Tout savoir sur l’inflation

C’est quoi l’inflation ? L’économie est en mouvement continue depuis que la civilisation a commencé ses premiers échanges. Depuis lors et à ce jour, de nouveaux produits et services voient constamment le jour, donc les prix varient d’une période à l’autre. Ces biens peuvent être acquis grâce aux monnaies officielles des différentes nations ou entités supranationales, par exemple l’euro dans l’Union européenne.

En ce sens, tous les pays ont des paramètres différents pour analyser l’évolution de leur économie et les phénomènes qui s’y produisent. L’une des plus courantes est l’inflation, c’est-à-dire l’augmentation générale des prix qui entraîne une diminution du pouvoir d’achat des personnes, réduisant leur pouvoir d’achat et leur épargne. Allons-y!

Qu’est-ce que l’inflation en économie ?

Nous pouvons définir l’inflation comme l’augmentation des prix qui se produit dans les biens ou les services pendant une certaine période de temps. On peut aussi la définir comme la dépréciation de la valeur de l’argent. Plus, l’inflation est élevée, moins nous pouvons consommer de biens avec la même somme d’argent.

L’indice de mesure par excellence est l’indice des prix à la consommation (IPC). Cet indice a un impact direct sur la hausse des salaires, des pensions, des contrats de location et d’autres concepts qui sont modifiés en fonction de l’IPC. Parmi les origines des variations de prix, on retrouve certaines des causes les plus fréquentes qui interviennent dans l’effet de l’inflation. Le plus important est le déséquilibre qui se produit entre l’offre et la demande, en raison du fait que les nombreux consommateurs demandent des biens rares.

Cependant, il faut donner la même importance à la situation inverse : l’offre excédentaire est également négative pour un pays, puisqu’il n’y a pas de demande pour l’assumer et l’effet inverse à l’inflation se produit, c’est-à-dire une déflation. Cependant, ce dernier cas doit être contrôlé car un déséquilibre pourrait se produire dans le système si, malgré le fait qu’il y ait de l’argent sur le marché, la demande n’augmente pas.

Les types ou degrés d’inflation

Une fois que nous avons vu les causes qui motivent le phénomène d’inflation, nous devons connaître les degrés dans lesquels il peut se produire :

✔️ Inflation modérée

Il s’agit d’une légère augmentation des prix, qui ne dépasse pas 10% par an. Ici la hausse des prix reste entre 2% et 4%, ce qui est au-dessus de ce que les économistes considèrent comme idéal pour la croissance économique, mais pas trop. On considère qu’à ces niveaux les banques centrales ont suffisamment d’armes pour agir et ramener ce niveau d’inflation dans une zone de contrôle.

✔️ Inflation galopante

Elle a un effet très négatif sur l’économie d’un pays car l’inflation augmente à deux ou trois chiffres d’une année sur l’autre. En abaissant la valeur de l’argent, les gens concentrent leur consommation principalement sur les produits de première nécessité.

✔️ Hyperinflation

Cette dernière hypothèse indique qu’une nation est plongée dans une grave crise économique. Selon Steve Hanke, professeur à l’Université Johns Hopkins, dans une interview à la BBC : « Par convention, la profession économique accepte que l’hyperinflation existe lorsque le taux d’inflation dépasse 50 % par mois. Par conséquent, la valeur de la monnaie chute.

Lorsque l’augmentation importante de l’inflation s’accompagne d’une stagnation économique, il y a stagflation : un concept dont la définition a été inventée avec la crise pétrolière des années 1970 avec l’effet dévastateur de l’augmentation de l’inflation accompagnée d’une faible croissance de l’économie de plusieurs pays.

✔️ Forte inflation

C’est une hausse de prix qui dépasse 3-4% mais n’atteint pas 10% par an. S’il s’agit d’un phénomène temporaire, comme cela s’est produit au début de 2021 en raison de l’effet comparatif avec le premier semestre 2020 très dur, ce n’est pas un problème majeur, mais s’il persiste dans le temps, l’érosion qu’il produit de l’épargne est aussi très fort.

Comment l’inflation affecte l’économie ?

✔️ Inflation au niveau macroéconomique

Quand on parle des conséquences de l’inflation au niveau macroéconomique, la première est évidemment la hausse des prix. Autrement dit, tout est plus cher comme nous l’avons dit au début. On peut acheter moins avec le même, ce qui finalement affecte notre portefeuille, comme nous le verrons plus tard.

Bien sûr, nous devons être clairs sur le fait que l’inflation ne doit pas être un terme à connotation négative : une inflation faible ou maîtrisée nous montre que l’économie d’un pays est dans un bon moment prospère, puisque les citoyens ne perdent pas de pouvoir d’achat et que les gens consomment, entre autres indicateurs. Une inflation maîtrisée est considérée comme bénéfique pour l’économie d’un pays, principalement pour éviter d’éventuelles situations de déflation.

✔️ Comment l’inflation affecte l’épargne ?

Quant à la façon dont l’inflation affecte notre épargne, nous pouvons trouver différentes façons. Une inflation élevée affecte notre économie nationale dans la mesure où nous perdons du pouvoir d’achat en ayant notre argent « sous le matelas ». C’est-à-dire que si notre monnaie s’arrête et que l’inflation augmente, elle perdra peu à peu de sa valeur : l’inflation la dévorera. C’est pourquoi, on parle souvent du « monstre de l’inflation ».

En matière de salaires, le Gouvernement augmente généralement le salaire minimum interprofessionnel quand il augmente, mais ce n’est pas toujours le cas. En ce qui concerne les salaires, lorsque l’inflation augmente, le gouvernement augmente généralement le salaire minimum. Et en ce qui concerne les prêts, nous devons garder à l’esprit que lorsque l’inflation dépasse les attentes, les banques centrales augmentent les taux d’intérêt pour l’empêcher de se déchaîner. Par conséquent, si, par example, vous avez une hypothèque à intérêt variable, votre paiement augmentera.

Si vous ne voulez pas perdre d’argent avec l’inflation, la solution est d’investir. Les fonds communs de placement sont les meilleurs ennemis de l’inflation, puisqu’ils nous permettent d’obtenir un rendement sur notre argent en l’empêchant de se dévaluer dans le temps lorsqu’il est arrêté.

Autres termes liés à l’inflation

Stagflation

La stagflation est une situation économique caractérisée par une faible croissance économique, un taux de chômage élevé et une inflation élevée. C’est une combinaison qui rend la situation économique particulièrement difficile car les outils traditionnels de politique économique (ex : augmentation des taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation) sont moins efficaces. La stagflation peut être causée par des chocs négatifs sur l’offre, comme une forte hausse des prix des matières premières. Elle a été observée dans les années 1970 dans plusieurs pays développés.

Déflation

La déflation est une baisse généralisée et durable du niveau des prix. Elle se traduit par une diminution du pouvoir d’achat et des revenus, ce qui peut avoir des conséquences négatives sur la consommation et la croissance économique. La déflation est plus rare que l’inflation et peut être difficile à combattre car les agents économiques ont tendance à reporter leurs dépenses dans l’attente d’une baisse ultérieure des prix. Les banques centrales disposent de moins de marge de manœuvre pour stimuler l’économie en période de déflation.

Hyperinflation

L’hyperinflation est un phénomène d’inflation extrême, caractérisé par une hausse des prix très rapide, généralement supérieure à 50% par mois. Ce niveau d’inflation déstabilise complètement l’économie et la monnaie nationale perd rapidement sa valeur. L’hyperinflation a été observée dans certains pays ayant connu des crises économiques et politiques majeures, comme l’Allemagne dans les années 1920 ou le Zimbabwe dans les années 2000.

Indexation

L’indexation est un mécanisme qui consiste à ajuster automatiquement certains revenus, comme les salaires ou les prestations sociales, en fonction de l’évolution de l’inflation. Cela permet de maintenir le pouvoir d’achat des ménages malgré la hausse des prix. L’indexation est souvent utilisée dans les contrats de travail, les conventions collectives ou les systèmes de retraite. Elle peut cependant aussi alimenter une spirale prix-salaires et donc alimenter l’inflation.

Désindexation

La désindexation est le processus inverse de l’indexation. Il s’agit de supprimer ou de réduire les mécanismes d’ajustement automatique des revenus en fonction de l’inflation. Cela peut permettre de briser une boucle prix-salaires et de mieux maîtriser l’inflation. Mais la désindexation peut aussi être perçue comme une mesure défavorable pour les ménages et les travailleurs, ce qui peut susciter des tensions sociales.

Plafonnement des prix

Le plafonnement des prix est une mesure de contrôle des prix mise en place par les autorités pour limiter la hausse de certains biens et services essentiels, comme l’énergie ou l’alimentation. Cette intervention directe sur les prix vise à protéger le pouvoir d’achat des ménages. Cependant, le plafonnement des prix peut aussi créer des distorsions sur le marché et des pénuries si les prix plafonnés sont trop bas par rapport aux coûts de production.