Mas mahusay na maunawaan ang corporate finance

pananalapi ng korporasyon pinagsasama-sama ang lahat ng aspeto ng pananalapi na may kaugnayan sa isang organisasyon. Ito ay mga aspeto na may kaugnayan sa pamumuhunan ng kapital, pagbabangko, pagbabadyet, atbp. Nilalayon nitong i-maximize ang halaga ng shareholder sa pamamagitan ng panandalian at pangmatagalang pagpaplano sa pananalapi. Anumang operasyon o aspeto na kinabibilangan Ang pananalapi ng isang organisasyon ay bahagi ng pananalapi ng korporasyon.

Sa katunayan, ang isang organisasyon ay nangangailangan ng pondo para sa iba't ibang aktibidad, operasyon at proyekto nito. Dapat nitong tiyakin na mayroong sapat na pondo sa bawat yugto ng pag-unlad nito: mula sa paglulunsad hanggang sa kapanahunan.

Sa stadium ilunsad, kailangan ng kumpanya ang financing para bumuo ng pangunahing imprastraktura nito, tulad ng pagtatatag ng mga pabrika, pagbili ng makinarya, atbp.

Sa yugto ng Ang kanyang pag-unlad, kailangan nito ng financing upang palawakin ang mga aktibidad sa negosyo nito sa pamamagitan ng pagpasok sa mga joint venture at merger at acquisition at sa pamamagitan ng pagpopondo sa mga pangangailangan nito sa working capital.

Sa artikulong ito Ipinakita ko sa iyo ang BA BA ng corporate finance.

Ano ang Corporate Finance?

Kasama sa pananalapi ng korporasyon ang mga pasya sa pananalapi na ginagawa ng isang organisasyon sa pang-araw-araw na operasyon ng negosyo nito. Nilalayon nitong gamitin ang kapital na magagamit ng organisasyon upang kumita ng mas maraming pera habang sabay na binabawasan ang mga panganib ng ilang mga desisyon.

Kaya, ang mga desisyon sa negosyo na kinasasangkutan ng desisyon na may kaugnayan sa pagkakakilanlan ng mga pinagmumulan ng kapital para sa mga kumpanya ng financing ay mga desisyon sa pananalapi ng negosyo.

Ang pananalapi ng korporasyon ay tumatalakay sa lahat ng mga aktibidad sa pananalapi na kinakailangan upang patakbuhin ang isang negosyo. Ito ay isang buong function sa kumpanya.

Sa malalaking kumpanya, magkakaroon ng departamento ng pananalapi na pinamumunuan ng isang CFO na may pangkat ng mga propesyonal sa pananalapi, na mamamahala sa pananalapi ng kumpanya.

Kasama sa mga tungkulin nito ang pagtataya, pagpaplano, pagtukoy sa istruktura ng kapital, pagpapalaki ng sapat na pondo, pagdidisenyo ng patakaran sa pamumuhunan, negosasyon sa pananalapi at pagpaplano ng mga desisyon sa dibidendo.

Gayunpaman, sa isang maliit na negosyo, maaaring pamahalaan mismo ng negosyante ang pagpapaandar na ito sa pananalapi.

Ano ang ibig sabihin ng financing?

Sa lahat ng aspeto ng ating buhay, kailangan nating malaman kung paano pamahalaan ang ating pera. Ito ang tinawag namin personal na pananalapi. Sa kaso ng mga negosyo, mahalaga na bumuo at magpatupad ang mga may-ari ng negosyo ng mga diskarte sa pagpaplano upang matiyak ang hinaharap na pagkakaroon ng negosyo.

Ang mga mamumuhunan ay dapat humingi ng mga kita at tumanggap ng mga kita, nang hindi nagsasagawa ng mataas na panganib.

Pagpapatakbo ng isang matagumpay na negosyo nangangahulugan na sulitin ang iyong kinita. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga shareholder ay dapat magbigay ng sapat na financing para sa mga pamumuhunan, parehong maikli at mahabang panahon.

Ang isang paraan upang mapataas ang kita ng korporasyon ay sa pamamagitan ng "mahusay na paggamit" ng mga mapagkukunan ng iba, ibig sabihin, ang pamamaraan ng "angpakikinabangan ". Ipinapalagay ng diskarteng ito na ang mga hiniram na pondo ay mahusay na pinamamahalaan at samakatuwid ay gumaganap nang mas mahusay kaysa sa equity.

Finalement, ang pananalapi ay ang pagsiguro ang mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa paglikha o pagpapatakbo ng isang negosyo, organisasyon, proyekto, atbp.

Saklaw ng pananalapi ng korporasyon

Ang isa sa mga pangunahing layunin ng corporate finance ay upang mapataas ang halaga ng shareholder. Ang trabaho ng CFO ay tiyaking magagamit ang mga pondong kailangan para patakbuhin ang negosyo.

Higit pa sa pagbibigay ng mga pondo, ang corporate finance ay nakikitungo sa mga merger, acquisition, at mga nauugnay na aktibidad na nakakaapekto sa pananalapi ng isang kumpanya. Ang pamamahala ng proyekto, pagbubuwis, pamamahala ng daloy ng salapi ay ilan sa iba pang mga tungkulin sa pananalapi ng korporasyon.

Gayunpaman, kasama ang mga pangunahing aktibidad ng corporate finance pagpaplano sa pananalapi, organisasyon sa pananalapi, pamumuhunan ng mga pondo nakuha at ang pamamahala sa pananalapi.

Pagpaplano sa pananalapi

Ang pagpaplano ay isang mahalagang tungkulin ng corporate finance. Kabilang sa mga pangunahing aspeto ang halaga ng pagpopondo na kinakailangan, ang halaga ng pera na malilikom mula sa mga panlabas na pinagkukunan, ang mga mapagkukunang magagamit upang makalikom ng mga pondo, at kung paano magagamit ang pera nang kumita.

Kung ang pananalapi ay mahusay na binalak, kung gayon ang pagpapatakbo ng negosyo ay magiging madali.

Organisasyong pinansyal

Kapag napagpasyahan na ang halaga ng pananalapi na kailangan, ang susunod na aktibidad ng corporate finance ay ang makalikom ng pondo. Ang iba't ibang mga mapagkukunan ng financing ng negosyo ay kinabibilangan ng:

• Mga pautang mula sa mga institusyon financial
• Mga pondo mula sa mga venture capitalist
• Mga overdraft sa bangko at mga pautang sa bangko
• Tanggapin ang mga deposito mula sa publiko
• Isyu ng bono at pagbabahagi
• Trade credit mula sa mga supplier
• Mga sangla sa ari-arian
• Rental o upa-purchase
• Subsidy mula sa gobyerno o iba pang institusyon

Ang pamumuhunan ng mga pondo

Kapag ang mga pondo ay magagamit, dapat silang mamuhunan sa negosyo. Ito ay tinatawag na pagbabadyet ng kapital.

Mayroong dalawang elemento dito: nakapirming kapital et kapital ng paggawa. Ang fixed capital ay tumutukoy sa pagbili ng fixed asset gaya ng lupa, gusali, at makinarya.

Ang working capital ay tumutukoy sa mga pondong ginagamit para sa pang-araw-araw na operasyon, pagbili ng mga hilaw na materyales, pagbabayad ng upa at suweldo, atbp. Nakukuha ito ng pagkakaiba sa pagitan ng mga matatag na mapagkukunan at mga nakapirming assets ng kumpanya.

Pamamahala sa pananalapi

Ang regular na pagsubaybay sa paggamit ng pananalapi ay isang mahalagang bahagi ng pamamahala ng pananalapi sa isang negosyo. Tulad ng nabanggit sa itaas, ang pagpapahusay ng halaga ng shareholder ay ang pangunahing layunin ng corporate finance.

Artikulo na babasahin: Lahat tungkol sa pananalapi ng asal

Samakatuwid, ang pagtiyak ng pinakamainam na paggamit ng pananalapi, pagpigil sa pag-aaksaya at pang-aabuso, at pagkamit ng maximum na return on investment ay isang bagay na dapat pagtuunan ng pansin ng corporate finance team.

Kasama rin dito ang pamamahala sa peligro. Mayroong iba't ibang mga tool kabilang ang software na maaaring magamit upang epektibong pamahalaan ang pananalapi.

Bakit napakahalaga ng pananalapi ng korporasyon?

Ang mga dahilan kung bakit mahalaga ang pananalapi ng korporasyon ay:

• Una, nakakatulong ito paggawa ng desisyon. Ang anumang desisyon na ginawa ay dapat isaalang-alang ang pagkakaroon ng mga pondo.
• Ang mga layunin ng isang organisasyon, maikli man o mahabang panahon, ay mayroon kailangan ng pondo. Kung ito man ay kakayahang kumita, paglago ng customer; kailangan ang pondo para makamit ang mga layunin
• Pagkatapos, pinapayagan nitong itaas ang kapital na kinakailangan para sa pagpapatakbo ng kumpanya.
• Sa wakas, kailangan ang pagpopondo para sa pagpapalawak ng isang negosyo, sari-saring uri, atbp.

Kung walang pondo, hindi maaaring gumana ang isang negosyo. Ang pagpaplano ng mga pananalapi, pagpapalaki ng mga pondo, pag-deploy ng mga ito at epektibong pamamahala sa mga ito ay mga tungkulin ng corporate finance.

Ano ang pangunahing negosyo ng corporate finance?

Ito ay isang katanungan na itinatanong ng maraming analyst at corporate tycoon. Ang corporate finance ay tumutukoy sa bahagi ng negosyo ng anumang organisasyon. Dito ginugugol ang mga gastos para kumita.

Kasama rin dito ang mga sobrang asset ng negosyo at cash na ginagamit bilang collateral para sa mga pautang at iba pang mga transaksyon.

pananalapi ay ang buhay ng anumang negosyo. Maaari itong isipin bilang isang apat na bahaging sistema: personal na pananalapi, pagbabadyet ng kapital, pamamahala ng kapital sa paggawa, at estratehikong pagpaplano sa pananalapi. Ang lahat ng mga bahaging ito ay mga subsektor ng mga pagpapatakbo ng negosyo.

Ang tagumpay ng isang negosyo ay nakasalalay sa kung paano nito ginagamit ang mga mapagkukunan nito. Pero ano ang pangunahing negosyo ng corporate finance? Mahalaga ang tanong na ito dahil tinutulungan tayo nitong maunawaan ang mga aktibidad sa pananalapi ng anumang negosyo.

Ang pangunahing lugar ng pananalapi ng korporasyon ay maaaring malawak na nahahati sa dalawang mga segment, pananalapi sa tingian at mga aktibidad sa negosyo sa pananalapi. Ang retail financing ay tumutukoy sa financing na sinigurado ng mga asset ng mga borrower tulad ng mga bahay, lupa, at mga manufactured goods.

Kasama sa mga aktibidad sa negosyo sa pananalapi ang mga merger at acquisition, joint ventures at pagmamay-ari ng franchise. Ang relasyon sa negosyo-sa-negosyo ay sumasaklaw din sa inter-brand na pagpapautang, pamamahala ng portfolio at seguro sa bihag.

Kaya, nakita namin ang mga aktibidad sa pananalapi na isinasagawa ng mga bangko, kumpanya ng pananalapi, broker, mangangalakal, mamumuhunan at mamimili ng mga instrumento sa pananalapi na nagsasagawa ng mga aktibidad na ito sa pananalapi.

Ang mga interes ng corporate finance

Nakatuon ang corporate finance sa apat na uri ng mga desisyon:

• Mga desisyon sa pamumuhunan, na nauugnay sa pag-aaral ng mga tunay na asset (nasasalat o hindi materyal) kung saan dapat mamuhunan ang kumpanya.
• La desisyon sa pananalapi, na nag-aaral ng pagkuha ng mga pondo (mula sa mga namumuhunan na nakakuha ng mga asset na pinansyal na inisyu ng kumpanya) upang makuha ng kumpanya ang mga ari-arian kung saan ito ay nagpasya na mamuhunan.
• Mga desisyon sa dividend dapat balansehin ang mahahalagang aspeto ng entidad. Sa isang banda, ito ay nagpapahiwatig ng isang kabayaran sa panlipunang kapital at sa kabilang banda ito ay nagpapahiwatig ng pag-alis sa kumpanya ng mga mapagkukunang pinansyal.
• mga desisyon sa pamamahala, na nakakaapekto sa pang-araw-araw na pagpapasya sa pagpapatakbo at pananalapi.

Simula sa pangunahing layunin ng corporate finance, na kung saan ay upang i-maximize ang halaga o kayamanan para sa mga shareholder, ang isa sa mga pangunahing tanong ay nakatuon sa pagsukat ng kontribusyon ng isang tiyak na desisyon sa halaga ng shareholder. Upang masagot ang tanong na ito, ginawa ang mga diskarte sa pagsusuri ng asset o pagpapahalaga.

Pananalapi ng Negosyo kumpara sa Accounting

Hindi tulad ng accounting, na naglalayong ipakita, bilang matapat hangga't maaari, ang mga operasyon ng kumpanya; ang pananalapi ay nakatuon sa kinabukasan nito, ngunit sa pamamagitan ng pag-aaral ng halaga.

Kailangan ba ang corporate finance? Ang sagot ay oo. Narito ang ilang benepisyo ng prosesong ito:

• Tumutulong na maiwasan ang mga resulta
• Mas mahusay na maunawaan ang mga aspeto ng pananalapi
• Ito ay humahantong sa mahusay na mga desisyon ng mamumuhunan
• Ang pananalapi ng korporasyon ay kumakatawan sa isang pagtatantya ng katotohanan ng kumpanya
• Nagbibigay ito ng data para sa pagtataya at kontrol ng negosyo

Ang pinakamahalagang misyon ng mga tagapamahala ng kumpanya ay upang makabuo ng pinakamataas na posibleng paglikha ng halaga, ibig sabihin, upang lalong isulong ang kumpanya. Kapag ang namuhunan na kapital ay bumubuo ng isang rate ng kita na mas malaki kaysa sa gastos nito, pagkatapos ay nabuo ang halaga.

Mga pangunahing konsepto sa pananalapi ng korporasyon

Ang dilemma sa pagitan ng panganib at pagbabalik

Sa corporate finance, mas inaasahan ng isang mamumuhunan ang kakayahang kumita, mas handa siyang makipagsapalaran. Ang mga mamumuhunan ay umiwas sa panganib, ibig sabihin, para sa isang partikular na antas ng panganib, hinahangad nilang i-maximize ang mga kita.

Na maaari ding maunawaan bilang para sa isang naibigay na antas ng pagbabalik, hinahangad nilang mabawasan ang panganib.

Ang halaga ng pera sa paglipas ng panahon

Mas mainam na magkaroon ng isang halaga ng pera ngayon kaysa sa pareho sa hinaharap. Ang may-ari ng isang mapagkukunang pinansyal ay dapat bayaran ng isang bagay upang gawin nang wala ang mapagkukunang ito.

Sa kaso ng saver, ito ay ang rate ng interes. Sa kaso ng mamumuhunan, ito ay ang rate ng return o yield.

Ang dilemma sa pagitan ng pagkatubig at ang pangangailangang mamuhunan

Kailangan ang pera para sa pang-araw-araw na trabaho (working capital) ngunit sa halaga ng pagsasakripisyo ng mas mataas na pamumuhunan.

Mga gastos sa pagkakataon

Isaalang-alang na palaging may ilang mga pagpipilian sa pamumuhunan. Ang gastos sa pagkakataon ay ang rate ng pagbabalik ng pinakamahusay na alternatibong pamumuhunan na magagamit.

Ito ang pinakamataas na kita na hindi makukuha kung ang pondo ay namuhunan sa isang partikular na proyekto ay hindi nakuha.

Maaari din itong ituring bilang pagkawala na handa nang tanggapin ng isa, sa pamamagitan ng hindi pagpili ng opsyon na kumakatawan sa pinakamahusay na alternatibong paggamit ng pera.

Angkop na pagpopondo

Ang mga pangmatagalang pamumuhunan ay dapat na pondohan ng mga pangmatagalang pondo, tulad ng mga panandaliang pamumuhunan ay dapat na pinondohan ng mga panandaliang pondo.

Sa madaling salita, ang mga pamumuhunan ay dapat itugma sa sapat na financing para sa proyekto.

Leverage (paggamit ng utang)

Ang wastong paggamit ng mga pondong nakuha sa pamamagitan ng utang ay nagsisilbing pagtaas ng kita ng isang kumpanya o ng mamumuhunan.

Isang mamumuhunan na tumatanggap ng mga pondong pinahiram sa 15%, halimbawa, at dinadala ang mga ito sa isang kumpanya na nagbabayad ng 20% ​​sa teorya, pinapataas ang sarili nitong kita sa mabuting paggamit ng mga mapagkukunan ng iba.

Gayunpaman, pinapataas din ng antas ng panganib ng pamumuhunan ang pamumuhunan, na karaniwan sa isang pagsasanay sa simulation sa pananalapi o mga projection sa pananalapi.

Epektibong sari-saring uri

Ang matalinong mamumuhunan ay nag-iba-iba ng kanyang kabuuang pamumuhunan sa pamamagitan ng pagpapalaganap ng kanyang mga mapagkukunan sa iba't ibang mga pamumuhunan. Ang pagkakaiba-iba ay may epekto ng pagkalat ng panganib at samakatuwid ay binabawasan ang pangkalahatang panganib.

Sa buod…

Ang pananalapi ng korporasyon ay bahagi ng pananalapi tulad ng personal na pananalapi et pampublikong pananalapi. Nakatuon ito sa kung paano makakalikha at makapapanatili ng halaga ang mga kumpanya sa pamamagitan ng mahusay na paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal.

Ito ay isang diskarte sa pamamahala sa proseso ng pagbadyet ng kapital.

Katulad nito, ito ay naglalayong i-maximize ang halaga para sa mga shareholder o may-ari. Ang isa sa mga pangunahing katanungan sa corporate finance ay may kinalaman sa pagsukat ng kontribusyon ng isang tiyak na desisyon sa halaga ng shareholder. Nalikha ang mga diskarte sa pagtatasa ng asset (accounting) o pagtatasa ng asset.

Kung mayroon kang problema sa pamamahala ng iyong personal na pananalapi, alamin na mayroon kaming premium na pagsasanay na nagbibigay-daan sa iyo upang makatipid ng mas mahusay, mabawasan ang iyong mga gastos, gumawa ng mahusay na pamumuhunan o kahit na alam kung paano maghanda para sa iyong pagreretiro kahit na ang iyong kita ay mababa.

Mabibili mo ang aming pagsasanay sa Master your personal finances Volume 1

Para sa anumang alalahanin, huwag mag-atubiling makipag-ugnayan sa amin