فهم أفضل لتمويل الشركات

تمويل الشركات يجمع كل جوانب التمويل المتعلقة بالمنظمة. هذه هي الجوانب المتعلقة بالاستثمار الرأسمالي ، والخدمات المصرفية ، والميزنة ، وما إلى ذلك. يهدف إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال التخطيط المالي قصير وطويل الأجل. أي عملية أو جانب ينطوي تمويل المنظمة هو جزء من تمويل الشركات.

في الواقع ، تحتاج المنظمة إلى تمويل لأنشطتها وعملياتها ومشاريعها المختلفة. يجب أن تضمن وجود تمويل كافٍ في كل مرحلة من مراحل تطورها: من الإطلاق إلى النضج.

في الملعب يطلقتحتاج الشركة إلى التمويل لتطوير بنيتها التحتية الأساسية كإنشاء المصانع وشراء الآلات وما إلى ذلك.

في مرحلة تطوره، فهي بحاجة إلى التمويل لتوسيع أنشطتها التجارية من خلال الدخول في مشاريع مشتركة وعمليات اندماج وشراء وتمويل احتياجات رأس المال العامل.

في هذه المقالة أقدم لكم بكالوريوس تمويل الشركات.

ما هو تمويل الشركات؟

يشمل تمويل الشركات القرارات المالية التي تتخذها المنظمة في عملياتها التجارية اليومية. يهدف إلى استخدام رأس المال المتاح للمنظمة لكسب المزيد من المال مع تقليل مخاطر قرارات معينة في نفس الوقت.

وبالتالي ، فإن قرارات العمل التي تنطوي على القرار المتعلق بتحديد مصادر رأس المال لشركات التمويل هي قرارات مالية تجارية.

يتعامل تمويل الشركات مع جميع الأنشطة المالية اللازمة لتشغيل الأعمال التجارية. إنها وظيفة كاملة في الشركة.

في الشركات الكبيرة ، سيكون هناك قسم مالي يرأسه مدير مالي مع فريق من المتخصصين الماليين ، الذين سيديرون الشؤون المالية للشركة.

تشمل وظائفها التنبؤ والتخطيط وتحديد هيكل رأس المال وجمع الأموال الكافية وتصميم سياسة الاستثمار والتفاوض المالي وتخطيط قرارات توزيع الأرباح.

ومع ذلك ، في الأعمال التجارية الصغيرة ، قد يدير صاحب المشروع هذه الوظيفة المالية بنفسه.

ماذا يعني التمويل؟

في جميع جوانب حياتنا ، نحتاج إلى معرفة كيفية إدارة أموالنا. هذا ما نسميه تمويل شخصي. في حالة الأعمال ، من الضروري أن يقوم أصحاب الأعمال بتطوير وتنفيذ تقنيات التخطيط لضمان الوجود المستقبلي للأعمال.

يجب على المستثمرين السعي للحصول على عوائد والحصول على عوائد ، دون المخاطرة العالية.

إدارة عمل ناجح يعني تحقيق أقصى استفادة من أموالك المكتسبة. لهذا السبب يجب على المساهمين توفير التمويل الكافي للاستثمارات ، سواء على المدى القصير أو الطويل.

تتمثل إحدى طرق زيادة أرباح الشركات في "الاستخدام الجيد" لموارد الآخرين ، أي تقنية "النفوذ ". تفترض هذه التقنية أن الأموال المقترضة تدار بشكل جيد وبالتالي تؤدي بشكل أفضل من حقوق الملكية.

أخيرا، التمويل هو التأمين الموارد المالية اللازمة لإنشاء أو تشغيل شركة أو منظمة أو مشروع ، إلخ.

نطاق تمويل الشركات

أحد الأهداف الأساسية لتمويل الشركات هو زيادة قيمة المساهمين. تتمثل مهمة المدير المالي في التأكد من توفر الأموال اللازمة لإدارة الأعمال.

بالإضافة إلى توفير الأموال ، يتعامل تمويل الشركات مع عمليات الدمج والاستحواذ والأنشطة ذات الصلة التي تؤثر على الشؤون المالية للشركة. تعد إدارة المشاريع والضرائب وإدارة التدفق النقدي بعضًا من وظائف تمويل الشركات الأخرى.

ومع ذلك ، تشمل الأنشطة الرئيسية لتمويل الشركات التخطيط المالي, منظمة مالية, استثمار الأموال المكتسبة و الإدارة المالية.

التخطيط المالي

التخطيط هو وظيفة حيوية لتمويل الشركات. تشمل الجوانب الرئيسية مقدار التمويل المطلوب ، ومقدار الأموال المراد جمعها من مصادر خارجية ، والمصادر المتاحة لجمع الأموال ، وكيف يمكن استخدام الأموال بشكل مربح.

إذا كانت الموارد المالية مخططة جيدًا ، فسيكون إدارة العمل أمرًا سهلاً.

التنظيم المالي

بمجرد تحديد مبلغ التمويل المطلوب ، فإن النشاط التالي لتمويل الشركات هو جمع الأموال. تشمل المصادر المختلفة لتمويل الأعمال ما يلي:

• قروض من المؤسسات مالي
• أموال من أصحاب رؤوس الأموال
• السحب على المكشوف والقروض المصرفية
• قبول الودائع من الجمهور
• إصدار سندات ومشاركات
• الائتمان التجاري من الموردين
• الرهون العقارية على الممتلكات
• التأجير أو الشراء بالشراء
• الإعانات من الحكومة أو المؤسسات الأخرى

استثمار الأموال

بمجرد توفر الأموال ، يجب استثمارها في الأعمال التجارية. هذا يسمى الميزانية الرأسمالية.

يوجد عنصران هنا: رأس مال ثابت et القوى العاملة. يشير رأس المال الثابت إلى شراء الأصول الثابتة مثل الأراضي والمباني والآلات.

يشير رأس المال العامل إلى الأموال المستخدمة في العمليات اليومية ، وشراء المواد الخام ، ودفع الإيجار والراتب ، وما إلى ذلك. يتم الحصول عليها من خلال الفرق بين الموارد الثابتة والأصول الثابتة للشركة.

ادارة مالية

تعد المراقبة المنتظمة لاستخدام الموارد المالية جزءًا أساسيًا من إدارة الشؤون المالية في الأعمال التجارية. كما ذكر أعلاه ، فإن تعزيز قيمة المساهمين هو الهدف الأساسي لتمويل الشركات.

مقالة تقرأ: كل شيء عن التمويل السلوكي

لذلك ، فإن ضمان الاستخدام الأمثل للموارد المالية ، ومنع الهدر وإساءة الاستخدام ، وتحقيق أقصى عائد على الاستثمار هو أمر يجب على فريق تمويل الشركات التركيز عليه.

هذا ينطوي أيضا على إدارة المخاطر. هناك العديد من الأدوات بما في ذلك البرامج التي يمكن استخدامها لإدارة الشؤون المالية بشكل فعال.

لماذا تمويل الشركات مهم جدا؟

الأسباب التي تجعل تمويل الشركات مهمًا هي:

• أولاً ، إنه يساعد صنع القرار. يجب أن يأخذ أي قرار يتم اتخاذه في الاعتبار مدى توفر الأموال.
• أهداف المنظمة ، سواء على المدى القصير أو الطويل ، لها بحاجة الى تمويل. سواء كانت الربحية أو نمو العملاء ؛ هناك حاجة إلى التمويل لتحقيق الأهداف
• بعد ذلك ، يسمح بزيادة رأس المال اللازم لتشغيل الشركة.
• أخيرًا ، التمويل ضروري لتوسيع الأعمال التجارية والتنويع وما إلى ذلك.

بدون تمويل ، لا يمكن للأعمال التجارية أن تعمل. يعد التخطيط المالي وجمع الأموال وتوزيعها وإدارتها بفعالية من وظائف تمويل الشركات.

ما هو جوهر الأعمال التجارية لتمويل الشركات؟

هذا سؤال يطرحه العديد من المحللين وأباطرة الشركات. يشير تمويل الشركات إلى الجزء التجاري من أي منظمة. هذا هو المكان الذي يتم فيه إنفاق النفقات لتحقيق الربح.

كما تشمل الأصول التجارية الزائدة والنقد المستخدم كضمان للقروض والمعاملات الأخرى.

تمويل هو شريان الحياة لأي عمل تجاري. يمكن اعتباره نظامًا من أربعة أجزاء: التمويل الشخصي ، والميزانية الرأسمالية ، وإدارة رأس المال العامل ، والتخطيط المالي الاستراتيجي. كل هذه المكونات هي قطاعات فرعية للعمليات التجارية.

يعتمد نجاح الأعمال التجارية على كيفية استخدامها لمواردها. ولكن ما هو جوهر عمل تمويل الشركات؟ هذا السؤال مهم لأنه يساعدنا على فهم الأنشطة المالية لأي عمل تجاري.

يمكن تقسيم المجال الأساسي لتمويل الشركات على نطاق واسع إلى قسمين، تمويل التجزئة وأنشطة الأعمال المالية. يشير تمويل التجزئة إلى التمويل المضمون بأصول المقترضين مثل المنازل والأراضي والسلع المصنعة.

تشمل الأنشطة التجارية المالية عمليات الاندماج والاستحواذ والمشاريع المشتركة وملكية الامتياز. تشمل العلاقة بين الشركات أيضًا الإقراض بين العلامات التجارية وإدارة المحافظ والتأمين الأسير.

وهكذا نجد الأنشطة المالية التي تقوم بها البنوك والشركات المالية والوسطاء والتجار والمستثمرون والمشترين للأدوات المالية التي تمارس هذه الأنشطة المالية.

مصالح تمويل الشركات

يركز تمويل الشركات على أربعة أنواع من القرارات:

• قرارات الاستثمار، والتي تتعلق بدراسة الأصول الحقيقية (الملموسة أو غير المادية) التي يجب على الشركة الاستثمار فيها.
• La قرار التمويل ، الذين يدرسون الحصول على الأموال (من المستثمرين الذين يستحوذون على الأصول المالية التي تصدرها الشركة) حتى تتمكن الشركة من الحصول على الأصول التي قررت الاستثمار فيها.
• قرارات توزيع الأرباح يجب أن يوازن بين الجوانب الحاسمة للكيان. من ناحية ، يعني ضمناً مكافأة رأس المال الاجتماعي ومن ناحية أخرى يعني حرمان الشركة من الموارد المالية.
• قرارات الإدارة ، التي تؤثر على القرارات التشغيلية والمالية اليومية.

بدءاً من الهدف الأساسي لتمويل الشركات، وهو تعظيم القيمة أو الثروة للمساهمين، يركز أحد الأسئلة الأساسية على قياس مساهمة قرار معين في قيمة المساهمين. للإجابة على هذا السؤال، تم إنشاء تقييم الأصول أو تقنيات التقييم.

تمويل الأعمال مقابل المحاسبة

على عكس المحاسبة ، التي تسعى إلى عكس عمليات الشركة بأمانة قدر الإمكان ؛ يركز التمويل على مستقبله ، ولكن من خلال دراسة القيمة.

هل تمويل الشركات ضروري؟ الجواب نعم. فيما يلي بعض فوائد هذه العملية:

• يساعد على منع النتائج
• فهم أفضل للجوانب المالية
• إنه يؤدي إلى قرارات جيدة للمستثمرين
• يمثل تمويل الشركات تقريبًا لواقع الشركة
• يوفر بيانات للتنبؤ بالأعمال والتحكم فيها

إن المهمة الأكثر أهمية لمديري الشركة هي توليد أقصى قدر ممكن من القيمة، أي تعزيز الشركة بشكل أكبر. عندما يولد رأس المال المستثمر معدل عائد أكبر من تكلفته، يتم إنشاء القيمة.

المفاهيم الأساسية في تمويل الشركات

المعضلة بين المخاطرة والعودة

في تمويل الشركات ، كلما توقع المستثمر الربحية ، زاد استعداده لتحمل المخاطر. المستثمرون يكرهون المخاطرة ، أي بالنسبة لمستوى معين من المخاطر ، فإنهم يسعون إلى تعظيم العوائد.

والتي يمكن فهمها أيضًا على أنها مستوى معين من العائد ، فهي تسعى لتقليل المخاطر.

قيمة المال بمرور الوقت

من الأفضل أن يكون لديك مبلغ من المال الآن بدلاً من نفس المبلغ في المستقبل. يجب أن يُدفع لمالك المورد المالي شيئًا ليفعله بدون هذا المورد.

في حالة المدخر ، يكون ملف سعر الفائدة. في حالة المستثمر ، هو معدل العائد أو العائد.

المعضلة بين السيولة والحاجة إلى الاستثمار

هناك حاجة إلى النقد للعمل اليومي (رأس المال العامل) ولكن على حساب التضحية باستثمارات أعلى.

Coûts d'opportunité

ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا العديد من خيارات الاستثمار. تكلفة الفرصة البديلة هي معدل عائد أفضل بديل استثماري متاح.

هذا هو أعلى عائد لن يتم الحصول عليه إذا لم يتم الحصول على الأموال المستثمرة في مشروع معين.

يمكن اعتبارها أيضًا خسارة يكون المرء على استعداد لتحملها ، من خلال عدم اختيار الخيار الذي يمثل أفضل استخدام بديل للمال.

التمويل المناسب

يجب تمويل الاستثمارات طويلة الأجل بأموال طويلة الأجل ، تمامًا كما يجب أن تمول الاستثمارات قصيرة الأجل بأموال قصيرة الأجل.

بمعنى آخر ، يجب أن يقترن الاستثمار بالتمويل الكافي للمشروع.

الرافعة المالية (استخدام الديون)

يعمل الاستخدام الصحيح للأموال المكتسبة من خلال الديون على زيادة أرباح الشركة أو المستثمر.

مستثمر يحصل على قرض مقرض بنسبة 15٪ ، مثلا، ويجلبهم إلى شركة تكسب نظريًا 20٪ ، وتزيد من أرباحها مع الاستخدام الجيد لموارد الآخرين.

ومع ذلك ، فإن مستوى مخاطر الاستثمار يزيد أيضًا من الاستثمار ، وهو نموذجي لممارسة المحاكاة المالية أو التوقعات المالية.

التنويع الفعال

يقوم المستثمر الحكيم بتنويع إجمالي استثماراته من خلال توزيع موارده بين عدة استثمارات مختلفة. التنويع له تأثير في نشر المخاطر وبالتالي تقليل المخاطر الإجمالية.

في تلخيص…

تمويل الشركات هو جزء من تمويل و تمويل شخصي et المالية العامة. إنه يركز على كيفية قيام الشركات بإنشاء قيمة والحفاظ عليها من خلال الاستخدام الفعال للموارد المالية.

إنه نهج إداري لعملية الميزانية الرأسمالية.

وبالمثل، تسعى إلى تعظيم القيمة للمساهمين أو المالكين. يتعلق أحد الأسئلة الأساسية في تمويل الشركات بقياس مساهمة قرار معين في قيمة المساهمين. تم إنشاء تقنيات تقييم الأصول (المحاسبة) أو تقييم الأصول.

إذا كنت تواجه مشكلة في إدارة أموالك الشخصية بشكل جيد ، فاعلم أن لدينا تدريبًا متميزًا يتيح لك الادخار بشكل أفضل أو تقليل نفقاتك أو القيام باستثمارات جيدة أو حتى معرفة كيفية الاستعداد لتقاعدك حتى عندما يكون دخلك منخفضًا.

يمكنك شراء تدريبنا على إتقان شؤونك المالية الشخصية، المجلد الأول

لأية مخاوف ، لا تتردد في الاتصال بنا