Ավելի լավ հասկանալ կորպորատիվ ֆինանսները

կորպորատիվ ֆինանսներ միավորում է կազմակերպության հետ կապված ֆինանսական բոլոր ասպեկտները: Դրանք ներառում են կապիտալ ներդրումների, բանկային, բյուջետավորման և այլնի հետ կապված ասպեկտներ: Այն նպատակ ունի առավելագույնի հասցնել բաժնետերերի արժեքը կարճաժամկետ և երկարաժամկետ ֆինանսական պլանավորման միջոցով: Ցանկացած գործողություն կամ ասպեկտ, որը ներառում է Կազմակերպության ֆինանսները կորպորատիվ ֆինանսների մաս են կազմում:

Իրականում կազմակերպությունը ֆինանսավորման կարիք ունի իր տարբեր գործունեության, գործառնությունների և նախագծերի համար: Այն պետք է ապահովի, որ կա բավարար ֆինանսավորում իր զարգացման յուրաքանչյուր փուլում՝ սկսած գործարկումից մինչև իր հասունացումը: Մարզադաշտում մեկնարկը, ընկերությունը ֆինանսավորում է պահանջում իր հիմնական ենթակառուցվածքները զարգացնելու համար, ինչպիսիք են գործարանների հիմնումը, մեքենաների գնումը և այլն։

-ի փուլում Նրա զարգացումը, այն պահանջում է, որ ֆինանսավորումը ընդլայնի իր բիզնես գործունեությունը համատեղ ձեռնարկումների և միաձուլումների և ձեռքբերումների միջոցով և ֆինանսավորի իր շրջանառու միջոցների պահանջները: Այս հոդվածում, Ձեզ եմ ներկայացնում կորպորատիվ ֆինանսների BA BA-ն:

Ի՞նչ է կորպորատիվ ֆինանսները:

Կորպորատիվ ֆինանսները ներառում են ֆինանսական որոշումներ, որոնք կազմակերպությունն ընդունում է իր ամենօրյա բիզնես գործառնությունների ընթացքում: Այն նպատակ ունի օգտագործել այն կապիտալը, որն ունի կազմակերպությունը՝ ավելի շատ գումար աշխատելու համար՝ միաժամանակ նվազեցնելով որոշակի որոշումների ռիսկերը: Այսպիսով, ձեռնարկատիրական որոշումները, որոնք ներառում են կորպորատիվ ֆինանսավորման համար կապիտալի աղբյուրների նույնականացման որոշում, կորպորատիվ ֆինանսական որոշումներ են:

Բիզնեսի ֆինանսավորումը վերաբերում է բոլոր ֆինանսական գործողություններին, որոնք անհրաժեշտ են բիզնեսը վարելու համար: Դա ընկերությունում մի ամբողջ գործառույթ է։ Խոշոր ընկերություններում գործելու է ֆինանսական բաժին՝ ֆինանսական տնօրենի գլխավորությամբ՝ ֆինանսների մասնագետների թիմով, որը կկառավարի ընկերության ֆինանսները։

Նրա գործառույթները ներառում են կանխատեսում, պլանավորում, կապիտալի կառուցվածքի որոշում, բավարար միջոցների հայթայթում, ներդրումային քաղաքականության մշակում, ֆինանսական բանակցություններ և շահաբաժինների վերաբերյալ որոշումների պլանավորում: Այնուամենայնիվ, փոքր բիզնեսում ձեռնարկատերը կարող է ինքնուրույն կառավարել այդ ֆինանսական գործառույթը:

Ի՞նչ է նշանակում ֆինանսներ:

Մեր կյանքի բոլոր ասպեկտներում մենք պետք է իմանանք, թե ինչպես կառավարել մեր գումարը: Սա այն է, ինչ մենք կոչեցինք անձնական ֆինանսներ. Բիզնեսի դեպքում բիզնեսի սեփականատերերի համար կարևոր է մշակել և իրականացնել պլանավորման տեխնիկա՝ բիզնեսի ապագա գոյությունն ապահովելու համար: Ներդրողները պետք է որոնեն եկամուտներ և ստանան եկամուտներ՝ առանց բարձր ռիսկի դիմելու: Հաջողակ բիզնես վարելը նշանակում է առավելագույնս օգտագործել ձեր վաստակած գումարը: Ահա թե ինչու բաժնետերերը պետք է համապատասխան ֆինանսավորում ապահովեն ներդրումների համար՝ ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ։

Ընկերության շահույթն ավելացնելու եղանակներից մեկը ուրիշի ռեսուրսների «լավ օգտագործումն» է, այսինքն՝ «լծակներ «. Այս տեխնիկան ենթադրում է, որ փոխառու միջոցները լավ կառավարվում են և, հետևաբար, ավելի արդյունավետ, քան սեփական կապիտալը: Ի վերջո, ֆինանսավորել նշանակում է ապահովագրել բիզնեսի, կազմակերպության, նախագծի և այլնի ստեղծման կամ գործունեության համար անհրաժեշտ ֆինանսական միջոցները:

Կորպորատիվ ֆինանսների շրջանակը

Կորպորատիվ ֆինանսների առաջնային նպատակներից մեկը բաժնետերերի արժեքի բարձրացումն է: Ֆինանսական մենեջերի գործն է ապահովել բիզնեսը գործարկելու համար անհրաժեշտ միջոցները: Ֆոնդերի տրամադրումից բացի, կորպորատիվ ֆինանսները զբաղվում են միաձուլումներով, ձեռքբերումներով և հարակից գործողություններով, որոնք ազդում են ընկերության ֆինանսների վրա: Ծրագրի կառավարումը, հարկումը, դրամական հոսքերի կառավարումը կորպորատիվ ֆինանսների որոշ այլ գործառույթներ են:

Այնուամենայնիվ, կորպորատիվ ֆինանսների հիմնական գործունեությունը ներառում է ֆինանսական պլանավորում, ֆինանսական կազմակերպություն, միջոցների ներդրում ձեռք բերված և ֆինանսների կառավարում.

Ֆինանսական պլանավորում

Պլանավորումը կորպորատիվ ֆինանսների կենսական գործառույթն է: Հիմնական ասպեկտները ներառում են պահանջվող ֆինանսավորման չափը, արտաքին աղբյուրներից հավաքագրվելիք գումարը, միջոցներ հայթայթելու համար մատչելի աղբյուրները և ինչպես կարելի է այդ գումարը շահութաբեր օգտագործել: Եթե ​​ֆինանսները լավ պլանավորվեն, ապա բիզնեսը վարելը հեշտ կլինի։

Ֆինանսական կազմակերպություն

Երբ որոշվի պահանջվող ֆինանսավորման չափը, կորպորատիվ ֆինանսավորման հաջորդ գործողությունը միջոցների հայթայթումն է: Բիզնեսի ֆինանսավորման տարբեր աղբյուրները ներառում են.

• Վարկեր ֆինանսական հաստատություններից
• Միջոցներ վենչուրային կապիտալիստներից
• Բանկային օվերդրաֆտներ և բանկային վարկեր
• Ընդունեք ավանդներ հանրությունից
• Պարտատոմսերի թողարկում և գործողություններ
• Առևտրային վարկ մատակարարներից
• Գույքի հիփոթեքը
• Վարձակալություն կամ վարձակալություն-գնում
• Սուբսիդիաներ պետական ​​կամ այլ հաստատություններից

Ֆոնդերի ներդրում

Երբ միջոցները հասանելի լինեն, դրանք պետք է ներդրվեն բիզնեսում: Սա կոչվում է կապիտալ բյուջետավորում. Այստեղ երկու տարր կա. հիմնական կապիտալ et աշխատանքային կապիտալ. Հիմնական կապիտալը վերաբերում է հիմնական միջոցների ձեռքբերմանը, ինչպիսիք են հողը, շենքերը և մեքենաները: Շրջանառու կապիտալը վերաբերում է ամենօրյա գործառնությունների, հումքի ձեռքբերման, վարձավճարի և աշխատավարձի վճարման և այլնի համար օգտագործվող միջոցներին: Այն ստացվում է ընկերության կայուն ռեսուրսների և հիմնական միջոցների տարբերությամբ։

Ֆինանսական կառավարում

Ֆինանսների օգտագործման կանոնավոր մոնիտորինգը բիզնեսում ֆինանսների կառավարման կարևոր մասն է: Ինչպես նշվեց վերևում, բաժնետերերի արժեքի բարելավումը կորպորատիվ ֆինանսների առաջնային նպատակն է: Հետևաբար, ֆինանսների օպտիմալ օգտագործման ապահովումը, վատնումների և չարաշահումների կանխարգելումը և առավելագույն ROI-ի ձեռքբերումը մի բան է, որի վրա պետք է կենտրոնանա կորպորատիվ ֆինանսական թիմը:

Սա նաև ներառում է ռիսկերի կառավարում: Կան տարբեր գործիքներ, ներառյալ ծրագրակազմը, որը կարող է օգտագործվել ֆինանսներն արդյունավետ կառավարելու համար:

Ինչու՞ է բիզնեսի ֆինանսավորումն այդքան կարևոր:

Կորպորատիվ ֆինանսները մի փոքր նման են ընկերության երակներով հոսող արյանը: Առանց դրա ընկերությունը ավարտված է։ Թույլ տվեք բացատրել, թե ինչու է սա այդքան կարևոր: Առաջին հերթին, սա պատերազմի ներքն է. Ոչ փող, ոչ բիզնես: Բիզնեսի ֆինանսավորումն այն է, ինչը թույլ է տալիս կառավարել ձեր գումարը, իմանալ, թե որքան ունեք, որքան եք ծախսում և, առաջին հերթին, որքան կարող եք ներդնել: Դա նման է ընտանեկան բյուջեի կառավարմանը, բայց XXL տարբերակով:

Այնուհետև այն օգնում է ձեզ ճիշտ որոշումներ կայացնել: Ցանկանու՞մ եք նոր արտադրանք թողարկել: Գործարան բացե՞լ։ Կորպորատիվ ֆինանսները ձեզ ասում են, թե արդյոք այն կենսունակ է, թե արդյոք դուք գնում եք ուղիղ դեպի պատը: Քիչ է ընկերության GPS-ը. Այն նաև օգնում է ներգրավել ներդրողներին: Եթե ​​ձեր հաշիվները կատարյալ են, բանկերն ու բաժնետերերն ավելի հեշտությամբ կվստահեն ձեզ և ձեզ փող կտան: Դա նման է լավ ռեկորդ ունենալուն, երբ դիմում ես մեքենայի համար վարկ ստանալու համար:

Եվ հետո, դա օգնում է կառավարել ռիսկերը: Գործարար աշխարհը, դա ջունգլի է. Բիզնեսի ֆինանսները նման են ձեր գոյատևման հավաքածուին: Այն օգնում է ձեզ կանխատեսել դժվար ժամանակները և հաղթահարել դրանք, երբ ամեն ինչ թեժ է դառնում: Առանց աճի մոռանալու. Լավ ֆինանսական կառավարումն այն է, ինչը թույլ է տալիս ընկերությանը զարգանալ առանց փլուզման: Դա նման է բույսին ջրելուն. շատ քիչ է, այն մեռնում է. շատ է, փտում է:

Ի վերջո, սա այն է, ինչը թույլ է տալիս մնալ մրցունակ: Մի շուկայում, որտեղ բոլորը պայքարում են, լավ ֆինանսական առողջություն ունենալն այն է, ինչը թույլ է տալիս ձեզ պահել և նույնիսկ գերազանցել մյուսներին: Մի խոսքով, կորպորատիվ ֆինանսները միայն ձանձրալի թվեր չեն: Սա այն է, ինչ ստիպում է տուփին վազել, աճել և գոյատևել: Առանց դրա, նույնիսկ աշխարհի ամենալավ գաղափարը կարող է հայտնվել աղբարկղում:

Ո՞րն է կորպորատիվ ֆինանսների հիմնական բիզնեսը:

Սա շատ վերլուծաբանների և բիզնես մագնատների հարցն է: Կորպորատիվ ֆինանսները վերաբերում են ցանկացած կազմակերպության բիզնեսին: Այստեղ ծախսերը ծախսվում են շահույթ ստանալու համար: Այն ներառում է նաև ընկերության ակտիվները և ավելցուկային դրամական միջոցները, որոնք օգտագործվում են որպես գրավ վարկերի և այլ գործարքների համար:

Ֆինանսներ ցանկացած բիզնեսի շարժիչ ուժն է: Այն կարելի է դիտարկել որպես քառակողմ համակարգ՝ անձնական ֆինանսներ, կապիտալի բյուջետավորում, շրջանառու միջոցների կառավարում և ռազմավարական ֆինանսական պլանավորում: Այս բոլոր բաղադրիչները հանդիսանում են ընկերության գործունեության ենթաճյուղեր: Բիզնեսի հաջողությունը կախված է նրանից, թե ինչպես է այն օգտագործում իր ռեսուրսները: Բայց ո՞րն է կորպորատիվ ֆինանսների հիմնական բիզնեսը: Այս հարցը կարևոր է, քանի որ այն օգնում է մեզ հասկանալ ցանկացած բիզնեսի ֆինանսական գործունեությունը:

Կորպորատիվ ֆինանսների հիմնական ոլորտը կարելի է լայնորեն բաժանել երկու սեգմենտի՝ ​​մանրածախ ֆինանսներ և ֆինանսական բիզնես գործունեություն: Մանրածախ ֆինանսավորումը վերաբերում է վարկառուների ակտիվներով, ինչպիսիք են տները, հողը և արտադրված ապրանքները, ապահովված ֆինանսավորումը: Ֆինանսական բիզնես գործունեությունը ներառում է միաձուլումներ և ձեռքբերումներ, համատեղ ձեռնարկություններ և արտոնությունների սեփականություն: Միջընկերությունների փոխհարաբերությունները ներառում են նաև միջբրենդային վարկավորում, պորտֆելի կառավարում և անազատ ապահովագրություն:

Այսպիսով, մենք գտնում ենք ֆինանսական գործունեությունը, որն իրականացվում է բանկերի, ֆինանսական ընկերությունների, բրոքերների, առևտրականների, ներդրողների և ֆինանսական գործիքների գնորդների կողմից, որոնք իրականացնում են այդ ֆինանսական գործունեությունը:

Կորպորատիվ ֆինանսների շահերը

Կորպորատիվ ֆինանսները կենտրոնանում են չորս տեսակի որոշումների վրա.

• Ներդրումային որոշումներ, որոնք վերաբերում են իրական ակտիվների (նյութական կամ ոչ նյութական) ուսումնասիրությանը, որոնցում ընկերությունը պետք է ներդրումներ կատարի:
• La ֆինանսավորման որոշում, որոնք ուսումնասիրում են միջոցների ձեռքբերումը (ներդրողներից, ովքեր ձեռք են բերում ընկերության կողմից թողարկված ֆինանսական ակտիվները), որպեսզի ընկերությունը կարողանա ձեռք բերել այն ակտիվները, որոնցում որոշել է ներդրումներ կատարել:
• Շահութաբաժինների վերաբերյալ որոշումներ պետք է հավասարակշռի կազմակերպության կարևորագույն ասպեկտները: Դա մի կողմից ենթադրում է բաժնետիրական կապիտալի հատուցում, իսկ մյուս կողմից՝ ընկերությանը ֆինանսական միջոցներից զրկում։
• կառավարման որոշումներ, որոնք ազդում են ամենօրյա գործառնական և ֆինանսական որոշումների վրա:

Սկսած կորպորատիվ ֆինանսների հիմնարար նպատակից, որն է՝ առավելագույնի հասցնել արժեքը կամ հարստությունը բաժնետերերի համար, հիմնարար հարցերից մեկը կենտրոնանում է բաժնետերերի արժեքին որոշակի որոշման ներդրման չափման վրա: Այս հարցին պատասխանելու համար ստեղծվել են ակտիվների գնահատման կամ գնահատման տեխնիկա:

Բիզնեսի ֆինանսներ ընդդեմ հաշվապահության

Ի տարբերություն հաշվապահության, որը ձգտում է հնարավորինս հավատարմորեն արտացոլել ընկերության գործունեությունը. ֆինանսները կենտրոնանում են իր ապագայի վրա, բայց արժեքի ուսումնասիրության միջոցով: Արդյո՞ք անհրաժեշտ է կորպորատիվ ֆինանսներ: Պատասխանը `այո: Ահա այս գործընթացի որոշ առավելություններ.

• Օգնում է կանխել արդյունքները
• Ավելի լավ հասկանալ ֆինանսական կողմերը
• Դա հանգեցնում է ներդրողների լավ որոշումների
• Կորպորատիվ ֆինանսները ներկայացնում են բիզնես իրականության մոտարկում
• Այն տրամադրում է տվյալներ բիզնեսի կանխատեսման և վերահսկման համար

Ընկերության մենեջերների ամենակարևոր առաքելությունը առավելագույն հնարավոր արժեք ստեղծելն է, այսինքն՝ ընկերության աճող առաջխաղացումը: Երբ ներդրված կապիտալը առաջացնում է իր ինքնարժեքից ավելի եկամտաբերություն, ապա առաջանում է արժեք:

Հիմնական հասկացությունները կորպորատիվ ֆինանսներում

Ռիսկի և վերադարձի միջև երկընտրանք

Կորպորատիվ ֆինանսների ոլորտում ներդրողը որքան մեծ շահութաբերություն է ակնկալում, այնքան ավելի մեծ ռիսկ է նա պատրաստ վերցնելու: Ներդրողները ռիսկի չեն ընդունում, ինչը նշանակում է, որ ռիսկի տվյալ մակարդակի համար նրանք ձգտում են առավելագույնի հասցնել եկամտաբերությունը: Ինչը կարելի է հասկանալ նաև որպես եկամտաբերության տվյալ մակարդակի համար, նրանք ձգտում են նվազագույնի հասցնել ռիսկը:

Փողի արժեքը ժամանակի ընթացքում

Ավելի լավ է հիմա ունենալ մեկ գումար, քան ապագայում նույն գումարը: Ֆինանսական ռեսուրսի սեփականատիրոջը պետք է ինչ-որ բան վճարել առանց այդ ռեսուրսի անելու համար: Խնայողի դեպքում սա է տոկոսադրույքը. Ներդրողի դեպքում սա եկամտաբերության կամ եկամտաբերության ցուցանիշն է:

Իրացվելիության և ներդրումների անհրաժեշտության միջև առկա երկընտրանքը

Կանխիկ միջոցներն անհրաժեշտ են ամենօրյա աշխատանքի համար (շրջանառու միջոցներ), բայց ավելի մեծ ներդրումները զոհաբերելու գնով:

Հնարավորության ծախսեր

Հաշվի առեք, որ միշտ կան մի քանի ներդրումային տարբերակներ: Հնարավորության արժեքը լավագույն հասանելի ներդրումային այլընտրանքի վերադարձի տոկոսն է: Սա ամենաբարձր եկամտաբերությունն է, որը չի ստացվի, եթե կոնկրետ նախագծում ներդրված միջոցները չստացվեն: Դա կարելի է համարել նաև որպես կորուստ, որը մարդ պատրաստ է ենթադրել՝ չընտրելով այն տարբերակը, որը ներկայացնում է փողի լավագույն այլընտրանքային օգտագործումը։

Համապատասխան ֆինանսավորում

Երկարաժամկետ ներդրումները պետք է ֆինանսավորվեն երկարաժամկետ հիմնադրամներով, ինչպես կարճաժամկետ ներդրումները պետք է ֆինանսավորվեն կարճաժամկետ միջոցներով։ Այլ կերպ ասած, ներդրումները պետք է համապատասխանեցվեն ծրագրի համապատասխան ֆինանսավորմանը:

Լծակներ (պարտքի օգտագործում)

Պարտքի միջոցով ձեռք բերված միջոցների ճիշտ օգտագործումը ծառայում է ընկերության կամ ներդրողի շահույթի ավելացմանը: Ներդրողը, ով ստանում է 15% վարկային միջոցներ. օրինակ,, և նրանց բերում է մի բիզնես, որը տեսականորեն վերադարձնում է 20%-ը, ավելացնում է սեփական շահույթը ուրիշի ռեսուրսների ճիշտ օգտագործմամբ։ Այնուամենայնիվ, ներդրման ռիսկի մակարդակը մեծացնում է նաև ներդրումները, որոնք բնորոշ են ֆինանսական մոդելավորման վարժություններին կամ ֆինանսական կանխատեսումներին:

Արդյունավետ դիվերսիֆիկացում

Իմաստուն ներդրողը դիվերսիֆիկացնում է իր ընդհանուր ներդրումը` իր ռեսուրսները տարածելով մի քանի տարբեր ներդրումների մեջ: Դիվերսիֆիկացիան ազդում է ռիսկի տարածման և, հետևաբար, ընդհանուր ռիսկի նվազեցման վրա:

Արդյունքում…

Բիզնեսի ֆինանսները ֆինանսների մի մասն են, ինչպես անձնական ֆինանսները և հանրային ֆինանսները: Այն կենտրոնանում է այն բանի վրա, թե ինչպես կարող են բիզնեսները ստեղծել և պահպանել արժեք ֆինանսական ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման միջոցով: Սա կապիտալ բյուջետավորման գործընթացի կառավարման մոտեցում է: Նմանապես, այն ձգտում է առավելագույնի հասցնել արժեքը բաժնետերերի կամ սեփականատերերի համար: Կորպորատիվ ֆինանսների հիմնարար հարցերից մեկը վերաբերում է բաժնետերերի արժեքին որոշակի որոշման ներդրման չափմանը: Ստեղծվել են ակտիվների (հաշվապահական) գնահատման կամ ակտիվների գնահատման տեխնիկա:

Եթե ​​դժվարանում եք լավ կառավարել ձեր անձնական ֆինանսները, իմացեք, որ մենք ունենք պրեմիում ուսուցում, որը թույլ է տալիս ավելի լավ խնայել, նվազեցնել ձեր ծախսերը, լավ ներդրումներ կատարել կամ նույնիսկ իմանալ, թե ինչպես պատրաստվել ձեր թոշակի, նույնիսկ երբ ձեր եկամուտը ցածր է:

Ցանկացած մտահոգության համար մի հապաղեք կապվել մեզ հետ