Ano ang dapat malaman tungkol sa mga indeks ng stock market?

Ang index ng stock ay isang sukatan ng pagganap (mga pagbabago sa presyo) sa isang partikular na merkado sa pananalapi. Sinusubaybayan nito ang mga pagtaas at pagbaba ng isang napiling grupo ng mga stock o iba pang mga asset. Ang pagmamasid sa pagganap ng isang stock index ay nagbibigay ng isang mabilis na paraan upang makita ang kalusugan ng stock market, ginagabayan ang mga kumpanya sa pananalapi sa paglikha ng mga index fund at mga exchange-traded na pondo, at tumutulong sa iyong suriin ang pagganap ng iyong mga pamumuhunan. Umiiral ang mga indeks ng stock para sa lahat ng aspeto ng mga pamilihang pinansyal.

Ipinapakita ng index ng stock market kung gaano kahusay ang iniisip ng mga mamumuhunan na ginagawa ng isang ekonomiya. Nangongolekta ito ng data mula sa iba't ibang kumpanya sa lahat ng industriya. Magkasama, ang data na ito ay bumubuo ng isang larawan na tumutulong sa mga mamumuhunan na ihambing ang kasalukuyang mga antas ng presyo sa mga nakaraang presyo upang makalkula ang pagganap ng merkado.

Ang ilang mga indeks ay nakatuon sa isang mas maliit na subset ng merkado. Halimbawa, sinusubaybayan ng index ng Nasdaq ang sektor ng tech na malapit. Kaya kung gusto mong malaman kung paano gumaganap ang mga tech na kumpanya, baka gusto mong tingnan ang index ng stock ng Nasdaq.

Ang mga indeks ay nag-iiba din sa laki, na may ilang sumusubaybay lamang ng ilang mga stock at ang iba ay sumusubaybay ng libu-libo. Ang bawat index ay nagsisilbi ng isang natatanging layunin dahil ang iba't ibang mamumuhunan ay interesado sa iba't ibang sektor. Sa madaling salita, sa artikulong ito Finance de Demain ay natukoy ang isang tiyak na halaga ng kaalaman sa mga indeks ng stock market. Ngunit bago ka magsimula, narito ang isang kumpletong pagsasanay sa online trading.

Hana

Ano ang ginagamit ng mga indeks ng stock?

Maaaring maging kapaki-pakinabang na sundin ang mga indeks ng stock para sa ilang pangunahing dahilan:

• Maaaring magbigay sa iyo ang pagsubaybay sa mga pinakasinusunod na mga indeks ng stockr isang pangkalahatang ideya ng kalusugan ng stock market sa pangkalahatan.
• Ang pagsubaybay sa hindi gaanong kilalang mga pahiwatig ay makakatulong sa iyong makita ang pagganap ng isang partikular na segment ng merkado kumpara sa merkado sa kabuuan.
• Kung ayaw mong mag-invest sa individual stocks pero gusto mo lang mag-match pangkalahatang pagganap ng merkado, kung gayon ang isang cost-effective na paraan upang makakuha ng malakas na kita sa paglipas ng panahon ay ang mamuhunan sa mga index fund na sumusubaybay sa mga indeks ng stock na pinakainteresado ka.

Pinapadali ng mga indeks ng stock na malaman ang pagganap ng merkado nang hindi kinakailangang sundin ang mga pagtaas at pagbaba ng bawat indibidwal na stock. Binubuksan din nila ang mga simpleng pagkakataon sa pamumuhunan na kahit na ang mga baguhang mamumuhunan ay magagamit upang lumahok sa pangmatagalang tagumpay ng stock market.

Paano nabuo ang mga indeks ng stock?

Ang bawat index ng stock market ay gumagamit ng sarili nitong proprietary formula upang matukoy kung aling mga kumpanya o iba pang mga pamumuhunan ang isasama.

Ang mga indeks na sumusukat sa pagganap ng malalaking bahagi ng merkado ay maaari lamang magsama ng mga kumpanyang mataas ang ranggo sa mga tuntunin ng market capitalization, o ang kabuuang halaga ng lahat ng kanilang natitirang bahagi. Bilang kahalili, maaari silang mapili ng isang komite ng mga eksperto o kumakatawan lamang sa lahat ng mga stock na nakikipagkalakalan sa isang partikular na palitan.

Kapag natukoy na ng isang index manager kung aling mga kumpanya ang isasama, dapat nilang matukoy kung paano kinakatawan ang mga kumpanyang iyon sa index, isang salik na tinatawag na index weighting.

Depende sa weighting, lahat ng kumpanyang kasama sa isang index ay maaaring magkaroon ng pantay na epekto sa performance ng index o ibang epekto depende sa market capitalization o ang halaga ng stock.

Ang tatlong pinakakaraniwang modelo ng index weighting ay:

Pagtimbang ayon sa market capitalization: sa isang market-cap-weighted index, ang index ay mas malakas na kumakatawan sa mga stock na may mas mataas na market capitalization. Sa istrukturang ito, mas malaki ang epekto ng malalaking kumpanya sa pagganap ng index.

Artikulo na babasahin: Ano ang charter ng proyekto at ano ang tungkulin nito?

Katumbas ng timbang: na may identically weighted index, pare-pareho ang pagtrato ng index sa lahat ng bahagi. Nangangahulugan ito na ang pagganap ng bawat kumpanya ay nakakaapekto sa index sa parehong paraan, kung sila ay hindi kapani-paniwalang malaki o hindi kapani-paniwalang maliliit na kumpanya.

Pagtimbang ng kurso: ang isang price-weighted index ay nagbibigay sa bawat kumpanya ng ibang timbang batay sa kasalukuyang presyo ng stock nito. Ang mga kumpanyang may mas mataas na presyo ng stock ay may higit na timbang sa mga indeks na ito, anuman ang kanilang laki.

Ang pangunahing mga indeks ng stock market

Mayroong libu-libong mga indeks sa uniberso ng pamumuhunan. Upang matulungan kang makuha ang iyong mga bearings, narito ang mga pinakakaraniwang pahiwatig na malamang na makatagpo mo:

Ang S&P 500 Index

Isa sa mga pinakakilalang indeks, sinusubaybayan ng S&P 500 ang pagganap ng nangungunang 500 kumpanya sa US, na tinutukoy ng komite ng S&P Dow Jones Indices. Ang S&P 500 ay isang market capitalization-weighted index.

Artikulo na babasahin: Kontrolin ang mga gastos sa proyekto para sa higit na kakayahang kumita

Ang Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Ang DJIA ay may medyo makitid na saklaw, na sinusubaybayan ang pagganap ng 30 kumpanya lamang sa U.S. na pinili ni ang mga indeks ng S&P Dow Jones. Ang mga stock sa loob ng DJIA ay nagmumula sa iba't ibang sektor, mula sa pangangalagang pangkalusugan hanggang sa teknolohiya, ngunit pinagsasama ng katotohanan na lahat sila ay mga blue chip stock.

Nangangahulugan ito na mayroon silang track record ng malakas na pagganap sa pananalapi. Ang DJIA ay isa sa ilang mga indeks ng stock na may timbang sa presyo.

Ang Nasdaq 100

Sinusubaybayan ng Nasdaq 100 ang pagganap ng 100 sa pinakamalaki at pinaka-aktibong kinakalakal na mga stock na nakalista sa Nasdaq stock exchange. Ang mga kumpanya ng Nasdaq ay maaaring mula sa maraming iba't ibang mga industriya, ngunit sila ay karaniwang nakatuon sa teknolohiya at hindi kasama ang sinumang miyembro ng industriya ng pananalapi. Ang Nasdaq 100 ay gumagamit ng market capitalization weighting.

INYSE composite index

Ang NYSE Composite Index ay isang komprehensibong index na sumusubaybay sa pagganap ng lahat ng mga stock na kinakalakal sa New York Stock Exchange (NYSE). Ito ay tinitimbang ng binagong market capitalization.

Ang Russell 2000 Index

Habang ang iba pang mga indeks ng stock ay nakatuon sa mga pinakamalaking kumpanya sa isang partikular na segment, ang Russell 2000 ay sumusukat sa pagganap ng 2 ng pinakamaliit na kumpanyang ipinagpalit sa publiko sa bansa. Ang Russell 000 ay isang market capitalization weighted index.

Ang Wilshire 5000 Total Market Index

Sinusubaybayan ng Wilshire 5000 Total Market ang performance ng buong US stock market. Ang index ay tinitimbang ng market capitalization.

Paano magbasa ng stock index?

Ang kasalukuyang halaga ng isang index ay bihira ang pangunahing punto ng data. Sa halip, ito ay ang pagbabago sa halaga sa loob ng isang yugto ng panahon (araw-araw, lingguhan, buwanan, quarterly, taon-taon) na karaniwang pinakakapaki-pakinabang sa mga mamumuhunan.

Halimbawa, gamitin natin ang NASDAQ 100 index na binanggit sa itaas. Sabihin nating sa nakalipas na tatlong taon, ang NASDAQ index ay tumaas ng average na 12% bawat taon. Ang average na pagbabalik ng NASDAQ index sa loob ng 50 taon ay 9%.

Nangangahulugan ito na ang merkado ay gumaganap nang mas mahusay kaysa sa iminumungkahi ng kasaysayan nito. Ito ay maaaring magsenyas sa mga mamumuhunan na tayo ay nasa isang bull market para sa mga stock.

Ngunit paano nakakaapekto ang pagganap ng index sa iyong buhay?

Sa maikling panahon, ang pagganap ng index ay hindi isang mahalagang kadahilanan para sa iyong portfolio. Ngunit bilang isang pangmatagalang mamumuhunan, ang pagganap ng index ay mahalaga. Kung namumuhunan ka sa mutual funds o iba pang aktibong pinamamahalaang portfolio, mahalagang makita kung gaano kahusay ang takbo ng iyong mga pamumuhunan kumpara sa kanilang benchmark.

Maaari kang mamuhunan sa mga pondo/stock na higit sa pagganap sa S&P 500 at iba pang mga indeks. O maaari kang magkaroon ng isang portfolio na nahuhuli sa pagganap ng merkado. Ito ay maaaring mangahulugan na ang mga index fund ay maaaring maging isang mas magandang investment vehicle para sa iyong nest egg.

Pagtimbang ng index

Ang bawat stock sa isang index ay itinalaga ng weighting. Ang mga stock na may mas mataas na weighting ay may higit na impluwensya sa paggalaw ng index kaysa sa mga may mas mababang weighting. Ang mga indeks ay karaniwang nagtatalaga ng mga timbang sa kanilang mga stock sa tatlong magkakaibang paraan:

Mga indeks na may timbang sa presyo bigyan ng higit na timbang ang mga kumpanyang may mas mataas na presyo ng stock. Halimbawa, sa hypothetical index ng tatlong stock na may presyong $70, $20 at $10, ang $70 na stock ay kumakatawan sa 70% ng kabuuang index, anuman ang kamag-anak na laki ng kumpanya. Ang Dow Jones Industrials ay ang pinakamahalagang halimbawa ng isang price-weighted index.

Market-cap-weighted na mga indeks bigyan ng higit na timbang ang mga kumpanyang may mas mataas na market capitalization. ang S&P 500 at ang Nasdaq Composite ay parehong may timbang sa market-cap, at malalaking kumpanya tulad ng Apple at Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) ay may mas malaking timbang kaysa sa maliliit na kumpanyang bumubuo sa mga indeks.

Pantay na timbang na mga indeks magtalaga ng parehong timbang sa bawat stock, anuman ang presyo, market capitalization o anumang iba pang salik.

Artikulo na babasahin: Lahat tungkol sa mga instrumento sa pananalapi

Mayroong iba pang mga indeks ng stock na gumagamit ng mga pagmamay-ari na pamamaraan upang magtatag ng mga timbang. Halimbawa, ang ilang mga indeks ay nagtatalaga ng mga timbang batay sa mga dibidendo na binayaran ng isang stock.

Sa karamihan, gayunpaman, ang market-cap-weighted na mga indeks ay ang pinakasikat, dahil ang mga ito ang kadalasang pinakamadaling subaybayan ng mga index fund.

Mag-iwan sa amin ng komento. Ngunit bago ka umalis, nais kong ipakilala sa iyo ang premium na pagsasanay na ito na magsasabi sa iyo Paano Gumawa ng Iyong Negosyo Sa Internet.