerën e valutës së huaj. Kjo ndikon edhe në uljen e rezervave të bankave pasi depozitat e tyre transferohen në bankat qendrore në proces.

Masat selektive të kontrollit të kredisë mund të marrin formën e ndryshimit të kërkesave për marzh për lloje të caktuara kolaterali, rregullimin e kredisë konsumatore dhe racionimin e kredisë.

?? Zgjidhja e problemit të bilancit të pagesave

Banka qendrore duhet gjithashtu të synojë parandalimin dhe zgjidhjen e problemit të bilancit të pagesave në një ekonomi në zhvillim. Këto ekonomi përballen me vështirësi serioze të bilancit të pagesave në arritjen e objektivave të planeve zhvillimore. Është krijuar një çekuilibër ndërmjet importeve dhe eksporteve, i cili vazhdon të zgjerohet me zhvillimin.

Artikulli për të lexuar: Strategjitë më të mira financiare që funksionojnë në mënyrë efektive

Banka qendrore menaxhon dhe kontrollon valutat e vendit dhe gjithashtu vepron si këshilltar teknik i qeverisë për politikën valutore. I takon bankës qendrore të shmangë luhatjet e kursit të këmbimit dhe të ruajë stabilitetin.

Ai e bën këtë nëpërmjet kontrolleve të këmbimit dhe ndryshimeve në normën e skontimit. Për shembull, nëse vlera e monedhës kombëtare vazhdon të bjerë, kjo mund të rrisë normën e skontimit dhe në këtë mënyrë të nxisë hyrjen e valutës.

???? Përmbledhje…

Kështu, banka qendrore luan një rol të rëndësishëm në arritjen e rritjes ekonomike të një vendi në zhvillim nëpërmjet masave të ndryshme të diskutuara më sipër. Ai duhet të nxisë një rritje të qëndrueshme ekonomike, të ndihmojë në arritjen e punësimit të plotë të burimeve, të kapërcejë çekuilibrin e bilancit të pagesave dhe të stabilizojë kurset e këmbimit.

Para se të largoheni, këtu është një trajnim që ju lejon tregtimi master në vetëm 1 orë. Klikoni këtu për ta blerë.