Ամեն ինչ ֆինանսական գործիքների մասին

Ֆինանսական գործիքները սահմանվում են որպես պայմանագիր անհատների/կողմերի միջև որն ունի դրամական արժեք: Դրանք կարող են ստեղծվել, բանակցվել, կարգավորվել կամ փոփոխվել ներգրավված կողմերի պահանջներին համապատասխան: Պարզ ասած՝ ցանկացած ակտիվ, որն ունի կապիտալ և կարող է վաճառվել ֆինանսական շուկան կոչվում է ֆինանսական գործիք: Ֆինանսական գործիքների որոշ օրինակներ են չեկերը, բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, ֆյուչերսների և օպցիոնների պայմանագրեր։

Ֆինանսական գործիքները ակտիվներ են, որոնք կարելի է բանակցել, կամ դրանք կարող են համարվել նաև որպես կապիտալի փաթեթներ, որոնք կարելի է առևտուր անել:

Ֆինանսական գործիքների շատ տեսակներ ապահովում են կապիտալի արդյունավետ հոսք և փոխանցում ամբողջ աշխարհում ներդրողների միջև: Այս ակտիվները կարող են լինել կանխիկ, պայմանագրային իրավունք տրամադրել կամ ստանալ դրամական միջոցներ կամ այլ տեսակի ֆինանսական գործիք, կամ կազմակերպության սեփականության իրավունքի ապացույց:

Այս հոդվածում թիմը Finance de Demain պարտավորվել է պատմել ձեզ այն ամենը, ինչ դուք պետք է իմանաք ֆինանսական գործիքների մասին: Բայց նախ, ահա մի արձանագրություն, որը թույլ է տալիս ստեղծել ձեր Առաջին բիզնեսը ինտերնետում.

Եկեք գնանք

🌿 Ի՞նչ է ֆինանսական գործիքը:

Ֆինանսական գործիքը վերաբերում է ցանկացած տեսակի ակտիվի, որը կարող է վաճառվել ներդրողների կողմից, լինի դա նյութական կազմակերպություն, ինչպիսին գույքն է, թե պարտքային պայմանագիր:

Ֆինանսական գործիքները կարող են ներառել նաև ներդրումների համար օգտագործվող կապիտալի մի խումբ, այլ ոչ թե մեկ ակտիվ: Ակտիվների ո՞ր տեսակներն են որակվում որպես ֆինանսական գործիքներ: Դա կարող է լինել ամեն ինչ՝ կանխիկից մինչև բաժնետոմսեր:

Ֆինանսական գործիքները կարող են լինել իրական փաստաթղթեր կամ վիրտուալ համաձայնագրեր, որոնք ներկայացնում են դրամական արժեք ունեցող որևէ բանի սեփականությունը: Կան մի քանի տարբեր կատեգորիաներ, որոնք պետք է հաշվի առնել:

• Սեփական կապիտալի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքներ. պայմանագիրը ներկայացնում է ակտիվի իրական սեփականությունը
• Պարտքով ապահովված ֆինանսական գործիքներ. պայմանագիրը ներկայացնում է ներդրողի կողմից ակտիվի սեփականատիրոջը տրված փոխառություն
• Արտարժույթի ֆինանսական գործիքներ. պայմանագիրը վերաբերում է Forex արտարժույթի փոխարժեքներին

Ֆինանսական գործիքի օրինակ

XYZ Limited-ը բանկային ընկերություն է, որն իր հաճախորդներին թողարկում է այնպիսի ֆինանսական գործիքներ, ինչպիսիք են վարկերը, պարտատոմսերը, հիփոթեքը, բաժնետոմսերը և ակտիվներով ապահովված արժեթղթերը:

Սրանք կարող են լինել ֆինանսական ակտիվ նշված բանկային ընկերության համար, սակայն հաճախորդների համար միայն ֆինանսական պարտքերն են, որոնք պետք է ժամանակին վճարվեն:

Հոդված կարդալու համար. Ո՞րն է տարբերությունը սփոթ շուկայի և ֆյուչերսների շուկայի միջև:

Մյուս կողմից, հաճախորդների կողմից բանկում ավանդադրված գումարը հանդես է գալիս որպես ֆինանսական ակտիվ այն հաճախորդների համար, ովքեր նույնը ավանդադրում են, մինչդեռ ֆինանսական պարտավորություն բանկային ընկերության համար:

🌿 Ֆինանսական գործիքների տեսակները

Ֆինանսական գործիքները հիմնականում կարելի է դասակարգել երկու տեսակի՝ ածանցյալ գործիքներ, դրամական գործիքներ կամ արտարժույթի գործիքներ:

1. Ածանցյալներ

Ածանցյալներ կարող է սահմանվել որպես գործիքներ, որոնց բնութագրերն ու արժեքը կարող են բխվել դրա հիմքում ընկած սուբյեկտներից, ինչպիսիք են տոկոսադրույքները, ինդեքսներ կամ ակտիվներ, ի թիվս այլոց: Այս գործիքների արժեքը կարելի է ձեռք բերել հիմքում ընկած բաղադրիչի կատարումից:

Ածանցյալ գործիքները ֆինանսական գործիքներ են, որոնց արժեքը որոշվում է հիմքում ընկած ակտիվներից, ինչպիսիք են ռեսուրսները, արժույթները, պարտատոմսերը, բաժնետոմսերը և շուկայական ինդեքսները:

Ածանցյալ գործիքների հինգ ամենատարածված օրինակներն են սինթետիկ պայմանագրերը, ֆյուչերսները, ֆյուչերսները, օպցիոնները և սվոպները: Այս կետը ավելի մանրամասն քննարկվում է ստորև:

Սինթետիկ արտարժույթի համաձայնագիր (SAFE): ԱՊԱՀՈՎ-ը գործում է առանց բորսայի (OTC) շուկայում և համաձայնագիր է, որը երաշխավորում է սահմանված փոխարժեքը համաձայնեցված ժամանակահատվածի համար:

առաջ Ֆորվարդը պայմանագիր է երկու կողմերի միջև, որը ներառում է հարմարեցված ածանցյալ գործիքներ, որոնցում փոխանակումը տեղի է ունենում պայմանագրի ավարտին որոշակի գնով:

Ապագա: Ֆյուչերսների կամ ֆյուչերսների շուկան ածանցյալ գործարք է, որը նախատեսում է ածանցյալ գործիքների փոխանակում որոշակի ապագա ամսաթվին կանխորոշված ​​փոխարժեքով:

Ընտրանքներ: Օպցիոնը երկու կողմերի միջև կնքված համաձայնագիր է, որի համաձայն վաճառողը գնորդին իրավունք է տալիս գնել կամ վաճառել մի շարք ածանցյալ ապրանքներ կանխորոշված ​​գնով որոշակի ժամանակահատվածում:

Հոդված կարդալու համար. Ի՞նչ իմանալ արժեթղթերի շուկայի ինդեքսների մասին:

Տոկոսադրույքի փոխանակում. Տոկոսադրույքի սվոպը երկու կողմերի միջև ածանցյալ պայմանագիր է, որը ներառում է տոկոսադրույքների փոխանակում, որտեղ կողմերից յուրաքանչյուրը համաձայնում է վճարել այլ տոկոսադրույքներ տարբեր արժույթներով իր վարկերի համար: Դուք կարող եք ծանոթանալ արտարժույթի փոխանակումներ այստեղ.

2. Կանխիկ գործիքներ

Գանձապետական ​​գործիքները ֆինանսական գործիքներ են, որոնց արժեքի վրա ուղղակիորեն ազդում է շուկաների վիճակը: Դրանք սահմանվում են որպես գործիքներ, որոնք կարող են հեշտությամբ լինել փոխանցվել և գնահատվել շուկայում։ Գանձապետական ​​գործիքների շրջանակներում կան երկու տեսակ. արժեթղթեր և ավանդներ և վարկեր:

Վերնագիր ֆինանսական գործիք է, որն ունի դրամական արժեք և վաճառվում է բորսայում: Երբ գնվում կամ վաճառվում է, արժեթուղթը ներկայացնում է հանրային առևտրով զբաղվող ընկերության մի մասի սեփականությունը:

ավանդներ և վարկեր երկուսն էլ համարվում են դրամական միջոցներ, քանի որ դրանք ներկայացնում են դրամական ակտիվներ, որոնք ենթակա են կողմերի միջև ինչ-որ պայմանագրային համաձայնագրի:

3. Արտարժույթի գործիքներ

Արտարժույթի գործիքները ֆինանսական գործիքներ են, որոնք ներկայացված են արտաքին շուկայում և բաղկացած են հիմնականում արտարժույթի պայմանագրերից և ածանցյալ գործիքներից: Փոխանակման պայմանագրերի առումով դրանք կարելի է բաժանել երեք կատեգորիայի.

Հոդված կարդալու համար. Աշխարհի լավագույն ֆոնդային շուկաները

Բիծ: Արտարժույթի պայմանագիր, որում արժույթի փաստացի փոխանակումը կատարվում է ոչ ուշ, քան պայմանագրի սկզբնական ամսաթվից հետո երկրորդ աշխատանքային օրը: Այն կոչվում է «տեղում», քանի որ փոփոխությունը կատարվում է « տեղում » (սահմանափակ ժամկետ):

Ուղղակի հարձակվողներ. Արտարժույթի պայմանագիր, որում իրականացվում է արժույթների փաստացի փոխանակում. երկարաժամկետ հեռանկարում » և մինչև համաձայնեցված պահանջի փաստացի ամսաթիվը: Այն ձեռնտու է փոխարժեքների հաճախակի փոփոխվող տատանումների դեպքում։

Արտարժույթի փոխանակում. Արտարժույթի փոխանակում վերաբերում է տարբեր սահմանված արժեքի ամսաթվերով արժույթների միաժամանակ գնման և վաճառքի ակտին:

Ֆինանսական գործիքների ակտիվների դասեր

Բացի վերը թվարկված ֆինանսական գործիքների տեսակներից, ֆինանսական գործիքները կարող են դասակարգվել նաև ակտիվների երկու դասի: Ֆինանսական գործիքների երկու ակտիվների դասերն են՝ պարտքի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքները և սեփական կապիտալի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքները:

1. Պարտքի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքներ

Պարտքի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքները դասակարգվում են որպես մեխանիզմներ, որոնք կազմակերպությունը կարող է օգտագործել ձեռնարկությունում կապիտալի գումարն ավելացնելու համար: Օրինակները ներառում են պարտատոմսեր, պարտատոմսեր, հիփոթեքային վարկեր, ԱՄՆ գանձապետական ​​օրինագծեր, վարկային քարտեր և վարկային գծեր (LOC):

Դրանք բիզնես միջավայրի էական տարր են, քանի որ թույլ են տալիս ընկերություններին մեծացնել իրենց շահութաբերությունը կապիտալի աճի միջոցով:

2. Սեփական կապիտալի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքներ

Սեփական կապիտալի վրա հիմնված ֆինանսական գործիքները դասակարգվում են որպես մեխանիզմներ, որոնք ծառայում են որպես կազմակերպության օրինական սեփականություն:

Նրանք օգնում են ընկերություններին մեծացնել իրենց կապիտալը ավելի երկար ժամանակահատվածում՝ համեմատած պարտքերի հետ, բայց նրանք շահում են այն փաստից, որ սեփականատերը պատասխանատվություն չի կրում որևէ տեսակի պարտքի մարման համար:

Ընկերությունը, որն ունի սեփական կապիտալի վրա հիմնված ֆինանսական գործիք, կարող է ընտրել ավելի շատ ներդրումներ կատարել այդ գործիքում կամ վաճառել այն, երբ անհրաժեշտ համարի:

🌿 Ինչպե՞ս ընտրել ճիշտ ֆինանսական գործիքներ:

Ինչպես տեսնում եք, կան ֆինանսական գործիքների բազմաթիվ տեսակներ և օրինակներ: Ինչպե՞ս կարող եք ընտրել լավագույն լուծումը ձեր ներդրումային կարիքների համար: Ահա մի քանի խորհուրդ՝ հիշելու համար, որ թիմը Finance de Demain բացահայտված.

1. Սահմանեք իրատեսական ֆինանսական նպատակներ

Ֆինանսական գործիքները կարող են ձեզ դնել ձեր ներդրումային նպատակներին հասնելու ճիշտ ուղու վրա, բայց դուք նախ պետք է դրանք սահմանեք:

Սրանք կարող են լինել կարճաժամկետ նպատակներ, ինչպիսիք են կապիտալի ներգրավումը նոր բիզնես ձեռնարկություն ֆինանսավորելու համար, կամ երկարաժամկետ նպատակներ, ինչպիսիք են վաղաժամկետ կենսաթոշակի ֆինանսավորումը:

Որոշ գործիքներ ավելի կարճաժամկետ ուղղվածություն ունեն, իսկ մյուսները երկարաժամկետ ներդրումային հիմնադրամներ են:

2. Վերլուծեք ձեր ռիսկի պրոֆիլը

Մենք բոլորս ունենք տարբեր ռիսկային պրոֆիլներ՝ խառնելով հոգեբանական գործոնները, ինչպիսիք են ռիսկի հանդուրժողականությունը և կարիքների վրա հիմնված ռիսկի պահանջները:

Եթե ​​դուք ռիսկի մեծ ախորժակ ունեք, ապա ֆոնդային շուկայի հետ կապված ֆինանսական գործիքները կարող են ավելի լավ ընտրություն լինել, քան ցածր ռիսկային պետական ​​պարտատոմսերը՝ ավելի ցածր վճարումներով:

Բնականաբար, պետք է հաշվի առնել նաեւ ռիսկի դիմելու ձեր կարողությունը։ Փոքր բիզնեսի սեփականատերերը կարող են խնայելու սահմանափակ ռեսուրսներ ունենալ, որի դեպքում երկարաժամկետ կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամը կարող է լինել լավագույն տարբերակը:

3. Հասկանալ յուրաքանչյուր ֆինանսական գործիքի առավելությունները

Բոլոր տեսակի ֆինանսական գործիքներն ունեն առավելություններ և թերություններ: Որոշում կայացնելուց առաջ դուք պետք է համեմատեք այնպիսի գործոններ, ինչպիսիք են օբյեկտիվությունը, ռիսկի մակարդակը, կառավարումը և ժամկետը:

Բնականաբար, ձեր սկզբնական ներդրումների մակարդակը պետք է հաշվի առնվի հավասարման մեջ. Երբեք մի ներդրեք այն, ինչ չեք կարող թույլ տալ կորցնել:

Կարևոր է հասկանալ, թե ինչպես է աշխատում գործիքը, ուստի նախքան ներդրումներ կատարելը կատարեք ձեր հետազոտությունը փոխադարձ հիմնադրամների կամ Forex առևտրի վերաբերյալ: Նրանք, ովքեր նոր են ներդրումներ անում, կարող են ցանկանալ հավատարիմ մնալ ոչ բարդ ֆինանսական գործիքներին, ինչպիսիք են փոխադարձ հիմնադրամները:

Վերջապես, կասկածի դեպքում օգնություն խնդրեք փորձագետ փողի մենեջերներից: Իդեալում դուք պետք է ունենաք ա դիվերսիֆիկացված պորտֆոլիո որը պարունակում է մի քանի տեսակի ֆինանսական գործիքներ հեջավորման նպատակով: Փորձագետը լավ տեղ կունենա ձեզ օգնելու համար:

🌿Ֆինանսական գործիքների առավելությունները

Ֆինանսական գործիքն ունի մի քանի տարբեր առավելություններ.

• Հեղուկ ակտիվները, ինչպիսիք են դրամական միջոցները և դրամական միջոցների համարժեքները, մեծ կիրառություն ունեն ձեռնարկությունների համար, քանի որ դրանք կարող են հեշտությամբ օգտագործվել արագ վճարումների կամ ֆինանսական չնախատեսումների համար:
• Շահագրգիռ կողմերի հաճախ իրենց ավելի ապահով են զգում մի կազմակերպությունում, որն ավելի շատ կապիտալ է օգտագործել իրենց կանխիկ դրամով:
• Ֆինանսական գործիքները մեծ աջակցություն են ցուցաբերում նյութական ակտիվների ֆինանսավորման համար: Դա հնարավոր է նյութական ակտիվներից դեֆիցիտի նյութական ակտիվների փոխադրման միջոցով:
• Cֆինանսական գործիքներ բաշխել ռիսկը` ըստ ոչ նյութական ակտիվներում ներդրումների իրականացմանը մասնակցած կոնտրագենտների ռիսկի ընդունման կարողությունների:
• Ընկերությունները, որոնք ընտրում են ներդրումներ կատարել իրական ակտիվներում, ավելի բարձր եկամուտ են ստանում, քանի որ նրանք ստանում են դիվերսիֆիկացված պորտֆել, հեջավորում գնաճից և կարող են նաև պաշտպանվել քաղաքական պատճառներով առաջացած անորոշություններից:

Ֆինանսական գործիքներ քանի որ սեփական կապիտալը գործում է որպես կազմակերպության համար միջոցների մշտական ​​աղբյուր: Բաժնետիրական բաժնետոմսերի դեպքում բաժնետերերին շահաբաժինների վճարումը բացառապես կամընտիր է:

🌿 Թերությունները ֆինանսական գործիքներ

Ֆինանսական գործիքի տարբեր սահմանափակումներն ու թերությունները հետևյալն են.

• Հեղուկ ակտիվներ ինչպիսիք են խնայողական հաշիվներում և այլ բանկային ավանդների մնացորդները սահմանափակ են ներդրումների կամ ներդրումների վերադարձի առումով: Այս ցուցանիշը բարձր է՝ հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ խնայողական հաշիվներին և այլ բանկային մնացորդներին ավանդներ հանելու սահմանափակումներ չկան։
• Իրացվելի ակտիվներ, ինչպիսիք են կանխիկ ավանդները, դրամական շուկայի հաշիվներ և այլն: կարող է արգելել կազմակերպություններին ամիսներով կամ երբեմն տարիներով կամ ինչ նշված է համաձայնագրում, հետ կանչել:
• Եթե ​​կազմակերպությունը ցանկանում է հանել գումարը մինչև պայմանագրում նշված ժամկետի ավարտը, ապա այն կարող է պատժվել կամ ստանալ ավելի ցածր եկամուտներ: Գործարքի բարձր ծախսերը մտահոգիչ են նաև այն կազմակերպությունների համար, որոնք առնչվում կամ ցանկանում են զբաղվել ֆինանսական գործիքներով:

Կազմակերպությունը չպետք է չափազանց մեծ հույսեր դնի պարտքերի վրա, ինչպիսիք են մայր գումարը և տոկոսը, քանի որ ակնկալվում է, որ դրանք կվճարվեն համապատասխանաբար:

Ֆինանսական գործիքները, ինչպես պարտատոմսերը, շատ ավելի քիչ եկամտաբերություն ունեն, քան բաժնետոմսերը: Ընկերությունները կարող են նույնիսկ պարտատոմսերի դեֆոլտ:

Որոշ ֆինանսական գործիքներ, ինչպիսիք են սեփական կապիտալը, ամբողջ կյանքի բեռ են բիզնեսի համար: Սեփական կապիտալը կազմակերպությունում գործում է որպես մշտական ​​բեռ: Սեփական կապիտալը չի ​​կարող մարվել, նույնիսկ եթե կազմակերպությունն ունի բավարար գումար:

Այնուամենայնիվ, ըստ վերջին փոփոխությունների, ընկերությունները կարող են ընտրել հետ գնել իրենց սեփական բաժնետոմսերը չեղյալ համարելու նպատակով, սակայն դա ենթակա է որոշակի պայմանների:

🌿 Ի՞նչ պետք է հիշենք.

• Ածանցյալներ, ինչպիսիք են ֆորվարդներ և ֆյուչերսներ կարող է հսկայական օգուտներ բերել փոքր բիզնեսին, բայց եթե միայն դրանք ճիշտ օգտագործվեն: Եթե ​​դրանք օգտագործվեն ոչ պատշաճ կերպով, դրանք կարող են հանգեցնել հսկայական վնասների և կազմակերպության սնանկացման:
• Կազմակերպությունները պետք է լինեն շատ զգույշ երբ գործ ունենք սվոպների հետ, քանի որ դրանք ավելի բարձր ռիսկի մակարդակ են պարունակում:
• ա գործիքների լավ կառավարում ֆինանսական միջոցները կարող են օգնել բիզնեսին նվազեցնել նյութական ծախսերը և առավելագույնի հասցնել վաճառքն ու շահույթը:
• Դրանք հիմնականում օգտագործվում են այն մարդկանց կողմից, ովքեր չեն կարող իրենց թույլ տալ կամ մուտք չունեն վարկային միջոցներ և համակարգված խնայողություններ:
• որ ոչ պաշտոնական ֆինանսական գործիքներ առաջարկում են շատ ճկուն ծառայություններ՝ կախված անհատի կարիքներից: Այն կարելի է սկսել և ավարտել դիմելուց մի քանի րոպե անց, քանի որ անհրաժեշտ է միայն պարզ անդորրագիր կամ բանավոր համաձայնություն:

🌿 Եզրափակում

Եզրափակելով, կարելի է ասել, որ ֆինանսական գործիքները ոչ այլ ինչ են, քան փաստաթուղթ, որը հանդես է գալիս որպես ֆինանսական ակտիվ մի կազմակերպության համար և որպես պարտավորություն մեկ այլ կազմակերպության համար:

Դրանք կարող են լինել պարտատոմսերի, դրամական միջոցների և դրանց համարժեքների, բանկային ավանդների, բաժնետոմսերի, արտոնյալ բաժնետոմսերի և այլնի տեսքով: Ֆինանսական գործիքի յուրաքանչյուր տեսակ ունի իր առավելություններն ու թերությունները:

Ֆինանսական գործիքները պետք է պատշաճ կերպով օգտագործվեն՝ առավելագույն օգուտներ քաղելու համար: Դրանք կարող են մեծ նշանակություն ունենալ այն ձեռնարկությունների համար, ովքեր ցանկանում են նվազագույնի հասցնել իրենց ծախսերը և առավելագույնի հասցնել իրենց եկամուտները:

Այսպիսով, կազմակերպությունները պետք է ապահովեն ֆինանսական գործիքների ճիշտ օգտագործումը՝ դրանցից առավելագույն օգուտ քաղելու և հակադարձումների ռիսկերը վերացնելու համար:

Եթե ​​դուք ֆինանսական խորհրդատու եք, ապա կարող եք թողնել ձեր փորձը մեկնաբանություններում: Բայց նախքան մեկնելը, ահա առցանց առևտրի վերաբերյալ ամբողջական ուսուցում: