Quelles sont les composantes du Système financier islamique ?

Le système financier islamique comme tout système a une organisation. Pour assurer son développement la finance a plusieurs organes et institutions de supervision et de contrôle. Dans cet article, Finance de Demain vous présente les différentes composantes du système financier islamique.

1. Les composantes du système financier islamique: La Banque Islamique de Développement

La Banque islamique de développement (BID) est une institution financière internationale qui est au centre du système financier islamique. Elle a été créée le 21 radjab 1394 (12 août 1974) à Djeddah au Royaume d’Arabie saoudite.

Elle a officiellement démarré ses activités le 15 Chaoual 1395 (20 octobre 1975). Le groupe BID est composé de cinq entités à savoir :

• la BID elle-même,
• l’Institut Islamique pour la Recherche et la Formation (IIRF),
• la Société Islamique pour le Développement du Secteur Privé (SIDSP),
• de la Société Islamique d’Assurance des Investissements et des Crédits à l’Exportation (SIAICE),
• la Société Internationale Islamique de Financement du Commerce (SIIFC).

L’exercice financier de la BID correspondait à l’année lunaire hégirienne, mais à partir du 1er janvier 2016. Il fut changé pour correspondre à l’année solaire de l’hégire commençant le 11 capricorne (1er janvier) et se terminant les 10 capricorne (31 décembre de chaque année).

La langue officielle de la BID est l’arabe. Mais l’anglais et le français servent également de langues de travail. Son unité de compte est le dinar islamique qui équivaut à un droit de tirage spécial du Fonds Monétaire International.

1.1. Siège social et centres régionaux

La BID a son siège à Djeddah, Royaume d’Arabie saoudite, et dispose de onze centres régionaux à Abuja (Nigéria), Almaty (Kazakhstan), Ankara (Turquie), Le Caire (Égypte), Dakar (Sénégal), Dhaka (Bangladesh), Dubaï (Émirats arabes unis), Jakarta (Indonésie), Kampala (Ouganda), Paramaribo (Suriname) et Rabat (Maroc).

1.2. Mission

La mission de la BID est de promouvoir le développement humain global. Elle concentre ses efforts sur les volets prioritaires tels que la réduction de la pauvreté, l’amélioration de la santé, la promotion de l’éducation, l’amélioration de la gouvernance et la prospérité des populations.

1.3. Membres

La BID compte 57 pays membres de par le monde. Tout pays aspirant à devenir membre, doit être affilié à l’Organisation de la Coopération Islamique (OCI). Ils doivent par la suite verser la première tranche de leur participation au capital et accepter les termes et conditions fixés par le Conseil des Gouverneurs.

1.4. Capital

Lors de sa 38^ième réunion annuelle, le Conseil des Gouverneurs a autorisé la 5^ième augmentation générale du capital, ce qui a porté à 100 milliards de dinars islamiques le montant du capital autorisé et à 50 milliards celui du capital à souscrire.

Aux termes de la même résolution, le Conseil des Gouverneurs a autorisé l’appel de la portion exigible au titre de la 4^ième augmentation générale. A la clôture de l’exercice 2018, le capital souscrit de la BID s’élevait à 50,2 milliards de dinars islamiques.

2. L’Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI)

La deuxième composantes du système financier islamique est l’AAOIFI. L’AAOIFI est un organisme indépendant à but non lucratif fondé en 1991 par plusieurs banques centrales islamiques.

La naissance de cet organisme était une réponse aux besoins de comparabilité des états financiers des banques islamiques. Il a pour mission de développer les règles et les standards islamiques en matière comptable, d’audit et de gouvernance d’entreprise.

2.1. Le rôle de l’Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions

 De façon spécifique, l’AAOIFI a pour objectifs de :

• développer un modèle de comptabilité, d’audit, de gouvernance et de pensée éthique conformes à la Charia ;
• diffuser ces modèles par l’intermédiaire des séminaires, de publications, de rapports, de recherches, etc ;
• créer des normes de comptabilité et d’audit au sein des institutions financières islamiques, de les harmoniser et de les interpréter.

En somme, la mission ultime de l’AAOIFI est la standardisation et l’harmonisation des pratiques financières islamiques. Les normes qu’elle créée sont appelées les Financial Accounting Standards (FAS).

2.2. Les normes comptables islamiques

Pour produire les normes comptables propres aux BI, les membres de l’AAOIFI ont le choix entre deux démarches diamétralement opposées :

D’abord, elles peuvent faire table rase des normes comptables occidentales (normes IFRS). Le faisant elles s’appuyer sur les fondements et les objectifs islamiques pour élaborer des normes comptables adaptées;

Ensuite, elles peuvent analyser les normes comptables internationales par rapport au référentiel islamique. Adopter celles qui conviennent à la finance islamique. Elles n’élaborent des normes comptables que si les normes comptables internationales sont restées soit silencieuses sur le traitement comptable de certains points spécifiques ou alors ont adoptées des points de vue contraires aux principes fondamentaux de la FI.

A cause de la complexité de la première démarche, l’AAOIFI a retenu la deuxième.

3. Les composantes du système financier islamique: L’Islamic Financial Services Board (IFSB)

La troisième composantes importante du système financier islamique est L’Islamic Financial Services Board (IFSB).

Elle a été créée en 2002 dans le but d’assurer la prospérité et la stabilité de la finance islamique. Ainsi, sa mission est d’élaborer et de mettre à jour les régulations et les normes internationales conformes à la charia. Ceci afin de promouvoir la transparence des services offerts par la finance islamique.

Les normes éditées par l’IFSB ont pour but principal la prévention et la gestion des risques associés à l’utilisation des produits issus de la finance islamique.

4. L’International Islamic Fiqh Academy (IIFA)

La quatrième composantes du système financier islamique est L’International Islamic Fiqh Academy (IIFA). C’est un conseil de charia qui regroupe des juristes musulmans membres de l’Organisation de la Conférence Islamique.

Il a pour rôle d’étudier et de formuler des avis juridiques (fatwas) ayant pour objectif de servir de position commune en matière d’économie, de finance et de Banque.

L’IIFA regroupe en son sein, des juristes musulmans particulièrement expérimentés dans le domaine des transactions et fortement impliqués dans des problématiques économiques ou financières contemporaines.

De nombreuses institutions financières islamiques font généralement appel à l’IIFA par l’intermédiaire de leur conseil de la charia afin de s’assurer de la cohérence de leurs règles de fonctionnement avec celles édictées par l’IIFA.

5. L’International Islamic Financial Market (IIFM)

Le système financier islamique intervient aussi sur le marché monétaire.

L’International Islamic Financial Market (IIFM) a pour principal objectif de définir le cadre conceptuel nécessaire au développement des marchés monétaires et de capitaux islamiques.

Le rôle de L’International Islamic Financial Market

  Pour la réussite de sa mission, l’IIFM doit faire les tâches suivantes :

La promotion et l’harmonisation des avis juridiques émis dans le cadre de la structuration de produits charia ;

L’implémentation des produits charia à l’étranger ;

La promotion de la cotation transfrontalière de produits charia ainsi que le trading de produits islamiques sur les marchés financiers.

6.  La Liquidity Management Center (LMC)

La Liquidity Management Center est une autre composante du système financier islamique créer en 2002. Son objectif est de faciliter la mise en place d’un marché monétaire interbancaire devant permettre aux institutions islamiques de gérer leur liquidité de façon dynamique.

Par ailleurs elle cherche à mettre en place d’un marché secondaire via lequel les institutions islamiques pourraient réaliser des opérations de trésorerie de court terme conformes à la charia.

Aujourd’hui, la LMC travaille aussi pour l’unification des règles de fonctionnement des marchés financiers islamiques et la création de marchés secondaires.

7. L’International Islamic Rating Agency (IIRA)

Créée en 2002, l’International Islamic Rating Agency a pour principal objectif l’évaluation et la notation des produits et des institutions financières islamiques.

8. L’International Islamic Center for Reconciliation and Arbitration (IICRA)

Implantée à Dubaï depuis 2005, l’International Islamic Center for Reconciliation and Arbitration joue un rôle de médiateur. Il statue sur les litiges qui opposent institutions financières islamiques nationales, régionales et internationales.

9.  Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI)

Le Council for Islamic Banks and Financial Institutions est créée en 2001 à Bahreïn. Il travaille pour l’implication et la participation des institutions financières dans les débats internationaux d’envergure relatifs au domaine financier.

En résumé, on peut dire que par le biais de ces institutions, le système financier islamique est devenu, au fil des années, un acteur majeur dans la sphère financière mondiale.

Par ces institutions, le système financier islamique est réglementé, noté, supervisé et les actions des institutions financières sont harmonisées.

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