كل شيء عن الأدوات المالية

يتم تعريف الأدوات المالية على أنها عقد بين أفراد/أطراف الذي يحمل قيمة نقدية. يمكن إنشاؤها أو التفاوض بشأنها أو تسويتها أو تعديلها وفقًا لمتطلبات الأطراف المعنية. ببساطة، أي أصل يحمل رأس مال ويمكن التداول عليه السوق المالي يسمى أداة مالية. بعض الأمثلة على الأدوات المالية الشيكاتوالأسهم والسندات والعقود الآجلة وعقود الخيارات.

الأدوات المالية هي الأصول التي يمكن التفاوض عليها، أو يمكن أيضًا اعتبارها حزمًا من رأس المال يمكن تداولها.

تضمن معظم أنواع الأدوات المالية التدفق الفعال ونقل رأس المال عبر المستثمرين حول العالم. هذه الأصول يمكن أن تكون نقدية، حق تعاقدي تسليم أو استلام النقد أو أي نوع آخر من الأدوات المالية، أو إثبات ملكية الكيان.

في هذه المقالة ، فريق Finance de Demain قد تعهد بإخبارك بكل ما تحتاج لمعرفته حول الأدوات المالية. لكن أولاً ، إليك بروتوكول يسمح لك ببناء ملف أول عمل على الإنترنت.

دعنا نذهب

🌿 ما هي الاداة المالية؟

تشير الأداة المالية إلى أي نوع من الأصول التي يمكن للمستثمرين تداولها ، سواء كانت كيانًا ملموسًا مثل الممتلكات أو عقد الديون.

يمكن أن تشمل الأدوات المالية أيضًا مجمعات رأس المال المستخدمة في الاستثمار ، بدلاً من أصل واحد. ما أنواع الأصول المؤهلة كأدوات مالية؟ يمكن أن يكون أي شيء من النقد إلى الأسهم.

يمكن أن تكون الأدوات المالية وثائق حقيقية أو اتفاقيات افتراضية ، تمثل ملكية شيء ذي قيمة نقدية. هناك عدة فئات مختلفة للنظر فيها.

• الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية: تمثل الاتفاقية الملكية النفعية للأصل
• الأدوات المالية المدعومة بالديون: يمثل العقد قرضًا قدمه المستثمر لمالك الأصل
• الأدوات المالية للعملات الأجنبية: تتعلق الاتفاقية بأسعار صرف العملات الأجنبية

مثال على أداة مالية

XYZ Limited هي شركة مصرفية تصدر أدوات مالية مثل القروض والسندات والرهون العقارية والأسهم والأوراق المالية المدعومة بالأصول لعملائها.

يمكن أن تكون هذه بمثابة أصل مالي للشركة المصرفية المذكورة ولكن بالنسبة للعملاء ، فإن الديون المالية فقط هي التي يجب أن تدفعها على النحو الواجب في الوقت المحدد.

مقالة تقرأ: ما هو الفرق بين السوق الفوري والسوق الآجل؟

من ناحية أخرى ، فإن المبلغ المودع من قبل العملاء في البنك يعمل كأصل مالي للعملاء الذين يقومون بإيداعه بينما يمثل التزامًا ماليًا لشركة مصرفية.

🌿 أنواع الأدوات المالية

يمكن تصنيف الأدوات المالية بشكل أساسي إلى نوعين: الأدوات المشتقة أو الأدوات النقدية أو أدوات الصرف الأجنبي.

1. المشتقات

المشتقات يمكن تعريفها على أنها أدوات يمكن اشتقاق خصائصها وقيمتها من الكيانات الأساسية مثل اسعار الفائدةأو المؤشرات أو الأصول ، من بين أمور أخرى. يمكن الحصول على قيمة هذه الأدوات من أداء المكون الأساسي.

المشتقات هي أدوات مالية يتم تحديد قيمتها من الأصول الأساسية ، مثل الموارد والعملات والسندات والأسهم ومؤشرات السوق.

الأمثلة الخمسة الأكثر شيوعًا للأدوات المشتقة هي الاتفاقيات التركيبية ، والعقود الآجلة ، والعقود الآجلة ، والخيارات ، والمبادلات. تتم مناقشة هذه النقطة بمزيد من التفصيل أدناه.

اتفاقية صرف العملات الأجنبية الاصطناعية (آمنة): يحدث SAFE في السوق خارج البورصة (OTC) وهو اتفاق يضمن سعر صرف محددًا لفترة زمنية متفق عليها.

إلى الأمام : العقد الآجل هو عقد بين طرفين يتضمن مشتقات قابلة للتخصيص يتم فيها التبادل في نهاية العقد بسعر محدد.

مستقبل : سوق المستقبل أو العقود الآجلة عبارة عن معاملة مشتقة تنص على تبادل المشتقات في تاريخ مستقبلي محدد بسعر صرف محدد مسبقًا.

خيارات: الخيار هو اتفاق بين طرفين يمنح فيه البائع المشتري الحق في شراء أو بيع عدد من المنتجات المشتقة بسعر محدد مسبقًا لفترة زمنية محددة.

مقالة تقرأ: ماذا تعرف عن مؤشرات البورصة؟

مبادلة معدل الإهتمام: مقايضة أسعار الفائدة هي اتفاقية مشتقات بين طرفين تتضمن تبادل أسعار الفائدة حيث يوافق كل طرف على دفع أسعار فائدة أخرى على قروضه بعملات مختلفة. يمكنك التعرف على مقايضات العملات هنا.

2. الأدوات النقدية

أدوات الخزانة هي أدوات مالية تتأثر قيمتها بشكل مباشر بحالة الأسواق. يتم تعريفها على أنها أدوات يمكن استخدامها بسهولة منقولة وتقييمها في السوق. ويوجد ضمن أدوات الخزانة نوعان: الأوراق المالية والودائع والقروض.

عنوان هي أداة مالية لها قيمة نقدية ويتم تداولها في البورصة. عند شرائها أو تداولها ، تمثل الورقة المالية ملكية جزء من شركة مطروحة للتداول العام.

الودائع والقروض يعتبر كلاهما أدوات نقدية لأنهما يمثلان أصولًا نقدية تخضع لنوع من الاتفاق التعاقدي بين الأطراف.

3. أدوات الصرف الأجنبي

أدوات الصرف الأجنبي هي أدوات مالية يتم تمثيلها في السوق الأجنبية وتتكون بشكل أساسي من عقود الصرف الأجنبي والمشتقات. من حيث اتفاقيات التبادل ، يمكن تقسيمها إلى ثلاث فئات.

مقالة تقرأ: أفضل أسواق الأوراق المالية في العالم

بقعة: اتفاقية صرف العملات الأجنبية التي يتم فيها التبادل الفعلي للعملة في موعد لا يتجاوز يوم العمل الثاني بعد التاريخ الأصلي للاتفاقية. ويسمى "بقعة" لأن التغيير يتم " على الفور » (مهلة زمنية محدودة).

مهاجمون صريحون: "اتفاقية الصرف الأجنبي التي يتم فيها التبادل الفعلي للعملات" على المدى الطويل » وقبل الموعد الفعلي للمتطلب المتفق عليه. وهو مفيد في حالة التقلبات في أسعار الصرف التي تتغير في كثير من الأحيان.

مقايضة العملات: مقايضة العملات يشير إلى عملية بيع وشراء العملات في وقت واحد مع تواريخ قيمة محددة مختلفة.

فئات الأصول للأدوات المالية

بالإضافة إلى أنواع الأدوات المالية المذكورة أعلاه ، يمكن أيضًا تصنيف الأدوات المالية إلى فئتين من الأصول. فئتا الأصول من الأدوات المالية هما أدوات مالية قائمة على الديون وأدوات مالية قائمة على حقوق الملكية.

1. الأدوات المالية القائمة على الديون

يتم تصنيف الأدوات المالية القائمة على الديون على أنها آليات يمكن للكيان استخدامها لزيادة مبلغ رأس المال في الأعمال التجارية. تشمل الأمثلة السندات والسندات الرهون العقارية سندات الخزانة الأمريكية ، بطاقات الائتمان وحدود الائتمان (LOC).

إنها عنصر أساسي في بيئة الأعمال ، لأنها تسمح للشركات بزيادة ربحيتها من خلال نمو رأس مالها.

2. الأدوات المالية على أساس حقوق الملكية

يتم تصنيف الأدوات المالية القائمة على حقوق الملكية كآليات تعمل بمثابة ملكية قانونية للكيان.

إنها تساعد الشركات على تنمية رأس مالها على مدى فترة زمنية أطول مقارنة بالديون ، لكنها تستفيد من حقيقة أن المالك غير مسؤول عن سداد أي نوع من الديون.

يمكن للشركة التي تمتلك أداة مالية قائمة على الأسهم أن تختار الاستثمار أكثر في الأداة أو بيعها متى رأت ذلك ضروريًا.

🌿 كيف تختار الأدوات المالية المناسبة؟

كما ترى ، هناك العديد من الأنواع والأمثلة للأدوات المالية. كيف يمكنك اختيار الحل الأفضل لاحتياجاتك الاستثمارية؟ فيما يلي بعض النصائح لتذكر أن فريق Finance de Demain المحددة.

1. تحديد أهداف مالية واقعية

يمكن للأدوات المالية أن تضعك على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافك الاستثمارية، لكن عليك أن تحددها أولاً.

يمكن أن تكون هذه أهدافًا قصيرة المدى مثل جمع رأس المال لتمويل مشروع تجاري جديد، أو أهدافًا طويلة المدى مثل تمويل التقاعد المبكر.

بعض الأدوات موجهة أكثر على المدى القصير ، في حين أن البعض الآخر عبارة عن صناديق استثمار طويلة الأجل.

2. قم بتحليل ملف المخاطر الخاص بك

لدينا جميعًا ملفات تعريف مختلفة للمخاطر، حيث نمزج بين العوامل النفسية مثل تحمل المخاطر ومتطلبات المخاطر القائمة على الاحتياجات.

إذا كانت لديك شهية عالية للمخاطرة، فقد تكون الأدوات المالية التي تنطوي على سوق الأوراق المالية خيارًا أفضل من السندات الحكومية منخفضة المخاطر ذات العائد الأقل.

بطبيعة الحال ، يجب أيضًا مراعاة قدرتك على المخاطرة. قد يكون لدى مالكي الأعمال الصغيرة موارد محدودة لتجنيبها ، وفي هذه الحالة قد يكون الصندوق المشترك المدار طويل الأجل هو الخيار الأفضل.

3. فهم مزايا كل أداة مالية

هناك مزايا وعيوب لجميع أنواع الأدوات المالية. يجب عليك مقارنة عوامل مثل الهدف ، ومستوى المخاطر ، والإدارة ، والإطار الزمني قبل اتخاذ القرار.

وبطبيعة الحال، يجب أن يدخل مستوى استثمارك الأولي في المعادلة؛ لا تستثمر أبدًا ما لا يمكنك تحمل خسارته.

من المهم أن تفهم كيفية عمل الأداة، لذلك قم بإجراء بحث حول صناديق الاستثمار المشتركة أو تداول العملات الأجنبية قبل الاستثمار. قد يرغب أولئك الجدد في الاستثمار في الالتزام بالأدوات المالية غير المعقدة مثل صناديق الاستثمار المشتركة.

أخيرًا ، اطلب المساعدة من مديري الأموال الخبراء عند الشك. من الناحية المثالية ، يجب أن يكون لديك ملف محفظة متنوعة تحتوي على عدة أنواع من الأدوات المالية لأغراض التحوط. سيكون الخبير في وضع جيد لمساعدتك.

🌿فوائد الأدوات المالية

للأداة المالية عدة مزايا مختلفة:

• تعتبر الأصول السائلة مثل النقد والنقد المعادل ذات فائدة كبيرة للشركات حيث يمكن استخدامها بسهولة للمدفوعات الفورية أو لمواجهة الطوارئ المالية.
• ألأطراف الفاعلة غالبًا ما تشعر بمزيد من الأمان في منظمة وظفت المزيد من رأس المال في نقودها.
• توفر الأدوات المالية دعمًا كبيرًا لتمويل الأصول الملموسة. وهذا ممكن من خلال تحويل الأموال من الأصول الملموسة في التقدير إلى الأصول الملموسة في العجز.
• Cأدوات مالية توزيع المخاطر وفقًا لقدرة الأطراف المقابلة التي شاركت في تحقيق الاستثمار في الأصول غير الملموسة على تحمل المخاطر.
• الشركات التي تختار الاستثمار في الأصول الحقيقية تولد دخلاً أعلى لأنها تحصل على محفظة متنوعة ، والتحوط ضد التضخم ، ويمكنها أيضًا التحوط ضد عدم اليقين الناجم عن أسباب سياسية.

أدوات مالية حيث تعمل حقوق الملكية كمصدر دائم للأموال للمؤسسة. في حالة الأسهم العادية ، يكون دفع أرباح الأسهم للمساهمين أمرًا اختياريًا بحتًا.

🌿 العيوب أدوات مالية

القيود والعيوب المختلفة للأداة المالية هي كما يلي:

• الأصول السائلة مثل الأرصدة في حسابات التوفير والودائع المصرفية الأخرى محدودة من حيث العائد على الاستثمار أو العائد على الاستثمار. هذا الرقم مرتفع بسبب عدم وجود قيود على سحب الودائع إلى حسابات التوفير والأرصدة المصرفية الأخرى.
• الأصول السائلة مثل الودائع النقدية ، حسابات سوق المال ، إلخ. يمكن أن تمنع المنظمات من إجراء انسحاب لشهور أو في بعض الأحيان سنوات أيضًا أو كل ما هو محدد في الاتفاقية.
• إذا رغبت إحدى المنظمات في سحب الأموال قبل نهاية المدة المذكورة في الاتفاقية ، فيمكن معاقبة أو الحصول على عوائد أقل. تعتبر تكاليف المعاملات المرتفعة أيضًا مصدر قلق للمنظمات التي تتعامل أو ترغب في التعامل مع الأدوات المالية.

لا ينبغي للمنظمة أن تعتمد كثيرًا على الديون مثل أصل الدين والفائدة حيث من المتوقع أن يتم دفعها وفقًا لذلك.

الأدوات المالية، مثل السندات، تدر عائدات أقل بكثير من الأسهم. ويمكن للشركات حتى أن تتخلف عن سداد السندات.

تعتبر بعض الأدوات المالية مثل حقوق الملكية عبئًا مدى الحياة على الأعمال. تعمل العدالة كعبء دائم في المنظمة. لا يمكن سداد حقوق الملكية حتى لو كان لدى المنظمة مبلغ كافٍ من الأموال.

ومع ذلك ، وفقًا لآخر التعديلات ، يمكن للشركات أن تختار إعادة شراء أسهمها لأغراض الإلغاء ، لكن هذا يخضع لشروط معينة.

🌿 ماذا يجب ان نتذكر؟

• المشتقات مثل إلى الأمام والعقود الآجلة يمكن أن تجلب فوائد ضخمة للشركات الصغيرة ، ولكن إذا تم استخدامها بشكل صحيح فقط. إذا تم استخدامها بشكل غير لائق ، فإنها يمكن أن تؤدي إلى خسائر فادحة وإفلاس المنظمة.
• يجب أن تكون المنظمات حذر جدا عند التعامل مع المقايضات ، لأنها تنطوي على مستوى أعلى من المخاطر.
• - إدارة جيدة للأدوات يمكن أن تساعد البيانات المالية الشركات على تقليل التكاليف المادية وزيادة المبيعات والأرباح.
• يتم استخدامها بشكل عام من قبل الأشخاص الذين لا يستطيعون تحمل أو ليس لديهم إمكانية الوصول إلى التسهيلات الائتمانية والمدخرات المنتظمة.
• ال أدوات مالية غير رسمية تقديم خدمات مرنة للغاية حسب احتياجات الفرد. يمكن البدء والانتهاء بعد بضع دقائق من تقديم الطلب ، حيث أن كل ما هو مطلوب هو إيصال بسيط أو اتفاق شفهي.

🌿 وفي الختام

في الختام ، يمكن القول إن الأدوات المالية ليست سوى مستند يعمل كأصل مالي لمنظمة ما وكمسؤولية لمنظمة أخرى.

يمكن أن تكون هذه على شكل سندات، ونقد وما في حكمه، وودائع مصرفية، وأسهم، وأسهم ممتازة، وما إلى ذلك. كل نوع من الأدوات المالية له مزاياه وعيوبه.

يجب استخدام الأدوات المالية بشكل مناسب لجني أكبر قدر من الفوائد. يمكن أن تكون هذه ذات أهمية كبيرة للشركات التي تتطلع إلى تقليل تكاليفها وزيادة إيرادات شركاتها إلى الحد الأقصى.

وبالتالي ، يجب على المنظمات التأكد من أنها تستخدم الأدوات المالية بشكل صحيح من أجل تحقيق أقصى استفادة منها والقضاء على مخاطر النتائج العكسية.

إذا كنت مستشارًا ماليًا، فيمكنك أن تترك لنا تجربتك في التعليقات. ولكن قبل أن تغادر، إليك تدريبًا كاملاً على التداول عبر الإنترنت.