ترقی پذیر معیشتوں میں مرکزی بینک کا کردار؟

ایک معیشت میں مرکزی بینک روایتی اور غیر روایتی دونوں کردار ادا کرتا ہے۔ اس کا روایتی کام کریڈٹ اپریٹس کے گورنر کے طور پر کام کرنا ہے تاکہ قیمت کے استحکام کو یقینی بنایا جا سکے۔ یہ کریڈٹ اور رقم کے حجم کو منظم کرتا ہے۔جب مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کی کمی ہوتی ہے تو زیادہ پیسہ جمع کرنا اور جب زیادہ کریڈٹ ہو تو پیسے کو چوسنا۔

اہم روایتی افعال جو کہ یہ نوٹ کے اجراء کی اجارہ داری کو پورا کرتا ہے، حکومت کا بینکر، بینکرز کا بینک، قرض دینے والا آخری حربہ، قرض کا کنٹرولر اور زر مبادلہ کی مستحکم شرح کو برقرار رکھنا۔

تاہم، اس کے غیر روایتی افعال ممالک کی اقتصادی ترقی میں حصہ ڈالنا ہے۔ خلاصہ یہ ہے کہ مرکزی بینک کے مختلف کردار یہ ہیں۔ لیکن آپ شروع کرنے سے پہلے، یہاں ایک پریمیم ٹریننگ ہے جو کرے گی۔ آپ کو پوڈ کاسٹ میں کامیاب ہونے کے تمام راز جاننے کی اجازت دیتا ہے۔

؟ مالیاتی اداروں کی تشکیل اور توسیع

مرکزی بینک کا ایک مقصد ملک کے کرنسی اور کریڈٹ سسٹم کو بہتر بنانا ہے۔ زیادہ سے زیادہ قرضے کی سہولیات فراہم کرنے اور رضاکارانہ بچتوں کو پیداواری ذرائع میں موڑنے کے لیے مزید بینکوں اور مالیاتی اداروں کو بنانے کی ضرورت ہے۔

مالیاتی ادارے ترقی پذیر ممالک کے بڑے شہروں میں واقع ہیں اور اسٹیٹس، باغات، بڑے صنعتی اور تجارتی گھروں کو قرض کی سہولیات فراہم کرتے ہیں۔

اس سے نمٹنے کے لیے مرکزی بینک کو دیہی علاقوں تک برانچ بینکنگ کا دائرہ بڑھانا چاہیے تاکہ کسانوں، چھوٹے کاروباریوں اور تاجروں کو قرضہ فراہم کیا جا سکے۔ ترقی پذیر ممالک میں، تجارتی بینکوں صرف مختصر مدت کے قرضے فراہم کرتے ہیں۔

دیہی علاقوں میں قرض کی سہولتیں زیادہ تر غیر موجود ہیں۔ واحد ذریعہ گاؤں کا ساہوکار ہے جو حد سے زیادہ شرح سود وصول کرتا ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: عالمگیریت کے سامنے اسلامی مالیاتی نظام

دیہی علاقوں میں دیہی قرض دہندگان کی گرفت کو ڈھیلا کیا جاسکتا ہے اگر مرکزی بینک کسانوں کو کم شرح سود پر مختصر، درمیانی اور طویل مدتی قرض فراہم کرنے کے لیے نئے ادارہ جاتی انتظامات کرے۔ مرکزی بینک کے ذریعہ مالی اعانت فراہم کرنے والے اعلی بینکوں کے ساتھ کوآپریٹو کریڈٹ سوسائٹیوں کا نیٹ ورک مسئلہ کو حل کرنے میں مدد کرسکتا ہے۔

اسی طرح، یہ لیڈ بینکوں کے قیام اور ان کے ذریعے علاقائی دیہی بینکوں کو معمولی کسانوں، بے زمین زرعی کارکنوں اور دیگر کمزور طبقات کو قرض کی سہولیات فراہم کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔

اپنے اختیار میں وسیع وسائل کے ساتھ، مرکزی بینک بڑی اور چھوٹی صنعتوں کی مالی اعانت کے لیے صنعتی بینکوں اور مالیاتی کمپنیوں کے قیام میں بھی مدد کر سکتا ہے۔

؟ رقم کی طلب اور رسد کے درمیان مناسب فٹ

مرکزی بینک رقم کی طلب اور رسد کے درمیان مناسب ایڈجسٹمنٹ کرنے میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔ دونوں کے درمیان عدم توازن قیمت کی سطح سے ظاہر ہوتا ہے۔ رقم کی فراہمی کی کمی ترقی کو روک دے گی جبکہ ضرورت سے زیادہ افراط زر کا باعث بنے گی۔

جیسے جیسے معیشت ترقی کرے گی، غیر منیٹائزڈ سیکٹر کے بتدریج منیٹائزیشن اور زرعی اور صنعتی پیداوار اور قیمتوں میں اضافے کی وجہ سے پیسے کی مانگ میں اضافہ ہونے کا امکان ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: آن لائن بینک: وہ کیسے کام کرتے ہیں؟

لین دین اور قیاس آرائیوں کے لیے رقم کی مانگ میں بھی اضافہ ہوگا۔ اس لیے زر کی سپلائی میں اضافہ افراط زر سے بچنے کے لیے رقم کی طلب میں اضافے کے تناسب سے زیادہ ہونا چاہیے۔ تاہم، اس بات کا امکان ہے کہ رقم کی فراہمی میں اضافے کو قیاس آرائی کے مقاصد کے لیے استعمال کیا جائے گا، جو ترقی کی راہ میں رکاوٹ بنے گا اور افراط زر کا سبب بنے گا۔

مرکزی بینک ایک مناسب مانیٹری پالیسی کے ذریعے رقم اور کریڈٹ کے استعمال کو کنٹرول کرتا ہے۔ اس طرح، ترقی پذیر معیشت میں، مرکزی بینک کو رقم کی سپلائی کو اس طرح کنٹرول کرنا چاہیے کہ سرمایہ کاری اور پیداوار کو منفی طور پر متاثر کیے بغیر قیمت کی سطح میں اضافہ نہ ہو سکے۔

؟ ایک مناسب شرح سود کی پالیسی

ایک ترقی پذیر ملک میں، شرح سود کا ڈھانچہ بہت بلند سطح پر ہے۔ طویل اور قلیل مدتی سود کی شرحوں اور معیشت کے مختلف شعبوں میں شرح سود کے درمیان بھی بڑا تفاوت ہے۔ بلند شرح سود کا وجود ترقی پذیر معیشت میں نجی اور عوامی دونوں طرح کی سرمایہ کاری کی ترقی میں رکاوٹ ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: 2021 میں انسٹاگرام پر پیسہ کیسے کمایا جائے؟

سود کی شرح اس لیے زراعت اور صنعت میں نجی سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی کے لیے کم ضروری ہے۔ جیسا کہ ترقی پذیر ممالک میں، تاجروں کے پاس برقرار رکھی ہوئی کمائی سے بہت کم بچت ہوتی ہے، انہیں سرمایہ کاری کے مقاصد کے لیے بینکوں یا کیپٹل مارکیٹ سے قرض لینا پڑتا ہے اور وہ صرف اس صورت میں قرض لیں گے جب شرح سود کم ہو۔

عوامی سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی کے لیے کم شرح سود کی پالیسی بھی ضروری ہے۔ شرح کی پالیسی دلچسپی کم ایک سستے پیسے کی پالیسی ہے۔ یہ عوامی قرضوں کو سستا بناتا ہے، عوامی قرضوں کی خدمت کی لاگت کو کم رکھتا ہے اور اس طرح معاشی ترقی کی مالی اعانت میں حصہ ڈالتا ہے۔

قیاس آرائی پر مبنی قرض لینے اور سرمایہ کاری کے لیے وسائل کے بہاؤ کی حوصلہ شکنی کے لیے، مرکزی بینک کو ایک امتیازی شرح سود کی پالیسی پر عمل کرنا چاہیے، غیر ضروری اور غیر فعال قرضوں کے لیے زیادہ شرحیں اور ادا کرنے والے قرضوں کے لیے کم شرحیں وصول کرنا چاہیے۔ لیکن اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ ترقی پذیر معیشت میں بچتیں سود میں لچکدار ہیں۔

چونکہ ان معیشتوں میں آمدنی کی سطح کم ہے، اس لیے زیادہ شرح سود کو بچت کے رجحان میں اضافہ نہیں کرنا چاہیے۔ اقتصادی ترقی کے تناظر میں، جیسے جیسے معیشت ترقی کرتی ہے، قیمت کی سطح میں بتدریج اضافہ ناگزیر ہے۔ پیسے کی قدر کم ہو جاتی ہے اور بچت کا رجحان مزید کم ہو جاتا ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: نوبیاہتا جوڑے کے لیے 1 مالی تجاویز

مالیاتی حالات سخت ہوتے ہیں اور شرح سود خود بخود بڑھ جاتی ہے۔ یہ آپ کا سبب بنے گا۔مہنگائی نہ کرو. ایسے میں شرح سود میں اضافہ کرکے مہنگائی کو کنٹرول کرنے کی کوئی بھی کوشش تباہ کن ہوگی۔ اس لیے کم شرح سود کی پالیسی کی کامیابی کے لیے قیمت کی مستحکم سطح ضروری ہے جسے مرکزی بینک کی منصفانہ مانیٹری پالیسی پر عمل کرتے ہوئے برقرار رکھا جا سکتا ہے۔

؟ قرض کا انتظام

قرض کا انتظام ترقی پذیر ملک میں مرکزی بینک کے اہم کاموں میں سے ایک ہے۔ اس کا مقصد سرکاری بانڈز کے مناسب وقت اور اجراء کو یقینی بنانا، ان کی قیمتوں میں استحکام لانا اور سرکاری قرضوں کی ادائیگی کی لاگت کو کم کرنا ہے۔ یہ مرکزی بینک ہے جو سرکاری بانڈز کی خرید و فروخت کا کام کرتا ہے اور حکومتی قرضوں کی ساخت اور ساخت کو بروقت تبدیل کرتا ہے۔

سرکاری بانڈ مارکیٹ کو مضبوط اور مستحکم کرنے کے لیے کم شرح سود کی پالیسی ضروری ہے۔ کیونکہ، کم شرح سود سرکاری بانڈز کی قیمتوں میں اضافہ کرتی ہے، جو انہیں عوام کے لیے زیادہ پرکشش بناتی ہے اور حکومت کے عوامی قرض لینے کے پروگراموں کو تحریک دیتی ہے۔

سروسنگ کی لاگت کو کم کرنے کے لیے کم شرح سود کے ڈھانچے کو برقرار رکھنے پر بھی زور دیا جاتا ہے۔ قومی قرض.

؟ کریڈٹ کنٹرول

مرکزی بینک کو ترقی پذیر معیشت میں سرمایہ کاری اور پیداوار کے نمونوں پر اثر انداز ہونے کے لیے کریڈٹ کو کنٹرول کرنے کا بھی مقصد ہونا چاہیے۔ اس کا بنیادی مقصد ترقی کے عمل کے دوران ہونے والے افراط زر کے دباؤ کو کنٹرول کرنا ہے۔ اس کے لیے کریڈٹ مانیٹرنگ کے مقداری اور کوالٹیٹیو دونوں طریقوں کے استعمال کی ضرورت ہے۔

اوپن مارکیٹ آپریشنز ترقی پذیر ممالک میں مہنگائی کو کنٹرول کرنے میں ناکام کیونکہ بینک نوٹ کی مارکیٹ چھوٹی اور ترقی پذیر ہے۔ کمرشل بینک نقد جمع کرنے کا لچکدار تناسب برقرار رکھتے ہیں کیونکہ ان پر مرکزی بینک کا کنٹرول مکمل نہیں ہے۔ وہ اپنی نسبتاً کم شرح سود کی وجہ سے سرکاری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرنے سے بھی گریزاں ہیں۔

پڑھنے کے لیے مضمون: یہاں 14 فوری امیر بننے کے نکات ہیں۔

اس کے علاوہ، سرکاری سیکیورٹیز میں سرمایہ کاری کرنے کے بجائے، وہ اپنے ذخائر کو مائع شکل میں رکھنے کو ترجیح دیتے ہیں جیسے سونا، کرنسی اور نقد۔ تجارتی بینک بھی مرکزی بینک سے دوبارہ چھوٹ یا قرض لینے کے عادی نہیں ہیں۔

بینک ریٹ پالیسی بھی LDCs میں قرض کو کنٹرول کرنے میں اتنی موثر نہیں ہے جس کی وجہ سے:

• a) ڈسکاؤنٹ کوپن کی عدم موجودگی؛
• b) بانڈ مارکیٹ کا تنگ سائز؛
• c) ایک بڑا غیر منیٹائزڈ سیکٹر جہاں بارٹر لین دین ہوتا ہے۔
• d) ایک بڑی غیر منظم کرنسی مارکیٹ کا وجود؛
• e) دیسی بینکوں کا وجود جو مرکزی بینکوں سے بلوں میں رعایت نہیں کرتے؛
• f) کمرشل بینکوں کی عادت بڑے نقد ذخائر رکھنے کی ہے۔

کریڈٹ کنٹرول کے طریقہ کار کے طور پر متغیر ریزرو تناسب کا استعمال LDCs میں اوپن مارکیٹ آپریشنز اور بینک ریٹ پالیسی سے زیادہ موثر ہے۔ چونکہ سیکورٹیز مارکیٹ بہت چھوٹی ہے، اس لیے اوپن مارکیٹ آپریشن ناکام ہو جاتا ہے۔

لیکن مرکزی بنک کی طرف سے ریزرو کی شرح میں اضافہ یا کمی سیکورٹیز کی قیمتوں کو نقصان پہنچائے بغیر کمرشل بنکوں سے دستیاب لیکویڈیٹی کو کم یا بڑھا دیتی ہے۔

ایک بار پھر، تجارتی بینک نقد کے بڑے ذخائر کو برقرار رکھتے ہیں جسے بینک ریٹ میں اضافے یا مرکزی بینک کی جانب سے سیکیورٹیز کی فروخت سے کم نہیں کیا جاسکتا۔ لیکن لیکویڈیٹی ریزرو ریشو میں اضافہ بینکوں کے ساتھ لیکویڈیٹی کو کم کرتا ہے۔ تاہم، ایل ڈی سی میں متغیر ریزرو تناسب کے استعمال کی کچھ حدود ہیں۔

سب سے پہلے، غیر بینک مالی ثالث مرکزی بینک کے پاس جمع نہیں کرتے ہیں اور اس وجہ سے اس سے متاثر نہیں ہوتے ہیں۔ دوسرا، وہ بینک جو زیادہ لیکویڈیٹی کو برقرار نہیں رکھتے ہیں ان کی طرح متاثر نہیں ہوتے ہیں۔

پڑھنے کے لیے مضمون: آپ کے کاروبار کے لیے مالیاتی مشیر کا کردار

کوالٹیٹو کریڈٹ کنٹرول کے اقدامات، تاہم، قرض کی تقسیم اور اس وجہ سے سرمایہ کاری کے ڈھانچے کو متاثر کرنے میں مقداری اقدامات سے زیادہ موثر ہیں۔ ترقی پذیر ممالک میں زراعت، کان کنی، باغات اور صنعت میں دستیاب متبادل پیداواری ذرائع کے بجائے سونے، زیورات، اسٹاکس، رئیل اسٹیٹ وغیرہ میں سرمایہ کاری کرنے کا رجحان ہے۔

ان غیر پیداواری مقاصد کے لیے کریڈٹ کی سہولیات کو کنٹرول کرنے اور محدود کرنے کے لیے منتخب کریڈٹ کنٹرول زیادہ مناسب ہیں۔ یہ کنٹرول غذائی اجناس اور اجناس میں قیاس آرائی کی سرگرمیوں کو کنٹرول کرنے میں فائدہ مند ہیں۔ وہ معیشت کے "سیکٹرل بلوٹ" کو کنٹرول کرنے میں زیادہ کارآمد ثابت ہوتے ہیں۔

وہ درآمد کنندگان کو غیر ملکی کرنسی کی قدر کے برابر رقم پیشگی جمع کروانے کی ضرورت کے ذریعے درآمدات کی طلب کو کم کرتے ہیں۔ اس سے بینکوں کے ذخائر میں کمی کا اثر بھی پڑتا ہے کیونکہ اس عمل میں ان کے ذخائر مرکزی بینکوں میں منتقل ہوتے ہیں۔

منتخب کریڈٹ کنٹرول اقدامات بعض قسم کے کولیٹرل، صارفین کے کریڈٹ ریگولیشن، اور کریڈٹ راشننگ پر مارجن کی ضروریات کو تبدیل کرنے کی شکل اختیار کر سکتے ہیں۔

؟ ادائیگیوں کے توازن کا مسئلہ حل کرنا

مرکزی بینک کو ترقی پذیر معیشت میں ادائیگیوں کے توازن کے مسئلے کو روکنے اور حل کرنے کا بھی مقصد ہونا چاہیے۔ ان معیشتوں کو ترقیاتی منصوبوں کے اہداف کے حصول میں ادائیگیوں کے توازن کی شدید مشکلات کا سامنا ہے۔ درآمدات اور برآمدات کے درمیان ایک عدم توازن پیدا ہوتا ہے جو ترقی کے ساتھ وسیع ہوتا چلا جاتا ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: بہترین مالیاتی حکمت عملی جو مؤثر طریقے سے کام کرتی ہیں۔

مرکزی بینک ملک کی کرنسیوں کا انتظام اور کنٹرول کرتا ہے اور غیر ملکی کرنسی کی پالیسی پر حکومت کے تکنیکی مشیر کے طور پر بھی کام کرتا ہے۔ یہ مرکزی بینک پر منحصر ہے کہ وہ شرح مبادلہ کے اتار چڑھاؤ سے بچتا ہے اور استحکام برقرار رکھتا ہے۔

یہ ایکسچینج کنٹرولز اور ڈسکاؤنٹ ریٹ میں تغیرات کے ذریعے کرتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر قومی کرنسی کی قدر گرتی رہتی ہے، تو اس سے رعایت کی شرح میں اضافہ ہو سکتا ہے اور اس طرح غیر ملکی کرنسی کی آمد کی حوصلہ افزائی ہو سکتی ہے۔

???? خلاصہ…

اس طرح، مرکزی بینک اوپر بیان کیے گئے مختلف اقدامات کے ذریعے ترقی پذیر ملک کی اقتصادی ترقی کے حصول میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔ اسے مستحکم اقتصادی ترقی کو فروغ دینا چاہیے، وسائل کے مکمل روزگار کے حصول میں مدد، ادائیگیوں کے توازن کے عدم توازن پر قابو پانے اور شرح مبادلہ کو مستحکم کرنا چاہیے۔

آپ کے جانے سے پہلے، یہاں ایک تربیت ہے جو آپ کو اجازت دیتی ہے۔ صرف 1 گھنٹے میں ماسٹر ٹریڈنگ۔ اسے خریدنے کے لیے یہاں کلک کریں۔.