تمام مالیاتی آلات کے بارے میں

مالیاتی آلات کی تعریف اس طرح کی گئی ہے۔ افراد/ جماعتوں کے درمیان معاہدہ جو مالیاتی قدر رکھتا ہے۔ ان میں شامل فریقین کی ضروریات کے مطابق انہیں بنایا جا سکتا ہے، بات چیت کی جا سکتی ہے، طے کی جا سکتی ہے یا اس میں ترمیم کی جا سکتی ہے۔ آسان الفاظ میں، کوئی بھی اثاثہ جس میں سرمایہ ہو اور اس پر تجارت کی جا سکے۔ مالیاتی مارکیٹ اسے مالیاتی آلہ کہا جاتا ہے۔ مالیاتی آلات کی کچھ مثالیں یہ ہیں۔ چیکس، اسٹاکس، بانڈز، فیوچرز اور آپشنز کے معاہدے۔

مالیاتی آلات وہ اثاثے ہیں جو بات چیت کی جا سکتی ہے، یا انہیں سرمائے کے بنڈل کے طور پر بھی سمجھا جا سکتا ہے جن کی تجارت کی جا سکتی ہے۔

زیادہ تر قسم کے مالیاتی آلات دنیا بھر کے سرمایہ کاروں میں سرمایہ کی موثر روانی اور منتقلی کو یقینی بناتے ہیں۔ یہ اثاثے نقد ہو سکتے ہیں، معاہدہ کا حق نقد یا کسی اور قسم کے مالیاتی آلے کی فراہمی یا وصول کرنا، یا کسی ہستی کی ملکیت کا ثبوت۔

اس مضمون میں، کی ٹیم Finance de Demain نے آپ کو وہ سب کچھ بتانے کا عہد کیا ہے جو آپ کو مالیاتی آلات کے بارے میں جاننے کی ضرورت ہے۔ لیکن سب سے پہلے، یہاں ایک پروٹوکول ہے جو آپ کو اپنا بنانے کی اجازت دیتا ہے۔ انٹرنیٹ پر پہلا کاروبار۔

چلو

🌿 مالیاتی آلہ کیا ہے؟

مالیاتی انسٹرومنٹ سے مراد کسی بھی قسم کے اثاثے ہیں جس کی تجارت سرمایہ کاروں کے ذریعہ کی جاسکتی ہے، خواہ وہ کوئی ٹھوس ادارہ ہو جیسے جائیداد یا قرض کا معاہدہ۔

مالیاتی آلات میں ایک اثاثہ کے بجائے سرمایہ کاری میں استعمال ہونے والے سرمائے کے پول بھی شامل ہو سکتے ہیں۔ کس قسم کے اثاثے مالیاتی آلات کے طور پر اہل ہیں؟ یہ نقد سے لے کر اسٹاک تک کچھ بھی ہوسکتا ہے۔

مالیاتی آلات حقیقی دستاویزات یا مجازی معاہدے ہو سکتے ہیں، جو مالیاتی قدر کی کسی چیز کی ملکیت کی نمائندگی کرتے ہیں۔ غور کرنے کے لیے چند مختلف زمرے ہیں۔

• ایکویٹی پر مبنی مالیاتی آلات: معاہدہ اثاثہ کی فائدہ مند ملکیت کی نمائندگی کرتا ہے۔
• قرض کی حمایت یافتہ مالیاتی آلات: معاہدہ سرمایہ کار کی طرف سے اثاثہ کے مالک کو دیئے گئے قرض کی نمائندگی کرتا ہے۔
• زرمبادلہ مالیاتی آلات: معاہدہ فاریکس کرنسی کی شرح تبادلہ سے متعلق ہے۔

مالیاتی آلہ کی مثال

XYZ Limited ایک بینکنگ کمپنی ہے جو اپنے کلائنٹس کو قرض، بانڈز، رہن، اسٹاک اور اثاثہ کی حمایت یافتہ سیکیورٹیز جیسے مالیاتی آلات جاری کرتی ہے۔

یہ مذکورہ بینکنگ کمپنی کے لیے ایک مالیاتی اثاثے کے طور پر کام کر سکتے ہیں لیکن صارفین کے لیے، یہ صرف مالی قرضے ہیں جن کی انہیں وقت پر ادائیگی کرنی چاہیے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچر مارکیٹ میں کیا فرق ہے؟

دوسری طرف، صارفین کی جانب سے بینک میں جمع کی گئی رقم ان صارفین کے لیے مالیاتی اثاثے کے طور پر کام کرتی ہے جو اسے جمع کراتے ہیں جبکہ بینکنگ کمپنی کے لیے مالی ذمہ داری ہوتی ہے۔

🌿 مالیاتی آلات کی اقسام

مالیاتی آلات کو بنیادی طور پر دو اقسام میں تقسیم کیا جا سکتا ہے: اخذ کرنے والے آلات، نقدی کے آلات یا غیر ملکی کرنسی کے آلات۔

1. مشتقات

مشتقات ان آلات کے طور پر بیان کیا جا سکتا ہے جن کی خصوصیات اور قدر اس کے بنیادی اداروں سے اخذ کی جا سکتی ہے جیسے سود کی شرح, انڈیکس یا اثاثے، دوسروں کے درمیان۔ ان آلات کی قدر بنیادی جزو کی کارکردگی سے حاصل کی جا سکتی ہے۔

مشتقات مالیاتی آلات ہیں جن کی قیمت کا تعین بنیادی اثاثوں، جیسے وسائل، کرنسیوں، بانڈز، اسٹاک اور مارکیٹ انڈیکس سے ہوتا ہے۔

مشتق آلات کی پانچ عام مثالیں مصنوعی معاہدے، مستقبل، مستقبل، اختیارات، اور تبادلہ ہیں۔ اس نکتے پر ذیل میں مزید تفصیل سے بات کی گئی ہے۔

مصنوعی زرمبادلہ کا معاہدہ (SAFE): ایک SAFE اوور دی کاؤنٹر (OTC) مارکیٹ میں ہوتا ہے اور یہ ایک معاہدہ ہے جو ایک طے شدہ مدت کے لیے ایک متعین شرح تبادلہ کی ضمانت دیتا ہے۔

آگے : فارورڈ دو فریقوں کے درمیان ایک معاہدہ ہے جس میں حسب ضرورت مشتقات شامل ہوتے ہیں جس میں ایک مخصوص قیمت پر معاہدہ کے اختتام پر تبادلہ ہوتا ہے۔

مستقبل : مستقبل یا مستقبل کی منڈی ایک مشتق لین دین ہے جو ایک متعین مستقبل کی تاریخ پر پہلے سے طے شدہ شرح مبادلہ پر مشتقات کے تبادلے کے لیے فراہم کرتا ہے۔

اختیارات: آپشن دو فریقوں کے درمیان ایک معاہدہ ہے جس میں بیچنے والا خریدار کو ایک مخصوص مدت کے لیے پہلے سے متعین قیمت پر متعدد مشتق مصنوعات خریدنے یا فروخت کرنے کا حق دیتا ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: اسٹاک مارکیٹ انڈیکس کے بارے میں کیا جاننا ہے؟

شرح سود کا تبادلہ: سود کی شرح کا تبادلہ دو فریقوں کے درمیان ایک مشتق معاہدہ ہے جس میں شرح سود کا تبادلہ شامل ہوتا ہے جہاں ہر فریق مختلف کرنسیوں میں اپنے قرضوں پر دیگر سود کی شرح ادا کرنے پر راضی ہوتا ہے۔ کے بارے میں جان سکتے ہیں۔ یہاں کرنسی کی تبدیلی.

2. نقدی کے آلات

ٹریژری انسٹرومنٹس مالیاتی آلات ہیں جن کی قیمت براہ راست مارکیٹ کی حالت سے متاثر ہوتی ہے۔ ان کی تعریف ایسے آلات کے طور پر کی گئی ہے جو آسانی سے ہو سکتے ہیں۔ منتقل اور تشخیص مارکیٹ پر. خزانے کے آلات کے اندر، دو قسمیں ہیں: سیکیورٹیز اور ڈپازٹس، اور قرض۔

ایک عنوان ایک مالیاتی آلہ ہے جس کی مالیاتی قدر ہوتی ہے اور اس کی تجارت ایکسچینج پر ہوتی ہے۔ جب خریدی یا تجارت کی جاتی ہے، تو سیکیورٹی عوامی طور پر تجارت کی جانے والی کمپنی کے کسی حصے کی ملکیت کی نمائندگی کرتی ہے۔

ذخائر اور قرض دونوں کو نقدی کے آلات تصور کیا جاتا ہے کیونکہ وہ مالیاتی اثاثوں کی نمائندگی کرتے ہیں جو فریقین کے درمیان کسی قسم کے معاہدے کے تحت ہوتے ہیں۔

3. زرمبادلہ کے آلات

غیر ملکی زر مبادلہ کے آلات مالیاتی آلات ہیں جو غیر ملکی مارکیٹ میں نمائندگی کرتے ہیں اور بنیادی طور پر غیر ملکی کرنسی کے معاہدوں اور مشتقات پر مشتمل ہوتے ہیں۔ تبادلے کے معاہدوں کے لحاظ سے انہیں تین زمروں میں تقسیم کیا جا سکتا ہے۔

پڑھنے کے لیے مضمون: دنیا کی بہترین اسٹاک مارکیٹس

جگہ: غیر ملکی زر مبادلہ کا معاہدہ جس میں کرنسی کا اصل تبادلہ معاہدے کی اصل تاریخ کے بعد دوسرے کاروباری دن کے بعد نہیں ہوتا ہے۔ اسے "اسپاٹ" کہا جاتا ہے کیونکہ تبدیلی ہو جاتی ہے " موقع پر » (محدود وقت کی حد)۔

بالکل آگے: ایک غیر ملکی کرنسی کا معاہدہ جس میں کرنسیوں کا اصل تبادلہ کیا جاتا ہے " طویل مدتی میں اور متفقہ ضرورت کی اصل تاریخ سے پہلے۔ شرح مبادلہ میں اتار چڑھاؤ کی صورت میں یہ فائدہ مند ہے جو اکثر بدلتے رہتے ہیں۔

کرنسی کا تبادلہ: کرنسی کا تبادلہ مختلف متعینہ قیمت کی تاریخوں کے ساتھ بیک وقت کرنسیوں کی خرید و فروخت کے عمل سے مراد ہے۔

مالیاتی آلات کی اثاثہ جات کی کلاسیں۔

اوپر درج مالی آلات کی اقسام کے علاوہ، مالیاتی آلات کو بھی دو اثاثوں کی کلاسوں میں تقسیم کیا جا سکتا ہے۔ مالیاتی آلات کی دو اثاثہ کلاسیں قرض پر مبنی مالیاتی آلات اور ایکویٹی پر مبنی مالیاتی آلات ہیں۔

1. قرض پر مبنی مالیاتی آلات

قرض پر مبنی مالیاتی آلات کو میکانزم کے طور پر درجہ بندی کیا جاتا ہے جسے کوئی ادارہ کاروبار میں سرمائے کی مقدار بڑھانے کے لیے استعمال کر سکتا ہے۔ مثالوں میں بانڈز، ڈیبینچرز، رہن، امریکی ٹریژری بلز، کریڈٹ کارڈ اور کریڈٹ لائنز (LOC)۔

وہ کاروباری ماحول کا ایک لازمی عنصر ہیں، کیونکہ وہ کمپنیوں کو اپنے سرمائے کی ترقی کے ذریعے اپنے منافع میں اضافہ کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔

2. ایکویٹی پر مبنی مالیاتی آلات

ایکویٹی پر مبنی مالیاتی آلات کو ایسے میکانزم کے طور پر درجہ بندی کیا جاتا ہے جو کسی ادارے کی قانونی ملکیت کے طور پر کام کرتے ہیں۔

وہ کمپنیوں کو قرضوں کے مقابلے میں طویل مدت میں اپنا سرمایہ بڑھانے میں مدد کرتے ہیں، لیکن انہیں اس حقیقت سے فائدہ ہوتا ہے کہ مالک کسی بھی قسم کے قرض کی ادائیگی کا ذمہ دار نہیں ہے۔

ایک کمپنی جو ایکویٹی پر مبنی مالیاتی انسٹرومنٹ رکھتی ہے وہ اس آلے میں مزید سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کر سکتی ہے یا جب بھی ضروری سمجھے اسے بیچ سکتی ہے۔

🌿 صحیح مالیاتی آلات کا انتخاب کیسے کریں؟

جیسا کہ آپ دیکھ سکتے ہیں، مالیاتی آلات کی بہت سی اقسام اور مثالیں ہیں۔ آپ اپنی سرمایہ کاری کی ضروریات کے لیے بہترین حل کا انتخاب کیسے کر سکتے ہیں؟ یہاں کی ٹیم کو یاد رکھنے کے لئے کچھ تجاویز ہیں Finance de Demain شناخت

1. حقیقت پسندانہ مالی اہداف طے کریں۔

مالیاتی آلات آپ کو اپنے سرمایہ کاری کے اہداف کے حصول کے لیے صحیح راستے پر ڈال سکتے ہیں، لیکن آپ کو پہلے ان کی وضاحت کرنے کی ضرورت ہے۔

یہ قلیل مدتی اہداف ہو سکتے ہیں جیسے کسی نئے کاروباری منصوبے کو فنڈ دینے کے لیے سرمایہ اکٹھا کرنا، یا ایک طویل مدتی ہدف جیسے کہ جلد ریٹائرمنٹ کو فنڈ دینا۔

کچھ آلات زیادہ مختصر مدت پر مبنی ہوتے ہیں، جبکہ دیگر طویل مدتی سرمایہ کاری کے فنڈز ہوتے ہیں۔

2. اپنے رسک پروفائل کا تجزیہ کریں۔

ہم سب کے مختلف رسک پروفائلز ہیں، جو نفسیاتی عوامل جیسے خطرے کی رواداری کو ضروریات پر مبنی خطرے کی ضروریات کے ساتھ ملاتے ہیں۔

اگر آپ کو خطرے کی زیادہ خواہش ہے تو، اسٹاک مارکیٹ میں شامل مالیاتی آلات کم ادائیگی والے کم رسک والے سرکاری بانڈز سے بہتر انتخاب ہوسکتے ہیں۔

قدرتی طور پر، خطرہ مول لینے کی آپ کی صلاحیت کو بھی مدنظر رکھا جانا چاہیے۔ چھوٹے کاروباری مالکان کے پاس بچانے کے لیے محدود وسائل ہو سکتے ہیں، ایسی صورت میں ایک طویل مدتی منظم میوچل فنڈ بہترین آپشن ہو سکتا ہے۔

3. ہر مالیاتی آلے کے فوائد کو سمجھیں۔

ہر قسم کے مالیاتی آلات کے فائدے اور نقصانات ہیں۔ فیصلہ کرنے سے پہلے آپ کو مقصد، خطرے کی سطح، انتظام اور ٹائم فریم جیسے عوامل کا موازنہ کرنا چاہیے۔

قدرتی طور پر، آپ کی ابتدائی سرمایہ کاری کی سطح کو مساوات میں شامل ہونا چاہئے؛ کبھی بھی ایسی سرمایہ کاری نہ کریں جو آپ کھونے کے متحمل نہیں ہوسکتے ہیں۔

یہ سمجھنا ضروری ہے کہ آلہ کس طرح کام کرتا ہے، لہذا سرمایہ کاری کرنے سے پہلے میوچل فنڈز یا فاریکس ٹریڈنگ پر تحقیق کریں۔ جو لوگ سرمایہ کاری کے لیے نئے ہیں وہ غیر پیچیدہ مالیاتی آلات جیسے میوچل فنڈز پر قائم رہنا چاہتے ہیں۔

آخر میں، جب شک ہو تو ماہر منی منیجرز سے مدد لیں۔ مثالی طور پر آپ کو ایک ہونا چاہئے متنوع پورٹ فولیو ہیجنگ کے مقاصد کے لیے مالیاتی آلات کی کئی اقسام پر مشتمل ہے۔ آپ کی مدد کے لیے ایک ماہر کو اچھی طرح سے رکھا جائے گا۔

🌿مالیاتی آلات کے فوائد

فنانشل انسٹرومنٹ کے کئی مختلف فوائد ہیں:

• مائع اثاثہ جات جیسے نقد اور نقد کے مساوی کاروبار کے لیے بہت مفید ہیں کیونکہ انہیں فوری ادائیگیوں یا مالیاتی ہنگامی حالات کو پورا کرنے کے لیے آسانی سے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
• متعلقین اکثر ایسی تنظیم میں زیادہ محفوظ محسوس کرتے ہیں جس نے اپنے نقد میں زیادہ سرمایہ لگایا ہو۔
• مالیاتی آلات ٹھوس اثاثوں کی مالی اعانت کے لیے بڑی مدد فراہم کرتے ہیں۔ یہ ٹھوس اثاثوں سے خسارے میں ٹھوس اثاثوں میں فنڈز کی منتقلی کے ذریعے ممکن ہے۔
• Cمالی آلات غیر محسوس اثاثوں میں سرمایہ کاری کی وصولی میں حصہ لینے والے ہم منصبوں کی خطرہ مول لینے کی صلاحیت کے مطابق خطرے کو پھیلانا۔
• وہ کمپنیاں جو حقیقی اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنے کا انتخاب کرتی ہیں وہ زیادہ آمدنی پیدا کرتی ہیں کیونکہ انہیں متنوع پورٹ فولیو ملتا ہے، مہنگائی سے بچایا جاتا ہے، اور وہ سیاسی وجوہات کی وجہ سے پیدا ہونے والی غیر یقینی صورتحال سے بھی بچا سکتی ہیں۔

مالیاتی آلات جیسا کہ ایکویٹی کسی تنظیم کے لیے فنڈز کے مستقل ذریعہ کے طور پر کام کرتی ہے۔ ایکویٹی شیئرز کے معاملے میں، شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ کی ادائیگی خالصتاً اختیاری ہے۔

🌿 نقصانات مالی آلات

فنانشل انسٹرومنٹ کی مختلف حدود اور نقصانات درج ذیل ہیں:

• سیال اثاثوں جیسے بچت کھاتوں میں بیلنس اور دیگر بینک ڈپازٹس سرمایہ کاری پر منافع یا سرمایہ کاری پر واپسی کے لحاظ سے محدود ہیں۔ یہ تعداد اس حقیقت کی وجہ سے زیادہ ہے کہ بچت کھاتوں اور دیگر بینک بیلنس میں جمع رقم نکالنے پر کوئی پابندی نہیں ہے۔
• مائع اثاثے جیسے کیش ڈپازٹس، منی مارکیٹ اکاؤنٹس وغیرہ تنظیموں کو مہینوں یا بعض اوقات سالوں تک یا جو کچھ بھی معاہدے میں بیان کیا گیا ہے واپس لینے سے منع کر سکتا ہے۔
• اگر کوئی تنظیم معاہدے میں مذکور مدت ختم ہونے سے پہلے رقم واپس لینا چاہے تو اس پر جرمانہ عائد کیا جا سکتا ہے یا کم منافع وصول کیا جا سکتا ہے۔ لین دین کے زیادہ اخراجات ان تنظیموں کے لیے بھی تشویش کا باعث ہیں جو مالیاتی آلات سے نمٹتی ہیں یا ان سے نمٹنا چاہتی ہیں۔

ایک تنظیم کو قرضوں پر بہت زیادہ انحصار نہیں کرنا چاہئے جیسے کہ اصل اور سود کی وجہ سے ان کی ادائیگی کی توقع کی جاتی ہے۔

مالیاتی آلات، جیسے بانڈز، اسٹاک سے بہت کم پیداوار دیتے ہیں۔ کمپنیاں بانڈز پر بھی ڈیفالٹ کر سکتی ہیں۔

کچھ مالیاتی آلات جیسے ایکویٹی کاروبار پر زندگی بھر کا بوجھ ہے۔ ایکویٹی ایک تنظیم میں مستقل بوجھ کے طور پر کام کرتی ہے۔ ایکویٹی کی ادائیگی نہیں کی جا سکتی چاہے تنظیم کے پاس کافی رقم ہو۔

تاہم، تازہ ترین ترامیم کے مطابق، کمپنیاں منسوخی کے مقاصد کے لیے اپنے حصص واپس خریدنے کا انتخاب کر سکتی ہیں لیکن یہ کچھ شرائط کے ساتھ مشروط ہے۔

🌿 ہمیں کیا یاد رکھنا چاہیے؟

• مشتقات جیسے آگے اور مستقبل چھوٹے کاروباروں کے لیے بڑے فائدے لا سکتے ہیں، لیکن اگر صرف ان کا صحیح استعمال کیا جائے۔ اگر یہ نامناسب طریقے سے استعمال کیے جاتے ہیں، تو وہ بڑے نقصانات اور کسی تنظیم کے دیوالیہ ہونے کا باعث بن سکتے ہیں۔
• تنظیمیں ہونی چاہئیں بہت محتاط تبادلوں کے ساتھ کام کرتے وقت، کیونکہ ان میں زیادہ خطرہ ہوتا ہے۔
• ایک اچھا آلہ کا انتظام مالیات کاروبار کو مادی اخراجات کو کم کرنے اور فروخت اور منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے میں مدد کر سکتے ہیں۔
• وہ عام طور پر ایسے لوگ استعمال کرتے ہیں جو قرض کی سہولیات اور منظم بچت کے متحمل نہیں ہیں یا ان تک رسائی نہیں ہے۔
• لیس غیر رسمی مالیاتی آلات ایک فرد کی ضروریات کے مطابق بہت لچکدار خدمات پیش کرتے ہیں۔ درخواست کے چند منٹ بعد اسے شروع اور ختم کیا جا سکتا ہے، کیونکہ بس ایک سادہ رسید یا زبانی معاہدے کی ضرورت ہے۔

🌿 نتیجہ

نتیجہ اخذ کرنے کے لیے، یہ کہا جا سکتا ہے کہ مالیاتی آلات ایک دستاویز کے سوا کچھ نہیں ہیں جو ایک تنظیم کے لیے مالیاتی اثاثہ اور دوسری تنظیم کے لیے ذمہ داری کے طور پر کام کرتا ہے۔

یہ بانڈز، نقدی اور نقدی کے مساوی، بینک ڈپازٹس، اسٹاکس، ترجیحی حصص وغیرہ کی شکل میں ہوسکتے ہیں۔ ہر قسم کے مالیاتی آلات کے اپنے فوائد اور نقصانات ہیں۔

زیادہ سے زیادہ فوائد حاصل کرنے کے لیے مالیاتی آلات کا مناسب استعمال کیا جانا چاہیے۔ یہ ان کاروباروں کے لیے بہت اہمیت کے حامل ہو سکتے ہیں جو اپنی لاگت کو کم سے کم کرنے اور اپنی کمپیوٹنگ کی آمدنی کو زیادہ سے زیادہ کرنا چاہتے ہیں۔

اس طرح، تنظیموں کو یقینی بنانا چاہیے کہ وہ مالیاتی آلات کو صحیح طریقے سے استعمال کریں تاکہ ان سے زیادہ سے زیادہ فائدہ اٹھایا جا سکے اور بیک فائر کے خطرات کو ختم کیا جا سکے۔

اگر آپ مالیاتی مشیر ہیں، تو آپ ہمیں تبصروں میں اپنا تجربہ چھوڑ سکتے ہیں۔ لیکن آپ کے جانے سے پہلے، یہاں آن لائن ٹریڈنگ پر ایک مکمل تربیت ہے۔