Tout savoir sur le Fonds de roulement

Le fonds de roulement est aujourd’hui difficile à comprendre par certaines entreprises. Sachant qu’une entreprise est comme une locomotive, elle a besoin d’essence pour avancer. Le fonds de roulement est donc cette essence-là dont a besoin l’entreprise.

C’est lui qui donne la possibilité à une entreprise de produire de la valeur et de continuer à se développer. Nous avons des marques de voitures qui consomment plus que d’autres, il arrive des fois qu’elles tombent en panne.

C’est la même chose avec les entreprises. Si vous ne voulez pas vous retrouver à court d’essence au bon milieu de la route ou en panne, vous devrez faire le point sur votre fonds de roulement. Dans cet article, nous vous disons tout sur le fonds de roulement (FR).

Allons-y !!

C’est quoi le Fonds de Roulement ?

Il est important de comprendre le concept de FR. Le FR est la mesure correcte de la santé financière ainsi que de l’efficacité opérationnelle d’une entreprise.

Il représente le montant des actifs courants dont dispose une entreprise pour financer ses obligations à court terme et ses opérations quotidiennes.

Les actifs à court terme comprennent les liquidités, les comptes débiteurs (argent dû à l’entreprise par ses clients) et les stocks (marchandises à vendre).

D’autre part, les obligations à court terme, également appelées passif à court terme, comprennent les comptes créditeurs (l’argent que l’entreprise doit à ses fournisseurs), les salaires et traitements, et les impôts.

Le fonds de roulement est calculé en soustrayant le passif à court terme de l’actif à court terme.

Un FR positif indique qu’une entreprise dispose de suffisamment d’actifs pour faire face à ses obligations à court terme et financer ses activités.

Cependant un FR négatif indique qu’une entreprise peut avoir des difficultés à payer ses factures à temps.

Comment gérer efficacement le fonds de roulement ?

Il existe plusieurs méthodes que les entreprises peuvent utiliser pour gérer efficacement leurs fonds de roulement. Voici quelques-unes :

Optimisation du niveau des stocks

La gestion des niveaux de stocks est un aspect important de la gestion du FR. Une entreprise ayant des stocks excédentaires peut immobiliser des ressources précieuses qui pourraient être utilisées plus efficacement ailleurs.

À l’inverse, une entreprise dont les stocks sont trop faibles peut avoir du mal à répondre à la demande des clients et manquer des opportunités de vente.

Négociation des échéancés de règlements fournisseurs

Les entreprises peuvent négocier des conditions de paiement favorables avec leurs fournisseurs afin d’améliorer la situation de leur fonds de roulement.

Par exemple, une entreprise peut être en mesure de négocier des conditions de paiement plus longues en échange de commandes plus importantes ou de remises sur le volume.

Amélioration du recouvrement des comptes clients

La gestion des comptes débiteurs est un autre aspect important de la gestion du fonds de roulement.

Une entreprise qui est en mesure de recouvrer ses comptes clients en temps voulu disposera d’un fonds de roulement plus solide.

Gestion des comptes créditeurs

Les entreprises peuvent également gérer leur FR en gérant soigneusement leurs comptes fournisseurs.

Cela peut impliquer de négocier des conditions de paiement favorables avec les fournisseurs, de profiter des remises pour paiement anticipé et d’utiliser des techniques de gestion de la trésorerie telles que le regroupement des paiements et la consolidation des fournisseurs.

Optimisation de la gestion de trésorerie

Une gestion efficace de la trésorerie est cruciale pour gérer le fonds de roulement. Cela peut impliquer la mise en œuvre de stratégies telles que la réduction des dépenses inutiles, l’optimisation des soldes de trésorerie, et la mise en œuvre d’un processus de prévision de trésorerie.

Utilisation des instruments financiers 

Les entreprises peuvent également utiliser des instruments financiers tels que des lignes de crédit ou des prêts à court terme pour gérer leur FR.

Ces instruments peuvent fournir une source temporaire de financement pour répondre aux obligations à court terme et améliorer la position du FR de l’entreprise.

Mettre en œuvre le financement de la chaîne d’approvisionnement

Le financement de la chaîne d’approvisionnement est une méthode de financement qui consiste à faire appel à un tiers pour financer les comptes fournisseurs d’une entreprise.

Cela peut améliorer la position du FR de l’entreprise en libérant des liquidités qui seraient autrement immobilisées dans les comptes fournisseurs.

Pourquoi maintenir un bon niveau de fonds de roulement ?

Il est important pour les entreprises d’examiner régulièrement leurs niveaux de fonds de roulement. Voici quelques raisons :

Pour les entreprises avec des activités saisonnier

Une entreprise qui opère dans un secteur hautement saisonnier peut avoir besoin de maintenir un niveau plus élevé de FR pour s’assurer qu’elle dispose d’un flux de trésorerie suffisant pour faire face à ses obligations pendant la basse saison.

Une entreprise dont le cycle d’exploitation est long peut également avoir besoin de maintenir un niveau plus élevé de FR pour s’assurer qu’elle dispose de fonds suffisants pour couvrir les coûts de ses opérations en attendant que ses produits soient vendus et convertis en espèces.

Pour les entreprises avec un cycle long

De même, une entreprise de fabrication dont le cycle d’exploitation est long peut avoir besoin d’un FR plus élevé qu’une entreprise de services dont le cycle d’exploitation est plus court.

Par ailleurs, une entreprise présentant un niveau de risque élevé peut avoir besoin d’un fonds de roulement normatif plus important afin de s’assurer qu’elle dispose de ressources suffisantes pour faire face à d’éventuelles tempêtes.

Comment calculer le fonds de roulement ?

Le calcul du fonds de roulements est assez simple. Vous devrez utiliser la formule suivante :

Une fois que vous avez trouvé le FR , vous pouvez interpréter le résultat obtenu :

Le fonds de roulement positif 

Qualifie un excédent de ressource. Cela veut donc dire que votre entreprise dispose des ressources supplémentaires lui permettant de financer les différents besoins qu’elle pourrait ressentir.

À ce moment, il vous faut comparer votre FR à votre besoin en fond de roulement pour s’assurer vos fonds peuvent gérer et couvrir vos besoins.

Le fonds de roulement négatif

Qualifie un besoin en financement. Cela signifie que votre entreprise est en difficulté et qu’elle ne dispose pas de fond nécessaire pour couvrir la totalité de ses besoins.

À ce moment, elle devra essayer de se financer à l’aide de la trésorerie à court terme.

Dans cette situation, nous vous proposons de procéder à une augmentation de capital cela permettre d’accroître vos ressources disponibles dans l’entreprise.

Le fonds de roulement est nul

Cela montre que votre entreprise peut financer en intégralité ses investissements. Mais en ce qui concerne ses besoins futurs, elle ne pourra pas supporter.

Alors, ce n’est pas une très bonne posture elle devra se battre avec des procédés lui permettant d’augmenter ses ressources comme par exemple contracter un emprunt à long terme.

En le faisant, elle sera capable de couvrir ce besoin et de poursuivre ses activités dans des conditions favorables.

F. A. Q : Tout savoir sur le Fonds de roulement

Quelles sont les conséquences d’un fonds de roulement insuffisant ?

Les conséquences d’un FR insuffisant peuvent inclure la détresse financière, la difficulté à obtenir un financement, la difficulté à payer les factures à temps, voire la faillite.

Elle peut également entraîner des inefficacités opérationnelles et des difficultés à tirer parti des opportunités de croissance.

Le calcul du fonds de roulement, est-il nécessaire ?

Tous comme un bon conducteur procède à la visite technique de son véhicule après une certaine période, un bon chef d’entreprise devrait évaluer la santé financière de son entreprise pour être sûr qu’il pourra répondre à ses engagements dans les délais prévus.

Pour cela, l’un des meilleurs outils est la détermination du fonds de roulement.

Nous avons terminé. Nous espérons que le fonds de roulement n’a plus de secret pour vous. Laissez nous vos avis en commentaires.